Nome do Fundo: | FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO KINEA FII | CNPJ do Fundo: | 30.091.444/0001-40 |
Data de Funcionamento: | 03/09/2018 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
Código ISIN: | BRKFOFCTF006 | Quantidade de cotas emitidas: | 3.598.419,00 |
Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
Data do Prazo de Duração: | | Encerramento do exercício social: | 30/06 |
Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
Nome do Administrador: | INTRAG DTVM LTDA. | CNPJ do Administrador: | 62.418.140/0001-31 |
Endereço: | AV BRIGADEIRO FARIA LIMA,
3400,
10º Andar-
ITAIM BIBI-
SÃO PAULO-
SP-
04538132 | Telefones: | 55 (11) 30726012 |
Site: | www.intrag.com.br | E-mail: | relacionamento.intrag@itau-unibanco.com.br |
Competência: | 01/2020 | | |
1.
|
Prestadores de serviços
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CNPJ
|
Endereço
|
Telefone
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1.1
|
Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA | 08.604.187/0001-44 | Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia. São Paulo / SP | (11) 3073 8700 |
1.2
|
Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A | 60.701.190/0001-04 | Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº 100, São Paulo/SP | (11) 3072 6266 |
1.3
|
Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES | 61.562.112/0001-20 | Av Francisco Matarazzo, 1400, S Paulo/SP cep 05401400 | (11) 3674 2002 |
1.4
|
Formador de Mercado: | ../- | | |
1.5
|
Distribuidor de cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A. | 60.701.190/0001-04 | Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo, SP | (11) 3073 3250 |
1.6
|
Consultor Especializado: | ../- | | |
1.7
|
Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- | | |
2.1
| Descrição dos negócios realizados no período |
Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos |
BB PROGRESSIVO II FDO INV IMOB - FII | Ganho de capital e dividendos | 5.892.661,43 | Capital |
BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | Ganho de capital e dividendos | 11.597.400,00 | Capital |
FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND | Ganho de capital e dividendos | 40.007.396,00 | Capital |
FDO INV IMOB VIA PARQUE SHOPPING - FII | Ganho de capital e dividendos | 17.309.315,29 | Capital |
CSHG BRASIL SHOPPING - FDO INV IMOB - FII | Ganho de capital e dividendos | 4.164.512,00 | Capital |
CSHG RENDA URBANA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII | Ganho de capital e dividendos | 14.999.944,34 | Capital |
HSI MALL FDO INV IMOB | Ganho de capital e dividendos | 62.388.498,87 | Capital |
FDO INV IMOB - FII SHOPPING JARDIM SUL | Ganho de capital e dividendos | 6.005.857,45 | Capital |
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI LOGISTICO | Ganho de capital e dividendos | 21.587.437,53 | Capital |
MALLS BRASIL PLURAL FDO INV IMOB | Ganho de capital e dividendos | 31.147.167,91 | Capital |
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII | Ganho de capital e dividendos | 4.660.650,00 | Capital |
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL- FII | Ganho de capital e dividendos | 24.999.955,08 | Capital |
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE | Ganho de capital e dividendos | 20.304.729,60 | Capital |
FDO INV IMOB RIO BRAVO RENDA VAREJO - FII | Ganho de capital e dividendos | 7.749.073,32 | Capital |
SDI LOGÍSTICA RIO FDO INV IMOB - FII | Ganho de capital e dividendos | 563.199,15 | Capital |
FDO INV IMOB - FII VILA OLÍMPIA CORPORATE | Ganho de capital e dividendos | 411.665,32 | Capital |
XP MALLS FDO INV IMOB FII | Ganho de capital e dividendos | 18.794.671,03 | Capital |
4.1
| Resultado do fundo no exercício findo |
Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de janeiro de 2020, o Fundo apresentava cerca de 99% do seu PL alocado em quotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário).
No que diz respeito ao perfil dos FIIs investidos, em janeiro de 2020, o portfólio estava distribuído em 36% de posições Táticas (estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo) e 64% de posições Imobiliárias (estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo).
Em termos de rentabilidade, o Fundo anunciou distribuições equivalentes a R$ 8,22/cota referentes ao período entre 03/09/2018 e 31/01/2020.
Em relação ao mercado secundário, destacamos que as cotas do Fundo foram negociadas em 100% dos pregões do período em que esteve disponível para negociação (de 25/02/2019 a 31/01/2020), com média diária equivalente a R$ 326,37 mil, e um volume negociado total de R$ 75,7 milhões. As cotas encerraram jan/20 com um valor de mercado de R$ 128,51 (unitário), o que representa uma valorização de 29,16% em relação à cota de fechamento do primeiro dia de negociação do fundo (25/02/19).
Os resultados apresentados estão em linha com os objetivos de rentabilidade do Fundo e os praticados no mercado no período em questão.
A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco. |
4.3
| Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
O Fundo detém a maior parcela de seus investimentos focada na estratégia de qualidade imobiliária (64% da carteira), com exposição a segmentos com dinâmicas distintas, porém todos impactados pela perspectiva econômica, entre os quais: mercado logístico, shoppings e edifícios corporativos.
No ambiente interno, esperamos: (i) manutenção do atual patamar de juros e da inflação em níveis baixos pelos próximos anos; (ii) continuação do movimento de melhora da atividade econômica no país; bem como (iii) avanço do processo de aprovação das reformas em 2020. Entendemos que uma recuperação mais robusta da economia brasileira passa por um cenário de aprovação das reformas estruturais propostas, com destaque para a Administrativa e a Tributária.
Diante do cenário acima, e com a continuidade da recuperação econômica aliada à aprovação das reformas, esperamos uma evolução positiva no mercado imobiliário com impactos diretos na indústria de fundos imobiliários. Em virtude disso e, em conjunto com (i) a diminuição de vacância dos ativos imobiliários e (ii) o aumento das vendas dos shoppings, esperamos que os FIIs em que o Fundo possui exposição continuarão a apresentar resultados positivos, com incremento de sua capacidade de geração de renda/dividendos, estando previsto ainda um aumento do patrimônio via novas emissões, aumentando assim a diversificação da carteira de fundos imobiliários. Em suma, esperamos uma melhora do mercado imobiliário como um tudo, o que é positivo sob a perspectiva do Fundo. |
6.
| Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período |
Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) |
HSI MALLS FII | 74.587.384,00 | SIM | 19,55% |
FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND | 49.991.850,48 | SIM | 24,96% |
MALLS BRASIL FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIA | 46.107.801,20 | SIM | 13,74% |
XP MALLS FUNDO INVESTIMENTOS IMOBILIARIO | 34.059.437,50 | SIM | 26,32% |
RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL FII | 29.335.933,20 | SIM | 17,34% |
FII VIA PARQUE SHOPPING | 27.823.950,32 | SIM | 17,43% |
FII VBI LOGISTICO | 24.143.534,24 | SIM | 11,84% |
FII SHOPPING JARDIM SUL | 21.418.510,85 | SIM | 22,14% |
FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE | 20.928.640,00 | SIM | 3,07% |
RIO BRAVO RENDA VAREJO FII | 19.671.015,63 | SIM | 17,94% |
BB PROGRESSIVO II - FII | 18.089.681,19 | SIM | 10,42% |
CSHG RENDA URBANA - FUNDO DE INVESTIMENT | 17.842.053,31 | SIM | 18,95% |
CSHG BRASIL SHOPPING FII | 16.360.911,60 | SIM | 15,03% |
FUNDO INVEST IMOBILIARIO INDL BRASIL | 16.268.866,32 | SIM | 28,09% |
BRESCO FII | 15.076.620,00 | SIM | 30,00% |
ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA | 14.641.845,00 | SIM | 23,47% |
FII VILA OLIMPIA CORPORATE | 6.440.558,00 | SIM | 15,35% |
SANTANDER AGENCIAS FII | 5.247.000,00 | SIM | 7,21% |
MAUÁ CAPITAL FII | 4.679.550,00 | SIM | 0,41% |
BB RENDA CORPORATIVA FII | 4.495.035,66 | SIM | 9,57% |
CSHG PRIME OFFICES FII | 3.748.503,60 | SIM | 16,68% |
SDI LOGISTICA RIO FII | 1.111.161,66 | SIM | 4,56% |
FII CAMPUS FARIA LIMA | 164.364,00 | SIM | 8,60% |
FII CYRELA THERA CORPORATE | 9.833,04 | SIM | 12,29% |
10.2
| Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
O ADMINISTRADOR convocará os Cotistas, com antecedência mínima de (i) 30 (trinta) dias de antecedência da data de sua realização, para as assembleias gerais ordinárias, e (ii) 15 (quinze) dias de antecedência da data de sua realização, no caso das assembleias gerais extraordinárias, por correspondência e/ou correio eletrônico, para deliberar sobre assuntos do FUNDO. A presença de todos os Cotistas supre a convocação por correspondência e/ou por correio eletrônico.
O ADMINISTRADOR disponibilizará, na mesma data de convocação (podendo ser mantidas até a data da assembleia geral de Cotistas), (i) em sua página na rede mundial de computadores, (ii) no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na rede mundial de computadores, e (iii) na página da entidade administradora do mercado organizado em que as cotas do FUNDO sejam admitidas à negociação, todas as informações e documentos necessários ao exercício informado do direito de voto em assembleias gerais de Cotistas.
|
11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: |
Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 0,92% (noventa e dois centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO, ou sobre o valor de mercado do Fundo, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado. |
Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: |
1.478.178,13 | 0,55% | 0,52% |
12.2 | Diretor Responsável pelo FII |
Nome: | Eduardo Estefan Ventura | Idade: | 39 anos |
Profissão: | Engenheiro | CPF: | 21827149876 |
E-mail: | eduardo.estefan@itau-unibanco.com.br | Formação acadêmica: | Engenharia Mecanica de Aeronáutica (ITA) |
Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 |
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/10/2018 |
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos |
Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram |
Itaú Unibanco S.A. | De 2011 a 2014 | Advisor | Advisor de Investimentos para o segmento Private |
Itaú Unibanco S.A. | De 2014 a 2018 | Superintendente | Superintendente de Investimentos para o segmento Private |
Itaú Unibanco S.A. | De 2018 até hoje | Diretor | Diretor de Administração Fiduciária para Fundos |
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos |
Evento | Descrição |
Qualquer condenação criminal | N/A |
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | N/A |