Imprimir

Informe Anual

Nome do Fundo: KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FIICNPJ do Fundo: 16.706.958/0001-32
Data de Funcionamento: 15/10/2012Público Alvo: Investidor Qualificado
Código ISIN: BRKNCRCTF000Quantidade de cotas emitidas: 28.098.923,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: INTRAG DTVM LTDA.CNPJ do Administrador: 62.418.140/0001-31
Endereço: AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538-132Telefones: 55-(11)30726012
Site: www.intrag.com.brE-mail: relacionamento.intrag@itau-unibanco.com.br
Competência: 06/2017

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA08.604.187/0001-44Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia. São Paulo / SP(11) 3073 8700
1.2 Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.60.701.190/0001-04Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº 100, São Paulo/SP(11) 3072 6266
1.3 Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES61..56.2.1/12/0-00Av Francisco Matarazzo, 1400, S Paulo/SP cep 05401400(11) 3674 2002
1.4 Formador de Mercado: BANCO FATOR61.344.196/0001-06Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1.017 – 11º e 12º andares - São Paulo, SP(11) 3049-9100
1.5 Distribuidor de cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A.60.701.190/0001-04Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo, SP(11) 3003-7377
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 143 da 1ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo150.000.000,005º Emissão de Cotas
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 142 da 1ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo150.000.000,005º Emissão de Cotas
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA S.A. - Série nº 79 da 1 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo59.655.600,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 140 da 1ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo855.424,845º Emissão de Cotas
CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO - Série nº 281 da 2ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo190.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
CRI - BRAZIL REALTY COMPANHIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOB. - Série nº 02 da 6ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo99.640.118,305º Emissão de Cotas
CRI - BRAZIL REALTY COMPANHIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOB. - Série nº 01 da 6ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo99.789.302,60Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
CRI - BRAZIL REALTY COMPANHIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOB. - Série nº 01 da 7ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo29.768.122,50Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 152 da 1ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo120.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA S.A. - Série nº 84 da 1 ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo29.964.600,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. - Série nº 160 da 1ª EmissãoAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo96.334.425,306º Emissão de Cotas
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERALAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo200.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERALAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo40.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERALAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo20.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERALAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo30.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERALAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo20.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
LCI - BANCO ABCAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo10.000.000,00Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo de pagamentos
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERALAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de LCI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo200.000.000,006º Emissão de Cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma espera investir os recursos disponíveis, em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas. Esclarece-se que no encerramento do exercício, devido à 6ª emissão de cotas, o fundo tinha um nível alto de instrumentos de caixa, com aproximadamente R$ 474 milhões investidos em recursos de liquidez. Contudo, a equipe de gestão do Fundo está em fase avançada de negociação para a aquisição de novos CRI.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Em agosto de 2016, foi iniciado e concluído o processo de distribuição de cotas da 5ª Emissão do Fundo, resultando na captação de aproximadamente R$ 718 milhões. Em maio de 2017, foi iniciado e concluído o processo de distribuição de cotas da 6ª Emissão do Fundo, resultando na captação de aproximadamente R$ 705 milhões. Ambas as Emissões contribuiram positivamente para o aumento de liquidez das cotas no mercado secundário, bem como a diversificação da carteira e diluição de riscos através dos novos investimentos realizados no período com os recursos captados. Em relação à alocação do portfólio, ao final do exercício, mês de junho de 2017, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 76,48% do PL do Fundo. Adicionalmente, 8,07% estavam investidos em LCI. Assim, o portfólio de títulos de renda fixa imobiliária representava 84,55% do patrimônio do Fundo. Vale ressaltar que continuamos os esforços para aquisição de novos CRI, a partir dos recursos que estão atualmente em instrumentos de caixa. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em junho, o Fundo possuía 63,80% dos ativos indexados à Taxa DI, 17,01% ao IPCA, 2,97% ao IGP-M e por fim, 16,23% à Selic. Este perfil de indexação balanceado permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados em linha com sua meta de rentabilidade. Em montantes financeiros, isso representou uma distribuição total de R$ 12,22 por cota no período entre 1º de julho de 2016 e 30 de junho de 2017. Excepcionalmente, nos dois últimos meses do período, a rentabilidade do fundo foi prejudicada pela parcela dos recursos em caixa e pela queda nos níveis de inflação, especialmente nos CRI indexados ao IGP-M. Em relação ao comportamento do Fundo no mercado secundário da B3 (antiga BM&FBovespa), houve negociações em todos os pregões do período, com média diária equivalente a R$ 2,8 milhões, e um volume negociado total de R$ 705 milhões. As cotas encerraram o período com um valor de mercado de R$ 107,40 (unitário), o que representa uma desvalorização a mercado de 1,47% em relação a cota de fechamento do período anterior (30/06/2016). Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explicíta, prestada administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Anteriormente à exposição relativa à conjuntura econômica, é válido notar que, atualmente, o Fundo apresenta uma concentração em Certificados de Recebíveis Imobiliários de responsabilidade de devedores corporativos, possuindo exposição a 38 CRI corporativos. O pagamento destes títulos é de responsabilidade de empresas atuantes em diversos segmentos da economia, não necessariamente do mercado imobiliário. Consequentemente, o ambiente político-econômico do país como um todo é relevante para a carteira de investimentos do Fundo. Desde meados de 2016, o ponto focal das discussões sobre a conjuntura econômica no Brasil foi o arrefecimento da inflação diante da pior recessão da nossa história, bem como a preocupação política constante, em meio aos esforços para o saneamento da contas públicas e trajetória da dívida pública. Sobre este ponto, o período foi pautado pelas reformas de cunho fiscal promovidas pelo governo, com destaque para a PEC do “teto dos gastos”, a Reforma da Previdência e a Reforma da Trabalhista, que segue sendo discutida e gerando muita repercussão nos mercados. Contudo, entendemos que a aprovação das reformas pendentes foi amplamente dificultada pelos recentes escândalos relacionados à corrupção na esfera politica. Em relação à atividade econômica, sinais de recuperação começam a surgir na economia brasileira, notadamente os índicadores de confiança e a valorização de ativos. No entanto, a atividade ainda continua ameaçada principalmente pelos juros reais que ainda continuam elevados, mesmo após as recentes quedas da Taxa SELIC. Nesse sentido, o nível de estabilização da taxa básica de juros passa a ser muito presente para os próximos movimentos de decisões de investimento e outras matérias da economia real. No ambiente externo, os principais temas no período foram a (i) inflação e os juros nos países desenvolvidos, assim como os (ii) movimentos populistas de força crescente. Especificamente, podemos citar o Brexit, a eleição de Donald Trump e a crise política na Coreia do Norte como os principais fatores que movimentavam os mercados no período.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Como mencionado, o Fundo possui atualmente exposição a 38 CRI corporativos relacionados a diversos segmentos da economia. Assim, a saúde e boa perspectiva econômica como um todo, é fator relevante para o comportamento da carteira de investimentos do Fundo. Dessa forma, entendemos importante trazer nossa visão sobre as perspectivas econômicas de forma ampla. No ambiente interno, esperamos: (i) continuidade do ciclo de corte de juros (Taxa SELIC); (ii) a retomada gradativa da atividade econômica. Adicionalmente, entendemos que uma recuperação mais robusta da economia brasileira passaria por um cenário de alta nos preços mundiais das commodities, e consequentemente pela melhora da nossa balança comercial. Considerando (i) o fim do período deflacionário e a estabilização da inflação, convergindo para a meta central do Banco Central); (ii) a elevada exposição dos títulos da carteira do Fundo à Taxa DI e (iii) os esforços para novas alocações em CRI no curto prazo, esperamos que o portfólio volte a entregar resultados aderentes aos seus objetivos de rentabilidade nos próximos meses. Diante do cenário acima, sob a ótica dos riscos incorridos pelo Fundo, a redução esperada da taxa de juros, em conjunto com o início de uma recuperação econômica e fim do ciclo de recessão são elementos que devem propiciar um alívio para as empresas, em especial, por obterem menores despesas com pagamento de juros. Em virtude disso e, em conjunto com (i) a melhora no mercado de crédito e (ii) um maior apetite dos financiadores, esperamos que as empresas às quais o Fundo é exposto apresentem melhores resultados, com incremento de sua capacidade de redução de alavancagem e rolagem de seus passivos de forma saudável. Em suma, esperamos uma melhora na capacidade das empresas de honrar suas obrigações, o que é positivo sob a perspectiva do Fundo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 62 da 1ª Emissão83.763.689,69SIM-0,28%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 63 da 1ª Emissão99.174.337,53SIM-0,59%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 79 da 1ª Emissão61.819.233,14SIM3,63%
CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 84 da 1ª Emissão30.519.598,79SIM1,85%
CRI - BRASIL PLURAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 04 da 1ª Emissão10.501.046,55SIM1,82%
CRI - BRASIL PLURAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 04 da 1ª Emissão1.050.104,66SIM1,82%
CRI - BRASIL PLURAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 04 da 1ª Emissão9.450.941,90SIM1,82%
CRI - BRASIL PLURAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 04 da 1ª Emissão1.750.174,43SIM1,82%
CRI - BRAZIL REALTY SECURITIZADORA CRED Série nº 1 da 6ª Emissão100.296.985,31SIM0,51%
CRI - BRAZIL REALTY SECURITIZADORA CRED Série nº 1 da 7ª Emissão29.982.905,91SIM0,72%
CRI - BRAZIL REALTY SECURITIZADORA CRED Série nº 2 da 6ª Emissão100.166.401,90SIM0,53%
CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 302 da 1ª Emissão9.934.828,23SIM3,14%
CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 304 da 1ª Emissão74.556.412,50SIM6,20%
CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 340 da 1ª Emissão20.006.707,42SIM-5,12%
CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 373 da 1ª Emissão22.500.000,00SIM0,00%
CRI - BRC SECURITIZADORA S.A. Série nº 04 da 1ª Emissão58.893.467,72SIM-4,07%
CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO Série nº 281 da 2ª Emissão190.967.710,31SIM0,51%
CRI - GAIA AGRO SECURITIZADORA S.A. Série nº 01 da 2ª Emissão28.902.227,86SIM6,85%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 18 da 1ª Emissão4.415.949,18SIM2,06%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 18 da 1ª Emissão12.988.085,82SIM2,06%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 18 da 1ª Emissão22.859.031,04SIM2,06%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 18 da 1ª Emissão519.523,43SIM2,06%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 18 da 1ª Emissão5.454.996,04SIM2,06%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão6.727.516,77SIM1,37%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão2.242.505,59SIM1,37%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão373.750,93SIM1,37%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão24.839.241,88SIM-0,95%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão292.226,38SIM-0,95%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão5.260.074,75SIM-0,95%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão1.168.905,50SIM-0,95%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão1.168.905,50SIM-0,95%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão4.091.169,25SIM-0,95%
CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 63 da 1ª Emissão100.307.895,62SIM-0,30%
CRI - NOVA SECURITIZACAO S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão22.659.463,33SIM-0,50%
CRI - NOVA SECURITIZACAO S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão44.024.100,17SIM-0,50%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 108 da 1ª Emissão13.293.084,17SIM5,95%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 134 da 1ª Emissão34.696.299,79SIM-0,17%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 134 da 1ª Emissão69.392.599,59SIM-0,17%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 137 da 1ª Emissão104.552.944,43SIM-0,17%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 138 da 1ª Emissão99.484.700,47SIM-0,05%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 142 da 1ª Emissão145.511.043,17SIM0,34%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 143 da 1ª Emissão145.511.043,17SIM0,34%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 69 da 1ª Emissão8.262.650,23SIM9,98%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 78 da 1ª Emissão16.695.747,53SIM5,33%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 78 da 1ª Emissão2.679.564,42SIM3,30%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 95 da 1ª Emissão58.672.129,91SIM-4,47%
CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 99 da 1ª Emissão81.536.002,01SIM4,26%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 140 da 1ª Emissão857.338,65SIM0,22%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 152 da 1ª Emissão117.781.900,85SIM0,44%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 160 da 1ª Emissão96.436.761,20SIM0,11%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 25 da 1ª Emissão7.706.763,62SIM-3,01%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão2.077.003,59SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão12.115.854,26SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão692.334,53SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão1.384.669,06SIM-0,26%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão1.384.669,06SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão692.334,53SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão346.167,26SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão1.038.501,79SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão692.334,53SIM6,07%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 85 da 1ª Emissão359.929,17SIM3,29%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 91 da 1ª Emissão7.660.304,91SIM1,98%
CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 94 da 1ª Emissão4.019.216,48SIM8,00%
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERAL23.263.278,10SIM11,37%
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERAL10.979.529,97SIM9,80%
LCI - CAIXA ECONOMICA FEDERAL200.914.284,03SIM0,46%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website www.itaucustodia.com.br/Manual_Precificacao.pdf . A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP. 04538-132
http://www.intrag.com.br/Fundos.aspx/Prospectos_Regulamentos
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Conforme descrito no item 18 do regulamento, considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A assembleia geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia geral ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta formal realizada na forma do Regulamento, cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25%, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver menos de 100 Cotistas. Os percentuais acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quórum qualificado. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 ano. Não podem votar nas assembleias gerais de Cotistas do FUNDO, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do FUNDO ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria assembleia geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o ADMINISTRADOR ou o GESTOR; (b) os sócios, diretores e funcionários do ADMINISTRADOR ou do GESTOR; (c) empresas ligadas ao ADMINISTRADOR ou ao GESTOR, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do FUNDO, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do FUNDO; e (f) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do FUNDO. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quóruns previstos no Regulamento. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Política de remuneração definida em regulamento: Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 1,00% (um por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do FUNDO. Considera-se patrimônio líquido do FUNDO a soma algébrica do montante disponível com os Ativos e os Ativos de Liquidez integrantes da carteira do FUNDO, mais os valores a receber dos Ativos e dos Ativos de Liquidez, menos as exigibilidades do FUNDO. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. A Taxa de Administração será provisionada diariamente e paga mensalmente ao ADMINISTRADOR, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
22.609.575,120,99%0,94%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: FERNANDO MATTAR BEYRUTIIdade: 39 ANOS
Profissão: ADMINISTRADORCPF: 288.351.088-10
E-mail: fernanda-r.felipe@itau-unibanco.com.brFormação acadêmica: ADMINISTRAÇÃO - MACKENZIE
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 06/06/2016
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
ITAÚ UNIBANCO S.ADESDE 2004SUPERINTENDENTECUSTÓDIA LOCAL,CONTROLADORIA, ADMINISTRAÇÃO FIDUCIÁRIA, ESCRITURAÇÃO DE ATIVOS, AGENTES DE GARANTIAS
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 15.595,0028.098.923,00100,00%99,81%0,19%
Acima de 5% até 10% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
http://www.intrag.com.br/Fundos.aspx/Download_Arquivo?idArquivo=1297&nome=Poli%C3%ADtica%20de%20Divulga%C3%A7%C3%A3o%20de%20Fatos%20Relevantes%20-%20Final.pdf
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
N/A
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
http://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2017/02/politicaVotoKinea_FundosImobiliarios.pdf
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Fabio Sonoda - Av. Brigadeiro Faria Lima, 3400 – 10º andar - São Paulo/SP CEP. 04538-132 - fabio.sonoda@itau.sonoda.com.br - Tel. (11) 3072-6089
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
N/A

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII