ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO GUARDIAN MULTIESTRATÉGIA IMOBILIÁRIA I	CNPJ do Fundo:	41.269.052/0001-45
Data de Funcionamento:	17/09/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRGAMECTF002	Quantidade de cotas emitidas:	21.697.677,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: OutrosTipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa e MBO	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BANCO DAYCOVAL S.A.	CNPJ do Administrador:	62.232.889/0001-90
Endereço:	AV. PAULISTA, 1793, 2° andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200	Telefones:	(11) 3138-0921(11) 3138-1678(11) 3138-1678
Site:	www.daycoval.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2023

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: GUARDIAN GESTORA S.A.	37..41.4.1/93/0-00	Avenida Paulista Andar Pilotis, 2300 - 08 - Consolação, São Paulo - SP	(11) 2847-4904
1.2	Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A.	62..23.2.8/89/0-00	Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200,	(11) 3138-0921
1.3	Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA.	57..75.5.2/17/0-00	Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105, Torre A, 6º ao 12º andar - Chácara Santo Antônio (Zona Sul), São Paulo - SP	(11) 3940-1500
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: BR PARTNERS BANCO DE INVESTIMENTO S.A.	13..22.0.4/93/0-00	Av. Brg. Faria Lima, 3732 - 28º andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP	(11) 3704-1000
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	FAOE11	Ganho de capital e recebimento de juros	5.000.000,00	Recursos em caixa
	FAOE15	Ganho de capital e recebimento de juros	4.989.000,00	Recursos em caixa
	CRI-BARI SECURITIZADORA S.A.	Ganho de capital e recebimento de juros	38.974.430,87	Recursos em caixa
	CRI-HABITASEC SECURITIZADORA S.A.	Ganho de capital e recebimento de juros	12.145.894,31	Recursos em caixa
	CRI-OPEA SECURITIZADORA	Ganho de capital e recebimento de juros	3.013.394,33	Recursos em caixa
	CRI-TRUE SECURITIZADORA S.A.	Ganho de capital e recebimento de juros	11.036.783,89	Recursos em caixa
	CRI-VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO	Ganho de capital e recebimento de juros	15.701.713,75	Recursos em caixa

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O fundo apresentou um lucro de R$26.487.688,13

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O ano de 2023 iniciou sua trajetória em um ciclo de alta da taxa básica de juros, onde herdou o patamar de 13,75% a.a. do fechamento do ano anterior. Este nível elevado da SELIC perdurou por todo o primeiro semestre de 2023. Reflexo desta política monetária de juros elevados adotada pelo BACEN, a inflação por sua vez fechou o ano de 2023 em 4,62%. Poucas vezes em todo o ano tivemos um cenário em que a inflação acumulada de 12 meses medida pelo IPCA passou o patamar de 5%. Em se confirmando este cenário de inflação controlada, a partir da reunião do COPOM do mês de agosto de 2023, iniciou-se um clico de cortes consecutivos na taxa básica de juros, e encerramos o ano de 2023 com a SELIC em 11,75% a.a.. Diante das adversidades econômicas que transitamos durante o ano de 2023, o GAME11 seguiu fiel a sua estratégia de investimentos, e apresentou resultados consistentes durante todo o ano de 2023. Com boa previsibilidade, e sem apresentar qualquer volatilidade nos seus dividendos durante todo o ano, o fundo pagou de forma constante um dividendo de R$ 0,10/cota em todos os meses do ano, sem exceção. O IFIX, principal indicador de fundos imobiliários representa bem o que foi o ano de 2023 para a indústria de fundos imobiliários: um ano de recuperação. O índice avançou expressivos 15,5% no ano ao patamar de 3.311 pontos.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Mais uma vez, o Fundo ingressa o ano de 2024 com 100% do seu portfólio alocado em ativos alvo, trabalhando com máxima eficiência de caixa e valores desprezíveis de disponibilidades. Modelo de operação que julgamos fundamental para maximizar o retorno aos nossos investidores sem alterar a matriz de risco do fundo. Acreditamos em uma alocação descentralizada entre indexadores, onde buscamos uma carteira equilibrada entre o CDI e o IPCA. Projetamos manter um patamar satisfatório de resultados durante todo o ano de 2024, em que pese os desafios impostos por uma projeção de inflação baixa e uma taxa básica de juros de apenas 1 dígito após um longo período em que a SELIC transitou em patamares elevados. Carregamos sempre em nossa tese de investimento, uma fração do portfólio relevante em posições "Táticas", com ativos líquidos no mercado secundário e/ou compromissados, de modo a ter sempre uma oportunidade de reciclagem dos nossos ativos de forma ágil a partir de projeções e perspectivas de mercado.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI -1ª EMISSÃO, SERIE 243- HABITASEC	18.271.681,95	SIM	-8,48%
	CRI - 8ª EMISSÃO, SERIE 1 -BARI SEC	4.201.267,70	SIM	-84,60%
	CRI - 6ª EMISSÃO, SÉRIE 2 - HABITASEC	5.234.838,36	SIM	-92,16%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 213 - HABITASEC	4.905.608,53	SIM	-247,75%
	CRI-4ª EMISSÃO, SERIE 47 - VIRGO	12.392.022,66	SIM	-61,43%
	CRI- 108ª EMISSÃO, SERIE 2 - TRUE SEC	5.174.475,68	SIM	-45,35%
	CRI- 108ª EMISSÃO, SERIE 1 - TRUE SEC	5.174.475,68	SIM	-45,35%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 105 - BARI SEC	11.237.187,35	SIM	8,84%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 374 - TRUE SEC	5.209.744,72	SIM	-144,83%
	CRI- 13ª EMISSÃO, SERIE 1 - BARI SEC	17.322.355,44	SIM	6,26%
	CRI- 4ª EMISSÃO, SERIE 142 - VIRGO SEC	2.305.728,51	SIM	-18,98%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 82 - BARI SEC	4.429.666,18	SIM	2,11%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 84 - BARI SEC	5.165.433,08	SIM	5,09%
	CRI- 4ª EMISSÃO, SERIE 99 - VIRGO SEC	705.641,36	SIM	-2560,85%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 376 - TRUE SEC	4.883.040,51	SIM	-8,48%
	CRI- 4ª EMISSÃO, SERIE 97 - VIRGO SEC	8.959.457,11	SIM	-3,78%
	CRI- 4ª EMISSÃO, SERIE 181 - PLANETASEC	1.677.709,91	SIM	-302,02%
	CRI- 1ª EMISSÃO, SERIE 346 - TRUE SEC	6.043.652,81	SIM	3,89%
	CRI- 4ª EMISSÃO, SERIE 420 - VIRGO SEC	10.041.610,50	SIM	2,06%
	IDFI11	2.467.355,40	SIM	-125,80%
	IDGR11	1.842.841,00	SIM	-547,87%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercadocapitais/politicas-manuais-documentos.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	As solicitaçãos podem ser feitas no email: [email protected], [email protected], [email protected], website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FII na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg)

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Artigos retirados do regulamento vigente: 24.1. A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio eletrônico ou de correspondência física, e disponibilizada na página do Administrador na rede mundial de computadores, contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. Também será admito o exercício de voto à distância por meio de plataformas eletrônicas, como o caso da Central de Inteligência Corporativa (“CICORP”), conforme procedimentos descritos nos Ofícios Circulares divulgados pela B3. 24.12.5. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de Cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 19, 19-A e 41, incisos I e II da Instrução CVM nº 472/08. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. 24.12.6. O prazo de resposta do respectivo processo de consulta formal previsto acima será estabelecido pela Administradora em cada processo de consulta formal observando: (i) as assembleias gerais extraordinárias terão o prazo mínimo de resposta de 15 (quinze) dias; e (ii) as assembleias gerais ordinárias terão o prazo mínimo de resposta de 30 (trinta) dias. 28.1. Considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre Administrador e Cotista, inclusive para convocação de Assembleias Gerais e realização de procedimentos de consulta formal.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

Artigos retirados do regulamento vigente: 24.12.5. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião presencial de Cotistas, por meio de correspondência escrita ou eletrônica, a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 19, 19-A e 41, incisos I e II da Instrução CVM nº 472/08. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Artigos retirados do regulamento vigente: 7.1. O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração correspondente aos percentuais descritos na tabela abaixo, calculada sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado (“Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 12.000,00 (doze mil reais), pela prestação de serviços de administração, gestão, controladoria, custódia e escrituração de Cotas, sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice Geral de Preços - Mercado, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getúlio Vargas (“IGPM/FGV”). Até R$ 500.000.000,00 de Valor contábil do PL Tx. de 1,15% a.a. Sobre o valor igual ou que exceder R$ 500.000.000,01 até R$ 1.000.000.000,00 Tx de 1,12% a.a Sobre o valor igual ou que exceder R$ 1.000.000.000,01 Tx de 1,10% a.a
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	28.046,24	0,01%	0,01%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Erick Warner de Carvalho	Idade:	43
	Profissão:	Diretor de Administração Fiduciária	CPF:	27764653861
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Administração de Empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	25/09/2020
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Não possui informação apresentada.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	24.218,00	8.776.549,00	40,45%	55,49%	44,51%
	Acima de 5% até 10%	4,00	5.944.444,00	27,40%	0,00%	100,00%
	Acima de 10% até 15%	1,00	2.976.684,00	17,69%	0,00%	100,00%
	Acima de 15% até 20%	1,00	4.000.000,00	82,13%	0,00%	100,00%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://ri.daycoval.com.br/

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://ri.daycoval.com.br/

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Não possui informação apresentada

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota