| Nome do Fundo/Classe: | Fundo de Investimento Imobiliário Guardian Real Estate | CNPJ do Fundo/Classe: | 37.295.919/0001-60 |
| Data de Funcionamento: | 01/10/2020 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRGALGCTF009 | Quantidade de cotas emitidas: | 147.458.223,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: HíbridoSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO DAYCOVAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.232.889/0001-90 |
| Endereço: | Avenida Paulista, 1793, 2º andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200 | Telefones: | 0300 111 0500(11) 3563-4389 |
| Site: | www.daycoval.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2024 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: GUARDIAN GESTORA S.A. | 37.414.193/0001-37 | Avenida Pedroso de Morais 1553 , Pinheiros São Paulo | (11) 2847-4904 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A | 62.232.889/0001-90 | Av. Paulista,1.793 - Bela Vista - SP | (11) 3563-4389 |
| 1.3 | Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA | 57.755.217/0001-29 | Av Presidente Juscelino Kubitschek 1909, 1909, Vila Nova Conceição - SP | (11) 2572-6423 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BANCO DAYCOVAL S.A | 62.232.889/0001-90 | Av. Paulista,1.793 - Bela Vista - SP | (11) 3563-4389 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| FUNDOS DE RENDA FIXA - DAY T VI_GAR | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 8.942.660,52 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
| FUNDOS DE RENDA FIXA - T PB I_GARE | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 8.942.481,92 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
| COTAS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS - ANNECY988001 | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 433.658.260,88 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
| COTAS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS - ARTEMIS | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 285.565.664,28 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
| CERTIF RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI000000191 | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 43.254,83 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
| CERTIF RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI0000007BB | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 30.084.477,13 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
| CERTIF RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI0000007C0 | Ganho de capital - Rentabilização da carteira | 22.023.278,46 | Recurso próprios - Caixa e/ou emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| Os resultados apresentados pelo Fundo estão em linha com a nossa expectativa levando em conta a conjuntura econômica nacional bem como o momento do setor imobiliário. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O ano de 2024 foi desafiador para o mercado imobiliário, com o IFIX apresentando forte volatilidade, atingindo a mínima em dezembro antes de se recuperar parcialmente. O IPCA fechou o ano com alta de 4,83%, acima do teto da meta, pressionando o custo de capital e impactando os investimentos no setor. No câmbio, o real registrou uma desvalorização de 23% em relação ao dólar, encerrando 2024 com a moeda americana cotada a R$ 6,31. Apesar disso, o PIB do Brasil cresceu 3,4%, impulsionado pelos setores de serviços e indústria. Em resumo, 2024 foi um ano difícil, marcado por desafios econômicos, alta volatilidade nos mercados financeiros e uma inflação persistente, o que afetou diretamente o mercado imobiliário e as expectativas para o futuro. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A carteira do fundo é basicamente constituída por imóveis com contratos atípicos, de longo prazo e com boas empresas. Dessa forma, 2025 se apresenta como um ano de excelentes possibilidades de melhorias em termos de valorização patrimonial dos ativos. Dada as características não apenas do setor, fortemente influenciado pela taxa de juros, mas também dos imóveis que carregam um fluxo de caixa extremamente sólido, sua curva de apreciação da carteira em suma apresenta um comportamento inelástico em momentos de retração, devido à segurança e redundâncias apresentadas no seus contratos de locação, e elástica em cenários favoráveis conseguindo, justamente pelos mesmo motivos supracitados, agregar maior liquidez e interesse por parte dos investidores nesse perfil de ativo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| IMOVEIS - CACHOERIN | 380.800.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| IMOVEIS - CANOAS/RS | 9.400.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| IMOVEIS - S J DOS CAMP | 20.100.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| IMOVEIS - VITORIA SANT | 270.800.000,00 | NÃO | 0,00% | |
| COTAS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS - ANNECY988001 | 433.658.260,88 | SIM | 0,00% | |
| COTAS DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS - ARTEMIS | 285.565.664,28 | SIM | 0,00% | |
| CERTIF RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI000000191 | 40.440,19 | SIM | 0,07% | |
| CERTIF RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI0000007BB | 29.922.401,28 | SIM | -0,01% | |
| CERTIF RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - CRI0000007C0 | 21.906.812,59 | SIM | -0,01% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os Ativos serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documento |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Av. Paulista,1.793 - Bela Vista - SP
www.daycoval.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração correspondente aos percentuais descritos na tabela abaixo, calculada sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado (“Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 40.000,00 (quarenta mil reais), pela prestação de serviços de administração, gestão, controladoria, custódia e escrituração de Cotas, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IPCA/IBGE”). Excepcionalmente nos primeiros 18 (dezoito) meses do Fundo, o valor mínimo mensal será de R$ 20.000,00 (vinte mil reais). Valor Contábil do Patrimônio Líquido ou Valor de Mercado do Fundo Taxa de Administração Até R$ 500.000.000,00 1,01% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 500.000.000,00 até R$ 1.000.000.000,00 0,99% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 1.000.000.000,00 0,95% a.a. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| NaN | NaN | NaN | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Erick Warner de Carvalho | Idade: | 45 | |
| Profissão: | Diretor de Administração Fiduciária | CPF: | 27764653861 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/08/2019 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 292.367,00 | 118.621.236,00 | 94,24% | 79,85% | 12,87% | |
| Acima de 5% até 10% | 1,00 | 7.244.809,00 | 5,76% | 0,00% | 7,28% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net (https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM), vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A política de negociação de cotas do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, se houver, pode ser consultada através dos links: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/informacoes-cotista e/ou https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5. riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |