| Nome do fundo | SUNO AGRO - FIAGRO RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do fundo | |
| Nome da classe | SUNO AGRO FIAGRO IMOBILIARIO - SUNO AGRO FII | CNPJ da classe | 28.152.777/0001-90 |
| Data do Registro de Funcionamento | 29/04/2022 | Público alvo | INVESTIDORES EM GERAL |
| Código ISIN | BRSNAGCTF000 | Classe exclusiva | NAO |
| Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar | NAO | Classe Previdenciária | NAO |
| Tipo de classe previdenciária | Classificação da autorregulação (se houver) | Tijolo, Hibrido, Gestao Ativa, Multicategoria | |
| Prazo de Duração | Indeterminado | Encerramento do exercício social | 31/12 |
| Mercado de negociação das cotas | BOLSA | Entidade administradora de mercado organizado, se for o caso | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador | QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS | CNPJ do Administrador | 62.285.390/0001-40 |
| Competência | 12/2025 | ||
| 1. Prestadores de Serviços | |||
| Prestador | Nome | CNPJ | |
| 1.1 | Gestor | SUNO GESTORA DE RECURSOS LTDA | 11.304.223/0001-69 |
| 1.2 | Custodiante | QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS | 62.285.390/0001-40 |
| 1.3 | Auditor Independente | KPMG AUDITORES INDEPENDENTES LTDA. | 57.755.217/0001-29 |
| 1.4 | Formador de Mercado | QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS | 62.285.390/0001-40 |
| 1.5 | Distribuidor de Cotas | QI CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS | 62.285.390/0001-40 |
| 1.8 Outros Pretadores de Serviço | |||
| 2. Investimentos | ||||
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | Diminuimos CRA Boa Safra, para aumentar caixa. Diminuimos CRA Leitíssimo II, para aumentar caixa. Adquirimos o CRA Mapeva, produtor rural com retorno, para diversifica e garantias robustas.. Aumentamos posição em SNFZ, por oportunidade. | ||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | ||||
| Ativo | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos Recursos | |
| CRA Mapeva | Diversificacao e retorno | R$ 3.000.000,00 | Caixa | |
| 2.2 | Informações sobre a regularidade da inscrição dos imóveis rurais, se houver, no Cadastro Ambiental Rural – CAR ou explicação sobre sua desnecessidade | |||
| Em cumprimento às normas vigentes e em linha com a política de conformidade socioambiental da gestão, informamos que o Fundo possui, em sua carteira de ativos imobiliários, 02 (dois) imóveis rurais adquiridos no exercício de 2022. Com base nas análises de auditoria e monitoramento de riscos realizadas, atesta-se a regularidade integral das inscrições de tais propriedades perante o Cadastro Ambiental Rural (CAR), conforme detalhado a seguir: Imóvel Rural 01: Localizado no município de Sorriso – MT. Inscrição regularizada e ativa no CAR, sem a existência de passivos ambientais ou embargos não mapeados até a presente data. Imóvel Rural 02: Localizado no município de Primavera do Leste – MT. Inscrição regularizada e ativa no CAR, operando em total conformidade com a legislação ambiental e livre de restrições operacionais. | ||||
| 3. Programa de Investimentos |
| Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações com relação aos investimentos ainda não realizados |
| Continuaremos a investir em ativos do Agro, sem riscos relevantes, de forma a manter a inadimplência da carteira como hoje, em 0%. Continuaremos a buscar ativos do setor Agro, para continuar retornando com dividendos aos cotistas. Utilizamos análise de crédito para seleção de ativos, com monitoramento elevado. Em adição, a equipe segue atenta às janelas de mercado que possam permitir crescimento do Fundo. Com esse crescimento, tona-se possível maior diversificação do portfólio, buscando tambem algum ganho nos spreads atuais da carteira. |
| 4. Análise do Gestor sobre | |
| 4.1 | Resultado no exercício findo |
| Resultado positivo para 2025, com recuperação do valor das cotas e manutenção de pagamento de dividendos constantes, pela recorrência das receitas dos ativos do fundo e pela inadimplência zerada. No fim de 2024, a categoria FIAGRO sofreu bastante por eventos de crédito e isso impactou toda indústria, inclusive nosso fundo, sem eventos de crédito. Assim, nossa reuperação foi mais vigorosa e fundo fechou ano de 2025 com valor de mercado nas máximas. | |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento de atuação relativo ao período findo |
| Setor sofreu desde fim de 2024, com vários eventos de crédito e, durante 2025, o setor foi se acomodando nessa nova realidade. Os juros mais elevados, SELIC a 15%, também impactaram produtores rurais, assim como preço dos grãos em baixa. Porém, durante o ano foi ano de aprendizado para os produtores, com gestão financeira mais conservadora, elevação de governança, e elevação das estruturas das operações que foram ao mercado, para dar maior segurança aos investidores nesse momento de turbulência. | |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Nossa carteira tem ativos com garantias robustas, credores com qualidade creditíca elevada, e por tal motivo passamos ilesos em 2025 e esperamos que assim seja em 2026. Com perspectiva de queda de juros, esperamos que retorno nominal caia, mas retorno em comparação ao CDI se eleve. | |
| 5. Riscos Incorridos | |
| Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos | Risco de Mercado: O fundo está sujeito a variações de preços e cotações dos ativos da carteira, influenciados por taxas de juros, inflação, câmbio e cenário político-econômico, o que pode resultar em oscilações no valor da cota. Risco de Crédito: Risco de inadimplência (default) por parte dos emissores. Risco de Liquidez: Risco de não conseguir vender os ativos ou as cotas rapidamente por um preço justo, ocasionando em desvalorização da cota. Risco de Concentração: O fundo pode manter uma parcela relevante de seu patrimônio em poucos ativos ou emissores específicos, e isso pode impactar de forma desproporcional. Risco Jurídico e Regulatório: Mudanças nas leis ou decisões judiciais que afetem o fundo, como, por exemplo, fim da isençao de IR para PF. O objetivo e a Política de Investimentos do Fundo não constituem promessa de rentabilidade e o cotista assume os riscos decorrentes do investimento no Fundo, ciente da possibilidade de eventuais perdas e eventual necessidade de aportes adicionais de recursos no Fundo, conforme riscos descritos no Informe Anual do Fundo, e no Anexo I deste Regulamento, nos termos da Resolução CVM 175. A rentabilidade das Cotas não coincide com a rentabilidade dos Ativos que compõem a carteira do Fundo em decorrência dos Encargos do Fundo, dos tributos incidentes sobre os recursos investidos e da forma de apuração do valor dos ativos que compõem a carteira do Fundo. As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia da Administradora, da Gestora, de qualquer empresa pertencente ao seu conglomerado financeiro, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos - FGC. A Administradora e a Gestora não poderão ser responsabilizadas por qualquer resultado negativo na rentabilidade do Fundo, depreciação dos ativos integrantes da carteira do Fundo, por eventuais prejuízos em caso de liquidação do Fundo ou resgate de cotas com valor reduzido, sendo a Administradora e a Gestora responsáveis tão somente por perdas ou prejuízos resultantes de comprovado erro grosseiro ou má-fé de sua parte, respectivamente. |
| 6. Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes |
| 7. Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | ||
| N° do Processo | Valores Envolvidos | Causa da contingência |
| 8. Análise de Impacto | |
| Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes | Nao se aplica. |
| 9. Assembleia Geral | |
| 9.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia estarão à disposição dos cotistas para análise |
| Avenida Rebouças, nº 2.942, 7º ao 12º andar, Parte I - Pinheiros - São Paulo - SP https://qitech.com.br/dtvm/ https://www.suno.com.br/asset/fundos/snag11/ https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM | |
| 9.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração |
| (i) Os cotistas detentores de no mínimo 3% das cotas poderão solicitar por correio eletrônico encaminhado a [email protected] e [email protected] a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral, conforme o Artigo 28 do Anexo Descritivo. A Proposta do Administrador é disponibilizada na sede, no site https://qitech.com.br/dtvm/ e no sistema FundosNet da B3. (ii) As solicitações de lista de cotistas para pedido público de procuração, por titulares de ao menos 0,5% das cotas, serão atendidas nos termos do Artigo 35 do Anexo Descritivo do Regulamento e da Resolução CVM 175. | |
| 9.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto |
| (i) Voto. Somente poderão votar na Assembleia Geral inscritos no livro de registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia, ou na conta de depósito, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de um ano. (ii). Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, ou mediante plataforma on-line a ser informada pela ADMINISTRADORA, observado o disposto neste Regulamento. (iii). O pedido de procuração, encaminhado pela Instituição Administradora mediante correspondência ou anúncio publicado, deverá satisfazer aos seguintes requisitos: I. Conter todos os elementos informativos necessários ao exercício do voto pedido; II. Facultar que o Cotista exerça o voto contrário à proposta, por meio da mesma procuração; e III. Ser dirigido a todos os Cotistas. | |
| 9.4 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico |
| Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama. | |
| 10. Remuneração do Administrador e do Gestor | |||
| 10.1 | Política de remuneração definida em regulamento | O FUNDO pagará, pela prestação de serviços de administração, gestão, tesouraria, controladoria e escrituração, uma remuneração equivalente à taxa anual conforme tabela abaixo, calculada sobre (a) o valor de mercado das Cotas em circulação (considerando-se o preço de fechamento das Cotas em circulação multiplicado pela quantidade de Cotas), caso as Cotas integrem o índice de mercado, ou (b) o valor do patrimônio líquido do FUNDO, caso as Cotas não integrem o Base de Cálculo da Taxa de Administração Taxa de Administraçãorespectivamente), observada a remuneração mínima mensal equivalente a R$ 10.000,00 (dez mil reais): (a) Taxa de Administração incidente nos primeiros 3 (três) meses contados da data da 1ª integralização de cotas do Fundo:(a.1) Exclusivamente no 1º. (primeiro) mês contado da data da 1ª integralização de cotas do Fundo, (cinco mil reais). Taxa de Administração incidente sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração: Até R$ 200.000.000,00 (duzentos milhões de reais)0,21% a.a. De R$ 200.000.000,00 (duzentos milhões de reais) a R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais)0,19% a.a. De R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais) a R$ 700.000.000,00 (setecentos milhões de reais)0,17% a.a. Maior que R$ 700.000.000,00 (setecentos milhões de reais)0,15% a.a. (b) Taxa de Administração incidente após os primeiros 3 (três) meses contados da data da 1ª integralização de cotas do Fundo: Taxa de Administração incidente sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração: Até R$ 200.000.000,00 (duzentos milhões de reais) 0,91% a.a. De R$ 200.000.000,00 (duzentos milhões de reais) a R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais)0,89% a.a. De R$ 500.000.000,00 (quinhentos milhões de reais) a R$ 700.000.000,00 (setecentos milhões de reais)0,87% a.a. Maior que R$ 700.000.000,00 (setecentos milhões de reais)0,85% a.a. | |
| Valor pago no ano de referência (R$) | % sobre o patrimônio contábil | % sobre o patrimônio a valor de mercado | |
| R$ 577.668,80 | 0,01% | 0,01% | |
| 11. Governança | ||||
| Representante(s) dos cotistas |
| 12. Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ |
| Até 5% das cotas | 118889 | 60740353 | 100,00% | 99,38% | 0,62% |
| Acima de 5% até 10% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 10% até 15% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 15% até 20% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 20% até 30% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 30% até 40% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 40% até 50% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Acima de 50% | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| 13. Transações com ativos envolvendo potencial conflito de interesses e a assembleia de aprovação | ||||||
| Ativo negociado | Natureza da transação | Data da transação | Valor envolvido | Data da assembleia de autorização | Contraparte | |
| 14. Política de divulgação de informações | |
| 14.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos |
| A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico https://qitech.com.br/dtvm/ e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente. | |
| 14.2 | Descrever a política de negociação de cotas, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores |
| As Cotas serão admitidas à negociação no mercado de bolsa na B3 S.A Brasil, Bolsa, Balcão, observado o disposto no Regulamento do Fundo. | |
| 14.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores |
| Nao aplicavel. | |
| 14.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso |
| O Administrador possui equipe direcionada para assegurar o cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. | |
| 15. Regras e prazos para chamada de capital |
| Não aplicável. |
| 16. Política de distribuição de resultados | |
| Política de distribuição de resultados, incluindo a periodicidade e a base de cálculo com a conciliação da distribuição do exercício | O Fundo tem como política a distribuição de resultados com base no lucro contábil auferido segundo o regime de competência. A periodicidade da distribuição é mensal, realizada a critério da Administradora sob orientação da Gestora, a título de antecipação dos rendimentos do exercício. Os pagamentos são previstos para o dia 25 do mês subsequente ao do recebimento dos recursos pela Classe, sendo antecipados para o dia útil anterior caso não haja pregão na B3 na data estipulada. Farão jus aos rendimentos os cotistas inscritos no registro na data de corte definida pelos procedimentos operacionais da B3 e do escriturador. Eventuais saldos de lucros não distribuídos mensalmente podem ser reinvestidos pela Gestora em Ativos Alvo ou Ativos de Liquidez, desde que respeitados os limites legais e regulamentares. A conciliação e o tratamento definitivo dos resultados apurados no exercício findo são deliberados anualmente em Assembleia Geral Ordinária (AGO), que deve ser realizada em até 120 dias após o encerramento do exercício social (31 de dezembro). A base de cálculo da distribuição corresponde ao lucro líquido contábil apurado no exercício, ajustado por receitas e despesas reconhecidas por competência mas ainda não transitadas pelo caixa — principalmente o ajuste a valor justo (marcação a mercado) das propriedades para investimento e dos Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e Imobiliários (CRI) em carteira — bem como por receitas e despesas de exercícios anteriores efetivamente realizadas financeiramente no exercício corrente. No exercício findo em 31/12/2025, o Fundo apurou receitas pelo regime de competência de R$ 93.108 mil e despesas de R$ 6.361 mil, resultando em lucro contábil do exercício de R$ 86.747 mil. Desse montante foram deduzidas receitas por competência ainda não transitadas pelo caixa de R$ 47.290 mil (das quais R$ 46.888 mil referentes ao ajuste a valor justo das propriedades para investimento e dos CRA/CRI, e R$ 402 mil referentes a aluguéis e outros valores a receber), somadas despesas por competência ainda não transitadas pelo caixa de R$ 53.942 mil, somado o montante de R$ 403 mil referente a receitas de exercícios anteriores realizadas financeiramente no exercício corrente, e deduzido o montante de R$ 748 mil referente a despesas de exercícios anteriores realizadas financeiramente no exercício corrente, chegando-se ao lucro ajustado, base para o cálculo da distribuição, de R$ 93.054 mil. O Fundo distribuiu, em caixa, no exercício, o montante de R$ 83.887 mil, dos quais R$ 6.148 mil corresponderam a rendimentos referentes ao exercício anterior pagos no exercício corrente, e R$ 77.739 mil corresponderam a rendimentos do próprio exercício pagos dentro dele. Ao final do exercício, remanescia o montante de R$ 7.905 mil de rendimentos declarados e ainda não pagos, a serem liquidados no exercício subsequente. Essas informações estão detalhadas na Nota Explicativa nº 16 das Demonstrações Financeiras auditadas do Fundo, referentes ao exercício findo em 31/12/2025 |