| Nome do Fundo/Classe: | CF3 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo/Classe: | 41.325.993/0001-59 |
| Data de Funcionamento: | 15/08/2022 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRCFIICTF009 | Quantidade de cotas emitidas: | 126.319,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Desenvolvimento para VendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Determinado |
| Data do Prazo de Duração: | 14/08/2027 | Encerramento do exercício social: | 31/12 |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa e MBO | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.285.390/0001-40 |
| Endereço: | AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA, 1355, 5 ANDAR- JARDIM PAULISTANO- SÃO PAULO- SP- 01452919 | Telefones: | (11) 2827-3500 |
| Site: | www.singulare.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2024 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: CATUAÍ GESTORA DE RECURSOS LTDA. | 29.976.481/0001-57 | Av Brigadeiro Faria Lima,2277, ANDAR 21 CONJ 2103 SALA 07 | 1121611800 |
| 1.2 | Custodiante: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A | 62.285.390/0001-40 | Av Brigadeiro Faria Lima,1355, 5º Andar - Jd Paulistano -SP | 1128273500 |
| 1.3 | Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA | 61.562.112/0009-88 | Alameda Dr Carlos de Carvalho, 417 11 andar | 4138831638 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A | 62.285.390/0001-40 | Av Brigadeiro Faria Lima,1355, 5º Andar - Jd Paulistano -SP | 1128273500 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| ALTOS22B | Venda com ganho de capital | 1.231.156,07 | Chamada de Capital - cotistas | |
| ALTOS32B | Venda com ganho de capital | 1.442.566,71 | Chamada de Capital - cotistas | |
| ALTOS41A | Venda com ganho de capital | 2.346.243,55 | Chamada de Capital - cotistas | |
| IVA PATIO MALZONI 32 | Venda com ganho de capital | 15.421.754,59 | Reorganização Societária | |
| IVA PATIO MALZONI 33 | Venda com ganho de capital | 15.669.895,92 | Reorganização Societária | |
| IVA PATIO MALZONI 34 | Venda com ganho de capital | 15.872.446,99 | Reorganização Societária | |
| CURY3 | Venda com ganho de capital | 2.183.223,87 | Chamada de Capital - cotistas | |
| PLPL3 | Venda com ganho de capital | 8.538.332,18 | Chamada de Capital - cotistas | |
| CYRE3 | Venda com ganho de capital | 1.747.430,40 | Chamada de Capital - cotistas | |
| ALOS3 | Venda com ganho de capital | 4.703.237,81 | Chamada de Capital - cotistas | |
| SYNE3 | Venda com ganho de capital | 5.063.349,82 | Chamada de Capital - cotistas | |
| JSRE11 | Venda com ganho de capital | 2.480.711,74 | Chamada de Capital - cotistas | |
| XPPR11 | Venda com ganho de capital | 682.011,29 | Chamada de Capital - cotistas | |
| HGPO11 | Venda com ganho de capital | 2.537.303,40 | Chamada de Capital - cotistas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| Apesar da proximidade do fim do prazo de investimento (ago/25), seguimos com um pipeline robusto para o primeiro semestre de 2025, analisando oportunidades de investimentos. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| Para os ativos do portifólio THA (Greenwich e Palhano) o ano se mostrou melhor que o esperado, encerrando com apenas 10 unidades totais sem CVC assinado, os preços foram em linha com nossas premissas de viabilidade. No investimento na CI009 (incorporação de baixa renda Vittace Serena), as obras evoluíram sem surpresas e temos a expectativa de conclusão do primeiro módulo no primeiro semestre de 2025, com a evolução das obras os valores praticados nos ativos ganharam tração, mantendo a velocidade de vendas esperada. Tivemos muita procura no portifólio corporativo do fundo com algumas propostas recebidas no final do ano com perspectiva de fechamento próximo. Incluímos FII's na estratégia total de líquidos e fundo, e, mesmo com o ano se mostrando desafiador para essa classe de ativos, a performance do portifólio ficou acima dos benchamarks. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| A conjuntura macro se mostrou mais desfavorável para o segmento imobiliário do que antecipado em 2024. A expectativa de continuidade de cortes da Selic sofreu um reversão, com o BC iniciando um novo ciclo de alta de juros no segundo semestre do ano e a inflação corrente também se deteriorou. Tais variáveis acabam impactando negativamente o setor, principalmente do lado do affordability dos compradores (taxas de financiamento mais caras) como também os custos de funding e custos de obra. Por outro lado, o crescimento da atividade econômica surpreendeu positivamente, o que ajudou a sustentar a demanda no curto-prazo. No consolidado, apesar de uma deterioração das expectativas, o ano foi positivo em termos de demanda, com boa performance da Carteira de Ativos em termos de locações e vendas. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Em linha com o que foi abordado no item anterior, as expectativas de inflação e juros se deterioraram ao longo de 2024, indicando um 2025 mais desafiador para o setor. Continuamos esperando que a demanda por imóveis de alta-qualidade siga resiliente, porém sem perspectivas iminentes de ganho de preços. Do lado da demanda do segmento popular continuamos vendo ventos favoráveis do lado da demanda, com perspectiva de melhoras nas condições de financiamento e enquadramento do programa Minha Casa Minha Vida (PMCMV) atuando como um catalisador. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| ALTOS22B | 1.323.967,18 | SIM | 0,00% | |
| ALTOS32B | 1.551.315,07 | SIM | 0,00% | |
| ALTOS41A | 2.523.115,89 | SIM | 0,00% | |
| Casa Av Europa, 310 | 14.377.000,00 | SIM | 65,78% | |
| IVA Greenwich Park 1001 | 559.296,51 | SIM | 0,00% | |
| IVA Greenwich Park 1704 | 554.882,68 | SIM | 0,00% | |
| IVA Greenwich Park 1804 | 555.285,13 | SIM | 0,00% | |
| IVA Greenwich Park 2004 | 554.882,68 | SIM | 0,00% | |
| IVA Greenwich Park 2604 | 554.882,68 | SIM | 0,00% | |
| IVA Greenwich Park 2702 | 554.882,68 | SIM | 0,00% | |
| IVA Greenwich Park 2703 | 561.846,58 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1403 | 188.930,27 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1503 | 188.930,27 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1507 | 188.930,27 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1607 | 188.930,27 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1608 | 179.220,42 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1701 | 179.405,41 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1803 | 189.125,25 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1902 | 179.405,41 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 1903 | 189.125,25 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 2001 | 179.405,41 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 2009 | 179.405,41 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 2202 | 332.233,54 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 2204 | 282.564,97 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 2207 | 354.794,30 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 308 | 263.115,66 | SIM | 0,00% | |
| IVA Jh Palhano 503 | 188.930,27 | SIM | 0,00% | |
| IVA Patio Malzoni 32 | 15.421.754,59 | SIM | 0,00% | |
| IVA Patio Malzoni 33 | 15.669.895,92 | SIM | 0,00% | |
| IVA Patio Malzoni 34 | 15.872.446,99 | SIM | 0,00% | |
| Plaza JK 22 | 5.982.200,00 | SIM | 57,72% | |
| Plaza JK 31 | 5.982.200,00 | SIM | 57,72% | |
| Plaza JK 32 | 5.982.200,00 | SIM | 57,72% | |
| Plaza JK 41 | 5.982.200,00 | SIM | 57,72% | |
| Plaza JK 42 | 5.982.200,00 | SIM | 57,72% | |
| CI009 EMPREEND | 12.590.000,00 | SIM | 0,00% | |
| CURY S/A ON ED NM | 1.602.828,00 | SIM | 0,00% | |
| PLANO E PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIARIO S.A | 5.808.278,00 | SIM | 0,00% | |
| ALLOS S.A | 1.687.852,00 | SIM | 0,00% | |
| HGPO11 - CSHG PRIME OFFICES - FII | 2.658.209,40 | SIM | 0,00% | |
| JSRE11 - JS REAL ESTATE MULTIGESTAO FII | 2.292.320,85 | SIM | 0,00% | |
| XPPR11 - XP PROPERTIES FII | 599.731,10 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os ativos do CF3 FII permaneceram a valor de custo conforme 516, com exceção dos imóveis Casa Europa e Plaza JK no qual foram remarcados a valor justo via laudo realizado por empresa especializada independente. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1355, 5° andar - Jardim Paulistano - São Paulo - SP
www.singulare.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| (i) Os cotistas poderão solicitar por correio eletrônico encaminhado à [email protected], [email protected] a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral. A Proposta do Administrador é disponibilizada na sede do Administrador, postado no site do Administrador pelo endereço eletrônico www.singulare.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet); (ii) As solicitações poderão ser encaminhadas ao Administrador pelo correio eletrônico [email protected], [email protected] e serão atendidas nos termos do Artigo 23 da Instrução CVM 472 de 31/10/2008. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama formalizando o seu respectivo voto. (i) Os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto no item 9.4 acima e na legislação e normativos. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Artigo 7. Pela administração, gestão, custódia e escrituração de Cotas e demais serviços previstos no Artigo 29 da Instrução CVM nº 472/08, o Fundo pagará, nos termos deste Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma re Taxa de Administraçãoequivalente a: I. Durante o Período de Investimento do Fundo, o somatório dos seguintes valores: a) 1,00% (um por cento) ao ano calculado sobre o Capital Comprometido; e b) 1,00% (um por cento) ao ano calculado sobre o Patrimônio Líquido do Fundo considerando para tanto os valores efetivamente integralizados pelos Cotistas no Fundo, ou seja, o cálculo considerará os valores disponíveis no Fundo, acrescido do valor da carteira, somado aos valores a receber, subtraídas as exigibilidades. Durante o Período de Desinvestimento do Fundo, 2,00% (dois por cento) ao ano calculado sobre o Patrimônio Líquido do Fundo. Será devida uma Taxa de Administração mínima mensal aos prestadores dos serviços ali mencionados, no valor de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), somente caso os percentuais indicados no caput deste Artigo resultarem em uma remuneração inferior que a remuneração mensal mínima, acrescido de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) a ser destinado ao Escriturador e R$ 1.200,00 (um mil e duzentos reais) a ser destinado ao banco liquidante do Fundo, caso seja necessária a sua contratação. Esta regra não será aplicável no período pré-operacional do Fundo, sendo pré-operacional o período compreendido entre o registro de funcionamento do Fundo pela CVM e a Data da 1aIntegralização de Cotas. O valor da Taxa de Administração mínima mensal será reajustado anualmente, de acordo com a variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - no período, sendo que os valores mínimos mensais acima discriminados não implicam em aumento do percentual a ser pago referente à Taxa de Administração do Fundo | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 164.574,13 | 0,13% | 0,13% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Daniel Doll Lemos | Idade: | 46 | |
| Profissão: | Diretor de Administração de Fundos | CPF: | 275.605.768-18 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administração de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 13/03/2008 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A | 05/2000 | (i) Diretor de Administração de Fundos (ii) Diretor de Distribuição e Suitability | Atuação no mercado financeiro e de capitais e no mercado cambial intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos, e oferecendo serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), clubes de investimentos, financiamento para compra de ações (conta margem) e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 109,00 | 88.319,00 | 69,92% | 47,18% | 22,74% | |
| Acima de 5% até 10% | 4,00 | 38.000,00 | 30,08% | 0,00% | 30,08% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico www.singulare.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Depois de as Cotas estarem subscritas e integralizadas, os Cotistas poderão negociá-las exclusivamente no mercado de bolsa administrado pela B3, sendo que somente as Cotas integralizadas poderão ser negociadas na B3, observadas as eventuais restrições à negociação decorrentes modalidade de oferta pública de distribuição das Cotas que tenha sido realizada |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| O Gestor adota política de exercício de direito de voto em assembleias referentes aos Ativos Imobiliários e aos Outros Ativos integrantes da carteira do Fundo, de forma diligente com o objetivo de preservar os interesses do Fundo, mediante a observância de sua política de voto disponível para consulta pública na rede mundial de computadores, na seguinte página do Gestor: http://www.catuaiasset.com.br/documentos/. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipe direcionada para assegurar do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Caso o saldo disponível no Fundo não seja suficiente para o pagamento da Taxa de Performance na data prevista, o Administrador, mediante recomendação do Gestor, poderá chamar os Cotistas para que realizem novos aportes de capital no Fundo, para que seja realizado o pagamento da Taxa de Performance devida. Esta chamada de capital poderá ocorrer antes da data prevista para a realização do pagamento da Taxa de Performance, caso já seja de conhecimento do Gestor a informação sobre a insuficiência de caixa no Fundo. A integralização de Cotas pelos Cotistas, até o valor comprometido, por solicitação do Gestor ao Administrador, deverá ocorrer em até 5 (cinco) Dias Úteis contados do recebimento da chamada de capital a ser enviada pelo Administrador mediante o envio de correspondência com aviso de recebimento, telegrama com comunicação de entrega, fax ou correio eletrônico dirigido para os Cotistas, conforme as informações constantes no Boletim de Subscrição e/ou no Compromisso de Investimento, observado o descrito no Compromisso de Investimento. |
| Anexos |
| 5. riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |