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Informe Anual

Nome do Fundo: FII CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMACNPJ do Fundo: 04.141.645/0001-03
Data de Funcionamento: 29/08/2000Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRFLMACTF009Quantidade de cotas emitidas: 69.033.500,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BR-CAPITAL DTVM S.A.CNPJ do Administrador: 44.077.014/0001-89
Endereço: AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11857, CJ. 111- BROOKLIN NOVO- SÃO PAULO- SP- 04578908Telefones: 11-5508.3500
Site: WWW.BRCAPITAL.COM.BRE-mail: brcapital@brcapital.com.br
Competência: 12/2020

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: BR-CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA44.077.014/0001-89AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11857 - CJ. 111 - SÃO PAULO -SP11-5508.3500
1.2 Custodiante: ../-
1.3 Auditor Independente: CROWE MACRO AUDITORIA E CONSULTORIA22.985.155/0001-67AV. PAULISTA, 2313 - 9º ANDAR11-5632-3733
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: ../-
1.6 Consultor Especializado: UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA.61.458.998/0001-67AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11857 - CJ. 111 - SÃO PAULO -SP11-5508.3500
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-

1.8

Outros prestadores de serviços¹:

CNPJ

Endereço

Telefone

Itaú Corretora de Valores S/A61.194.353/0001-64Av Brig Faria Lima 3400 10º and. São Paulo - SP11-2740.2575
JJ Chaves Contadores Sociedade Simples Ltda94.154.119/0001-62Roa Dona Laura, 414 - Porto Alegre - RS51-3388.3677

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Não possui informação apresentada.

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Não consta programa de investimentos para os exercícios seguintes.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O Fundo apurou um resultado positivo de R$ 21.996.686,18 no período, resultado impactado pela avaliação positiva dos imóveis de propriedade do Fundo. Neste exercício foram distribuidos R$ 6.761.725,44 de renda aos cotistas.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O setor hoteleiro sofreu fortes impactos neste ano principalmente por conta do fechamento temporário de hotéis em São Paulo no início da pandemia e pela baixa demanda depois de suas reaberturas. Segundo dados do Observatório do Turismo da Cidade de São Paulo, a cidade fechou o ano com uma ocupação hoteleira média de 28,32%, uma queda de 40 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Além disso, a diária média nos hotéis da cidade apresentou queda de 13,9% e o RevPar apresentou queda de 62,7% no último ano. Segundo relatório da Cushman & Wakefield, o mercado corporativo Classes A e A+ de São Paulo registrou uma absorção líquida positiva próxima dos 75 mil m² no ano de 2020, aproximadamente 25% abaixo da absorção líquida do ano anterior, embora tenha registrado um acréscimo de cerca de 125 mil m² de novo estoque na cidade. Apesar disto, a taxa de vacância no final do ano (19,6%) é bem próxima do levantado no ano anterior, mesmo tendo crescido após o primeiro trimestre, junto ao início da pandemia. O preço médio pedido no final do ano foi bem superior ao ano anterior (R$ 103,52/m² em 2020 vs. R$ 89,84/m² em 2019, um crescimento de 15,2%), que foi impulsionado, de acordo com o relatório, pela desocupação de edifícios com preços mais altos e entrega de empreendimentos com preços pedidos maiores do que a média e que entraram para o estoque da cidade. Neste ano, os escritórios do fundo apresentaram vacâncias inferiores à taxa de vacância média observada em empreendimentos Classe A na cidade de São Paulo e na região da Vila Olímpia, onde se encontram as lajes corporativas pertencentes ao fundo, com preços médios de locação em linha com os preços médios pedidos na região em edifícios com qualidade semelhante.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O ano de 2021 deverá se apresentar como um período de leve retomada da economia frente aos impactos causados pela pandemia. A situação econômica deverá melhorar conforme redução de leitos ocupados e avanços nas campanhas de vacinação, que reduzirão as restrições de circulação e funcionamento do comércio e diversos setores do Plano São Paulo que atualmente interferem no desempenho do fundo por conta do hotel. Em pesquisa feita pelo Observatório de Turismo e Eventos de São Paulo em maio de 2020 respondida por mais de 50 hotéis da capital, 39,6% acreditavam que a atividade turística na cidade demoraria mais de um ano para ser retomada integralmente. Para os escritórios, a administradora buscará locar o único escritório atualmente vago e negociar a prorrogação de contratos de locação vigentes que terminam neste ano junto aos respectivos inquilinos. Além disso, por conta dos reflexos da pandemia nas empresas ocupantes dos escritórios do fundo e da alta expressiva do IGP-M/FGV em 2020, a administradora não espera reajustes acima da inflação dos preços nos valores de locação dos contratos vigentes.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
Cond Continental Square Faria Lima 18 conjuntos139.002.000,00SIM4,38%
75% do Hotel Pullman Vila Olimpia71.751.000,00SIM13,88%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Escritórios Foi feita a opção pelo “Método comparativo direto de dados de mercado” para a definição dos valores. Complementarmente também foram feitas simulações com base no “Método da Renda” com base nos fluxos de caixa esperados, definindo indicadores de desempenho do empreendimento conforme apresentado em anexo ao laudo de avliação. Hotel No presente caso, tendo em vista a finalidade da avaliação, a natureza do empreendimento avaliando, sua situação geo-sócio-econômica e a disponibilidade de dados e evidêncas de mercado seguras, optamos pelo "Método da Renda" na sua variante de Valor Econômico por Fluxo de Caixa Descontado, para a definição dos valores referenciais e indicadores. Também foram utilizados o Método Comparativo para a determinação de valores parciais de avaliação, como por exemplo o valor de venda do terreno e o Evolutivo (Custo) para a aferição de resultados referenciais.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11.857 - CJ. 111 - BROOKLIN NOVO - SÃO PAULO - SP
brcapital@brcapital.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Os cotistas poderão utilizar a via postal, ou comparecer em nossa sede na Avenida Nações Unidas, 11.857 - cj. 111 - 04578-908 - São Paulo - SP.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
Poderão votar na assembleia geral os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Para a comprovação da qualidade de cotista, ou representante legal/procurador de cotista, será exigida identificação pessoal, cópia dos documentos que comprovem a representação legal do cotista ou procuração. Na eventualidade de consultas formais, esta será formalizada em carta, telex, telegrama, fac-símile ou e-mail dirigido pela Administradora a cada Cotista para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias. Não existe previsão no Regulamento do Fundo para participação à distância nas Assembleias.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Não existe previsão no Regulamento do Fundo para a realização de Assembleias por meio eletrônico.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
A taxa de administração é calculada mensalmente à razão de 2% (dois por cento) do resultado a ser distribuído aos cotistas conforme definido no parágrafo 4º, artigo 10 do Regulamento do Fundo, assegurando um valor mínimo equivalente a R$ 5mil mensal, nos termos do previsto no artigo 36 da Instrução CVM 472 (Taxa de Administração), sendo paga à administradora no mês subsequente à prestação dos serviços.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
138.381,390,06%0,01%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: CAROLINA ANDREA GARISTO GREGORIOIdade: 41 ANOS
Profissão: Engenheira CivilCPF: 21715650808
E-mail: carolina.gregorio@unitas.com.brFormação acadêmica: Engenharia Civil
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 31/07/2016
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BR-CAPITAL D.T.V.M. S.A.2016 até apresente dataDiretoraDistribuidora de Títulos e Valores Mobiliários
UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA.2016 até apresente dataDiretoraConsultoria Imobiliária, Estruturação e Desenvolvimento de Empreendimentos Imobiliária.
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 69.126,0056.959.214,0082,51%81,08%1,43%
Acima de 5% até 10% 1,004.390.722,006,36%6,36%
Acima de 10% até 15% 1,007.683.564,0011,13%11,13%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, http://www.brcapital.com.br/site/conteudo/pagina/1,96+Fundo-de-Investimento-Imobiliario-Continental-Square-Faria-Lima.html, e no sistema FundosNet da B3-Brasil, Bolsa, Balcão e da CVM-Comissão de Valores Mobiliários
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
As cotas do Fundo são negociadas apenas na B3-Brasil, Bolsa, Balcão através de Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
http://www.brcapital.com.br/site/conteudo/pagina/1,91+Fundos.html
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
- Carlos Orlandelli Lopes - Luiz Linares Cambero - Jacqueline Maria de França Carmo
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Não possui informação apresentada.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII