ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	ITAÚ TEMPUS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	42.737.077/0001-99
Data de Funcionamento:	10/11/2022	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRTMPSCTF003	Quantidade de cotas emitidas:	978.968,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Classificação: PapelSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros	Prazo de Duração:	Determinado
Data do Prazo de Duração:	10/11/2028	Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132	Telefones:	55 (11) 30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2025

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: ITAÚ UNIBANCO ASSET MANAGEMENT LTDA	40.430.971/0001-96	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148	(11) 4004 8000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	RBVA11	Ganho de Capital	3.421.378,47	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNRI11	Ganho de Capital	2.267.486,44	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNUQ11	Ganho de Capital	1.592.390,29	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	SPXS11	Ganho de Capital	1.543.836,85	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	24K2342769	Carregar até Vencimento	1.500.000,00	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	24L1596266	Carregar até Vencimento	1.500.000,00	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	24I2429067	Carregar até Vencimento	1.500.000,00	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNCR21	Ganho de Capital	1.497.270,00	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	RBRY11	Ganho de Capital	1.445.094,85	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	HGBS11	Ganho de Capital	1.405.365,94	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	TGAR11	Ganho de Capital	1.168.615,08	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	XPML11	Ganho de Capital	1.158.264,15	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	HFOF11	Ganho de Capital	1.129.390,20	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	23H1700896	Carregar até Vencimento	1.001.169,04	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	RBRR11	Ganho de Capital	877.613,53	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	BRCO11	Ganho de Capital	877.247,05	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	LVBI11	Ganho de Capital	715.466,52	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNCR11	Ganho de Capital	641.126,17	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNHY11	Ganho de Capital	451.610,41	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	CPTS11	Ganho de Capital	431.382,91	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	HGPO11	Ganho de Capital	398.680,64	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	VILG11	Ganho de Capital	334.684,13	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	PVBI11	Ganho de Capital	317.999,35	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	VISC11	Ganho de Capital	310.130,46	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	RBRF11	Ganho de Capital	283.355,50	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	JSRE11	Ganho de Capital	279.372,99	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	XPLG11	Ganho de Capital	261.576,99	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	BTLG11	Ganho de Capital	210.834,22	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNIP11	Ganho de Capital	182.363,19	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	HGRU11	Ganho de Capital	102.160,64	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	KNCR12	Ganho de Capital	31.055,64	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	BRRBVAD05M15	Liquidez	106,77	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	BRVGRID01M16	Liquidez	71,45	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	XPML12	Ganho de Capital	13,84	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	HGBS12	Ganho de Capital	2,46	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo
	HFOF12	Ganho de Capital	1,96	Integralização de Cotas/Fluxo do Fundo

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Fundo manterá estratégia de investimento no setor imobiliario, diversificando entre os segmentos de acordo com momento de mercado. A estrategia é se beneficiar de descontos significativos em cotas de FIIs no mercado secundario, vislumbrando a reprecificação desses ativos conforme o ciclo imobiliario evolua. No entanto, dado o foco da gestão tambem em proteção de capital, esperaremos o melhor momento para aumentar sua exposição nas classe de ativos mais correlacionadas com juros, para um melhor retorno total do investidor. Ums parcela maior de certificados de recebiveis imobiliarios (CRI) pode ocorrer caso a gestão encontre boas oportunidades em comparação ao ganho de capital com FIIs.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	A rentabilidade da cota patrimonial do fundo, considerando o reinvestimento de dividendos, foi de 6,20% para o período entre 01/07/2024 a 30/06/2025. Neste período, foram distribuídos em média R$ 0,99 por cota por mês. No acumulado do periodo foram distribuidos R$11,90 por cota.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O nercado de FIIs é altamente correlacionado com a expectativa de juros futura no país. No perído em questão o Brasil passou por um forte aperto monetario, com a Selic atingindo patamar de 15%. Esse movimento fez com que o IFIX, indice de Fundos Imobiliarios tivesse performance negativa no ano de 2024 , com queda mais acentuada no segundo semestre de 2024. No inicio de 2025 , algumas medidas inicialmente anunciadas pelo governo em relação a tributação , causaram maior volatilidade no segmento tambem. Porém, após fevereiro o ambiente local, de expectativas de inflação controlada , e a percepção de que o setor de fundos imboliarios atingiram patamares de preços de altos descontos, trouxe uma descompressçao para os preços dos ativos e uma retomada na performance do setor. O IFIX subiu no primeiro semestre de 2025 ,11,8%.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Nos ultimos meses , a economia brasileira continua em ritmo mais fraco, com dados de varejo e serviços mostrando moderação. A confiança dos empresários também recuou, principalmente em relação a contratações e à demanda interna. No crédito, os empréstimos às famílias diminuíram, enquanto a inadimplência segue aumentando. Já o mercado de trabalho ainda não mostra sinais claros de melhora. A pesquisa Focus vem mostrando quedas consecutivas na expectativa de Inflação (IPCA), principalmente para 2026 adiante. Esse movimento fez com os investidores antecipassem suas expectativas para cortes de juros no Brasil, beneficiando a performance dos ativos doméstico, recentemente. Apesar do aumento na volatilidade, é importante reforçar que os fundamentos dos FIIs seguem positivos — mesmo com juros em patamares elevados. No fechamento do primeiro semestre de 2025, os setores de lajes corporativas e galpões logísticos trouxeram boas notícias, com alta nos preços de aluguel e queda nas taxas de vacância, principalmente em São Paulo, o que mostra resiliência e qualidade dos ativos nesses segmentos. O Cenário atual é bastante benéfico para mercado dos Fundos Imobiliários , dada sua alta correlação com a curva de juros futura, e um momento de fundamentos setoriais deste mercado bastante saudável , com taxas de vacância em queda e preços de aluguel em crescimento, nas principais regiões de nossa exposição. A carteira está bem balanceada contando com diversificação setorial e de ativos para se beneficiar dessas tendencias.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	BRCO11	1.612.005,60	SIM	-1,32%
	BTLG11	217.669,32	SIM	9,97%
	CPTS11	2.202.522,03	SIM	-8,68%
	HFOF11	1.252.772,50	SIM	-15,48%
	HGBS11	1.508.599,10	SIM	-5,58%
	HGPO11	1.565.055,00	SIM	-4,93%
	HGRE11	931.700,70	SIM	3,33%
	HGRU11	113.577,10	SIM	12,45%
	HSML11	187.511,38	SIM	-9,43%
	JSRE11	4.114.534,18	SIM	4,54%
	KNCR11	3.954.888,80	SIM	0,86%
	KNHY11	4.347.830,78	SIM	-1,28%
	KNIP11	4.934.842,65	SIM	-4,05%
	KNRI11	2.384.846,10	SIM	9,33%
	KNUQ11	2.096.342,93	SIM	0,93%
	LVBI11	3.235.352,45	SIM	-4,67%
	PVBI11	3.434.499,12	SIM	-15,91%
	RBRR11	4.960.320,64	SIM	-3,15%
	RBRY11	6.798.814,92	SIM	-2,27%
	RBVA11	2.740.884,00	SIM	-91,91%
	SPXS11	2.491.678,00	SIM	-7,82%
	TGAR11	1.421.631,80	SIM	-23,17%
	VGRI11	660.580,26	SIM	-13,18%
	VILG11	3.454.571,67	SIM	3,32%
	VINO11	1.625.168,61	SIM	-26,19%
	VISC11	2.420.201,28	SIM	-5,23%
	VIUR11	766.577,00	SIM	-11,69%
	XPLG11	1.415.046,27	SIM	0,39%
	XPML11	5.847.189,30	SIM	-6,86%
	22E1056953	1.836.073,33	SIM	15,26%
	22H1666875	1.453.949,46	SIM	14,09%
	22L1125977	3.484.874,71	SIM	15,21%
	23B0005202	5.021.915,94	SIM	14,37%
	23H1700896	782.753,71	SIM	13,52%
	24A2984293	638.244,57	SIM	11,46%
	24I2429067	1.508.973,09	SIM	9,80%
	24K2342769	1.347.105,79	SIM	9,76%
	24L1596266	1.503.886,93	SIM	9,27%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	N/A

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 4º andar, São Paulo/SP, CEP: 04538-132 www.intrag.com.br

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	O ADMINISTRADOR convocará os Cotistas, com antecedência mínima estabelecida na regulamentação aplicável, por correspondência e/ou correio eletrônico, para deliberar sobre assuntos do FUNDO. A presença de todos os Cotistas supre a convocação por correspondência e/ou por correio eletrônico e dispensa a observância dos prazos acima indicados.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Somente podem votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (f) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (g) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quóruns previstos no Regulamento. A critério do Administrador, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que os cotistas manifestarão seus votos por correspondência, ou correio eletrônico (e-mail), ou sistema de manifestação de voto disponibilizado pelo Administrador, ou outra forma de comunicação permitida pela regulamentação, cuja resposta deverá ser enviada no prazo determinado pelo Administrador, respeitado o prazo mínimo de (i) 15 (quinze) dias corridos de antecedência, no caso das matérias de assembleias gerais extraordinárias, e (ii) 30 (trinta) dias corridos de antecedência, no caso das matérias de assembleias gerais ordinárias. As decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos na Cláusula do Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas no Regulamento, no edital de convocação e na regulamentação aplicável

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo ADMINISTRADOR, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item da Parte Geral do Regulamento.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Pela prestação dos serviços de administração fiduciária, escrituração e gestão do Fundo, será devida pelo Fundo uma taxa global (“Taxa Global”) equivalente a soma (i) do valor fixo de R$ 3.000,00 (três mil reais) e (ii) 0,90% (noventa centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, calculado conforme item 5.4. abaixo.A segregação da Taxa Global em taxa de administração e taxa de gestão estará disponível, nos termos da regulamentação aplicável, em forma de sumário no website: (www.itauassetmanagement.com.br). A Taxa Global é calculada e apropriada em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. Os tributos incidentes sobre a Taxa Global serão arcados pelos seus respectivos responsáveis tributários, conforme definidos na legislação tributária aplicável.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	NaN	NaN	NaN

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	46
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	27758543898
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		n/a
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		n/a

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	1.980,00	978.968,00	100,00%	96,00%	4,00%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	N/A

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	www.itau.com.br/investimentos/fundos/informacoes-cotistas/

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	N/A

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota