ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BRASIL PLURAL ABSOLUTO FUNDO DE FUNDOS	CNPJ do Fundo:	17.324.357/0001-28
Data de Funcionamento:	08/04/2013	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRBPFFCTF002	Quantidade de cotas emitidas:	2.000.000,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	GERAÇÃO FUTURO CORRETORA DE VALORES S/A	CNPJ do Administrador:	27.652.684/0001-62
Endereço:	AV. PAULISTA, 1106, 6º ANDAR- BELA VISTA- SÃO PAULO- SP- 01310-100	Telefones:	(11) 3524-8888
Site:	www.gerafuturo.com.br	E-mail:	middleadmint@gerafuturo.com.br
Competência:	12/2016

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: BRASIL PLURAL GESTAO DE RECURSOS LTDA	11.397.672/0001-07	Rua Surubim, 373 - 1º andar- São Paulo - SP- CEP 04.571-050	21 - 3923-3000
1.2	Custodiante: Oliveira Trust DTVM S.A	36.113.876/0001-91	Av Das Americas, 3434, Barra Da Tijuca, Rio De Janeiro, RJ, CEP 22640-102	21 - 3514-0000
1.3	Auditor Independente: Ernst & Young Auditores Independentes S.S	61.366.936/0002-06	Pr Do Botafogo, 370, Andar 8, Botafogo, Rio de Janeiro, RJ, CEP 22250-040	11 - 2573-2565
1.4	Formador de Mercado: N/A	N/.A./-	N/A	N/A
1.5	Distribuidor de cotas: BRASIL PLURAL S.A	45.246.410/0001-55	PR DE BOTAFOGO, 228 - BOTAFOGO - Rio de Janeiro CEP 22.250-040	N/A
1.6	Consultor Especializado: N/A	N/.A./-	N/A	N/A
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações: N/A	N/.A./-	N/A	N/A

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	LTN - TESOURO NACIONAL	Renda	9.538.466,41	Capital
	CRI - Certificados de Recebíveis Imobiliários	Renda	4.368.662,80	Capital
	Cotas de FII - FII AESAPAR	Renda	7.771.275,50	Capital
	Cotas de FII - FII BC FUND	Renda	11.893.665,50	Capital
	Cotas de FII - FII GALERIA	Renda	4.098.417,10	Capital
	Cotas de FII - FII RIOB RC	Renda	5.136.058,26	Capital
	Cotas de FII - FII RB CAP	Renda	3.355.083,00	Capital
	Cotas de FII - FII CSHGSHO	Renda	9.658.740,00	Capital
	Cotas de FII - FII CSHG CR	Renda	5.027.010,00	Capital
	Cotas de FII - FII CSHGJHS	Renda	11.679.600,00	Capital
	Cotas de FII - FII CSHG LO	Renda	12.999.800,00	Capital
	Cotas de FII - FII HG REAL	Renda	14.592.500,00	Capital
	Cotas de FII - FII SHOPJSU	Renda	11.173.449,56	Capital
	Cotas de FII - FII POLO CR	Renda	3.564.297,00	Capital
	Cotas de FII - FII RB GSB	Renda	455.593,60	Capital
	Cotas de FII - FII SDI LOG	Renda	7.449.542,40	Capital
	Cotas de FII - FII SPA	Renda	11.270.000,00	Capital
	Cotas de FII - FII SP DOWN	Renda	12.980.009,60	Capital
	Cotas de FII - FII TBOFFIC	Renda	3.694.249,35	Capital
	Cotas de FII - FII BM THER	Renda	5.929.916,00	Capital
	Cotas de FII - FII OLIMPIA	Renda	8.519.247,32	Capital
	Cotas de FII - FII XP MACA	Renda	7.552.383,30	Capital

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O Fundo tem como objetivo alocar seus recursos preponderante em cotas de outros Fundos de investimento imobiliário negociados em bolsa de valores, sendo obrigado por regulamento a manter um percentual mínimo de 90% nessa classe de ativos.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O Fundo distribuiu a título de rendimento o equivalente a R$8,50 por cota, representando um Dividend Yield de 10,55%, considerando a cota de fechamento de 2016 (30/12/2016), R$80,60.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados nos mercados de bolsa e de balcão organizado da BM&FBOVESPA. Esse índice subiu 32,33% em 2016, mostrando a boa performance dos Fundos de investimento imobiliário no ano. Essa valorização se deve, principalmente, a expectativa de redução para a taxa SELIC e fechamento das taxas dos títulos públicos indexados a inflação (NTN-B).

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

A perspectiva de continuidade na redução da taxa SELIC para 2017 deve continuar contribuindo para a performance do segmento de Fundos de investimento imobiliário no mercado secundário, dada a forte correlação entre eles. Além disso, a perspectiva de melhora nas taxas de ocupação de imóveis e a melhora do ambiente macroeconomico brasileiro também devem contribuir para esse movimento e para o aumento do número de novas emissões de Fundos de investimento imobiliário em 2017 em relação a 2016.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	Não possui informação apresentada.

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Atualmente o fundo não possui ativos imobiliários diretamente em sua carteira, considerando a sua estratégia de investimento preponderante, conforme previsto em seu Regulamento.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Rua Surumbim, 373, térreo, Cidade Monções, São Paulo/SP ou Avenida Paulista, 1106, 6º andar, Bela Vista, São Paulo/SP http://www.gerafuturo.com.br/; https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login

10.2

Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.

(i) os titulares de, no mínimo, 3% (três por cento) das cotas emitidas ou o representante dos cotistas podem solicitar, por meio de requerimento escrito encaminhado ao administrador do fundo, a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral. Os documentos e informações pertinentes às deliberações propostas podem ser enviados tanto por correio eletrônico para o endereço assembleias@gerafuturo.com.br ou por via física nos seguintes endereços: Rua Surubim, 373, Térreo, Cidade Monções, São Paulo/SP e Avenida Paulista, 1106, 6º andar, Bela Vista, São Paulo/SP; (ii) o passivo do fundo é administrado pelo escriturador. O cotista deve fazer a solicitação do pedido público de procuração para o adminsitrador, por via física ou eletrônica, que irá encaminhar o pedido para os demais cotistas do fundo.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A identificação dos cotistas é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância.

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	O administrador não tem infraestrutura para a realização de assembleia por meio eletrônico.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	DA REMUNERAÇÃO DO ADMINISTRADOR E GESTOR - Pelos serviços de administração e gestão será devida a taxa de administração (“Taxa de Administração”) de 0,4% (quatro décimos por cento) ao ano sobre o patrimônio líquido do Fundo, observado o valor mínimo fixo mensal equivalente a R$ 15.000,00 (quinze mil reais) (“Taxa de Administração Mínima”). A Taxa de Administração deverá ser apropriada à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) por dia útil e deverá ser paga mensalmente até o dia 05 do mês subsequente ao dos serviços prestados. A Taxa de Administração Mínima deverá ser atualizada positivamente e anualmente de acordo com a variação do IGP-M - Índice Geral de Preços do Mercado, apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, com base no mês de constituição do Fundo. O Administrador poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo a prestadores de serviços contratados. Além da Taxa de Administração, o Fundo pagará exclusivamente ao Gestor taxa de performance de 20% (vinte por cento) do rendimento a ser pago ao Cotista que exceder a variação do Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) divulgado pela BM&FBOVESPA (“Taxa de Performance”). Para o cálculo da Taxa de Performance, cada Cota de emissão do Fundo terá um valor de referência (“Benchmark”) que será o maior valor entre zero e o valor calculado através da seguinte fórmula: BD = ( BD-1 – DLD-1 ) x IFIXD / IFIXD-1 Onde: BD = Benchmark de abertura do dia D BD-1 = Benchmark de abertura do dia útil anterior ao dia D DLD-1 = Distribuição de proventos líquida da Taxa de Performance paga ao Cotista por Cota no dia útil anterior ao dia D IFIXD = Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) divulgado pela BM&FBOVESPA do dia D IFIXD-1 = Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) divulgado pela BM&FBOVESPA do dia útil anterior ao dia D Fica estabelecido que na data de integralização de Cotas o Benchmark de cada Cota é igual ao preço de integralização da respectiva Cota. A Taxa de Performance será calculada conforme a fórmula abaixo: PD = 0,2 x ( VMD-1 - BD-1 ) Onde: PD = Taxa de Performance calculada por Cota no dia D VMD-1 = Preço de fechamento da Cota na BM&FBOVESPA no dia anterior BD-1 = Benchmark de abertura do dia útil anterior ao dia D Caso VMD-1 seja menor do que BD-1 não será devida qualquer valor a título de Taxa de Performance. A Taxa de Performance devida deverá ser deduzida do valor a ser distribuído aos Cotistas e paga ao Gestor juntamente com o pagamento de rendimentos de forma que o Cotista fará jus apenas à diferença entre a distribuição originalmente programada e a Taxa de Performance. A Taxa de Performance estará limitada a 20% (vinte por cento) do valor total a ser distribuído.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	74.156,88	0,04%	0,04%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Eduardo Alvares Moreira	Idade:	40
	Profissão:	Diretor	CPF:	43055557.19
	E-mail:		Formação acadêmica:	Engenheiro - Economista
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	04/11/2014
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Grupo Brasil Plural	10/2009 á 10/2014	Senior Partner	Responsável pela estruturação das áreas de Wealth Management
	Geração Futuro CTVM	11/2014 até o momento	Senior Partner	Diretor responsavel
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		N/A
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		N/A

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	2.492,00	568.455,00	28,42%	28,31%	0,11%
	Acima de 5% até 10%	197,00	296.331,00	14,82%	14,82%
	Acima de 10% até 15%	85,00	216.895,00	10,84%	10,84%
	Acima de 15% até 20%	23,00	81.731,00	4,09%	4,09%
	Acima de 20% até 30%	34,00	164.686,00	8,23%	8,23%
	Acima de 30% até 40%	16,00	110.710,00	5,54%	5,54%
	Acima de 40% até 50%	12,00	111.853,00	5,59%	5,59%
	Acima de 50%	23,00	449.339,00	22,47%	14,28%	8,19%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1

Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.

A Política de Divulgação de Fato Relevante estabelece diretrizes e procedimentos a serem observados na divulgação de fato relevante. A divulgação de fatos relevantes deve ser ampla e imediata, de modo a garantir aos cotistas e demais investidores acesso às informações completas e tempestivas sobre fatos relevantes, assegurando igualdade e transparência dessa informação a todos os interessados, sem privilegiar alguns em detrimento de outros, informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões de adquirir ou alienar cotas do fundo, sendo vedado ao administrador valer-se da informação para obter, para si ou para outrem, vantagem mediante compra ou venda das cotas do fundo. A divulgação do fato relevante se dará por meio de publicação no web site da CVM, no web site do administrador, e, caso as cotas do referido fundo sejam negociadas em Bolsa, por meio do envio do fato relevante para a Bovespa, sem prejuízo de outro meio que o administrador entender necessário.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	Não aplicável, as cotas do fundo são admitidas à negociação entidade administradora de mercado organizado.

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	A politica está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.gerafuturo.com.br/fundos-imobiliarios

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota