Imprimir

Informe Anual

Nome do Fundo: GGR COVEPI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 26.614.291/0001-00
Data de Funcionamento: 11/01/2017Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRGGRCCTF002Quantidade de cotas emitidas: 3.846.228,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: HíbridoSegmento de Atuação: LogísticaTipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: CM CAPITAL MARKETS DTVM LTDACNPJ do Administrador: 02.671.743/0001-19
Endereço: Rua Gomes de Carvalho, 1195, 4º ANDAR- Vila Olímpia- SÃO PAULO- SP- 04547-004Telefones: (11) 3842-1122(11) 3044-3547
Site: www.cmcapitalmarkets.com.brE-mail: fundos@cmcapitalmarkets.com.br
Competência: 12/2018

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: GGR Gestão de Recursos Ltda10.790.817/0001-64Rua Joaquim Floriano, 466 - 5º andar(11) 4369-6106
1.2 Custodiante: Planner Corretora de Valores S/A00..80.6.5/35/0-00Av. Brig. Faria Lima, 3900 - 10º andar
1.3 Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES57..75.5.2/17/0-00Rua Vergueiro, 3111 - Vila Mariana, São Paulo - SP, 04101-300(11) 3736-1000
1.4 Formador de Mercado: Não Há../-
1.5 Distribuidor de cotas: Diversos../-
1.6 Consultor Especializado: Não há../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: Não há../-

1.8

Outros prestadores de serviços¹:

CNPJ

Endereço

Telefone

ITAÚ CORRETORA DE VALORES S/A61..19.4.3/53/0-00Av. Brig. Faria Lima, 3500 - 3° andar
CM Capital Markets DTVM Ltda02..67.1.7/43/0-00Rua Gomes de Carvalho, 1195 - 4º andar(11) 3842-1122

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
LTNGestão da Liquidez do Fundo13.699.498,99Fluxo de Caixa
IMÓVEL INDUSTRIAL MOINHO IGUAÇU - SÃO MIGUELAluguel22.255.000,00Fluxo de Caixa
IMÓVEL LOGÍSTICO AMBEVAluguel31.409.444,00Fluxo de Caixa
IMÓVEL INDUSTRIAL MOINHO IGUAÇU - CASCAVELAluguel14.229.000,00Fluxo de Caixa
IMÓVEL LOGÍSTICO NISSEIAluguel30.478.729,00Fluxo de Caixa
IMÓVEL TERRENO LOTE C123 AETHRAAluguel50.260.580,37Fluxo de Caixa
IMÓVEL INDUSTRIAL AMBEV PELOTASAluguel34.047.000,00Fluxo de Caixa
CAMARGO COMPANHIA DE EMBALAGENSAluguel37.010.000,00Fluxo de Caixa
CEPALGO EMBALAGENS FLEXIVEISAluguel21.480.000,00Fluxo de Caixa
COPOBRASAluguel32.770.000,00Fluxo de Caixa
COPOBRAS IIAluguel32.620.000,00Fluxo de Caixa
HERING E SANTA CRUZAluguel67.040.000,00Fluxo de Caixa
JEFER PRODUTOS SIDERURGICOSAluguel42.440.000,00Fluxo de Caixa
TODIMO MATERIAIS PARA CONSTRUÇÃOAluguel30.700.000,00Fluxo de Caixa

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Não possui informação apresentada.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
No exercicio encerrado em DO 3T18, o Fundo apresentou um resultado contábil de R$ 49.105 mil, no mesmo período houve uma distribuíção de rendimento aos cotistas de R$ 27.274 mil.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
A recuperação econômica foi aquém do esperado e os acontecimentos políticos foram os grandes destaques do ano, culminando na não aprovação da reforma da Previdência e na greve dos caminhoneiros. Esse ambiente de instabilidade acabou tornando o cenário econômico de 2018 muito parecido com o observado em 2017. A economia evoluiu num ritmo muito mais lento do que o esperado, de forma que o PIB deve crescer em 2018 metade do previsto no início do ano. Essa recuperação mais gradual levou a ociosidade a se manter em níveis historicamente elevados, o que permitiu que os ítens da inflação mais ligados ao ciclo econômico seguissem uma trajetória ainda mais benigna do que esperávamos. A expectativa para o setor de imóveis logísticos e industriais é de recuperação. Segundo a Cushman & Wakefield, empresa especializada em soluções e serviços imobiliários comerciais, não há mais viés de piora na absorção líquida, índice que considera a absorção bruta no período e as devoluções. Com baixo volume de devoluções, o mercado se mantém crescendo em 2018. Segundo a Consultoria JLL, o volume de absorções nos três trimestres de 2018 foi 42% maior que no mesmo período em 2017. Com aproximadamente 80% das entregas, o estado de São Paulo foi o que recebeu maior parte do novo estoque neste trimestre com quase 124 mil m². Mesmo com o aumento das entregas a taxa de vacância continuou caindo e chegou a 22,7% no ano quebrando o ciclo de sete trimestres consecutivos onde o preço médio de locação caiu 7,5%. Em 3T18 o preço de locação subiu 0.6%; Absorção líquida: 307 mil m². Um baixo volume de devoluções registradas no trimestre fez com que a absorção líquida tivesse seu número mais alto em 2018, impulsionado pelos estados de São Paulo e Paraná, que somados são responsáveis por 210 mil m² absorvidos. O volume de absorções nos três trimestres de 2018 foi 42% maior que o mesmo período em 2017. Desde o início do ano já foram contabilizados 1,5 milhão de m² em novas locações, superando em 440 mil m² o valor em mesmo período do ano anterior. Este fator, aliado ao baixo volume de novas entregas e de devoluções resultou em uma queda acumulada da vacância em 2,28 p.p. no ano. Em 2018, Paraná se destaca como um dos principais estados no cenário de movimentações. Com 89 mil m² de locações no trimestre e 179 mil m² acumulados no ano, o estado foi o terceiro com mais absorções, somente atrás de SP (747mil m²) e RJ (186 mil m²). Os segmentos de Transporte e logística com 73 mil m² (3T) e de Insumos para indústria com 36 mil m² (2T) foram os responsáveis pelas maiores transações.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Não há expectativa de vacância nos imóveis pertencentes ao fundo, devendo os aluguéis recebidos se manter na mesma proporção. Os fluxos de caixa então não devem apresentar variação significativa.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
IMÓVEL INDUSTRIAL MOINHO IGUAÇU - SÃO MIGUEL22.255.000,00SIM25,34%
IMÓVEL LOGÍSTICO AMBEV31.409.444,00SIM9,14%
IMÓVEL INDUSTRIAL MOINHO IGUAÇU - CASCAVEL14.229.000,00SIM28,30%
AETHARA - 65,79% IMOVEL - TERRENO LOTE C12350.260.580,37SIM4,84%
IMÓVEL LOGÍSTICO NISSEI30.478.729,00SIM9,16%
IMÓVEL INDUSTRIAL AMBEV PELOTAS34.047.000,00SIM0,00%
CAMARGO COMPANHIA DE EMBALAGENS37.010.000,00SIM0,00%
CEPALGO EMBALAGENS FLEXIVEIS21.480.000,00SIM0,00%
COPOBRAS32.770.000,00SIM0,00%
COPOBRAS II32.620.000,00SIM0,00%
HERING E SANTA CRUZ67.040.000,00SIM0,00%
JEFER PRODUTOS SIDERURGICOS42.440.000,00SIM0,00%
TODIMO MATERIAIS PARA CONSTRUÇÃO30.700.000,00SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
A avaliação dos imóveis é feita por empresas especializadas e segue a Instrução CVM 472. As metodologias utilizadas para avaliação de ativos incluem o Método da Renda, com apoio e aferição através dos Métodos Evolutivo (Custo) e Comparativo. Tendo em vista a finalidade da avaliação, a natureza dos imóveis, sua situação geo-sócio-econômica e a disponibilidade de dados e evidêncas de mercado seguras, foi utilizado o "Método da Renda" na sua variante de Valor Econômico por Fluxo de Caixa Descontado, para a definição dos valores referenciais e indicadores. Entre os critérios utilizados vale destacar: análise operacional do empreendimento, análise de séries históricas do empreendimento, análise setorial e diagnóstico de mercado, taxas de descontos, análise de sensibilidade e análise de risco.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Gomes de Carvalho, 1195
Site Fundos Net: fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login - Site administradora: www.cmcapitalmarkets.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação;
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, no momento da coleta de assinaturas na Lista de presença; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido;
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando a o envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Pela prestação dos servições de administração e gestão do Fundo, a Administradora receberá do Fundo a remuneração equivalente ao maior entre (a) o valor mensal calculado conforme a fórmula abaixo , ou (b) (i) nos 3 (três) primeiros meses a contar da Primeira Data de Integralização das Cotas, R$ 10.000,00 (dez mil reais), (ii) do 4º (quarto) ao 6º (sexto) mês contados da Primeira Data da Integralização das Cotas, R$ 12.500,00 (doze mil e quinhentos reais), e (iii) a partir do 6º (sexto) mês contado da data da Primeira Data de Integralização das Cotas, R$ 17.000,00 (dezessete mil reais) ("Taxa de Administração"). TA = (((1 + Tx) ^ (1/252) - 1) x VA onde: TA = Taxa de Administração variárvel, calculada todo dia útil; TX = 1,10% ao ano e VA = (i) o valor de mercado do Fundo, calculado com base na media diaria da cotacao de Fechamento das cotas de emissao do Fundo no mes anterior ao do pagamento da remuneracao, caso referidas Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse periodo, indice de mercado, conforme definido na regulamentacao aplicavel aos fundos de investimento em indices de mercado, cuja metodologia preveja criterios de inclusao que considerem a liquidez das Cotas e criterios de ponderacao que considerem o volume financeiro das Cotas emitidas pelo Fundo, como, por exemplo, o Indice de Fundos de Investimento Imobiliario divulgado pela BM&F Bovespa (IFIX); ou o valor contábil do Patrimônio Líquido do Fundo no último dia anterior, nos demais casos.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
NaNNaNNaN

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Fabio Feola Idade: 53
Profissão: EconomistaCPF: 077.566.048-57
E-mail: fundos@cmcapitalmarkets.com.brFormação acadêmica: Economia
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 21/04/2017
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
CM Capital Markets04/2017 até atualDiretor de Administração FiduciáriaAtividade Fiduciária
Grupo Banif Brasil2006 a 2007Diretor EstatutárioOperacional
Maxima S/A2003 a 2006Diretor EstatutárioOperacional
Multistock S/A2000 a 2003GerenteComercial
Primus CVC S/A1995 a 2000GerenteComercial
Stock S/A CCV1991 a 1995OperadorOperacional
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalNão há
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasNão há
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 18.748,003.846.228,00100,00%89,50%10,50%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Não possui informação apresentada.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
B3
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
VIDE PROSPECTO ENVIADO
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Não possui informação apresentada.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
VIDE PROSPECTO ENVIADO

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII