Nome do Fundo: | FG/AGRO FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS - FIAGRO-IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 42.405.905/0001-91 |
Data de Funcionamento: | 04/01/2022 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
Código ISIN: | BRFGAACTF004 | Quantidade de cotas emitidas: | 9.097.599,00 |
Fundo Exclusivo? | Sim | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
Classificação autorregulação: | Mandato: HíbridoSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
Endereço: | RUA IGUATEMI, 151, 19 ANDAR- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 01451011 | Telefones: | 11 3133-0350 |
Site: | WWW.BRLTRUST.COM.BR | E-mail: | juridico.fii@brltrust.com.br |
Competência: | 06/2022 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
1.1 | Gestor: FG/A GESTORA DE RECURSOS LTDA | 05.956.501/0001-60 | Avenida Wladimir Meirelles Ferreira | (11) 3586-1915 |
1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua, Iguatemi, 151, 19° Andar | (11) 3133-0350 |
1.3 | Auditor Independente: BAKER TILLY | 20.072.874/0001-61 | Rua Castiljo, 392 - 4º andar | (11) 5102-2510 |
1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
---|---|---|---|---|
Não possui informação apresentada. |
2. |
Investimentos FII |
2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
FIAGRO RIZA - RZAG11 | Beneficios Futuros | 356.049,42 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
FIAGRO VGIA - VGIA11 | Beneficios Futuros | 1.501.090,69 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA0190020F | Beneficios Futuros | 949.399,22 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA0190020F | Beneficios Futuros | 1.515.725,70 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA0190020F | Beneficios Futuros | 2.535.527,49 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA0190020F | Beneficios Futuros | 3.032.479,01 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA0190020F | Beneficios Futuros | 5.069.187,29 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA0190020F | Beneficios Futuros | 1.898.056,66 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022000M9 | Beneficios Futuros | 7.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022000MA | Beneficios Futuros | 7.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022000MB | Beneficios Futuros | 7.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022000MC | Beneficios Futuros | 7.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022001P7 | Beneficios Futuros | 8.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022001P8 | Beneficios Futuros | 8.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022001P9 | Beneficios Futuros | 8.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022002MH | Beneficios Futuros | 13.005.990,24 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022002MI | Beneficios Futuros | 8.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
CRA_CRA022002MJ | Beneficios Futuros | 8.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_21C00573031 | Beneficios Futuros | 49.660,35 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_21C00573075 | Beneficios Futuros | 33.486,88 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_21H00924064 | Beneficios Futuros | 114.928,82 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_21K00017284 | Beneficios Futuros | 63.774,23 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_21K00148695 | Beneficios Futuros | 63.717,66 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22B00485619 | Beneficios Futuros | 104.311,21 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22C00243105 | Beneficios Futuros | 115.476,51 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22D00636041 | Beneficios Futuros | 1.501.316,38 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22D00636041 | Beneficios Futuros | 509.255,92 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22D01260705 | Beneficios Futuros | 50.658,23 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22E00500116 | Beneficios Futuros | 50.806,95 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22E01056933 | Beneficios Futuros | 133.510,34 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22E01183048 | Beneficios Futuros | 54.561,12 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
LCA_22E01219464 | Beneficios Futuros | 129.222,55 | Recursos próprios / emissão de cotas |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
No exercício social findo em 30/06/2022, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$ 8.618.159,73 sendo as principais rubricas: Resultado com titulos de renda fixa no valor de R$ 5.817.620,62; Outras receitas financeiras no valor de R$ 4.394.884,90 e as demais despesas no valor de R$ 1.594.345,79; |
4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
Encerramos o primeiro semestre de 2022. Semestre difícil, com cenário desafiador para os investimentos. Ibovespa fechando abaixo dos 100 mil pontos, inflação, SELIC e dólar em altos patamares. Portanto investimentos que são cíclicos e andam com a economia, o chamado kit Brasil, não foram bem. Entretanto para produtos como nosso fundo, que são antifrágeis e anticíclicos os resultados foram positivos. A distribuição de dividendos em junho ficou em R$ 0,15 para os investidores da primeira emissão. Essa distribuição de dividendos em relação ao valor patrimonial da cota de fechamento de junho significa uma rentabilidade de 1,58%, ou 20,69% anualizado, isento de imposto de renda, o que é equivalente a 200% do CDI em rendimento equivalente tributável no mês de junho. No semestre, totalizamos uma distribuição de R$ 0,86 para as cotas da primeira emissão do FGAA11. Devido ao follow-on, tivemos também R$ 0,06 para investidores que entraram no dia 10/06/2022 através dos direitos de preferência na operação e R$ 0,02 para os que entraram em 21/06/2022 através do exercício de subscrição das sobras. Mantendo assim a distribuição que nos propomos a fazer. |
4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
Temos agora o desafio de replicar com estes novos recursos o que fizemos no primeiro ciclo do fundo. Buscar boas oportunidades no setor agro, oportunidades que apenas um pequeno grupo que vive o setor tem acesso, trazendo nosso investidor para beber água limpa. Faremos alocações rápidas, com bastante eficiência, a fim de mitigar a ineficiência de manter dinheiro em caixa. Algo que mostramos sermos capazes na primeira emissão. Em relação à dividendos, nosso guidance é de manter a distribuição entre R$ 0,14 e R$ 0,15. Valor que considero bastante interessante para o produto e cenário atual. Caso façamos a venda de algum ativo com ganho de capital, como ocorreu em maio, podemos aumentar essa distribuição. Reservamos parte do nosso caixa, juros obtidos nas operações já realizadas, para garantir a normalização das distribuições do segundo semestre. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
Ver anexo no final do documento. Anexos |
6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
---|---|---|---|---|
Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
CRA_CRA0190020F | 944.647,45 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA0190020F | 1.508.139,45 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA0190020F | 2.522.837,10 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA0190020F | 1.902.228,78 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA0190020F | 5.080.329,90 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA0190020F | 3.039.144,72 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022000M9 | 7.519.974,14 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022000MA | 7.520.543,90 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022000MB | 7.520.543,90 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022000MC | 7.520.543,90 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022001P7 | 3.510.479,01 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022001P8 | 8.525.449,02 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022001P9 | 8.525.449,02 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022002MH | 13.056.797,41 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022002MI | 8.542.059,68 | SIM | 0,00% | |
CRA_CRA022002MJ | 8.542.059,68 | SIM | 0,00% | |
LCA_21C00573031 | 49.660,35 | SIM | 0,00% | |
LCA_21C00573075 | 33.486,88 | SIM | 0,00% | |
LCA_21H00924064 | 117.333,13 | SIM | 0,00% | |
LCA_21K00017284 | 63.774,23 | SIM | 0,00% | |
LCA_21K00148695 | 63.717,66 | SIM | 0,00% | |
LCA_22B00485619 | 104.311,21 | SIM | 0,00% | |
LCA_22C00243105 | 116.231,14 | SIM | 0,00% | |
LCA_22D00636041 | 1.022.952,01 | SIM | 0,00% | |
LCA_22D00636041 | 511.364,28 | SIM | 0,00% | |
LCA_22D01260705 | 50.658,23 | SIM | 0,00% | |
LCA_22E00500116 | 50.806,95 | SIM | 0,00% | |
LCA_22E01056933 | 133.510,34 | SIM | 0,00% | |
LCA_22E01183048 | 54.561,12 | SIM | 0,00% | |
LCA_22E01219464 | 129.222,55 | SIM | 0,00% |
6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado e a marcação de preço dos títulos de crédito privado (CRI) é feita na curva do papel. |
7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
Não possui informação apresentada. |
8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
Não possui informação apresentada. |
9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo WWW.BRLTRUST.COM.BR |
10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
O Fundo pagará à ADMINISTRADORA uma taxa de administração equivalente à 1,15% (um inteiro e quinze centésimos por cento) ao ano (“Taxa de Administração”), calculada mensalmente sobre (a) o valor contábil do patrimônio líquido total do FUNDO, ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”); observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IPCA/IBGE, a partir do mês subsequente à data de autorização para funcionamento do FUNDO. | |||
Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
865.592,50 | 1,00% | 1,00% |
12. |
Governança |
12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
Não possui informação apresentada. |
12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 43 | |
Profissão: | Administrador de empresas | CPF: | 28729710847 | |
E-mail: | dbarbieri@brltrust.com.br | Formação acadêmica: | Administração de empresas | |
Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
Evento | Descrição | |||
Qualquer condenação criminal | ||||
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas |
13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
Até 5% das cotas | 6.150,00 | 9.097.599,00 | 100,00% | 98,47% | 1,53% | |
Acima de 5% até 10% | ||||||
Acima de 10% até 15% | ||||||
Acima de 15% até 20% | ||||||
Acima de 20% até 30% | ||||||
Acima de 30% até 40% | ||||||
Acima de 40% até 50% | ||||||
Acima de 50% |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
Não possui informação apresentada. |
15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
Anexos |
5.Riscos |
1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |