ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO	CNPJ do Fundo:	29.787.928/0001-40
Data de Funcionamento:	21/03/2018	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRBTCRCTF006	Quantidade de cotas emitidas:	3.010.097,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	Dezembro
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	CNPJ do Administrador:	59.281.253/0001-23
Endereço:	Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040	Telefones:	(11) 3383-3441
Site:	www.btgpactual.com	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2019

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: BTG PACTUAL GESTORA DE RECURSOS LTDA	09..63.1.5/42/0-00	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA 3477 – 14º andar	(11) 3183 - 2000
1.2	Custodiante: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM	59..28.1.2/53/0-00	PRAIA DE BOTAFOGO 501 - 5,6,7 ANDARES	(21) 3262 - 9600
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES	61..36.6.9/36/0-00	Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.909 - Vila Olimpia - SP - CEP: 04543-011	11 2573-3000
1.4	Formador de Mercado: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.5	Distribuidor de cotas: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS DTVM	BT.G P.ACT/UAL -GE	PRAIA DE BOTAFOGO 501 - 5,6,7 ANDARES	(21) 3262 - 9600
1.6	Consultor Especializado: n/a	n/.a./-	n/a	n/a
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI 17L0956424	Lucro na venda	4.614.639,12	Capital
	CRI 19A0625067	Lucro na venda	6.800.000,00	Capital
	CRI 17L0956424	Lucro na venda	4.011.042,36	Capital
	CRI 18E0913223	Lucro na venda	4.011.273,38	Capital
	CRI 19B0177968	Lucro na venda	6.717.869,35	Capital
	CRI 17L0959647	Lucro na venda	3.208.524,45	Capital
	CRI 18E0913223	Lucro na venda	6.351.861,36	Capital
	CRI 17L0956424	Lucro na venda	5.139.834,88	Capital
	CRI 18L1300313	Lucro na venda	1.000.286,24	Capital
	CRI 19B0177968	Lucro na venda	2.000.819,13	Capital
	CRI 18E0913223	Lucro na venda	854.576,65	Capital
	CRI 19A0625067	Lucro na venda	8.253.895,23	Capital
	LCI 19E00190429	Lucro na venda	10.000.000,00	Capital
	CRI 18E0913223	Lucro na venda	2.701.960,40	Capital
	CRI 18L1300313	Lucro na venda	11.004.599,31	Capital
	CRI 18E0913223	Lucro na venda	17.541.335,96	Capital
	CRI 17K0161325	Lucro na venda	7.653.081,14	Capital
	LCI 19F00114548	Lucro na venda	25.000.000,00	Capital
	LCI 19F00114713	Lucro na venda	15.000.000,00	Capital
	CRI 19E0281174	Lucro na venda	17.500.000,00	Capital
	CRI 19E0967405	Lucro na venda	23.818.643,86	Capital
	CRI 18L1300313	Lucro na venda	6.218.328,73	Capital
	CRI 19B0177968	Lucro na venda	9.782.840,51	Capital
	CRI 19H0000001	Lucro na venda	30.000.000,00	Capital
	CRI 19G0228153	Lucro na venda	45.799.736,12	Capital
	CRI 19G0228153	Lucro na venda	3.750.884,97	Capital
	CRI 17D0073654	Lucro na venda	4.026.022,51	Capital
	CRI 19H0234807	Lucro na venda	14.910.536,77	Capital
	CRI 17D0073654	Lucro na venda	3.002.232,48	Capital
	CRI 19I0200836	Lucro na venda	16.815.000,00	Capital
	CRI 19E0967405	Lucro na venda	10.015.630,04	Capital
	CRI 19I0737680	Lucro na venda	15.000.000,00	Capital
	CRI 19I0739560	Lucro na venda	17.661.383,13	Capital
	CRI 17D0073654	Lucro na venda	2.647.044,88	Capital
	CRI 19E0967405	Lucro na venda	14.203.881,20	Capital
	CRI 19B0177968	Lucro na venda	299.888,49	Capital
	CRI 19L0853159	Lucro na venda	29.200.000,00	Capital
	CRI 19G0228153	Lucro na venda	11.073.991,53	Capital
	CRI 19B0177968	Lucro na venda	8.086.569,38	Capital

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O objetivo do Fundo é investir em certificados de recebíveis imobiliários (CRI). A Gestora prevê que os recursos ainda não investidos, serão investidos nessa mesma classe de ativos, seguindo a política de investimento determinada para o Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O Fundo distribuiu a título de rendimentos o equivalente a R$ 7,49 por cota, o que representa um Dividend Yield de 7,40% considerando a cota de Fechamento de 2019 (R$ 101,34)

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O Fundo possui um total de 18 CRI em sua carteira (base dezembro/2019), onde a concentração de sua carteira é de devedores corporativos. Esses devedores atuam em diversos segmentos da economia. Com isso, a economia, como um todo, é relevante para o desempenho carteira. A taxa Selic no patamar de 4,40% (59% da carteira) e o IPCA no patamar de 3,41% (32% da carteira), abaixo da meta de inflação de 4,5%, proporcionou um impulsionamento do mercado de capitais.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

A perspectiva para o próximo ano é de que os níveis de taxa de juros do mercado continuem em patamares historicamente baixos, com previsão impulsionamento do mercado de fundos imobiliários no Brasil. Já pelo viés de inflação, a expectativa é de que ambos os índices (IPCA e IGP-M) se mantenham em patamares estáveis, com previsão de variação de 3 à 4% para ambos os índices. Essa combinação, considerando a carteira atual do Fundo e perspectiva de novos investimentos, projeta uma carteira de investimentos com rentabilidade em linha com os resultados do ano anterior.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI - 17D0073654	9.589.855,62	SIM	0,11%
	CRI - 17H0164854	7.518.889,97	SIM	-6,11%
	CRI - 17K0161325	10.672.992,93	SIM	6,97%
	CRI - 17L0959647	5.997.970,72	SIM	-0,01%
	CRI - 18B0881116	6.541.765,49	SIM	-5,54%
	CRI - 18E0913223	20.558.037,11	SIM	-31,96%
	CRI - 18L1300313	7.972.076,49	SIM	2,89%
	CRI - 19A0625067	15.036.625,38	SIM	-0,08%
	CRI - 19B0177968	10.419.408,42	SIM	-3,86%
	CRI - 19E0281174	9.126.248,41	SIM	-47,85%
	CRI - 19E0967405	23.725.364,67	SIM	-1,50%
	CRI - 19G0228153	33.632.437,27	SIM	-2,92%
	CRI - 19H0000001	29.541.260,64	SIM	-1,53%
	CRI - 19H0234807	15.064.787,07	SIM	1,03%
	CRI - 19I0200836	17.016.807,02	SIM	1,20%
	CRI - 19I0737680	15.024.478,29	SIM	0,16%
	CRI - 19I0739560	17.705.039,74	SIM	0,25%
	CRI - 19L0853159	29.241.514,87	SIM	0,14%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Método utilizado para CRI: taxa de negociação

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1

Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:

Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP
Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual conforme endereços abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: [email protected]

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

(i) O cotista é apto ao voto caso conste da base de cotistas na data da convocação da AGC. No dia da AGC, a qualidade de cotista é comprovada através de documento de identificação com foto (RG, RNE, CNH) para PF. No caso da PJ, é exigido (1)Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida);(2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) no caso de Fundos de Investimento é exigido (1)Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração); (2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is); (d)caso o Cotista seja representado, o procurador deverá estar munido de procuração válida, com poderes específicos e firma reconhecida pelo cotista outorgante. Adotamos, ainda, o procedimento de verificar a Base de cotistas antes da assembleia buscando identificar possíveis cotistas impedidos de votar para que possamos informar caso estejam presentes na AGC. Adicionalmente, iniciamos questionando se algum cotista presente se considera conflitado. Ainda relacionado a plateia, caso exista um convidado de cotista ou outro presente apenas telespectador, solicitamos aos cotistas presentes autorização para que o mesmo assista a AGC. Previamente ainda, verificamos se o Fundo possui representantes de cotistas eleitos para que possamos identificá-los. (ii) Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais consultas são realizadas por meio do envio de uma carta consulta para toda a base de cotistas, na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. Estabelecemos um mínimo de 5 dias após o prazo final para apuração dos votos dos cotistas que postaram seus votos dentro do prazo mas que por algum motivo tenham demorado um pouco mais para chegar até a Administradora. (iii) Para AGCs não realizamos o operacional de participação à distância, uma vez que tais procedimentos ainda não estão previstos no regulamento do Fundo e as entidades nas quais as cotas do Fundo estão registradas ainda não disponibilizaram sistemas e operacionais para tanto. Caso o cliente deseje, pode fornecer procuração concedendo a um procurador, ou mesmo à Administradora, o direito de exercer seu voto em Assembleia presencial, sendo certo que de tal procuração pode constar expressa a declaração de voto do cotista (o que no caso de procurações à Administradora é mandatório).

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	Não realizamos assembleias por meio eletrônico para os fundos imobiliários.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração de até 1,30% (um inteiro e trinta centésimos por cento) (“Taxa de Administração”) composta de: (a) valor equivalente a 0,20% (vinte centésimos por cento) a.a. à razão de 1/12 avos, calculada (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO, ou (a.2) sobre o valor de mercado do FUNDO, caso suas cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”) e que deverá ser pago diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 12.500,00 (doze mil e quinhentos reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGPM/FGV, ou índice que vier a substituí-lo, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do Fundo; (b) valor equivalente a 0,80% a.a. (oitenta centésimos por cento) a.a. sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, correspondente aos serviços de gestão dos ativos integrantes da carteira do FUNDO, pagos à GESTORA, nos termos do §3º deste Artigo, observado o valor mínimo mensal de R$ 27.500,00 (vinte e sete mil e quinhentos reais) (“Taxa de Gestão”); e (c) valor de até 0,30% (trinta centésimos por cento), correspondente aos serviços de escrituração das cotas do FUNDO, a ser pago a terceiros. §1º - Exclusivamente para o período anterior ao encerramento da 2ª emissão de cotas do FUNDO, a parcela da Taxa de Administração referente aos serviços de Administração e Gestão não será devida até que seja atingida, ao final do mês de referência, uma alocação mínima de 75% (setenta e cinco por cento) do Patrimônio do FUNDO em Ativos-Alvo. Uma vez atingido o percentual de alocação mínimo em Ativos-Alvo, a Taxa de Administração será cobrada integralmente.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	1.639.280,94	0,56%	0,57%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Allan Hadid	Idade:	42 anos
	Profissão:	Economista	CPF:	071.913.047-66
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	29/09/2016
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Banco BTG Pactual S.A	De julho de 2014 até hoje	Ingressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management	Atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
	BRZ Investimentos	De junho de 2011 até junho de 2014	CEO (Chief Executive Officer)	Atuou na área de gestão de recursos
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	4.933,00	1.963.132,00	65,22%	5681,00%	8,41%
	Acima de 5% até 10%	1,00	275.983,00	9,17%	0,00%	9,17%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	1,00	770.982,00	25,61%	0,00%	25,61%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	07/01/2019	94.372,67	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	08/01/2019	15.348,44	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	08/01/2019	8.388,72	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	09/01/2019	3.759,44	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	14/01/2019	76.574,36	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	17/01/2019	167.817,38	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	21/01/2019	114.958,70	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	22/01/2019	83.082,81	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	23/01/2019	3.000.092,72	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	30/01/2019	1.700.472,64	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	31/01/2019	3.013.337,86	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	01/02/2019	2.759.949,90	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	06/02/2019	94.378,67	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	06/02/2019	26.098,97	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	08/02/2019	60.007,17	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	11/02/2019	50.008,70	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	13/02/2019	3.199.147,51	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	14/02/2019	474.701,31	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	14/02/2019	76.569,33	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	15/02/2019	9.610,09	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	18/02/2019	39.455,94	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	21/02/2019	158.343,81	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	25/02/2019	53.130,65	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	27/02/2019	1.459.324,61	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	28/02/2019	3.205.200,25	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	14/03/2019	4.194.908,39	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	18/03/2019	370.816,23	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	19/03/2019	221.386,58	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	21/03/2019	157.762,79	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
	Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	22/03/2019	35.351,13	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	24/06/2019	199.164,41	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	22/08/2019	119.118,92	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	30/08/2019	13.925.654,32	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	05/09/2019	40.549.758,50	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	06/09/2019	34.518,22	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	16/09/2019	80.356,94	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	17/09/2019	1.962.742,73	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	23/09/2019	256.646,82	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	26/09/2019	411.682,58	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	10/10/2019	1.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	17/10/2019	750.329,64	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	21/10/2019	5.146.881,90	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	22/10/2019	119.119,01	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	22/10/2019	81.732,22	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	28/10/2019	824.518,96	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	30/10/2019	540.668,17	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	31/10/2019	888.775,24	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	06/11/2019	219.218,15	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	11/11/2019	10.080,18	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	14/11/2019	1.734.551,85	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	14/11/2019	80.354,13	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	19/11/2019	1.041.881,49	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	22/11/2019	157.456,91	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	25/11/2019	14.222.174,02	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	26/11/2019	699.636,25	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	28/11/2019	14.687.970,22	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	29/11/2019	1.085.241,85	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
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Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	29/11/2019	17.009,17	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	04/12/2019	71.108,43	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	06/12/2019	126.830,06	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	06/12/2019	256.415,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	09/12/2019	299.921,03	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	13/12/2019	4.888,33	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	16/12/2019	79.579,58	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	17/12/2019	1.401.313,62	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	20/12/2019	1.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	20/12/2019	28.758.103,52	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	aquisição	23/12/2019	282.092,54	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Capital Markets FI RF CP	alienação	26/12/2019	2.327.047,92	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	aquisição	27/02/2019	5.000.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	07/03/2019	3.183.110,99	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	14/03/2019	1.823.858,66	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	aquisição	31/05/2019	57.420.300,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	05/06/2019	17.544.168,88	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	06/06/2019	7.513.473,61	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	07/06/2019	32.421.123,59	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	aquisição	14/06/2019	38.159.400,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	aquisição	02/07/2019	100,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	02/07/2019	540,26	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	10/07/2019	9.030,37	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	15/07/2019	1.450.760,42	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	02/08/2019	30.054.494,85	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Tesouro Selic FI RF Referenciado DI	alienação	09/08/2019	6.957.555,08	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	30/01/2019	1.700.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	31/01/2019	4.986.869,27	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	01/02/2019	1.979.896,48	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	08/02/2019	60.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	11/02/2019	50.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	13/02/2019	4.829.776,99	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	19/02/2019	259.886,97	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	22/02/2019	35.353,81	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	27/02/2019	5.000.000,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	06/03/2019	94.379,29	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	14/03/2019	5.401.912,82	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	11/04/2019	48.580.280,03	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	15/04/2019	73.761,45	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	06/05/2019	94.378,70	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	17/05/2019	216.536,59	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	31/05/2019	61.937,45	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	14/06/2019	17.446.593,01	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	09/08/2019	23.192.232,94	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	12/08/2019	3.763.591,07	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	13/08/2019	6.116.286,69	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	14/08/2019	1.783.446,26	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	15/08/2019	875,09	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	15/08/2019	100,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	20/08/2019	100,00	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	20/08/2019	190,04	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	23/08/2019	7.690.419,06	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	28/08/2019	14.925.544,69	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	14/10/2019	75.773,98	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	07/11/2019	257.968,99	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	21/11/2019	514.849,69	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	21/11/2019	105.509,45	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	29/11/2019	8.079,68	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	12/12/2019	1.607.469,06	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	26/12/2019	666.596,41	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	27/12/2019	3.799.867,18	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	30/12/2019	5.849.995,23	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	aquisição	30/12/2019	3.754,15	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM
Cotas do Yield DI FI RF REF CP	alienação	30/12/2019	7.508,60	09/08/2018	BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

De acordo com o previsto na IN CVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Bruno Duque Horta Nogueira

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota