| Nome do Fundo/Classe: | HSI ATIVOS FINANCEIROS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO DE RESP LIMITADA | CNPJ do Fundo/Classe: | 35.360.687/0001-50 |
| Data de Funcionamento: | 03/09/2020 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRHSAFCTF004 | Quantidade de cotas emitidas: | 2.526.360,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: PapelSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | APEX GROUP DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002 | Telefones: | (11) 3509-0600 |
| Site: | www.apexgroup.com/apex-brazil/ | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2026 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: HSI GESTORA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS LTDA | 42.238.039/0001-91 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.729, 7º andar - Parte, Itaim Bibi, CEP 04538-905 - São Paulo/SP | (11) 3127-5500 |
| 1.2 | Custodiante: APEX GROUP DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP | (11) 3509-0600 |
| 1.3 | Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES | 61.562.112/0009-88 | Torre Torino, Av. Francisco Matarazzo, 1400 - Água Branca, São Paulo | (11) 3674-2000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: APEX GROUP DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP | (11) 3509-0600 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| 24L0001001 | Benefícios futuros | 7.300.010,15 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_13F0056986 | Benefícios futuros | 11.833.196,09 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25F7021405 | Benefícios futuros | 1.810.196,75 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25F7021405 | Benefícios futuros | 560.538,17 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25F7021405 | Benefícios futuros | 6.023.274,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25F7021405 | Benefícios futuros | 6.027.292,19 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25G5680733 | Benefícios futuros | 4.530.037,64 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25G5680734 | Benefícios futuros | 502.289,38 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25I2039269 | Benefícios futuros | 17.553.207,88 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_25I2039269 | Benefícios futuros | 4.062.086,25 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O fundo recebe mensalmente, o resultado gerado pelos ativos que compoem o seu patrimonio. Durante o periodo de Julho/2025 até Junho/2026 o fundo auferiu rendimentos (resultado base caixa) que somaram R$ 11,40 por cota, um montante de R$ 28.800.504,00. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O período compreendido entre julho de 2025 e junho de 2026 foi marcado pela manutenção da taxa Selic em patamar elevado durante grande parte do intervalo, em resposta à persistência de pressões inflacionárias e às expectativas ainda acima da meta. No primeiro semestre de 2026, diante da gradual desaceleração da inflação e da atividade econômica, o Banco Central iniciou um ciclo cauteloso de flexibilização monetária, reduzindo a Selic para 14,25% ao ano em junho de 2026. Para o mercado imobiliário, o ambiente permaneceu desafiador devido ao elevado custo de capital e às condições de crédito mais restritivas. Contudo, o início da trajetória de queda dos juros contribuiu para melhorar as perspectivas do setor, favorecendo a atividade de investimento, o financiamento imobiliário e a atratividade relativa dos ativos imobiliários no médio prazo. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O fundo tem perspectiva de alocar parte relevante do volume do caixa em Ativos Alvo, aumentando a rentabilidade do período seguinte. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| 24L0001001 | 7.300.010,15 | SIM | -0,80% | |
| BRCR11 | 751.881,24 | SIM | -0,70% | |
| BTCI11 | 382.775,52 | SIM | -60,00% | |
| CNES11 | 25.086,60 | SIM | 25,00% | |
| CRI_13F0056986 | 11.833.196,09 | SIM | -1,50% | |
| CRI_19G0228153 | 621.418,08 | SIM | -22,90% | |
| CRI_20C0936929 | 3.570.248,87 | SIM | -13,10% | |
| CRI_20H0695880 | 976.099,60 | SIM | -0,70% | |
| CRI_20L0653519 | 255.891,63 | SIM | -0,70% | |
| CRI_21D0779652 | 514.074,93 | SIM | -42,60% | |
| CRI_21F0906525 | 1.920.341,32 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21F0906695 | 9.451.674,30 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21F0906758 | 3.235.504,10 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21F0906758 | 6.212.396,30 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21F0906786 | 1.586.715,27 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21F0906786 | 3.872.204,95 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21F0906786 | 3.983.911,01 | SIM | -9,20% | |
| CRI_21K0914380 | 4.616.409,73 | SIM | -6,60% | |
| CRI_21K0914380 | 4.853.102,36 | SIM | -6,60% | |
| CRI_22H1737532 | 17.331.334,94 | SIM | -4,90% | |
| CRI_22H1737558 | 2.709.267,48 | SIM | -70,50% | |
| CRI_22I0246580 | 3.789.139,25 | SIM | -57,70% | |
| CRI_24F1587407 | 2.251.155,54 | SIM | -22,80% | |
| CRI_24F1596770 | 14.626.790,62 | SIM | 0,10% | |
| CRI_24G1667911 | 3.276.045,84 | SIM | -22,80% | |
| CRI_24H1554974 | 2.715.566,71 | SIM | -22,40% | |
| CRI_24I1581821 | 3.859.094,81 | SIM | -23,00% | |
| CRI_24L1567363 | 2.551.949,91 | SIM | -25,20% | |
| CRI_25D4482026 | 3.289.536,94 | SIM | -16,50% | |
| CRI_25F7021405 | 1.810.196,75 | SIM | 0,50% | |
| CRI_25F7021405 | 560.538,17 | SIM | -0,90% | |
| CRI_25F7021405 | 6.023.274,00 | SIM | 0,40% | |
| CRI_25F7021405 | 6.027.292,19 | SIM | -0,30% | |
| CRI_25G5680733 | 4.530.037,64 | SIM | 0,70% | |
| CRI_25G5680734 | 502.289,38 | SIM | -0,50% | |
| CRI_25I2039269 | 17.553.207,88 | SIM | -1,70% | |
| CRI_25I2039269 | 4.062.086,25 | SIM | -2,10% | |
| GCRI11 | 2.047.722,82 | SIM | 4,80% | |
| HCHG11 | 734.456,34 | SIM | 1,10% | |
| HSLG11 | 1.122.968,00 | SIM | -49,20% | |
| KCRE11 | 1.154.264,33 | SIM | -30,40% | |
| KNCR11 | 2.122.088,41 | SIM | -61,90% | |
| KNIP11 | 5.227.915,00 | SIM | -49,60% | |
| KNSC11 | 1.942.203,42 | SIM | -60,90% | |
| KNUQ11 | 1.049.475,79 | SIM | -53,00% | |
| MCCI11 | 2.179.077,21 | SIM | -55,20% | |
| PCIP11 | 2.278.070,00 | SIM | 0,00% | |
| PSEC11 | 558.400,80 | SIM | 0,00% | |
| RBRR11 | 325.436,80 | SIM | -59,10% | |
| VGIP11 | 145.005,34 | SIM | -53,60% | |
| VGIR11 | 1.580.801,04 | SIM | -50,80% | |
| VIUR11 | 198.059,32 | SIM | -59,40% | |
| VPPR11 | 25.857,00 | SIM | 54,20% | |
| XPCI11 | 3.179.986,62 | SIM | -25,50% | |
| XPIN11 | 1.062.295,00 | SIM | -7,70% | |
| XPLG11 | 2.536.175,39 | SIM | -5,70% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP
https://www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O FUNDO pagará a título de taxa de administração o valor correspondente a até 1,00% (um inteiro por cento) ao ano, calculada sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração (conforme definido abaixo) (“Taxa de Administração”). A Taxa de Administração compreenderá: (i) a Remuneração do Administrador (conforme definida abaixo); (ii) a Remuneração do Gestor (conforme definida abaixo); e (iii) a taxa de escrituração, observado o disposto nos parágrafos abaixo. §1º - Para fins do cálculo da Taxa de Administração, será considerada base de cálculo (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”), observado o disposto no parágrafo sexto abaixo: (i) média diária do patrimônio líquido do FUNDO, referente ao mês anterior ao mês de pagamento da Taxa de Administração; ou (ii) o valor de mercado do Fundo, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das Cotas no mês anterior ao do pagamento da Taxa de Administração, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, no período, algum índice de mercado, conforme enquadramento aplicável, e que exija que a Base de Cálculo da Taxa de Administração seja calculada conforme este item (ii), como, por exemplo, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários – IFIX. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.966.553,93 | 0,88% | 0,99% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | JOSÉ WALTER LUCAS | Idade: | 57 | |
| Profissão: | Administrador de Fundos | CPF: | 8979223870 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Ciências da Computação | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 19/01/2026 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Apex Holding Ltda | Desde 01/2026 | Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos | Administrador fiduciário | |
| Qore DTVM LTDA | 05/2024 a 06/2025 | Diretor de Adm Fiduciária, Custódia e Controladoria de FI | Administrador fiduciário | |
| Citibank | 07/2007 a 07/2022 | Superintendente adjunto de Operações | Superintendente | |
| Western Asset Management | 12/2005 a 07/2007 | Gerente de Controles | Gerente | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 8.761,00 | 2.339.910,00 | 92,62% | 62,20% | 30,42% | |
| Acima de 5% até 10% | 1,00 | 186.450,00 | 7,38% | 0,00% | 7,38% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora https://www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://www.apexgroup.com/apex-brazil/ |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CPF 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |