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Informe Anual

Nome do Fundo/Classe: INTER LOGÍSTICO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo/Classe: 34.598.181/0001-11
Data de Funcionamento: 28/11/2019Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRINLGCTF008Quantidade de cotas emitidas: 4.888.971,00
Fundo/Classe Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: RendaSegmento de Atuação: LogísticaTipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: INTER DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOSCNPJ do Administrador: 18.945.670/0001-46
Endereço: Avenida Barbacena, 1219, 21º andar- Santo Agostinho- Belo Horizonte- MG- 30190131Telefones: (31) 3614-5332
Site: http://www.bancointer.com.br/inter-dtvm/E-mail: [email protected]
Competência: 12/2024

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: Inter Asset Gestão de Recursos LTDA05.585.083/0001-41Av. Barbacena, 1219, 21º andar, Santo Agostinho, Belo Horizonte - MG, 30190131(31) 3347-8009
1.2 Custodiante: Inter Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA18.945.670/0001-46Av. Barbacena, 1219, 21º andar, Santo Agostinho, Belo Horizonte - MG, 30190131(31) 3614-5332
1.3 Auditor Independente: Grant Thornton Auditores Independentes LTDA10.830.108/0001-65Av. Engenheiro Luís Carlos Berrini, 105, 12º andar conj 121 torre 4, Cidade Moncoes, São Paulo - SP, 04571-900(11) 3886-5100
1.4 Formador de Mercado: Banco Fator S.A.33.644.196/0001-06R. Doutor Renato Paes de Barros, 1017, 12º andar, Itaim Bibi, São Paulo - SP, 04530-001(11) 3049-9100
1.5 Distribuidor de cotas: Inter Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDA18.945.670/0001-46Av. Barbacena, 1219, 21º andar, Santo Agostinho, Belo Horizonte - MG, 30190131(31) 3614-5332
1.6 Consultor Especializado: LOG Commercial Properties e Participações S.A.09.041.168/0001-10Av Professor Mario Werneck, 621, 10º andar conj 2, Estoril, Belo Horizonte - MG, 30455-610(31) 3614-6965
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: LOG Commercial Properties e Participações S.A.09.041.168/0001-10Av Professor Mario Werneck, 621, 10º andar conj 2, Estoril, Belo Horizonte - MG, 30455-610(31) 3614-6965
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
Operações CompromissadasAtivo de Liquidez168.312.161,70Emissão de Cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
Para os próximos exercícios a Gestão continuará ativamente buscando oportunidades de novos negócios objetivando aumentar a rentabilidade, mantendo sua estratégia de promover maior liquidez para o Fundo e continuará próxima aos ativos imobiliários, suas operações e seus locatários, buscando a excelência dos imóveis e serviços prestados e consequentemente gerando valor para o cotista. Além disso, a Gestão também buscará ativamente oportunidades de reciclagem do portfólio objetivando sempre a maior rentabilidade e valor para o cotista.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
A distribuição de rendimentos no exercício findo em 31 de Dezembro de 2024 foi de R$ 35.098.514,25.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Em 2024 o Brasil apresentou crescimento econômico, com o Produto Interno Bruto (PIB) registrando um aumento de 3,5%. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelos setores de indústria e serviços, além do aumento do consumo das famílias. A taxa Selic chegou a 13,25% e a inflação anual alcançou 4,83%. O setor de fundos imobiliários de logística, teve absorção líquida positiva mais uma vez ultrapassando 1,5 milhão de m² e uma taxa de vacância de apenas 9,33%, impulsionados por fatores como o crescimento do e-commerce, a expansão de operações logísticas e a alta demanda em regiões estratégicas. Porém a elevação da taxa de Juros e as incertezas ficais afetaram os fundos imobiliários, atraindo o capital para outros tipos de investimento, e devido ao alto volume de vendas as cotas acabaram se desvalorizando. Lembramos que nem os preços dos imóveis, nem os valores locatícios diminuíram, mantendo ou melhorando assim a base para os resultados a serem distribuídos como dividendos aos cotistas. O patamar de preços atual das cotas dos fundos pode significar um bom momento de entrada para investidores que buscam a renda mensal dos fundos imobiliários e uma possível valorização da cota em um momento de melhora do mercado.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O INLG11 mostrou ao longo do tempo possuir um portfólio resiliente de parques logísticos, demonstrado pela vacância física média a de apenas 1,1% em 2024 e de 0,9% desde o início das suas operações. O Fundo mantém sua estratégia de diversificação de clientes e regiões, investindo em galpões modulares, pulverizando assim o risco de influência significativa na distribuição de rendimentos no caso de eventual saída e/ou inadimplência de um locatário. Em 2024, com a saída de um grande locatário no Parque Logístico Gaiolli, se iniciou o trabalho de locação com estratégia de diversificação de cliente, alugando a área de forma gradual, e ganho de valor de locação se aproveitando do momento de mercado positivo em Guarulhos. O Fundo realizou a sua primeira reciclagem no portfólio, vendendo sua participação no Parque Logístico de Goiânia, com recebimento parcelado do preço, distribuindo assim aos cotistas a apreciação imobiliária no segundo semestre de 2024 e durante 2025. A gestão também continuará ativamente buscando oportunidades de negócio que aumentem a rentabilidade e manterá sua estratégia de promover maior liquidez para o fundo. O desconto no preço das cotas torna os fundos imobiliários atrativos considerando o aumento no dividend yield do setor, a distribuição de rendimentos isenta de impostos e a possível recuperação no valor da cota, o que geraria ganho de capital para os investidores. Além disso, o mercado logístico se mostra historicamente resiliente, dado que mesmo em cenários desafiadores é um setor de alta demanda pelas empresas, por ser um setor essencial para a operação de distribuição de produtos. Este setor também vem apresentando relevantes aumentos no preço de locação e queda na vacância, o que pode indicar uma alta nos rendimentos no curto prazo, o que poderia gerar valorização da classe.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
EMPR CAMPO G 40.222.000,00SIM3,17%
EMPR CONTAG 119.325.000,00SIM2,46%
EMPR GAIOLLI 105.600.000,00SIM70,66%
EMPR VIANA 180.113.990,52SIM82,51%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação reconhecida e formalmente aprovados pela Administradora do Fundo ou a custo, conforme o caso e de acordo com regulamentação aplicável. A variação no valor justo das propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do exercício em que referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido. Mais informações podem ser consultadas nas notas explicativas das demonstrações financeiras, as quais estão disponíveis no site da Administradora (www.bancointer.com.br/inter-dtvm/).
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Avenida Barbacena, 1.219, 21º andar, Santo Agostinho. Belo Horizonte - MG, 30190-131
https://www.bancointer.com.br/inter­dtvm/
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
O Administrador disponibiliza aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: [email protected]
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A Assembleia Geral será convocada pelo ADMINISTRADOR, podendo também ser convocada diretamente por cotistas que detenham, no mínimo, 5% (cinco por cento) das cotas emitidas ou pelo representante dos cotistas, observado o disposto no Regulamento. Por ocasião da Assembleia Geral Ordinária, os titulares de, no mínimo, 3% (três por cento) das cotas emitidas pelo FUNDO, conforme calculado com base nas participações constantes do registro de cotistas na data de convocação da respectiva Assembleia Geral Ordinária, ou o representante dos cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao ADMINISTRADOR, a inclusão de matérias na ordem do dia da respectiva Assembleia Geral Ordinária, que passará a ser ordinária e extraordinária .O pedido acima deve vir acompanhado de eventuais documentos necessários ao exercício do direito de voto, e deve ser encaminhado aos cotistas do FUNDO em até 10 (dez) dias contados da data de convocação da respectiva Assembleia Geral Ordinária. Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pela Instituição Administradora antes do início da Assembleia Geral de Cotistas e observado o disposto no Regulamento.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A convocação da Assembleia Geral feita através de correspondência eletrônica será encaminhada a cada cotista, com, no mínimo, 30 (trinta) dias de antecedência no caso das Assembleias Gerais ordinárias, isto é, aquelas em que for deliberada a aprovação das demonstrações financeiras do FUNDO (“Assembleias Gerais Ordinárias”) e com, no mínimo, 15 (quinze) dias de antecedência no caso das demais Assembleias Gerais, em todo caso, do ato de convocação constará dia, hora, local e, ainda, na ordem do dia, todas as matérias a serem deliberadas, não se admitindo que sob a rubrica de assuntos gerais haja matérias que dependam de deliberação da Assembleia Geral.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O FUNDO pagará pela prestação dos serviços de administração fiduciária, tesouraria, custódia, escrituração e gestão, taxa de administração correspondente a 0,46% (quarenta e seis centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o valor do patrimônio do FUNDO, ou sobre o valor de mercado do FUNDO, correspondente à multiplicação: (a) da totalidade de Cotas emitidas pelo FUNDO por (b) seu valor de mercado, considerando o preço de fechamento do Dia Útil anterior, informado pela B3, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado, sem prejuízo da remuneração mínima mensal de R$ 40.000,00 (quarenta mil reais), dos dois o que for maior (“Taxa de Administração”), valor este que será atualizado anualmente pela variação positiva do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (“IPCA”) divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IBGE”).
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
1.807.696,050,33%0,57%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Maria Clara Guimarães GusmãoIdade: 36
Profissão: EconomistaCPF: 089.541.336-14
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Ciências Econômicas
Quantidade de cotas detidas do FII: 184,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 23/11/2019
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Inter Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários LTDAAbril de 2016 até Data presenteDiretora de Administração Fiduciária.Diretora de Administração Fiduciária
MRV Engenharia e Participações S.A.Agosto de 2010 até Julho de 2015Analista de Relações com Investidores.Relação com os Investidores
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 18.924,002.017.612,0044,72%71,94%28,06%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15% 1,00553.662,0012,27%0,00%100,00%
Acima de 15% até 20% 1,00695.976,0015,42%0,00%100,00%
Acima de 20% até 30% 1,001.244.853,0027,59%0,00%100,00%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
O Administrador prestará as informações periódicas e disponibilizará os documentos relativos a informações eventuais sobre o Fundo aos Cotistas, inclusive fatos relevantes, em conformidade com a regulamentação específica e observada a periodicidade nela estabelecida na página do Administrador na rede mundial de computadores (www.bancointer.com.br/inter-dtvm/).
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
N/A
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.bancointer.com.br/inter-dtvm/
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
N/A
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
N/A

Anexos
5. riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII