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Informe Anual

Nome do Fundo/Classe: KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADACNPJ do Fundo/Classe: 42.273.325/0001-98
Data de Funcionamento: 03/12/2021Público Alvo: Investidor Profissional
Código ISIN: BRKIVOCTF007Quantidade de cotas emitidas: 2.222.736,00
Fundo/Classe Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002Telefones: (11) 3509-0600
Site: www.brltrust.com.brE-mail: [email protected]
Competência: 12/2024

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: KILIMA GESTÃO DE RECURSOS LTDA.34.877.615/0001-12Rua Ministro Jesuíno Cardoso 454, conjunto 92, Vila Nova Conceição, cidade de São Paulo, estado de São Paulo(11) 3044-0408
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP(11) 3509-0600
1.3 Auditor Independente: GRANT THORNTON BRASIL10.830.108/0001-65Av Engenheiro Luiz Carlos Berrini, 105 - 12º andar - Itaim Bibi CEP 04571-010 - SP(11) 2348-1000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP(11) 3509-0600
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
FII CSHG CRI - HGCR11Beneficios Futuros285.800,46Capital
FII KINEA IP - KNIP11 Beneficios Futuros271.382,98Capital
FII RBRHGRAD - RBRR11Beneficios Futuros246.164,07Capital
FII TG ATIVO - TGAR11Beneficios Futuros3.988.480,00Capital
FII VALREIII - VGIR11Beneficios Futuros229.306,45Capital
CRI_21H0926710 - VIRGOSECBeneficios Futuros7.063.086,08Capital
CRI_22I1555753 - VIRGOSECBeneficios Futuros3.514.178,99Capital
CRI_22I1555972 - VIRGOSECBeneficios Futuros1.961.197,94Capital
CRI_23D1333883 - VIRGOSECBeneficios Futuros10.320.578,26Capital
CRI_23G1452079 - VIRGOSECBeneficios Futuros15.126.999,66Capital
CRI_23H2516003 - TRUE SECBeneficios Futuros6.914.943,98Capital
CRI_23J2272828 - TRUE SECBeneficios Futuros1.509.067,75Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros2.521.052,31Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros2.521.052,31Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros695.983,43Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros598.856,77Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros568.545,79Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros609.889,83Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros631.004,58Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros180.962,90Capital
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros463.296,80Capital
CRI_24A2579147 - VORTX DTVMBeneficios Futuros3.756.034,85Capital
CRI_24B1573243 - VORTX DTVMBeneficios Futuros2.216.406,21Capital
CRI_24C1693601 - BARI SECBeneficios Futuros9.999.546,29Capital
CRI_24D0770247 - VERTCIASECBeneficios Futuros6.033.447,32Capital
CRI_24D0770247 - VERTCIASECBeneficios Futuros1.003.511,83Capital
CRI_24D3314338 - CANAL CIA DE SECBeneficios Futuros2.502.719,29Capital
CRI_24D3314465 - CANAL CIA DE SECBeneficios Futuros2.502.683,99Capital
CRI_24D5109591 - TRUE SECBeneficios Futuros5.000.000,03Capital
CRI_24E2453531_DU - CANAL CIA DE SECBeneficios Futuros3.000.000,00Capital
CRI_24F1278543 - VIRGOSECBeneficios Futuros7.852.239,77Capital
CRI_24F2007358 - HABITASEC SECURITIZADORA S.ABeneficios Futuros7.041.102,31Capital
CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SECURITIZADORABeneficios Futuros622.535,56Capital
CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SECURITIZADORABeneficios Futuros622.535,56Capital
CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SECURITIZADORABeneficios Futuros347.916,13Capital
CRI_24H2277797 - OPEASECURITIZADORABeneficios Futuros8.000.000,00Capital
CRI_24I2111545 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAOBeneficios Futuros290.892,19Capital
CRI_24I2268708 - CANAL COMPANHIA DE SECBeneficios Futuros1.722.000,00Capital
CRI_24K1685332 - VIRGOSECBeneficios Futuros2.970.000,00Capital
CRI_24K3211803 - VIRGOSECBeneficios Futuros4.905.827,83Capital

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
No exercício social findo em 31/12/2024, o Fundo, foi apurado o lucro no montante de R$ 15.871.372,77.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O mercado de fundos imobiliários enfrentou um 2024 desafiador, marcado por um cenário de juros elevados e deterioração das condições macroeconômicas. Após um início promissor, o ano foi impactado pelo ciclo de alta da Selic, que chegou a 12,25% ao final do período, além das incertezas fiscais, valorização do dólar e pressões inflacionárias, reduzindo o apetite por risco dos investidores. Nesse cenário, o IFIX registrou queda de 0,67% em dezembro, encerrando o ano com uma desvalorização acumulada de 5,89%. Esse ambiente segue desafiador, especialmente para fundos de tijolo (lajes corporativas e shoppings) e FOFs, enquanto os fundos de CRI seguem mais resilientes por conta dos yields mais elevados, dado que seus títulos estão atrelados a índices como o CDI e o IPCA, que tendem a se beneficiar diretamente de um ambiente de juros e inflação em alta. Neste contexto, reforçamos que o KIVO11 está sendo negociado com um desconto significativo, de 31,60%, em relação ao seu valor patrimonial.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O Banco Central sinalizou novos aumentosna taxa Selic para conter as pressões inflacionárias, enquanto as intervenções no câmbio se intensificaram. O agravamento do cenário fiscal, combinado com o aperto das condições financeiras, aponta para uma desaceleração econômica significativa em 2025, com impactos adversos nos mercados locais. O ambiente político continua complexo, com um déficit fiscal elevado e a queda na popularidade do governo dificultando a implementação de medidas eficazes. Esse contexto aumenta as incertezas para 2025, especialmente no mercado de crédito. Diante desse panorama, ativos pós-fixados e títulos indexados à inflação emergem como opções mais resilientes, proporcionando proteção contra os riscos fiscais e monetários que seguem como principais preocupações no curto prazo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
CRI_20D1003071 - FORTE SECURITIZADORA S.A1.797.565,02SIM0,00%
CRI_21F0950048 - FORTE SECURITIZADORA S.A1.153.873,19SIM0,00%
CRI_21F0950048 - FORTE SECURITIZADORA S.A953.733,63SIM0,00%
CRI_21G0511750 - FORTE SECURITIZADORA S.A2.729.945,41SIM0,00%
CRI_21G0759091_DU2 - TRUE SECURITIZADORA S.A.2.251.271,45SIM0,00%
CRI_21H0176508 - VIRGOSEC176.511,11SIM0,00%
CRI_21H0926710 - VIRGOSEC6.719.236,48SIM0,00%
CRI_21K0914380 - TRUE SECURITIZADORA S.A.1.789.815,85SIM0,00%
CRI_21L0329279 - VERTCIASEC2.760.283,14SIM0,00%
CRI_21L0329279 - VERTCIASEC1.656.169,88SIM0,00%
CRI_21L0329279 - VERTCIASEC1.104.113,25SIM0,00%
CRI_21L0939502_D2 - TRUE SECURITIZADORA S.A.2.570.004,62SIM0,00%
CRI_21L0939502_D2 - TRUE SECURITIZADORA S.A.1.910.310,66SIM0,00%
CRI_21L0939502_D2 - TRUE SECURITIZADORA S.A.3.183.851,11SIM0,00%
CRI_22B0555782_DU2 - OURINVESTSEC1.601.725,69SIM0,00%
CRI_22B0555800_DU2 - OURINVESTSEC1.747.171,55SIM0,00%
CRI_22C1024589_DU2 - CANAL COMPANHIA DE SEC1.547.458,76SIM0,00%
CRI_22F1135958 - HABITASEC SECURITIZADORA S.A5.030.078,08SIM0,00%
CRI_22I1555753 - VIRGOSEC326.257,54SIM0,00%
CRI_22I1555753 - VIRGOSEC661.396,88SIM0,00%
CRI_22I1555753 - VIRGOSEC2.782.959,13SIM0,00%
CRI_22I1555972 - VIRGOSEC2.934.640,96SIM0,00%
CRI_22I1555972 - VIRGOSEC1.959.693,46SIM0,00%
CRI_23B1690001 - VIRGOSEC3.442.298,55SIM0,00%
CRI_23D1333883 - VIRGOSEC8.437.414,67SIM0,00%
CRI_23G1452079 - VIRGOSEC5.491.283,04SIM0,00%
CRI_23H2516003 - TRUE SECURITIZADORA S.A.2.901.983,51SIM0,00%
CRI_23H2516003 - TRUE SECURITIZADORA S.A.6.513.109,02SIM0,00%
CRI_23J2272828 - TRUE SECURITIZADORA S.A.1.503.595,35SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO2.508.616,78SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO698.807,25SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO695.768,96SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO597.530,84SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO568.160,68SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO607.658,48SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO627.913,76SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO180.272,01SIM0,00%
CRI_23L2517577 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO459.794,92SIM0,00%
CRI_24A2579147 - VORTX DTVM3.499.271,02SIM0,00%
CRI_24B1573243 - VORTX DTVM1.952.464,62SIM0,00%
CRI_24C1693601 - BARI SEC9.549.433,80SIM0,00%
CRI_24C1693601 - VERTCIASEC4.170.656,04SIM0,00%
CRI_24D0770247 - VERTCIASEC973.402,66SIM0,00%
CRI_24D3314338 - CANAL CIA DE SEC2.396.823,53SIM0,00%
CRI_24D3314465 - CANAL CIA DE SEC2.396.557,34SIM0,00%
CRI_24D5109591 - TRUE SECURITIZADORA S.A.4.839.146,59SIM0,00%
CRI_24E2453531_DU - CANAL CIA DE SEC2.759.616,39SIM0,00%
CRI_24F1278543 - VIRGOSEC6.756.638,12SIM0,00%
CRI_24F2007358 - HABITASEC SECURITIZADORA S.A7.069.742,29SIM0,00%
CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SECURITIZADORA595.765,73SIM0,00%
CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SECURITIZADORA608.420,89SIM0,00%
CRI_24G1627395 - PLAYBANCO SECURITIZADORA340.715,70SIM0,00%
CRI_24H2277797 - OPEASECURITIZADORA7.750.180,97SIM0,00%
CRI_24I2111545 - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO290.335,77SIM0,00%
CRI_24I2268708 - CANAL COMPANHIA DE SEC1.576.853,05SIM0,00%
CRI_24K1685332 - VIRGOSEC2.906.675,07SIM0,00%
CRI_24K3211803 - VIRGOSEC4.721.702,31SIM0,00%
FII CSHG CRI287.217,00SIM0,00%
FII KINEA IP270.900,00SIM0,00%
FII MANATI2.338.719,10SIM0,00%
FII RBRHGRAD248.250,00SIM0,00%
FII TG ATIVO2.895.912,00SIM0,00%
FII VALREIII232.788,82SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Para a cotas de FIIs: valor de mercado divulgado pela B3.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP
WWW.BRLTRUST.COM.BR
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Não possui informação apresentada.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Fundo pagará, pela prestação de serviços de administração, gestão, custódia e controladoria de ativos e passivos e escrituração de cotas, nos termos deste Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração equivalente a até 1,15% (um inteiro e quinze centésimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido ou valor de mercado do Fundo, que será composta pela Taxa de Administração Específica, pela Taxa de Gestão e pela Taxa de Escrituração (em conjunto, a “Taxa de Administração”). Pelos serviços de administração propriamente dita e controladoria de ativos e passivos, o Fundo pagará a remuneração de 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observado o pagamento mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais) durante os primeiros 12 (doze) meses após a 1ª (primeira) integralização de Cotas do Fundo, posteriormente, de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), que deverá ser corrigido anualmente pelo IPCA, calculada e provisionada todo Dia Útil à base de 1/252 (um inteiro e duzentos e cinquenta e dois avos). A Taxa de Administração Específica será paga mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente, a partir do mês em que tiver o início do Prazo de Duração do Fundo
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
2.036.370,311,04%1,53%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Marcelo Vieira FranciscoIdade: 49
Profissão: EconomistaCPF: 17077676889
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Economia
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 02/09/2024
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Apex Holding LtdaDesde 08/2024Diretor Executivo Adm Fiduciária e ProdutosAdministrador fiduciário
Kanastra Gestão de Recursos Ltda07/2022 até 08/2024Diretor de OperaçõesAdministrador fiduciário
Santander Securities Services DTVM04/2019 até 05/2022Diretor de Administração FiduciáriaAdministrador fiduciário
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 6.458,001.965.085,0088,41%77,12%11,29%
Acima de 5% até 10% 2,00257.651,0011,59%0,00%11,59%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
www.brltrust.com.br
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CPF 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5. riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII