| Nome do Fundo: | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RB CAPITAL I FUNDO DE FUNDOS | CNPJ do Fundo: | 34.027.774/0001-28 |
| Data de Funcionamento: | 20/02/2020 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRRFOFCTF001 | Quantidade de cotas emitidas: | 1.078.164,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Iguatemi, 151, 19º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 01451-011 | Telefones: | (11)31330350 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | fii@brltrust.com.br |
| Competência: | 12/2020 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: RB CAPITAL ASSET MANEGEMENT LTDA | 07.981.934/0001-09 | Av. Brig. Faria Lima, nº 4.440, 11º andar, Itaim Bibi, CEP 04538-132 | (11) 3127-2700 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Iguatemi, 151, 19° Andar - CEP 01451-011 São Paulo/SP | (11) 3133-0350 |
| 1.3 | Auditor Independente: GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES | 10.830.108/0001-65 | Av. Paulista, nº 37, 1º andar (Cj. 12), Bela Vista | (11) 3886-5100 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: RB CAPITAL INVESTIMENTOS DISTR. DE TÍT E VALORES MOB LTDA | 07.981.934/0001-09 | Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 4.440 11º andar, Itaim Bibi - CEP 04538-132 - São Paulo/SP | (11) 3127-2700 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| FII AUTONOMY - AIEC11 | Aquisição para renda | 1.837.472,40 | Capital | |
| FII ALIANZA - ALZR11 | Aquisição para renda | 3.666.663,00 | Capital | |
| FII BLUECAP - BLCP11 | Aquisição para renda | 1.953.105,00 | Capital | |
| FII BLUE LOG - BLMG11 | Aquisição para renda | 4.000.000,00 | Capital | |
| FII BRESCO - BRCO11 | Aquisição para renda | 3.947.905,50 | Capital | |
| FII BC FUND - BRCR11 | Aquisição para renda | 9.709.842,06 | Capital | |
| FII BTG CRI - BTCR11 | Aquisição para renda | 959.956,65 | Capital | |
| FII BTLG - BTLG11 | Aquisição para renda | 11.460.527,50 | Capital | |
| FII CAPI SEC - CPTS14 | Aquisição para renda | 2.175.485,20 | Capital | |
| FII G TOWERS - GTWR11 | Aquisição para renda | 606.920,43 | Capital | |
| FII HEDGEBS - HGBS11 | Aquisição para renda | 2.747.876,82 | Capital | |
| FII CSHG CRI - HGCR11 | Aquisição para renda | 1.749.738,40 | Capital | |
| FII CSHG LOG - HGLG11 | Aquisição para renda | 292.677,00 | Capital | |
| FII CSHGJHSF - HGPO11 | Aquisição para renda | 968.744,32 | Capital | |
| FII CSHG URB - HGRU11 | Aquisição para renda | 7.411.643,64 | Capital | |
| FII HSI MALL - HSML11 | Aquisição para renda | 404.409,81 | Capital | |
| FII JS REAL - JSRE11 | Aquisição para renda | 4.911.821,30 | Capital | |
| FII KINEA RI - KNCR11 | Aquisição para renda | 7.394.810,45 | Capital | |
| FII KINEA HY - KNHY11 | Aquisição para renda | 57.500,00 | Capital | |
| FII KINEA IP - KNIP11 | Aquisição para renda | 1.249.929,44 | Capital | |
| FII VBI LOG - LVBI11 | Aquisição para renda | 842.566,23 | Capital | |
| FII MALLS BP - MALL11 | Aquisição para renda | 3.714.786,72 | Capital | |
| FII MAUA - MCCI11 | Aquisição para renda | 1.848.187,38 | Capital | |
| FII THE ONE - ONEF11 | Aquisição para renda | 472.624,48 | Capital | |
| FII PATR LOG - PATL11 | Aquisição para renda | 1.383.072,00 | Capital | |
| FII PLURAL R - PLCR11 | Aquisição para renda | 1.822.969,50 | Capital | |
| FII VBI PRI - PVBI11 | Aquisição para renda | 5.458.853,40 | Capital | |
| FII RIOB ED - RBED11 | Aquisição para renda | 1.923.884,20 | Capital | |
| FII RIOB ED - RBED13 | Aquisição para renda | 343.281,60 | Capital | |
| FII RBRHGRAD - RBRR11 | Aquisição para renda | 2.392.402,96 | Capital | |
| FII RBR PCRI - RBRY11 | Aquisição para renda | 6.106.523,26 | Capital | |
| FII RIOB RC - RCRB11 | Aquisição para renda | 447.742,80 | Capital | |
| FII SANT REN - SARE11 | Aquisição para renda | 2.721.097,60 | Capital | |
| FII BM THERA - THRA11 | Aquisição para renda | 713.350,10 | Capital | |
| FII VOT LOG - VTLT11 | Aquisição para renda | 1.502.242,64 | Capital | |
| FII XP LOG - XPLG11 | Aquisição para renda | 298.716,00 | Capital | |
| FII XP LOG - XPLG13 | Aquisição para renda | 76.012,00 | Capital | |
| FII XP MALLS - XPML11 | Aquisição para renda | 3.075.135,12 | Capital | |
| FII XP PROP - XPPR11 | Aquisição para renda | 732.081,90 | Capital | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício social findo em dd/mm/aaaa, o Fundo, foi apurado o lucro no montante de R$ 2.530.750,78, sendo as principais rubricas: Resultado com Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário no valor de R$ 77.580.593,60; Outras Receitas Operacionais no valor de R$ 6.997.966,25 e as demais despesas no valor de R$ 82.047.809,07. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Em 2020, o IFIX acumulou desempenho negativo de -10,2%. No ano que foi marcado pela crise da pandemia e consequente lockdowns sendo decretados ao redor do mundo com profundos impactos socioeconômicos. Nesse ambiente o IFIX chegou a recuar mais de 30% na mínima do ano. Apesar do cenário ainda desafiador trazido pela pandemia, o mercado de fundos imobiliários continuou mostrando crescimento robusto, registrando conquistas importantes para o setor. Como principal destaque, o número de investidores que aplicam em FIIs ultrapassou o marco de um milhão de pessoas no mês de agosto. Segundo números divulgados pela B3, o número de pessoas físicas que investem em FIIs registrou crescimento de 82% no ano de 2020. Vale destacar também a evolução no número de FIIs registrados pela CVM, que passou de 464 no final de 2019, para mais de 537 fundos em 2020. Já o número de FIIs listados na B3 saiu de 250 FIIs em 2019 para 301 FIIs. Em linha com o volume de ofertas e captações, que continuou em ritmos recordes. O volume de recursos captados em ofertas públicas (ICVM 400) em 2020, ultrapassou o volume recorde captado em 2019 de R$ 23 bilhões, batendo R$ 25 bilhões. Além disso, em 2020 teve início a modalidade de aluguel de FIIs que segue o mesmo mecanismo de aluguel no mercado de ações – os investidores poderão colocar as cotas para alugar, podendo gerar uma renda extra para o investidor. Tal movimento vai de encontro com o desenvolvimento e maturação da indústria de Fundos Imobiliários. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O portfólio do RFOF11 segue bastante diversificado setorialmente, pulverizado em 37 fundos, com maior exposição no estado de São Paulo e em ativos de alta qualidade. Do total, 75,1% dos FIIs do RFOF11 são considerados “tijolo” (FIIs que possuem e gerem os próprios imóveis). Deste percentual, 48% dos imóveis são edifícios de alta qualidade técnica, classificados entre A e A+ pela consultoria imobiliária SiiLA Brasil. Por região, 64,9% do total dos imóveis estão localizados no estado de São Paulo. Os contratos são bastante pulverizados, reduzindo o risco de concentração e mais de 77% dos contratos possuem mais de três anos de prazo até o vencimento. Já olhando para os indicadores de inflação que corrige os aluguéis, temos uma divisão equilibrada entre IGP-M e IPCA. Os demais 24,9% do fundo estão alocados em FIIs de Recebíveis imobiliários, sendo que 65% dessa exposição está alocado em fundos de CRI high grade e com maior exposição ao risco corporativo, que consideramos como os mais resilientes do setor. No que diz respeito à exposição dos indexadores dos CRI, temos equilibrado a nossa exposição entre inflação e CDI. Vale salientar que, apesar do baixo rendimento atual do CDI, o nosso posicionamento no indexador reflete a nossa estratégia de proteger a carteira do RFOF11, principalmente diante da alta volatilidade na curva de juros que temos observado ao longo do ano. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| FII AUTONOMY - AIEC11 | 1.837.472,40 | SIM | 0,00% | |
| FII ALIANZA - ALZR11 | 3.666.663,00 | SIM | 0,00% | |
| FII BLUECAP - BLCP11 | 1.953.105,00 | SIM | 0,00% | |
| FII BLUE LOG - BLMG11 | 4.000.000,00 | SIM | 0,00% | |
| FII BRESCO - BRCO11 | 3.947.905,50 | SIM | 0,00% | |
| FII BC FUND - BRCR11 | 9.709.842,06 | SIM | 0,00% | |
| FII BTG CRI - BTCR11 | 959.956,65 | SIM | 0,00% | |
| FII BTLG - BTLG11 | 11.460.527,50 | SIM | 0,00% | |
| FII CAPI SEC - CPTS14 | 2.175.485,20 | SIM | 0,00% | |
| FII G TOWERS - GTWR11 | 606.920,43 | SIM | 0,00% | |
| FII HEDGEBS - HGBS11 | 2.747.876,82 | SIM | 0,00% | |
| FII CSHG CRI - HGCR11 | 1.749.738,40 | SIM | 0,00% | |
| FII CSHG LOG - HGLG11 | 292.677,00 | SIM | 0,00% | |
| FII CSHGJHSF - HGPO11 | 968.744,32 | SIM | 0,00% | |
| FII CSHG URB - HGRU11 | 7.411.643,64 | SIM | 0,00% | |
| FII HSI MALL - HSML11 | 404.409,81 | SIM | 0,00% | |
| FII JS REAL - JSRE11 | 4.911.821,30 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA RI - KNCR11 | 7.394.810,45 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA HY - KNHY11 | 57.500,00 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA IP - KNIP11 | 1.249.929,44 | SIM | 0,00% | |
| FII VBI LOG - LVBI11 | 842.566,23 | SIM | 0,00% | |
| FII MALLS BP - MALL11 | 3.714.786,72 | SIM | 0,00% | |
| FII MAUA - MCCI11 | 1.848.187,38 | SIM | 0,00% | |
| FII THE ONE - ONEF11 | 472.624,48 | SIM | 0,00% | |
| FII PATR LOG - PATL11 | 1.383.072,00 | SIM | 0,00% | |
| FII PLURAL R - PLCR11 | 1.822.969,50 | SIM | 0,00% | |
| FII VBI PRI - PVBI11 | 5.458.853,40 | SIM | 0,00% | |
| FII RIOB ED - RBED11 | 1.923.884,20 | SIM | 0,00% | |
| FII RIOB ED - RBED13 | 343.281,60 | SIM | 0,00% | |
| FII RBRHGRAD - RBRR11 | 2.392.402,96 | SIM | 0,00% | |
| FII RBR PCRI - RBRY11 | 6.106.523,26 | SIM | 0,00% | |
| FII RIOB RC - RCRB11 | 447.742,80 | SIM | 0,00% | |
| FII SANT REN - SARE11 | 2.721.097,60 | SIM | 0,00% | |
| FII BM THERA - THRA11 | 713.350,10 | SIM | 0,00% | |
| FII VOT LOG - VTLT11 | 1.502.242,64 | SIM | 0,00% | |
| FII XP LOG - XPLG11 | 298.716,00 | SIM | 0,00% | |
| FII XP LOG - XPLG13 | 76.012,00 | SIM | 0,00% | |
| FII XP MALLS - XPML11 | 3.075.135,12 | SIM | 0,00% | |
| FII XP PROP - XPPR11 | 732.081,90 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Fundo terá uma Taxa de Administração fixa e anual equivalente a 0,80% (oitenta centésimos por cento) ao ano, calculada à razão de 1/12: (A) sobre o Patrimônio Líquido do Fundo; ou (B) sobre o valor de mercado do Fundo, caso suas cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo Fundo, como por exemplo, o IFIX, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do Fundo no mês anterior ao do pagamento da remuneração e que deverá ser pago ao Administrador, observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IPCA, ou índice que vier a substituí-lo, a partir do mês subsequente à data de encerramento da Primeira Emissão. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 689.150,76 | 0,67% | 0,67% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 41 | |
| Profissão: | Administrador de empresas | CPF: | 28729710847 | |
| E-mail: | dbarbieri@brltrust.com.br | Formação acadêmica: | Administrador de empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
| BANCO SANTANDER BRASIL S.A | de 1999 até 03/2016 | Superindentente | Country Head da Santander Securities Services | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 2.734,00 | 1.078.164,00 | 100,00% | 93,90% | 6,09% | |
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |