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Informe Anual

Nome do Fundo: JS ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 42.085.661/0001-07
Data de Funcionamento: 27/10/2021Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRJSAFCTF000Quantidade de cotas emitidas: 1.573.047,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BANCO J. SAFRA S.A.CNPJ do Administrador: 03.017.677/0001-20
Endereço: AVENIDA PAULISTA, 2150, - BELA VISTA- SÃO PAULO- SP- 01311-300Telefones: 0300 105 12340800 772 5755
Site: https://www.safra.com.br/safra-asset/fundo-imobiliario/jsaf11.htmE-mail: SAFRA.ASSET@SAFRA.COM.BR
Competência: 12/2021

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: Safra Asset Management Ltda62.180.047/0001-31Avenida Paulista, nº 2100(11) 3175-4297
1.2 Custodiante: Banco Safra S.A58.160.789/0001-28Avenida Paulista, nº 2100(11) 3175-4297
1.3 Auditor Independente: Pricewaterhousecoopers Auditores Independentes61.562.112/0001-20Torre Torino, Av. Francisco Matarazzo, 1400(11) 3674-2000
1.4 Formador de Mercado: Banco Fator S/A33.644.196/0001-06Rua Dr. Paes de Barros 1017, 12º Andar(11)3049-9133
1.5 Distribuidor de cotas: ../-
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
LFTLiquidez156.788.399,15Recursos captados em oferta pública
FIIGanho de capital e renda110.852.471,39Recursos em caixa
AçõesGanho de capital10.508.827,30Recursos em caixa

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Os recursos do FUNDO serão aplicados pelo ADMINISTRADOR, segundo política de investimentos definida de forma a proporcionar aos cotistas remuneração superior à Rentabilidade Alvo, inclusive por meio do aumento do valor patrimonial de suas cotas.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
A cota patrimonial obteve um retorno positivo de 1,79% no período, excluindo os custos relacionados à oferta pública de emissão de cotas do fundo. A cota a mercado obteve um retorno total de 0,45%.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O ano de 2021 foi desafiador para quase todos os setores da economia, e não foi diferente para o mercado de fundos imobiliários. O índice referencial do mercado de FIIs (“IFIX”) encerrou o ano em queda de 2,28%. Entretanto, a indústria de fundos imobiliários atingiu números expressivos ao longo do ano com 1,5 milhão de investidores pessoas físicas na B3, 402 fundos imobiliários listados e R$ 24 bilhões captados em ofertas públicas de fundos imobiliários (ICVM 400). Ao longo do segundo semestre de 2021, período em que o fundo iniciou suas operações, observou-se uma grande pressão inflacionária que obrigou o Banco Central brasileiro a aumentar a taxa básica de juros de 2,00% para 9,25%. Neste mesmo período, os títulos públicos pré-fixados e os títulos que pagam juros reais (NTN-Bs) negociaram em taxas cada vez maiores, o que estimulou a venda de ativos de renda variável como as cotas de FIIs (especialmente dos fundos do segmento de tijolo) e as ações de empresas do setor imobiliário listadas em bolsa. Diante dessa conjuntura macroeconômica desfavorável à renda variável, a equipe de gestão do JS Ativos Financeiros FII optou por alocar a maior parte do patrimônio do fundo em ativos financeiros do setor imobiliário que se beneficiam da inflação elevada e alta dos juros (majoritariamente cotas de FIIs de Certificados de Recebíveis Imobiliários), além de manter pelo menos 30% do patrimônio do fundo em ativos considerados caixa (LFT) com o objetivo de reduzir a volatilidade do fundo e garantir agilidade para alocações estratégicas em momentos de descontos excessivos dos diversos ativos que compões o horizonte de investimento do JS Ativos Financeiros FII.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
A alocação da carteira é alterada de acordo com as perspectivas para o cenário macroeconômico e as condições específicas do mercado imobiliário. O gestor analisa oportunidades em títulos e valores mobiliários do segmento imobiliário para renda e ganho de capital, desde que os investimentos obedeçam aos critérios de risco e retorno esperados pelo comitê de gestão do fundo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
Não possui informação apresentada.
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Não aplicável.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Av. Paulista, 2150
www.safraasset.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
www.safraasset.com.br, conforme artigo 44 do Regulamento.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
(i) O cotista deverá apresentar a convocação recebida juntamente com seus documentos pessoais, de modo a certificar com os cadastros internos do Administrador, sendo que no caso de representação será necessária a apresentação de procurações com poderes específicos e expressos outorgados pelo cotista, devendo a mesma ter prazo inferior a 1 ano. (ii) Além do requerimento previsto no Artigo 26 do Regulamento, no item acima mencionado, deve acompanhar eventuais documentos necessários ao exercício do direito de voto, inclusive aqueles mencionados na legislação vigente, e deve ser encaminhado em até 10 (dez) dias contados da data de convocação da Assembleia Geral Ordinária de Cotistas. (iii) www.safraasset.com.br, conforme artigo 44 do Regulamento. Contudo nas convocações são informados contatos de telefone e email, conforme mencionado no item 10.2.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
O Administrador poderá realizar a convocação da Assembleia Geral de Cotistas por meio eletrônico, através do envio do edital para cada cotista, juntamente com sua disponibilização nas páginas do administrador e do distribuidor na rede mundial de computadores, sendo permitida que as deliberações sejam tomadas mediante processo de consulta, formalizada por carta, correio eletrônico ou telegrama dirigido pelo ADMINISTRADOR aos cotistas, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício de voto, observadas as hipóteses de quórum qualificado nos termos do parágrafo 4º do artigo 29º e do artigo 44º, bem como as formalidades dos artigos 30º e 31º , e do artigo 41, incisos I e II da Instrução CVM nº 472/08, observado ainda que os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto no Regulamento do Fundo

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Artigo 23 – O FUNDO pagará, a título de Taxa de Administração, o valor equivalente a 1% (um por cento) ao ano, incidente sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, nos termos do parágrafo primeiro do artigo 36 da Instrução CVM nº 472/08. A Taxa de Administração compreenderá a remuneração a ser paga ao ADMINISTRADOR e/ou ao GESTOR, conforme o caso, pela prestação dos serviços de administração, gestão, tesouraria, custódia e escrituração das cotas do FUNDO. Parágrafo 1º – A Taxa de Administração será calculada e provisionada diariamente a partir do início das atividades do FUNDO, considerada a primeira integralização de Cotas do FUNDO, na base de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, e será paga mensalmente pelo FUNDO ao ADMINISTRADOR até o 5º (quinto) Dia Útil ao encerramento do mês subsequente ao seu vencimento ou, proporcionalmente, quando da amortização ou resgate das cotas.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
-273.757,000,18%0,17%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Luiz Antônio Navarro LimaIdade: 59
Profissão: DiretorCPF: 010.674.638-36
E-mail: luiz.navarro@safra.com.brFormação acadêmica: Economista
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 09/01/2018
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Banco Safra S/ASetembro/2010 a atual no Grupo SafraDiretor e Superintendente Executivo das áreas de Operações (Middle e Back Office)Administração e Custódia de Fundos de Investimentos, Carteiras Administradas, Asset Management, Banco de Investimentos, Corretora, INR 4373 e outros.
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalnão aplicável
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasnão aplicável
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 1.744,001.573.047,00100,00%95,55%4,45%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1 Ativo negociadoNatureza da transação (aquisição, alienação ou locação)Data da transaçãoValor envolvidoData da assembleia de autorizaçãoContraparte
JSRE11aquisição25/11/2021300.016,4424/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição26/11/2021327.360,0024/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição02/01/2021461.421,0424/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição06/12/2021376.182,1924/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição07/12/2021208.627,3124/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição08/12/20211.359.768,4524/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição09/12/202142.043,4824/11/2021Negociação em bolsa.
JSRE11aquisição10/12/202130.892,8624/11/2021Negociação em bolsa.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
https://www.safra.com.br/data/files/B7/33/DE/02/F116871028EDDE77E03EF9C2/Politica%20de%20Fatos%20Relevantes%20-%20Final.pdf
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Não há política de negociação de cotas disponível em rede mundial de computadores.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O FII exerce seus direitos de acordo com a sua Política de Voto, disponível no link a seguir: https://www.safra.com.br/data/files/A4/D7/19/46/54B89710C4EDDE77E42EF9C2/proxy_imobiliario.pdf.
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Tais funções são atribuídas ao Compliance.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As cotas do fundo serão integralizadas em moeda corrente nacional, à vista, conforme data a ser indicada no boletim de subscrição, não havendo a necessidade da celebração de nenhum compromisso de investimento bem como da realização de nenhuma chamada de capital.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII