ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO KINEA FII	CNPJ do Fundo:	30.091.444/0001-40
Data de Funcionamento:	03/09/2018	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKFOFCTF006	Quantidade de cotas emitidas:	4.533.315,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132	Telefones:	55 (11) 30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	produtosestruturados@itau-unibanco.com.br
Competência:	06/2021

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Av Francisco Matarazzo, 1400, São Paulo/SP CEP 05401400	(11) 3674 2002
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60..70.1.1/90/0-00	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo, SP	(11) 3073 3250
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	AUTONOMY EDIFICIOS CORPORATIVOS FII	Ganho de capital e dividendos	206.808,33	Capital
	ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FII	Ganho de capital e dividendos	18.900.059,93	Capital
	FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	Ganho de capital e dividendos	9.378.875,09	Capital
	CAPITANIA SECURITIES II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO CLOSED FUND	Ganho de capital e dividendos	43.673.703,12	Capital
	FI IMOBILIARIO - VBI CRI	Ganho de capital e dividendos	13.950.014,22	Capital
	FI IMOBILIARIO CAMPUS FARIA LIMA	Ganho de capital e dividendos	17.146,52	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI	Ganho de capital e dividendos	4.860.317,10	Capital
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO INDL BRASIL	Ganho de capital e dividendos	24.799,45	Capital
	HEDGE AAA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	Ganho de capital e dividendos	10.075.000,00	Capital
	CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB - FII	Ganho de capital e dividendos	10.789.835,01	Capital
	CSHG RENDA URBANA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII	Ganho de capital e dividendos	16.271.762,78	Capital
	FDO INV IMOB - FII SHOPPING JARDIM SUL	Ganho de capital e dividendos	8.168,08	Capital
	JS REAL ESTATE MULTIGESTAO FII	Ganho de capital e dividendos	8.439.525,30	Capital
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI LOGISTICO	Ganho de capital e dividendos	20.039.768,87	Capital
	MALLS BRASIL PLURAL FDO INV IMOB	Ganho de capital e dividendos	18.273,89	Capital
	FI IMOBILIARIO VBI PRIME PROPERTIES	Ganho de capital e dividendos	34.084.600,00	Capital
	QUASAR AGRO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	Ganho de capital e dividendos	1.852.210,65	Capital
	RBR LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	Ganho de capital e dividendos	225,13	Capital
	FUND. INVEST. IMOB. SUCCESPAR VAREJO	Ganho de capital e dividendos	4.658.352,62	Capital
	VINCI LOGISTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	Ganho de capital e dividendos	7.999.928,09	Capital
	VINCI OFFICES FII	Ganho de capital e dividendos	83.845,06	Capital
	FDO INV IMOB - FII VILA OLÍMPIA CORPORATE	Ganho de capital e dividendos	19.196,34	Capital
	XP LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Ganho de capital e dividendos	20.881.530,41	Capital

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo (foco principal em Fundos Imobiliários) bem como monitora constantemente a carteira do Fundo visando mudanças no portfólio que agreguem valor aos cotistas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Os Ativos Alvo adquiridos até então pelo Fundo estão em linha com a estratégia do fundo, ao final do mês de junho de 2021, o Fundo apresentava cerca de 99,8% do seu PL alocado em quotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário). No que diz respeito ao perfil dos FIIs investidos, o portfólio estava distribuído em 32,7% de posições Táticas (estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo) e 67,1% de posições Imobiliárias (estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo).

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O ano de 2021 continua marcado pela pandemia de coronavírus, que teve alto impacto negativo sobre a atividade econômica, em função da paralisação de diversos setores, com destaque para o setor de serviços, que foi duramente afetado pelo distanciamento social. A velocidade de retomada do consumo e o controle da situação fiscal do país serão as principais incertezas relacionadas ao crescimento econômico dos próximos anos, dada a piora do quadro fiscal em 2020-2021 pela queda de arrecadação e pelas despesas extraordinárias relacionadas à pandemia (auxílio emergencial e renúncias fiscais).

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

O Fundo detém a maior parcela de seus investimentos focada na estratégia de qualidade imobiliária (67,1% da carteira), com exposição a segmentos com dinâmicas distintas, entre os quais: mercado logístico, shoppings e edifícios corporativos. Estes setores foram impactados de diferentes maneiras pela conjuntura econômica de 2020-2021, dada suas características específicas. No ambiente interno, esperamos: (i) manutenção do patamar de juros em níveis controlados (abaixo de 2 digitos), convergência da inflação para a meta em 2022 e pelos próximos anos; (ii) recuperação gradual da atividade econômica do país, atrelada à aceleração da vacinação em 2021. Entendemos que uma recuperação mais robusta da economia brasileira passa por um cenário de aprovação das reformas estruturais propostas, com destaque para a Administrativa e a Tributária. Diante do cenário acima, esperamos uma evolução positiva no mercado imobiliário com impactos diretos na indústria de fundos imobiliários. Em nossa visão, o mercado de escritórios corporativos deve apresentar aumento de vacância em geral para 2021, mas tendência de inversão deste ciclo para 2022. Porém, escritórios bem localizados e com bom padrão construtivo devem continuar apresentando alta demanda e baixa vacância. O mercado de galpões logísticos encontra-se aquecido, dada a maior demanda por galpões eficientes e próximos à centros urbanos, como consequência do aumento das vendas via e-commerce, e a retomada veloz da indústria no país. O mercado de shoppings apresentou o maior impacto negativo em 2020, em função do fechamento destes ativos durante os meses de abril a julho deste ano, e o menor fluxo de visitantes e de vendas após a reabertura. Para 2021 tivemos um novo fechamento pela segunda onda do COVID, mas em menor magnitude e impacto. Nossa expectativa é que os shoppings devam recuperar seu patamar de resultado pré-crise ao longo do primeiro semestre de 2022.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	HSI MALL FDO INV IMOB	39.457.494,60	SIM	0,45%
	FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND	37.426.293,00	SIM	-11,34%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI LOGISTICO	35.918.105,58	SIM	-12,05%
	CAPITANIA SECURITIES II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO CLOSED FUND	35.333.863,86	SIM	2,92%
	MALLS BRASIL PLURAL FDO INV IMOB	32.700.067,20	SIM	9,66%
	FI IMOBILIARIO VBI PRIME PROPERTIES	32.155.411,64	SIM	-5,66%
	CSHG RENDA URBANA - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII	21.933.990,00	SIM	-4,25%
	XP LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	21.618.466,74	SIM	-12,03%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL- FII	21.417.482,79	SIM	-17,82%
	JS REAL ESTATE MULTIGESTAO FII	21.320.421,50	SIM	-10,54%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	19.437.968,00	SIM	-1,64%
	AUTONOMY EDIFICIOS CORPORATIVOS FII	16.440.327,09	SIM	-17,83%
	FDO INV IMOB VIA PARQUE SHOPPING - FII	16.189.952,00	SIM	-22,89%
	FDO INV IMOB - FII SHOPPING JARDIM SUL	13.904.484,00	SIM	-11,95%
	FI IMOBILIARIO - VBI CRI	13.668.908,64	SIM	-2,08%
	HEDGE AAA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	10.109.139,00	SIM	-0,87%
	CSHG BRASIL SHOPPING - FDO INV IMOB - FII	10.034.498,26	SIM	-6,15%
	ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FII	9.720.333,60	SIM	1,90%
	FDO INV IMOB RIO BRAVO RENDA VAREJO - FII	8.241.435,50	SIM	-24,26%
	BB PROGRESSIVO II FDO INV IMOB - FII	7.732.629,36	SIM	-29,81%
	FDO INV IMOB - FII VILA OLÍMPIA CORPORATE	7.722.073,00	SIM	-9,27%
	CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB - FII	5.798.828,40	SIM	0,14%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI	4.781.868,00	SIM	-1,61%
	FUND. INVEST. IMOB. SUCCESPAR VAREJO	4.648.954,28	SIM	-0,20%
	FI IMOBILIARIO CAMPUS FARIA LIMA	3.193.520,40	SIM	5,35%
	QUASAR AGRO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	1.767.003,75	SIM	-4,60%
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO INDL BRASIL	1.624.306,30	SIM	-1,86%
	BB RENDA CORPORATIVA FII	35.206,08	SIM	-27,34%
	FII CYRELA THERA CORPORATE	8.687,70	SIM	-4,57%
	RBR LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO	300,00	SIM	-12,06%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Valor de Mercado das cotas de FII.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 www.intrag.com.br

10.2

Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.

O ADMINISTRADOR convocará os Cotistas, com antecedência mínima de (i) 30 (trinta) dias de antecedência da data de sua realização, para as assembleias gerais ordinárias, e (ii) 15 (quinze) dias de antecedência da data de sua realização, no caso das assembleias gerais extraordinárias, por correspondência e/ou correio eletrônico, para deliberar sobre assuntos do FUNDO. A presença de todos os Cotistas supre a convocação por correspondência e/ou por correio eletrônico. O ADMINISTRADOR disponibilizará, na mesma data de convocação (podendo ser mantidas até a data da assembleia geral de Cotistas), (i) em sua página na rede mundial de computadores, (ii) no Sistema de Envio de Documentos disponível na página da CVM na rede mundial de computadores, e (iii) na página da entidade administradora do mercado organizado em que as cotas do FUNDO sejam admitidas à negociação, todas as informações e documentos necessários ao exercício informado do direito de voto em assembleias gerais de Cotistas.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no item 15.3 do Regulamento do Fundo e desde que sejam observadas as formalidades previstas no Regulamento e na regulamentação aplicável.

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 0,92% (noventa e dois centésimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO, ou sobre o valor de mercado do Fundo, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	4.169.025,39	0,88%	0,92%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	43
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	277.585.438-98
	E-mail:	relacionamento.reguladores@itau-unibanco.com.br	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	7.284,00	4.533.315,00	100,00%	98,00%	2,00%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	N/A

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-201910.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	N/A

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota