Imprimir

Informe Anual

Nome do Fundo: RB CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo: 35.689.733/0001-60
Data de Funcionamento: 17/01/2020Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRRRCICTF005Quantidade de cotas emitidas: 481.757,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: RendaSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: Rua Iguatemi, 151, 19º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 01451-011Telefones: (11)31330350
Site: www.brltrust.com.brE-mail: juridico.fii@brltrust.com.br
Competência: 12/2021

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: RB CAPITAL ASSET MANEGEMENT LTDA07.981.934/0001-09Av. Brig. Faria Lima, nº 4.440, 11º andar, Itaim Bibi, CEP 04538-132(11) 3127-2700
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP(11) 3133-0350
1.3 Auditor Independente: GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES 10.830.108/0001-65Av. Paulista, nº 37, 1º andar (Cj. 12), Bela Vista(11) 3886-5100
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: RB CAPITAL INVESTIMENTOS DISTR. DE TÍT E VALORES MOB LTDA07.981.934/0001-09Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 4.440 11º andar, Itaim Bibi - CEP 04538-132 - São Paulo/SP(11) 3127-2700
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
FII CAPI SEC - CPTS11Benefícios futuros514.073,68Recursos próprios / emissão de cotas
FII CSHG CRI - HGCR11Benefícios futuros69.437,32Recursos próprios / emissão de cotas
FII MOGNO HG - MGCR11Benefícios futuros980.314,28Recursos próprios / emissão de cotas
FII PLURAL R - PLCR11Benefícios futuros157.013,88Recursos próprios / emissão de cotas
FII RBRHGRAD - RBRR11Benefícios futuros133.227,97Recursos próprios / emissão de cotas
CIBRASEC - CRI_18J0698011Benefícios futuros1.004.212,44Recursos próprios / emissão de cotas
CIBRASEC - CRI_18J0698011Benefícios futuros2.000.536,72Recursos próprios / emissão de cotas
CIBRASEC - CRI_18J0698011Benefícios futuros1.692.108,05Recursos próprios / emissão de cotas
HABITASEC S.A - CRI_19G0228153Benefícios futuros1.499.264,56Recursos próprios / emissão de cotas
TRUE SEC S.A. - CRI_19J0714175Benefícios futuros1.847.944,85Recursos próprios / emissão de cotas
OURINVESTSEC - CRI_20I0905816_DUBenefícios futuros3.001.077,93Recursos próprios / emissão de cotas
VIRGOSEC - CRI_20J0668136Benefícios futuros1.500.875,90Recursos próprios / emissão de cotas
VERT S/A - CRI_20J0837185Benefícios futuros3.899.976,19Recursos próprios / emissão de cotas
TRUE SEC S.A. - CRI_21D0524613Benefícios futuros3.500.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
TRUE SEC S.A. - CRI_21D0524613Benefícios futuros452.599,52Recursos próprios / emissão de cotas
VERT S/A - CRI_21D0696194Benefícios futuros1.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
VERT S/A - CRI_21D0696194Benefícios futuros251.124,37Recursos próprios / emissão de cotas
VERT S/A - CRI_21D0696194Benefícios futuros250.374,23Recursos próprios / emissão de cotas
VERT S/A - CRI_21D0696194Benefícios futuros502.576,14Recursos próprios / emissão de cotas
TRUE SEC S.A. - CRI_21H0748748Benefícios futuros1.500.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
VIRGOSEC - CRI_21H0888186Benefícios futuros3.000.194,83Recursos próprios / emissão de cotas
VIRGOSEC - CRI_21K0637078Benefícios futuros2.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
VERT S/A - CRI_21L0329277Benefícios futuros2.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
No exercício social findo em 31/12/2021, o Fundo, foi apurado o lucro no montante de R$ 5.187.799,80.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Em 2020, o IFIX acumulou desempenho negativo de -10,2%. No ano que foi marcado pela crise da pandemia e consequente lockdowns sendo decretados ao redor do mundo com profundos impactos socioeconômicos. Nesse ambiente o IFIX chegou a recuar mais de 30% na mínima do ano. Apesar do cenário ainda desafiador trazido pela pandemia, o mercado de fundos imobiliários continuou mostrando crescimento robusto, registrando conquistas importantes para o setor. Como principal destaque, o número de investidores que aplicam em FIIs ultrapassou o marco de um milhão de pessoas no mês de agosto. Segundo números divulgados pela B3, o número de pessoas físicas que investem em FIIs registrou crescimento de 82% no ano de 2020. Vale destacar também a evolução no número de FIIs registrados pela CVM, que passou de 464 no final de 2019, para mais de 537 fundos em 2020. Já o número de FIIs listados na B3 saiu de 250 FIIs em 2019 para 301 FIIs. Em linha com o volume de ofertas e captações, que continuou em ritmos recordes. O volume de recursos captados em ofertas públicas (ICVM 400) em 2020, ultrapassou o volume recorde captado em 2019 de R$ 23 bilhões, batendo R$ 25 bilhões. Além disso, em 2020 teve início a modalidade de aluguel de FIIs que segue o mesmo mecanismo de aluguel no mercado de ações – os investidores poderão colocar as cotas para alugar, podendo gerar uma renda extra para o investidor. Tal movimento vai de encontro com o desenvolvimento e maturação da indústria de Fundos Imobiliários.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O portfólio do RFOF11 segue bastante diversificado setorialmente, pulverizado em 37 fundos, com maior exposição no estado de São Paulo e em ativos de alta qualidade. Do total, 75,1% dos FIIs do RFOF11 são considerados “tijolo” (FIIs que possuem e gerem os próprios imóveis). Deste percentual, 48% dos imóveis são edifícios de alta qualidade técnica, classificados entre A e A+ pela consultoria imobiliária SiiLA Brasil. Por região, 64,9% do total dos imóveis estão localizados no estado de São Paulo. Os contratos são bastante pulverizados, reduzindo o risco de concentração e mais de 77% dos contratos possuem mais de três anos de prazo até o vencimento. Já olhando para os indicadores de inflação que corrige os aluguéis, temos uma divisão equilibrada entre IGP-M e IPCA. Os demais 24,9% do fundo estão alocados em FIIs de Recebíveis imobiliários, sendo que 65% dessa exposição está alocado em fundos de CRI high grade e com maior exposição ao risco corporativo, que consideramos como os mais resilientes do setor. No que diz respeito à exposição dos indexadores dos CRI, temos equilibrado a nossa exposição entre inflação e CDI. Vale salientar que, apesar do baixo rendimento atual do CDI, o nosso posicionamento no indexador reflete a nossa estratégia de proteger a carteira do RFOF11, principalmente diante da alta volatilidade na curva de juros que temos observado ao longo do ano.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
CIBRASEC - CRI_18J0698011999.076,78SIM-0,51%
CIBRASEC - CRI_18J06980111.979.303,07SIM-1,06%
CIBRASEC - CRI_18J06980111.696.545,49SIM0,26%
HABITASEC S.A - CRI_19G02281531.451.894,09SIM-3,16%
RBCAPITALSEC - CRI_19H01821821.722.627,16SIM-36,75%
TRUE SEC S.A. - CRI_19J07141751.225.436,99SIM-33,69%
VIRGOSEC - CRI_19K09816792.586.976,50SIM1,88%
FORTE SEC S.A - CRI_19L08834692.031.718,04SIM1,50%
TRAVESSIA SEC S.A. - CRI_19L08995392.983.271,85SIM-0,70%
BARI SEC - CRI_20E0031084543.093,18SIM-59,73%
FORTE SEC S.A - CRI_20G06847743.117.606,88SIM3,90%
HABITASEC S.A - CRI_20G09260142.712.181,66SIM8,37%
HABITASEC S.A - CRI_20I07180261.094.938,91SIM-27,00%
OURINVESTSEC - CRI_20I0905816_DU2.980.622,94SIM-0,68%
VIRGOSEC - CRI_20J06681361.539.385,05SIM2,57%
VERT S/A - CRI_20J08371852.723.445,08SIM-30,17%
TRUE SEC S.A. - CRI_21D05246132.156.858,16SIM-38,38%
TRUE SEC S.A. - CRI_21D0524613308.122,59SIM-31,92%
VERT S/A - CRI_21D06961941.007.336,17SIM0,73%
VERT S/A - CRI_21D0696194251.834,04SIM0,28%
VERT S/A - CRI_21D0696194251.834,04SIM0,58%
VERT S/A - CRI_21D0696194503.668,08SIM0,22%
TRUE SEC S.A. - CRI_21H07487481.508.237,17SIM0,55%
VIRGOSEC - CRI_21H08881863.143.316,23SIM4,77%
VIRGOSEC - CRI_21K06370782.037.773,49SIM1,89%
VERT S/A - CRI_21L03292772.012.340,18SIM0,62%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
WWW.BRLTRUST.COM.BR
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Fundo terá uma Taxa de Administração fixa e anual equivalente a 0,80% (oitenta centésimos por cento) ao ano, calculada à razão de 1/12: (A) sobre o Patrimônio Líquido do Fundo; ou (B) sobre o valor de mercado do Fundo, caso suas cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo Fundo, como por exemplo, o IFIX, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração e que deverá ser pago ao Administrador, observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IPCA, ou índice que vier a substituí-lo, a partir do mês subsequente à data de encerramento da Primeira Emissão.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
412.282,880,88%1,02%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Danilo Christófaro BarbieriIdade: 42
Profissão: Administrador de empresasCPF: 28729710847
E-mail: dbarbieri@brltrust.com.brFormação acadêmica: Administrador de empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 01/04/2018
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BRL TRUST DTVM S.ADesde 01/04/2016Sócio-DiretorAdministrador fiduciário
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 2.065,00454.551,0094,35%83,62%10,72%
Acima de 5% até 10% 1,0027.206,005,64%0,00%5,64%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
www.brltrust.com.br
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII