ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	KINEA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	42.754.342/0001-47
Data de Funcionamento:	07/02/2023	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKNHFCTF004	Quantidade de cotas emitidas:	19.663.235,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Classificação: MultiestratégiaSubclassificação: Não possui subclassificaçãoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132	Telefones:	55 (11) 30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2025

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148	(11) 4004 8000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	SHOPPING UBERABA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	146.240.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 191ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	75.321.795,00	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 141ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	60.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 350ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	38.000.000,00	Emissão de Cotas
	KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	30.493.288,37	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 429ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	30.000.000,00	Emissão de Cotas
	RIZA VISEU FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOA RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	30.000.000,00	Emissão de Cotas
	SÃO LUIZ	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	27.697.992,00	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 448ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	25.000.000,00	Emissão de Cotas
	KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	20.767.186,09	Emissão de Cotas
	KINEA UNIQUE HY CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	17.240.523,95	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 14 da 154ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	15.399.000,00	Emissão de Cotas
	SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESP LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	12.205.229,58	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 15 da 154ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	10.779.000,00	Emissão de Cotas
	RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	9.833.493,16	Emissão de Cotas
	HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	6.219.043,32	Emissão de Cotas
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.246.492,16	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 16 da 154ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.619.000,00	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI CRI - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.385.349,58	Emissão de Cotas
	KINEA CREDITAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.388.655,47	Emissão de Cotas
	EVEN II KINEA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.288.064,86	Emissão de Cotas
	Construtora Tenda S.A.	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.101.840,00	Emissão de Cotas
	VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.862.087,75	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RBR CRÉDITO IMOBILIÁRIO ESTRUTURADO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.327.565,93	Emissão de Cotas
	VECTIS JUROS REAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.300.683,85	Emissão de Cotas
	VALORA CRI CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.090.891,14	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS I - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.600.645,92	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO REC LOGÍSTICA - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.561.508,00	Emissão de Cotas
	GENIAL MALLS - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.343.442,84	Emissão de Cotas
	XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.249.870,40	Emissão de Cotas
	Direcional Engenharia S.A	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	1.105.981,00	Emissão de Cotas
	CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	814.763,33	Emissão de Cotas
	ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	772.348,40	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 11 da 112ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	764.343,73	Emissão de Cotas
	PLURAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	670.847,57	Emissão de Cotas
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	286.791,58	Emissão de Cotas
	RBR PREMIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	269.347,23	Emissão de Cotas
	JS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	132.505,29	Emissão de Cotas
	SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESP LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	90.345,88	Emissão de Cotas
	MAUÁ CAPITAL REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	25.257,95	Emissão de Cotas

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de junho de 2025, o fundo apresentava alocaçãoem relação ao seu patrimônio, de 63,6% em CRI, 13,5% em cotas de FII, 29,2% em Imóveis, 1,2% em Ações, 5,1% em LCI e 4,7% em outros instrumentos de caixa. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 11,05 por cota no período entre jul/24 e jun/25. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Durante o período findo, ressaltam-se uma eventual desaceleração da atividade econômica doméstica mais acentuada, uma desaceleração global mais pronunciada oriunda do choque de comércio. Segundo o Relatório Focus do Banco Central, publicado em 08 de setembro de 2025, que projeta um IPCA de 4,85% para 2025 e de 4,30% para 2026. Em relação à taxa Selic, o Comitê de Política Monetária (Copom) segue na manutenção da taxa no patamar de 15,00% a.a., devido à economia aquecida e das expectativas inflacionárias acima da meta. As projeções do Relatório Focus indicam que a Selic permanecerá em 15,00% até o final de 2025 e cairá para cerca de 12,5% ao final de 2026.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Segundo o Relatório Focus do Banco Central, publicado em 08 de setembro de 2025, a taxa Selic deve permanecer em 15,00% ao final de 2025 e atingir cerca de 12,50% ao final de 2026. Além disso, o mesmo relatório projeta um IPCA de 4,85% para 2025 e de 4,30% para 2026. Nesse contexto, o fundo deverá continuar a ser beneficiado pelo patamar elevado da taxa de juros e pela inflação ainda acima da meta

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	SHOPPING UBERABA	139.000.000,00	SIM	-4,95%
	SÃO LUIZ	273.000.000,00	SIM	8,38%
	HL FARIA LIMA 160	160.500.000,00	SIM	8,45%
	KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	33.022.483,85	SIM	8,29%
	SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - RESP LIMITADA	14.548.367,48	SIM	15,22%
	KINEA CREDITAS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	3.806.445,68	SIM	12,33%
	HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	7.345.488,00	SIM	-6,03%
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	21.207.583,91	SIM	0,20%
	HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESPONSABILIDADE LIMITADA	21.064.148,03	SIM	-12,36%
	VALORA CRI CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA	2.185.874,46	SIM	4,54%
	CENESP FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	247.254,56	SIM	-27,74%
	KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	21.647.015,39	SIM	4,24%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RBR PROPERTIES - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA	9.753.012,27	SIM	-12,62%
	GENIAL MALLS - FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	17.761.155,96	SIM	-17,08%
	KINEA UNIQUE HY CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	18.079.949,36	SIM	4,87%
	VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	17.442.301,08	SIM	-10,28%
	BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	11.420.797,40	SIM	-2,93%
	RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	10.407.015,00	SIM	5,83%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI CRI - RESPONSABILIDADE LIMITADA	4.487.277,12	SIM	2,32%
	JHSF CAPITAL CIDADE JARDIM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	6.949.782,27	SIM	0,38%
	PATRIA PRIME OFFICES - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	4.295.430,00	SIM	-46,61%
	RIZA VISEU FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOA RESPONSABILIDADE LIMITADA	34.581.044,00	SIM	15,27%
	VECTIS JUROS REAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	2.368.923,20	SIM	2,97%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RBR CRÉDITO IMOBILIÁRIO ESTRUTURADO RESPONSABILIDADE LIMITADA	2.528.417,85	SIM	8,63%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO REC LOGÍSTICA - RESPONSABILIDADE LIMITADA	1.536.417,96	SIM	-1,61%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS I - RESPONSABILIDADE LIMITADA	1.633.957,00	SIM	2,08%
	XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	1.371.600,00	SIM	9,74%
	JS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	133.728,21	SIM	0,92%
	SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESP LIMITADA	100.236,20	SIM	10,95%
	EVEN II KINEA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	8.130.360,00	SIM	22,88%
	CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	894.842,77	SIM	9,83%
	ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	840.163,64	SIM	8,78%
	PLURAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII - RESPONSABILIDADE LIMITADA	677.836,90	SIM	1,04%
	HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA	295.687,00	SIM	3,10%
	RBR PREMIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	297.635,80	SIM	10,50%
	MAUÁ CAPITAL REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	26.511,50	SIM	4,96%
	ÍCONE - FUNDO DE INVEST IMOB RES LIMITADA	17.485.937,50	SIM	-17,67%
	CYRELA BRAZIL REALTY S.A.	7.000.291,84	SIM	38,67%
	MRV ENGENHARIA E PARTICIPAÇÕES S.A	5.942.572,89	SIM	-4,64%
	MOURA DUBEUX ENGENHARIA S.A	4.381.399,90	SIM	108,12%
	Direcional Engenharia S.A	1.424.617,99	SIM	28,91%
	Construtora Tenda S.A.	4.953.199,92	SIM	59,81%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 6 da 104ª Emissão	11.944.596,53	SIM	10,66%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 15 da 154ª Emissão	11.090.590,75	SIM	4,40%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 114ª Emissão	2.783.761,21	SIM	3,54%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 4ª Emissão	26.572.140,54	SIM	2,58%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 141ª Emissão	64.701.779,46	SIM	7,84%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 88ª Emissão	33.699.223,10	SIM	0,79%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 279ª Emissão	4.668.544,10	SIM	3,58%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 214ª Emissão	35.172.878,33	SIM	3,34%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 108ª Emissão	39.158.734,76	SIM	2,05%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 104ª Emissão	9.111.192,61	SIM	12,30%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 142ª Emissão	14.242.034,47	SIM	0,89%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 340 da 1ª Emissão	16.348.331,95	SIM	1,81%
	CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 29ª Emissão	31.815.083,87	SIM	4,84%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 448ª Emissão	25.137.668,88	SIM	0,55%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 260ª Emissão	13.614.573,75	SIM	4,76%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 110ª Emissão	36.296.171,46	SIM	2,77%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 187ª Emissão	34.171.096,05	SIM	3,78%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 279ª Emissão	2.349.483,48	SIM	0,44%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 191ª Emissão	72.778.872,21	SIM	0,08%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 104ª Emissão	10.796.441,61	SIM	12,09%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 265ª Emissão	32.082.108,89	SIM	3,12%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 130ª Emissão	7.545.721,82	SIM	17,16%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 99ª Emissão	30.179.507,10	SIM	4,45%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 108ª Emissão	6.228.806,74	SIM	2,75%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 14 da 154ª Emissão	15.853.331,67	SIM	4,46%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 3 da 260ª Emissão	13.626.978,69	SIM	-9,16%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 109ª Emissão	33.169.853,02	SIM	2,56%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 104ª Emissão	21.322.428,29	SIM	12,62%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 5 da 260ª Emissão	25.297.274,07	SIM	4,40%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 111ª Emissão	33.025.961,09	SIM	3,53%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 429ª Emissão	26.812.159,42	SIM	0,37%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 3 da 104ª Emissão	10.785.624,01	SIM	15,75%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 16 da 154ª Emissão	4.693.238,64	SIM	3,12%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 109ª Emissão	12.396.692,05	SIM	15,12%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 130ª Emissão	33.086.659,83	SIM	-4,79%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 154ª Emissão	20.001.714,55	SIM	3,42%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 181ª Emissão	57.243.498,93	SIM	2,29%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 283ª Emissão	39.466.531,46	SIM	1,02%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 153ª Emissão	21.554.321,37	SIM	3,37%
CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 55ª Emissão	12.844.976,55	SIM	5,24%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 8 da 112ª Emissão	47.711.805,50	SIM	16,97%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 114ª Emissão	41.718.156,08	SIM	3,37%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 122ª Emissão	18.735.190,22	SIM	0,90%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 258ª Emissão	49.995.388,01	SIM	2,71%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 17ª Emissão	10.901.794,23	SIM	11,76%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 111ª Emissão	12.283.496,39	SIM	15,39%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 224ª Emissão	7.349.708,09	SIM	0,69%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 4 da 104ª Emissão	11.590.612,25	SIM	7,74%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 350ª Emissão	39.357.455,31	SIM	3,57%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 110ª Emissão	11.347.550,01	SIM	15,06%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 11 da 112ª Emissão	786.243,99	SIM	6,08%
CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 237ª Emissão	25.144.927,37	SIM	5,02%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 4º andar, São Paulo/SP, CEP: 04538-132 www.intrag.com.br

10.2

Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.

O ADMINISTRADOR convocará os Cotistas, com antecedência mínima estabelecida na regulamentação aplicável, por correspondência e/ou correio eletrônico, para deliberar sobre assuntos do FUNDO. A presença de todos os Cotistas supre a convocação por correspondência e/ou por correio eletrônico e dispensa a observância dos prazos acima indicados.Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Somente podem votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. Não podem votar nas Assembleias Gerais de Cotistas do Fundo, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do Fundo ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria Assembleia Geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o Administrador ou o Gestor; (b) os sócios, diretores e funcionários do Administrador ou do Gestor; (c) empresas ligadas ao Administrador ou ao Gestor, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do Fundo, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; (e) que concorram para a formação do patrimônio do Fundo; e (f) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do Fundo. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quóruns previstos no Regulamento. critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos no formato informado pelo Administrador; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável. O ADMINISTRADOR enviará, no prazo de até 8 (oito) dias após a data de sua realização, ata da assembleia aos Cotistas, por correspondência e/ou por correio eletrônico.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Pela prestação dos serviços de administração fiduciária e gestão será devida pelo do FUNDO, uma taxa global (“Taxa Global”) equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento) ao ano incidente sobre (a) o patrimônio líquido do FUNDO calculado conforme item 9.3 abaixo; ou (b) o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado. De forma temporária, exclusivamente para os períodos compreendidos entre (i) 20 de janeiro de 2025 (inclusive) e 20 de julho de 2025 (inclusive), a Taxa Global será equivalente a 1,14% (um inteiro e quatorze centésimos por cento); (ii) 04 de agosto de 2025 (inclusive) e 31 de janeiro de 2026 (inclusive), a Taxa Global será equivalente a 1,152% (um inteiro e cento e cinquenta e dois milésimos por cento), após o encerramento de cada prazo ora indicados, a Taxa Global voltará a ser devida de forma integral, equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento), conforme item acima, independentemente de assembleia geral de Cotistas. A segregação da Taxa Global em taxa de Administração e taxa de Gestão estará disponível, nos termos da regulamentação aplicável, em forma de sumário no website: https://www.kinea.com.br/. A Taxa Global é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. Os tributos incidentes sobre a Taxa Global serão arcados pelos seus respectivos responsáveis tributários, conforme definidos na legislação tributária aplicável.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	20.397.589,38	1,05%	1,17%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	46
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	27758543898
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		n/a
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		n/a

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	43.522,00	19.663.235,00	100,00%	89,00%	11,00%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	n/a

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-201910.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	n/a

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	n/a

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota