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Informe Anual

Nome do Fundo: PLURAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 32.527.683/0001-26
Data de Funcionamento: 06/11/2019Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRPLCRCTF003Quantidade de cotas emitidas: 2.109.169,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: PLURAL S.A. BANCO MULTIPLOCNPJ do Administrador: 45.246.410/0001-55
Endereço: PRAIA DE BOTAFOGO, 228, 9° ANDAR- BOTAFOGO- RIO DE JANEIRO- RJ- 22250040Telefones: 1132068000
Site: https://www.bancoplural.com/E-mail: middleadm@genialinvestimentos.com.br
Competência: 06/2020

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA.11.397.672/0002-80Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praia de Botafogo, nº 228, salas 901, 902 (parte), 903, 904, 905, 906, 911, 912, 913, 914552139233028
1.2 Custodiante: PLURAL S.A. BANCO MULTIPLO45.246.410/0001-55Praia de Botafogo, N° 228 - 9° Andar. Botafogo, Rio de Janeiro - RJ. CEP 222500401132068000
1.3 Auditor Independente: Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes49.928.567/0002-00Rua São Bento, 18, 15° andar, Rio de Janeiro, Rj, Brasil213981 0500
1.4 Formador de Mercado: N/A../-
1.5 Distribuidor de cotas: ../-
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-

1.8

Outros prestadores de serviços¹:

CNPJ

Endereço

Telefone

ITAU CORRETORA DE VALORES61.194.353/0001-64AVENIDA BRIGADEIRA FARIA LIMA, 3500, 3 ANDAR, SAO PAULO/SP, CEP 04538132

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
CRI - 19H0262186 - RBCAPITALSECAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo4.747.626,32Integralização de Cotista
CRI - 19L0810517 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo6.000.000,00Integralização de Cotista
CRI - 19L0840477 - BARIGUI SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo12.000.000,00Integralização de Cotista
CRI - 19L0928585 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo10.500.000,00Integralização de Cotista
CRI - 16F0071780 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo13.099.589,38Integralização de Cotista
CRI - 19H0235501 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo6.207.412,98Integralização de Cotista
CRI - 12L0023493 - RBCAPITALSECAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo3.982.430,62Integralização de Cotista
CRI - 14C0067892 - RBCAPITALSECAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo6.503.366,49Integralização de Cotista
CRI - 19K0981679 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo7.500.269,71Integralização de Cotista
CRI - 20B0980166 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo7.506.550,38Integralização de Cotista
CRI - 19I0330886 - VERT COMPANHIA SECURITIZADORAAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo7.001.114,63Integralização de Cotista
CRI - 19J0713628 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo4.999.959,68Integralização de Cotista
CRI - 19G0228153 - HABITASEC SECURITIZADORA S/AAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo12.031.475,65Integralização de Cotista
CRI - 18L1300313 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo10.000.637,40Integralização de Cotista
CRI - 13F0062455 - RBCAPITALSECAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo3.533.448,29Integralização de Cotista
CRI - 17I0142307 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo3.501.589,16Integralização de Cotista
CRI - 17I0142635 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo3.501.589,16Integralização de Cotista
CRI - 19L0838850 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo10.000.783,95Integralização de Cotista
CRI - 20D0809562 - ISEC SECURITIZADORA S.A.Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo6.000.000,00Integralização de Cotista
CRI - 20B0817201 - GAIA SECURITAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo6.500.769,17Integralização de Cotista
CRI - 20F0718722 - HABITASEC SECURITIZADORA S/AAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo7.280.000,00Integralização de Cotista
CRI - 20F0755566 - VERT COMPANHIA SECURITIZADORAAquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo7.230.000,00Integralização de Cotista

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Não possui informação apresentada.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O fundo obteve resultado patrimonial no exercício de 2020 aproximadamente R$ 3,5 MM, impactado principalmente pelo rendimento auferido com investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliáios. O total da distribuição no exercício foi de R$ 4 MM, considerando seu resultado caixa.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
2019 foi um ano positivo para o mercado imobiliário, que foi impactado pela queda da taxa de juros a níveis historicamente baixos e ambiente de otimismo com o mercado e com a aprovação de reformas estruturais benéficas para a conjuntura econômica, o que refletiu em um aumento do número de investidores, crescimento da quantidade de novas ofertas e aumento da liquidez. Isto posto, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) se valorizou 35,98% (frente a 5,62% em 2018). Após um início de 2020 de correção, com retornos negativos do IFIX, a partir de março passamos a lidar com o avanço do Covid-19 se configurando em uma pandemia, quando o mercado se viu cercado de incertezas quanto ao desenrolar da situação e quanto ao impacto econômico que poderia ser causado pelo vírus e pelas medidas de contenção. Houve então um primeiro momento de forte stress e volatilidade nos mercados globais, e no mercado de FIIs não foi diferente com o IFIX retraindo 15,85% no mês de março. E em termos de resultados e distribuição de dividendos, os fundos mais impactados foram os de shoppings e hotéis pela questão do isolamento social, estes que reduziram muito ou deixaram de pagar rendimentos por um período, enquanto que outras classes de FIIs se mostraram mais resilientes, mesmo com todo o impacto que foi causado na economia que invariavelmente afetou a maioria dos locatários. Passado este momento de stress o mercado voltou a se recuperar a despeito de todas as medidas de isolamento social que foram implantadas ao longo do caminho, e nos últimos meses do primeiro semestre de 2020 já se via um movimento de retomada de ofertas e da demanda por fundos imobiliários. Quanto aos efeitos da pandemia na classe de ativos, nos fundos imobiliários de CRI, por se tratar de uma dívida, geralmente com pacote robusto de garantias, há um maior incentivo para o pagamento das obrigações, e por isso tendem a ser mais resilientes.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
A perspectiva para o segundo semestre de 2020 para o mercado imobiliário é de manutenção do ambiente de juros baixos e recuperação das taxas de vacância, que após um longo período de queda voltaram a subir por conta da pandemia. Além disso, quanto ao mercado de fundos imobiliários, continuamos com uma visão construtiva, acreditando em um aumento do número de ofertas (follow-ons e IPOs) e do número de investidores. Essa conjuntura deve contribuir para a retomada do segmento que teve uma queda relevante de preço no mercado secundário, principalmente em março e abril de 2020. Entendemos que os fundos de CRI possuem caráter mais defensivo, que ficou evidenciado com a manutenção dos pagamentos mesmo durante o auge da pandemia. Dessa maneira, continuamos com uma visão construtiva para o médio e longo prazo, que deverá ser impulsionado com a retomada gradual das atividades. Quanto a composição da carteira do fundo, seguimos dando preferência para operações com estruturas robustas de garantias, com spread de crédito ajustado ao risco. Por fim, temos uma concentração em operações indexadas à inflação (IPCA) por entender que o cenário de juros baixos se manterá ao longo dos próximos períodos.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
CRI - 19H0262186 - RBCAPITALSEC4.831.228,97SIM1,75%
CRI - 19L0810517 - ISEC SECURITIZADORA S.A.6.153.741,78SIM2,57%
CRI - 19L0840477 - BARIGUI SECURITIZADORA S.A.12.028.163,15SIM0,23%
CRI - 19L0928585 - ISEC SECURITIZADORA S.A.10.469.054,05SIM-0,30%
CRI - 16F0071780 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)6.536.986,03SIM-50,10%
CRI - 19H0235501 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)5.996.014,80SIM-3,40%
CRI - 12L0023493 - RBCAPITALSEC3.824.271,68SIM-3,97%
CRI - 14C0067892 - RBCAPITALSEC6.010.034,66SIM-7,58%
CRI - 19K0981679 - ISEC SECURITIZADORA S.A.7.353.056,84SIM-1,96%
CRI - 20B0980166 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)7.352.986,33SIM-2,05%
CRI - 19I0330886 - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA6.797.562,11SIM-2,90%
CRI - 19J0713628 - TRUE SECURITIZADORA S.A. (APICE)4.987.836,65SIM-0,24%
CRI - 19G0228153 - HABITASEC SECURITIZADORA S/A12.068.106,15SIM0,31%
CRI - 18L1300313 - ISEC SECURITIZADORA S.A.9.740.165,98SIM-2,61%
CRI - 13F0062455 - RBCAPITALSEC3.442.182,21SIM-2,58%
CRI - 17I0142307 - ISEC SECURITIZADORA S.A.3.430.815,46SIM-2,03%
CRI - 17I0142635 - ISEC SECURITIZADORA S.A.3.430.815,46SIM-2,03%
CRI - 19L0838850 - ISEC SECURITIZADORA S.A.10.016.447,29SIM0,15%
CRI - 20D0809562 - ISEC SECURITIZADORA S.A.6.011.736,48SIM0,20%
CRI - 20B0817201 - GAIA SECURIT6.476.023,68SIM-0,38%
CRI - 20F0718722 - HABITASEC SECURITIZADORA S/A7.283.015,47SIM0,04%
CRI - 20F0755566 - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA7.229.999,53SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Os investimentos em CRIs são registrados pelo custo de aquisição e ajustados ao valor justo, quando aplicável, conforme estabelecido na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários - CVM nº 516/11.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Praia de Botafogo, 228, 9º andar, CEP 22250-906, Rio de Janeiro/RJ; e Rua Surubim, 373, térreo, Cidade Monções, São Paulo/SP
https://www.bancoplural.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/Fund/187 e https://fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/abrirGerenciadorDocumentosCVM?cnpjFundo=32527683000126
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
(i) email: assembleia@bancoplural.com; telefones: (11) 2137-8888, (21) 2169-9999 e (51) 2121-9500 para esclarecimentos julgados necessários. (ii)A manifestação de voto e, conforme o caso, a via original ou cópia reprográfica do instrumento de mandato, devidamente autenticada, ou pedidos de esclarecimentos deverá(ão) ser encaminhado(s) por escrito à Administradora no seguinte endereço aos cuidados do Sr. Rodrigo Godoy, com endereço na Rua Surubim, 373, Cidade Monções, na Cidade e Estado de São Paulo, ou por meio do e-mail: assembleia@bancoplural.com
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
Os cotistas poderão se manifestar por manifestação de voto, através do modelo anexo à convocação, até o dia imediatamente anterior à data da Assembleia, conforme abaixo: I. Por meio de voto eletrônico enviado do e-mail do cotista cadastrado na base de dados do Administrador, ao endereço assembleia@brasilplural.com; II. Por meio físico, assinada, com firma reconhecida em cartório e cópias autenticadas dos documentos comprobatórios dos poderes de representação dos signatários, enviado para (i) a sede do Administrador, na Praia de Botafogo, 228 - Botafogo, Rio de Janeiro - RJ, 22250-040; ou (ii) a filial do Administrador na Rua Surubim, 373, 1º andar, São Paulo – SP. Os cotistas devem comparecer ao local designado para a Assembleia portando documento de identidade original, com validade em todo o território nacional. Os cotistas poderão fazer-se representar por procuração, desde que seus representantes legais ou procuradores estejam legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano, observado o disposto no artigo 75 da Instrução CVM n° 555. as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista do Fundo, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 19, 19-A e 41, incisos I e II da Instrução CVM nº 472/08. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A Assembleia Geral de Cotistas poderá também ser realizada à distância, a critério do Administrador, nos termos do Regulamento e/ou da Legislação vigente.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Administrador receberá remuneração fixa e anual, de forma escalonada, equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado do Fundo, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado para os serviços de administração e gestão do Fundo, observado o valor mínimo mensal de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) mensais, o qual será reajustado anualmente pela variação positiva do IPCA/IBGE ou índice equivalente que venha a substituí-lo. A Taxa de Administração engloba os pagamentos devidos ao Administrador, ao Gestor e ao Escriturador, não incluindo os valores correspondentes ao Custodiante e aos demais Encargos do Fundo, os quais serão debitados do Fundo de acordo com o disposto neste Regulamento e na regulamentação vigente.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
1.069.056,860,53%0,53%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: RODRIGO DE GODOYIdade: 47
Profissão: DiretorCPF: 006.651.417/77
E-mail: atendimentocvm@bancoplural.comFormação acadêmica: Administrador
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 23/01/2019
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Plural S.A. Banco Multiplo2016/atualDiretorInstituição financeira
JP MORGAN2011 até 2016DiretorInstituição financeira
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalN/A
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasN/A
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 4.010,002.109.169,00100,00%80,89%19,11%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A Política de Divulgação de Fato Relevante estabelece diretrizes e procedimentos a serem observados na divulgação de fato relevante. A divulgação de fatos relevantes deve ser ampla e imediata, de modo a garantir aos cotistas e demais investidores acesso às informações completas e tempestivas sobre fatos relevantes, assegurando igualdade e transparência dessa informação a todos os interessados, sem privilegiar alguns em detrimento de outros, informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões de adquirir ou alienar cotas do fundo, sendo vedado ao administrador valer-se da informação para obter, para si ou para outrem, vantagem mediante compra ou venda das cotas do fundo. A divulgação do fato relevante se dará por meio de publicação no web site da CVM, no web site do administrador, e, caso as cotas do referido fundo sejam negociadas em Bolsa, por meio do envio do fato relevante para a B3, sem prejuízo de outro meio que o administrador entender necessário.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Não aplicável, as cotas do fundo são admitidas à negociação entidade administradora de mercado organizado.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A politica está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancoplural.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/FundsSelect
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII