| Nome do Fundo: | VINCI CREDIT SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO | CNPJ do Fundo: | 41.081.374/0001-66 |
| Data de Funcionamento: | 12/05/2021 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | Quantidade de cotas emitidas: | 800.000,00 | |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | MB | Entidade administradora de mercado organizado: | |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Iguatemi, 151, 19º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 01451-011 | Telefones: | (11)31330350 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 03/2022 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: Vinci Gestora de Recursos Ltda. | 11.077.576/0001-73 | Avenida Bartolomeu Mitre nº 336, 5º andar, parte, Leblon, Rio de Janeiro | (11) 3572-3700 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP | (11) 3133-0350 |
| 1.3 | Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES | 61.562.112/0009-88 | Torre Torino, Av. Francisco Matarazzo, 1400 - Água Branca, São Paulo | (11) 3674-2000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| CRI_20L0870667 - HABITASEC | Benefícios futuros | 3.598.977,42 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21C0777936 - VIRGOSEC | Benefícios futuros | 4.436.412,92 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21E0407330_DU2 - TRUE SEC | Benefícios futuros | 7.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F0968888 - VIRGOSEC | Benefícios futuros | 2.999.710,25 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F1035590 - PROVINCIA SEC | Benefícios futuros | 4.336.008,78 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F1035590 - PROVINCIA SEC | Benefícios futuros | 2.908.850,03 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F1035590 - PROVINCIA SEC | Benefícios futuros | 2.801.518,96 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F1035595 - PROVINCIA SEC | Benefícios futuros | 241.409,66 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F1035595 - PROVINCIA SEC | Benefícios futuros | 161.845,89 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21F1035597_DU2 - TRUE SEC | Benefícios futuros | 2.371.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21G0864339 - TRUE SEC | Benefícios futuros | 5.059.883,08 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21H0001405 - VIRGOSEC | Benefícios futuros | 6.000.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21H0151494 - VIRGOSEC | Benefícios futuros | 1.951.669,35 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21I0566602 - TRUE SEC | Benefícios futuros | 3.000.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21K0046865 - VERTCIASEC | Benefícios futuros | 2.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21K0732283 - TRUE SEC | Benefícios futuros | 3.000.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21L0729728 - HABITASEC | Benefícios futuros | 1.500.566,07 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21L0729731 - HABITASEC | Benefícios futuros | 1.500.566,07 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21L0823062 - VIRGOSEC | Benefícios futuros | 2.500.020,02 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22B0309134 - VIRGOSEC | Benefícios futuros | 5.280.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22B0939300 - RBCAPITALSEC | Benefícios futuros | 3.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas de gestão. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| Entre o período de 12 de maio de 2021 e 15 de março de 2022, foi apurado um resultado financeiro líquido de R$ 2.301.872,00 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Os prêmios (spread) tanto em relação as NTN-B e ao CDI, e que servem como referência de precificação para os títulos de crédito privado, aumentaram consideravelmente após a pandemia do COVID-19 em Março/2020, mesmo em operações high grade, com bons ratings. Embora os spreads de forma geral tenham retrocedido e a volatilidade diminuido, os níveis de spreads permanecem em níveis historicamente altos. Esse cenário de spread maior reflete a visão do mercado sobre as perspectivas futuras de liquidez e risco das operações e que tem sido impactada pela inflação maior persistente por um período maior do que previamente pensado, questões domésticas relacionadas a situação fiscal e teto de gastos e persistência da pandemia em função de novas variantes. No entanto, de maneira geral, esperamos uma reversão da inflação nos próximos anos em função do reequilibrio das cadeia de suprimentos global e ao aumento de juros local e internacional. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A inflação maior ao longo de 2021 gerou impacto positivo no carrego da carteira dado que os papéis em carteira eram indexados ao IPCA. A mudança do ambiente macroeconômico e a consequente perspectiva de taxas de juros elevadas em 2022 irão contribuir para um incremento na rentabilidade dos papeis que são atrelados ao CDI, na qual a exposição da carteira a esse indexador tende a crescer neste período. Em dezembro, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central elevou a Selic para 9,25% ao ano e novas altas são amplamente esperadas pelo mercado para as próximas reuniões. A parcela da carteira do Fundo atrelada ao IPCA pode ser negativamente afetada em virtude do aumento dos spreads das NTN-Bs, que servem como referência para precificação dos ativos. A rentabilidade do fundo em 2022, de maneira geral, será direcionada pelos caminhos que a inflação e que os juros vão tomar nesse próximo ano. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| CRI_20L0870667 - HABITASEC | 3.218.985,47 | SIM | -10,56% | |
| CRI_21C0777936 - VIRGOSEC | 3.688.225,12 | SIM | -16,86% | |
| CRI_21E0407330_DU2 - TRUE SEC | 7.111.578,87 | SIM | -5,18% | |
| CRI_21F0968888 - VIRGOSEC | 3.220.784,03 | SIM | 7,37% | |
| CRI_21F1035590 - PROVINCIA SEC | 3.955.159,09 | SIM | -8,78% | |
| CRI_21F1035590 - PROVINCIA SEC | 2.655.430,63 | SIM | -8,71% | |
| CRI_21F1035590 - PROVINCIA SEC | 2.545.380,63 | SIM | -9,14% | |
| CRI_21F1035595 - PROVINCIA SEC | 277.377,51 | SIM | 14,90% | |
| CRI_21F1035595 - PROVINCIA SEC | 182.925,69 | SIM | 13,02% | |
| CRI_21F1035597_DU2 - TRUE SEC | 2.550.556,88 | SIM | 7,57% | |
| CRI_21G0864339 - TRUE SEC | 5.285.255,56 | SIM | 4,45% | |
| CRI_21H0001405 - VIRGOSEC | 6.443.753,26 | SIM | 7,40% | |
| CRI_21H0151494 - VIRGOSEC | 2.072.599,05 | SIM | 6,20% | |
| CRI_21I0566602 - TRUE SEC | 3.102.191,28 | SIM | 3,41% | |
| CRI_21K0046865 - VERTCIASEC | 2.684.158,14 | SIM | 7,37% | |
| CRI_21K0732283 - TRUE SEC | 2.985.701,59 | SIM | -0,48% | |
| CRI_21L0729728 - HABITASEC | 1.507.966,84 | SIM | 0,49% | |
| CRI_21L0729731 - HABITASEC | 1.460.596,95 | SIM | -2,66% | |
| CRI_21L0823062 - VIRGOSEC | 2.510.287,15 | SIM | 0,41% | |
| CRI_22B0309134 - VIRGOSEC | 5.307.775,44 | SIM | 0,53% | |
| CRI_22B0939300 - RBCAPITALSEC | 3.513.705,79 | SIM | 0,39% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração correspondente aos percentuais descritos na tabela abaixo, calculados sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado (“Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 12.000,00 (doze mil reais), sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IPCA/IBGE”). Valor Contábil do Patrimônio Líquido ou Valor de Mercado do Fundo Taxa de Administração Até R$ 500.000.000,00 0,95% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 500.000.000,00 até R$ 1.000.000.000,00 0,85% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 1.000.000.000,00 0,75% a.a. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 348.379,16 | 0,41% | 0,41% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 42 | |
| Profissão: | Administrador de empresas | CPF: | 28729710847 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administrador de empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | ||||||
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | 1,00 | 800.000,00 | 100,00% | 0,00% | 100,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |