Imprimir

Informe Anual

Nome do Fundo: XP SELECTION FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo: 30.983.020/0001-90
Data de Funcionamento: 10/07/2019Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRXPSFCTF009Quantidade de cotas emitidas: 43.302.140,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.CNPJ do Administrador: 02.332.886/0001-04
Endereço: AVENIDA ATAULFO DE PAIVA, 153, 5º e 8º andar - LEBLON - RIO DE JANEIRO- RJ- 22440-033Telefones: (11) 3027-2237
Site: www.xpi.com.br E-mail: adm.fundos.estruturados@xpi.com.br
Competência: 12/2023

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: XP VISTA ASSET MANAGEMENT LTDA16.789.525/0001-98Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n° 1909, Torre Sul, 30º andar, Itaim Bibi CEP 04543-010 - São Paulo - SP(11) 3526-1300
1.2 Custodiante: OLIVEIRA TRUST DTVM 36.113.876/0001-91AVENIDA DAS AMÉRICAS, n.º 3434, BLOCO 07, SALA 201, BARRA DA TIJUCA, RIO DE JANEIRO RJ CEP 22631-000(21) 3514-0000
1.3 Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S61.366.936/0001-25AV PRESIDENTE JUSCELINO KUBITSCHEK 1909, SP CORP TOWER TORRE NORTE ANDAR 8 CONJ 81, VILA NOVA CONCEICAO, SÃO PAULO/SP(11) 2573-3000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.02.332.886/0001-04Av. Presidente Juscelino Kubitschek, n° 1909, Torre Sul, 25º ao 30º andares, Itaim Bibi CEP 04543-010 - São Paulo - SP(11) 3526-1300
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
20D1006203Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.000.638,53Recursos de caixa
22B0084502Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo4.940.666,70Recursos de caixa
22L1173045Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo11.048.093,17Recursos de caixa
ALZR11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo2.313,12Recursos de caixa
ALZR13Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo641,40Recursos de caixa
ALZR15Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo2.672.500,00Recursos de caixa
BROF11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo3.881.274,65Recursos de caixa
BTLG11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo5.902,31Recursos de caixa
BTLG13Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo47.874,00Recursos de caixa
GALG11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo921,78Recursos de caixa
HABT11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.108.267,04Recursos de caixa
HGBS11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo7.491.330,00Recursos de caixa
HGCR11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo272.900,98Recursos de caixa
HGLG11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.101.267,81Recursos de caixa
HGLG16Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.075.887,00Recursos de caixa
HGPO11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.345.050,62Recursos de caixa
HGRU11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo626.731,17Recursos de caixa
KNCR11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo2.385.687,61Recursos de caixa
KNIP11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo11.884.243,90Recursos de caixa
KNRI11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo218.056,19Recursos de caixa
KNSC11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo545.903,66Recursos de caixa
LGCP11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo3.282,30Recursos de caixa
LVBI11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo556.399,74Recursos de caixa
MXRF11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.078,52Recursos de caixa
MXRF15Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo12.017.600,00Recursos de caixa
PVBI11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo712.007,39Recursos de caixa
RBED11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo363.577,75Recursos de caixa
TRXF11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo21.246,33Recursos de caixa
TRXF13Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo510,25Recursos de caixa
VISC11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo15.835.530,64Recursos de caixa
XPCI11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo7.286.075,04Recursos de caixa
XPLG11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.830.943,10Recursos de caixa
XPLG13Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo11.304,00Recursos de caixa
XPML11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.068.492,18Recursos de caixa
XPML13Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo245.215,20Recursos de caixa
XPML15Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo3.386.400,00Recursos de caixa
XPML17Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo1.632.320,00Recursos de caixa
XPPR11Proporcionar aos seus cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas no longo prazo133.495,13Recursos de caixa

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O fundo tem por objeto realizar investimentos imobiliários preponderantemente por meio da aquisição de Cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário ("FIIs"). Além de Cotas de FIIs, o XP Selection pode investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”), Letras de Crédito Imobiliário (“LCIs”), e outros títulos do mercado imobiliário.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Ao longo de 2023 os dividendos recebidos advindos das alocações em fundos imobiliários ("FIIs") somados aos rendimentos referentes a negociação de cotas de FIIs foram equivalentes a R$ 32,9 milhões. O Fundo ainda recebeu o valor de R$ 9,6 milhões cuja origem foi a alocação direta em CRIs, considerando os rendimentos e ganho de capital nesta classe de ativo. As aplicações financeiras do caixa geraram por sua vez R$ 1,2 milhões de juros. Por fim o houve o montante de R$ 4.1 milhões a título de despesas. Obtendo desta forma um resultado líquido na ordem de R$ 39,7 milhões. A distribuição de rendimentos no período foi equivalente a R$ 39,4 milhões.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Ao longo do ano de 2023 a volatilidade nas expectativas em termos de inflação e consequentemente, ciclo de corte de juros tanto a nível global como doméstico, acabou gerando diversas oportunidades ao longo do trimestre para a reciclagem do portfólio do XP Selection, o que permitiu o retorno de geração de ganho de capital para os investidores de maneira mais efetiva. Dentre os destaques de movimentações podemos citar que o Time de Gestão optou por elevar a alocação no segmento de shoppings. Este segmento como um todo vêm apresentando contínua melhora nos resultados operacionais, assim como vêm aproveitando o momento mais favorável para captação de recursos para diversificar os ativos e melhorar a estrutura de capital dos portfólios. Com o objetivo de gerar liquidez para novas alocações tanto neste como em outros e segmentos de Fundos Imobiliários que se mostraram oportunísticos tanto no mercado primário como no mercado secundário, ao longo do segundo semestre o Time de Gestão do XP Selection optou por diminuir a exposição direta em CRIs. Destacamos ainda o crescimento de cotistas na base do Fundo ao longo dos últimos 12 meses, o qual ultrapassou a marca de 60 mil, estando com 62.335 cotistas na data base do presente relatório, representando um crescimento de cerca de 65% quando comparado ao fechamento do ano anterior, segundo dados da B3.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O cenário global e doméstico ainda inspira uma certa cautela no curto prazo. A volatilidade nas expectativas em termos de inflação e consequentemente, ciclo de corte de juros, é o que segue direcionando a performance dos ativos de risco nos últimos meses e acreditamos que os mercados devem seguir a mesma toada ao longo de 2024. De qualquer forma, seguimos observando a classe de Fundos Imobiliários como uma classe de ativos cada vez mais robusta, e é desta volatilidade esperada que devemos observar nível de oportunidades ainda bastante expressivo no curto prazo em FIIs, seja através de transações observados no mercado secundário ou através de novas emissões atrativas no mercado primário, ambas se traduzindo em boas expectativas de geração de ganho de capital para os cotistas do XP Selection ao longo do tempo. Tendo dito isto, o giro do portfólio de FIIs do XP Selection deve continuar próximo ao ritmo observado no último trimestre de 2023, buscando atingir assim uma melhor relação em termos de risco/retorno para os investidores do fundo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
20D100620314.939.218,47SIM-6,19%
21K09386317.947.102,53SIM43,03%
AIEC114.438.770,00SIM0,00%
BARI1116.307.466,50SIM0,00%
BLMC11794.715,04SIM0,00%
BROF113.543.069,33SIM0,00%
BTLG119.299.584,97SIM0,00%
CBOP111.931.051,94SIM0,00%
CPTS1123.501.593,50SIM0,00%
GTWR115.087.710,71SIM0,00%
HBRH1119.236.764,80SIM0,00%
HGBS117.614.750,00SIM0,00%
HGLG111.150.452,98SIM0,00%
HGPO11427.031,91SIM0,00%
HGRE114.800.934,06SIM0,00%
HSAF11233.619,82SIM0,00%
HSML118.572.824,00SIM0,00%
IRDM111.108.230,00SIM0,00%
JFLL111.465.344,60SIM0,00%
KNCR1114.105.928,65SIM0,00%
KNIP118.347.561,65SIM0,00%
KNSC11564.507,90SIM0,00%
LPLP115.748.084,00SIM0,00%
LVBI11567.544,05SIM0,00%
MCCI1119.176.526,32SIM0,00%
MXRF115.751.369,54SIM0,00%
MXRF131.337.612,36SIM0,00%
MXRF146.608.194,88SIM0,00%
PATL112.967.966,00SIM0,00%
PVBI11712.665,05SIM0,00%
RBED119.044.704,00SIM0,00%
RBRL1119.751.862,88SIM0,00%
RBRP117.640.435,20SIM0,00%
RBRR1117.096.071,46SIM0,00%
SPVJ118.724.393,93SIM0,00%
TEPP116.101.583,80SIM0,00%
TGAR1120.864.440,00SIM0,00%
TRXF1114.307.576,00SIM0,00%
VILG119.686.766,60SIM0,00%
VINO117.718.883,00SIM0,00%
VISC1112.025.255,13SIM0,00%
XPCI1111.786.038,92SIM0,00%
XPIN11561.801,00SIM0,00%
XPLG1116.140.613,50SIM0,00%
XPPR112.382.628,54SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
É utilizado o critério de marcação a mercado, conforme manual de precificação do custodiante disponivel no site https://www.oliveiratrust.com.br.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
N/A

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
AVENIDA ATAULFO DE PAIVA 153, SALA 201, LEBLON, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22440-032
assembleia.cotista@xpi.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
O Administrador disponibilizará, na mesma data de convocação (podendo ser mantidas até a data da assembleia geral de Cotistas), (a) em sua página na rede mundial de computadores, (b) no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na rede mundial de computadores, e (c) na página da entidade administradora do mercado organizado em que as cotas do Fundo sejam admitidas à negociação, todas as informações e documentos necessários ao exercício informado do direito de voto em assembleias gerais de Cotistas. Ainda, poderão ser encaminhados comunicações ao endereço eletrônico da Administradora: adm.fundos.estruturados@xpi.com.br
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), plataforma eletrônica ou via mecanismo digital “click through”, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472. Cada Cota corresponderá ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), desde que observadas as formalidades previstas na Instrução CVM 472.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) composta de valor equivalente 1% a.a. (um por cento ao ano), calculados sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sendo assegurado um valor mínimo equivalente a R$25.000,00 (vinte e cinco mil reais) por mês.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
64.914,260,02%0,02%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Lizandro Sommer ArnoniIdade: 49
Profissão: AdministradorCPF: 279.902.288-07
E-mail: Jurídico.regulatorio@xpi.com.brFormação acadêmica: Administração de Empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 29/09/2021
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
XP Investimentos CCTVM S.A.desde setembro de 2021Diretor de administração fiduciáriaDiretor responsável pelos serviços de administração fiduciária
BNY Mellon Serviços Financeiros DTVMmarço de 2015 a agosto de 2021Diretor ExecutivoDiretor Executivo responsável pelos serviços de administração fiduciária, custódia e controladoria
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalNão
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasNão
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 62.335,0043.302.140,00100,00%97,00%3,00%
Acima de 5% até 10% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo são divulgados na página do Administrador (www.xpi.com.br/administracao-fiduciaria/), do Fundo (www.xpasset.com.br/) e sistema FundosNet da B3 S.A.- Brasil, Bolsa e Balcão (˜B3˜).
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O Fundo não possui política de negociação de cotas.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A Política de Exercício de Direito de Votos está disponivel no site do Gestor (www.xpasset.com.br).
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
N/A.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
O fundo não possui previsão para chamada de capital.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII