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Informe Anual

Nome do Fundo: GRUPO RCFA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIOCNPJ do Fundo: 27.771.586/0001-44
Data de Funcionamento: 26/07/2018Público Alvo: Investidor Profissional
Código ISIN: BRRCFACTF007Quantidade de cotas emitidas: 11.678.533,19
Fundo Exclusivo? SimCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Desenvolvimento para VendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: PassivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: FRAM CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.673.855/0001-25
Endereço: Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153, 4º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 04543120Telefones: 35133144
Site: www.framcapitaldtvm.comE-mail: fiduciario@framcaoitaldtvm.com
Competência: 12/2019

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: FRAM CAPITAL GESTÃO DE ATIVOS LTDA08.157.028/0001-49Rua Dr.Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - Itaim Bibi - São Paulo - SP(11) 35133144
1.2 Custodiante: ../-
1.3 Auditor Independente: CONFIANCE AUDITORES INDEPENDENTES05.452.311/0001-05Av. Vereador José Diniz, 3725 - 4º andar - São Paulo - SP(11) 50440683
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: FRAM CAPITAL DTVM S.A13.673.855/0001-25Rua Dr.Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - Itaim Bibi - São Paulo - SP(11) 35133144
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
SPE - RIO II PARK EMPREEND. IMOB. S.A.Valorização e dividendos801,76CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - GREEN 2000 EMPREEND. IMOB. S.A.Valorização e dividendos1.127.661,28CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - PDG NOVA LIMA INCORPORAÇÕES S.AValorização e dividendos248.034,47CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - PDG BH INCORPORAÇÕES S.A.Valorização e dividendos23.855,27CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - HESA 55 INVESTIMENTOS IMOB. Valorização e dividendos816.060,41CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - HESA 107 INVESTIMENTOS IMOB.Valorização e dividendos888.647,74CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - HESA 98 INVESTIMENTOS IMOB.Valorização e dividendos8.552.811,73CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES
SPE - GREEN 3000 EMPREEND. IMOB. LTDAValorização e dividendos6.224.474,31CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZAÇÃO COM IMOVEIS
APTO. 902 BLOCO A1 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUASValorização e dividendos279.000,00CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZAÇÃO COM IMOVEIS
APTO. 2106 BLOCO C2 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUASValorização e dividendos496.700,00CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZAÇÃO COM IMOVEIS

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Não possui informação apresentada.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O fundo obteve um resultado positivo de R$ 1,58 milhões no exercício de 2.019. Grande parte desse resultado é oriundo de laudo de avaliação a valor justo da SPEs Green 3000 e dos imóveis detidos pelo fundo.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Depois de um longo período de crise, o setor imobiliário começou a dar os primeiros indícios de uma possível retomada. Isso é o que apontam os seguintes indicadores: (i) projeção de PIB de 2% em 2020. (ii) projeção de novos cortes da Taxa Selic. (iii) projeção de crescimento acentuado da economia do Estado de São Paulo. Esses indicadores nos permitem concluir que o fundo está na direção certa e de acordo com os objetivos de buscar aos seus cotistas (i) rentabilidade atraves de alugueis. e (ii) ganho de capital atraves alienação dos ativos adquiridos, conforme previsto no seu regulamento.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
A composição da carteira do fundo é basicamente composta por SPEs e os empreendimentos nelas contidos tem boas perspectivas de valorização diante do cenário positivo do mercado, o que nos leva a ter boas expectativas de rentabilidade para os quotistas do fundo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
SPE - RIO II PARK EMPREEND. IMOB. 801,76SIM0,00%
SPE - GREEN 2000 EMPREEND. IMOB. S.A.1.127.661,28SIM0,00%
SPE - PDG NOVA LIMA INCORPORAÇÕES S.A248.034,47SIM0,00%
SPE - PDG BH INCORPORAÇÕES S.A.23.855,27SIM0,00%
SPE - HESA 55 INVESTIMENTOS IMOB. 816.060,41SIM0,00%
SPE - HESA 107 INVESTIMENTOS IMOB.888.647,74SIM0,00%
SPE - HESA 98 INVESTIMENTOS IMOB.8.552.811,73SIM0,00%
SPE - GREEN 3000 EMPREEND. IMOB. LTDA..6.224.474,31SIM67,31%
APTO. 902 BLOCO A1 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUAS279.000,00SIM0,00%
APTO. 2106 BLOCO C2 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUAS496.700,00SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
foram utilizadas as metodologias descritas a seguir, por serem as abordagens mais adequadas para a finalidade da avaliação : MÉTODO COMPARATIVO DIRETO DE DADOS DE MERCADO. Esse método define o valor do imóvel mediante a comparação com dados mercadológicos de propriedades semelhantes. Primeiramente, é realizada uma pesquisa, buscando-se a composição de uma amostra representativa de dados de mercado de imóveis com características, tanto quanto possível, similares às do avaliando, com uso de toda a evidência disponível. Essa etapa, que envolve estrutura e estratégia de pesquisa, inicia-se pela caracterização e delimitação do mercado em análise, com o auxílio de teorias e conceitos existentes ou hipóteses advindas de experiências adquiridas pelo avaliador sobre a formação do valor. IDENTIFICAÇÃO DAS VARIÁVEIS DO MODELO. Para a especificação correta da variável dependente, é necessária uma investigação no mercado em relação à sua conduta e às formas de expressão dos preços (preço total ou unitário, moeda de referência, formas de pagamento), bem como a observação da homogeneidade nas unidades de medida. As variáveis independentes referem-se às características físicas (área e frente), localizacionais (bairro, logradouro, distância a polo de influência, entre outros) e econômicas (oferta ou transação, época e condição do negócio — à vista ou a prazo). Devem ser escolhidas com base em teorias existentes, conhecimentos adquiridos, senso comum e outros atributos que se revelem importantes no decorrer dos trabalhos, pois algumas variáveis consideradas no planejamento da pesquisa podem se mostrar pouco relevantes e vice-versa. Sempre que possível, recomenda-se a adoção de variáveis quantitativas.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - São Paulo - SP
http://www.framcapital.com/administracao-de-fundos/
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
O comunicado, envio, divulgação e/ou disponibilização, pelo administrador, de quaisquer informações, comunicados, cartas e documentos, cuja obrigação esteja disposta no regulamento do fundo ou na regulamentação vigente, será realizado por meio de correio eletrônico (e-mail)
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A qualidade de cotista é comprovada pelo registro no livro de cotistas do Administrador do fundo. A Assembléia de cotistas poderá eleger um representante para fiscalizar os investimentos do fundo. O Administrador poderá realizar convocações e consultas formais por intermédio de correio eletrônico (e-mail), com a descrição da matéria a ser deliberada. Será considerado consultado o cotista para o qual for enviado o correio eletrônico.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Os condôminos podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica e deverão responder a consulta ou convocação do Administrador no prazo de 5 (cinco) dias úteis, a contar do recebimento do referido correio eletrônico.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Administrador recebe remuneração anual de 0,20% (dois décimos por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, observado um mínimo de R$ 15.000,00 (quinze mil reais). O Gestor recebe remuneração anual de 0,80 (oito décimos por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, observado um mínimo de R$ 10.000,00 (dez mil reais). O Consultor especializado recebe remuneração anual de 1,00% (um por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo. Caso o somatório das remunerações mencionadas ultrapassar o valor mensal de R$ 25.000,00, eventual excesso correrá por às expensas do Administrador.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
125.650,003,73%0,95%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: ALBERTO GARCIA ROCHEIdade: 63
Profissão: Administrador de EmpresasCPF: 154.184.438-60
E-mail: finanças@framcapital.comFormação acadêmica: Economista
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 16/05/2017
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Não possui informação apresentada.
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 1.349,006.358.028,6422,24%22,24%32,20%
Acima de 5% até 10% 3,002.023.062,0417,32%17,32%
Acima de 10% até 15% 2,003.297.442,2728,24%28,24%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Não possui informação apresentada.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Não possui informação apresentada.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Não possui informação apresentada.
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Não possui informação apresentada.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Não possui informação apresentada.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII