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Informe Anual

Nome do Fundo: CAPITÂNIA SECURITIES II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIICNPJ do Fundo: 18.979.895/0001-13
Data de Funcionamento: 07/08/2014Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRCPTSCTF004Quantidade de cotas emitidas: 7.754.129,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVMCNPJ do Administrador: 59.281.253/0001-23
Endereço: Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040Telefones: (11) 3383-3441
Site: www.btgpactual.comE-mail: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com
Competência: 06/2020

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: CAPITANIA S/A04.274.010/0001-76R. Tavares Cabral, 102, conj 61 e 63 - São Paulo(11) 2853 - 8800
1.2 Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S A30.306.294/0001-45Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte -Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro(11) 3383-2000
1.3 Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.S.61.366.936/0001-25Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1.909, Torre Norte - 8º Andar - Vila Nova Conceição - São Paulo(11) 2573-3000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S.A. DTVM59.281.253/0001-23Praia de Botafogo, nº 501 – 5º andar parte -Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro(11) 3383-2000
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
CRI 13C0041672Lucro na venda4.269.620,09Capital
CRI 13C0041677Lucro na venda537.167,39Capital
CRI 13F0056986Lucro na venda3.677.237,94Capital
CRI 13H0098728Lucro na venda1.125.140,81Capital
CRI 15C0088187Lucro na venda908.674,21Capital
CRI 17C2574153Lucro na venda30.777.557,87Capital
CRI 18G0745619Lucro na venda10.988.194,04Capital
CRI 18H0233817Lucro na venda4.112.874,61Capital
CRI 19A0093844Lucro na venda24.313.904,72Capital
CRI 19C0177076Lucro na venda9.916.700,72Capital
CRI 19E0311712Lucro na venda32.006.934,36Capital
CRI 19E0967405Lucro na venda212.658,96Capital
CRI 19G0228153Lucro na venda33.420.521,78Capital
CRI 19H0204332Lucro na venda6.404.893,61Capital
CRI 19I0329899Lucro na venda1.000.078,50Capital
CRI 19I0739560Lucro na venda819.846,71Capital
CRI 20F0689770Lucro na venda70.999.658,05Capital
COTAS DO FDO. INV. IMOB. ÁTRIO REIT RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOSLucro na venda33.167,10Capital
COTAS DO FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FIILucro na venda1.928.684,12Capital
COTAS DO BANESTES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB FIILucro na venda9.213,80Capital
COTAS DO FDO INV IMOB BM BRASCAN LAJES CORPORATIVAS - FIILucro na venda351.208,87Capital
COTAS DO FDO INV IMOB BTG PACTUAL SHOPPINGSLucro na venda985.543,37Capital
COTAS DO FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUNDLucro na venda1.349.363,16Capital
COTAS DO FDO INV IMOB BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIOLucro na venda16.717.979,41Capital
COTAS DO BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB - FIILucro na venda19.568.627,08Capital
COTAS DO FDO INV. IMOB. VBI CRILucro na venda26.504.550,29Capital
COTAS DO FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRILucro na venda135,06Capital
COTAS DO FDO INV IMOB GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA - FIILucro na venda1.245.231,83Capital
COTAS DO FDO INV IMOB VIA PARQUE SHOPPING - FIILucro na venda1.558.329,82Capital
COTAS DO CSHG GR LOUVEIRA FDO DE INV IMOB - FIILucro na venda785.378,82Capital
COTAS DO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MULTI RENDA URBANALucro na venda3.970.104,22Capital
COTAS DO CSHG RENDA URBANA - FDO INV IMOB - FIILucro na venda246.298,34Capital
COTAS DO HSI MALL FDO INV IMOBLucro na venda1.516.997,80Capital
COTAS DO FII SHOPPING JARDIM SULLucro na venda1.059.919,87Capital
COTAS DO FDO INV IMOB - VBI LOGÍSTICOLucro na venda175.958,89Capital
COTAS DO MALLS BRASIL PLURAL FDO INV IMOBLucro na venda963.603,15Capital
COTAS DO FDO INV IMOB - FII MAX RETAILLucro na venda753.423,41Capital
COTAS DO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FIILucro na venda4.738.054,35Capital
COTAS DO FUNDO INV IMOB - OURINVEST CYRELA - FIILucro na venda9.170,84Capital
COTAS DO OURINVEST JPP FDO INV IMOB - FIILucro na venda16.387,91Capital
COTAS DO PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FIILucro na venda487.432,16Capital
COTAS DO FDO INV. IMOB. PLURAL RECEBIVEISLucro na venda5.577.805,30Capital
COTAS DO POLO FDO INV IMOB - RECEBÍVEIS IMOB II - FIILucro na venda1.264.270,71Capital
COTAS DO QUASAR AGRO - FDO INV. IMOB.Lucro na venda3.087.009,84Capital
COTAS DO JHSF RIO BRAVO FAZENDA BOA VISTA CAP. PROT. - FIILucro na venda1.494.520,94Capital
COTAS DO RB CAPITAL GENERAL SHOPPING SULACAP FIILucro na venda234.112,92Capital
COTAS DO RIO BRAVO CRÉDITO IMOB IV FDO INV IMOB - FIIILucro na venda4.057.248,64Capital
COTAS DO FDO INV IMOB - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADELucro na venda53.421,84Capital
COTAS DO RIO BRAVO CRÉDITO IMOBILIÁRIO II FDO INV IMOB -FIILucro na venda63.951,06Capital
COTAS DO FDO INV IMOB RIO BRAVO RENDA CORPORATIVALucro na venda1.788.426,87Capital
COTAS DO RENDA DE ESCRITÓRIOS FDO INV IMOB - FIILucro na venda560.898,55Capital
COTAS DO BB RENDA DE PAPEIS IMOB II FDO INV IMOB - FIILucro na venda1.824.731,20Capital
COTAS DO BB RENDA DE PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FIILucro na venda1.921.203,13Capital
COTAS DO FDO INV IMOB RIO NEGRO - FIILucro na venda286.644,66Capital
COTAS DO SANTANDER PAPEIS IMOB CDI FDO INV IMOBLucro na venda9.694.194,14Capital
COTAS DO SDI PROPERTIES - FDO INV. IMOBLucro na venda1.454.953,94Capital
COTAS DO TELLUS PROPERTIES - FDO INV. IMOBLucro na venda196.528,52Capital
COTAS DO TRX REAL ESTATEII FDO. INV. IMOB. - FIILucro na venda19.999.960,00Capital
COTAS DO TRX REAL ESTATE FDO. INV. IMOB. - FIILucro na venda29.999.897,60Capital
COTAS DO VALORA RE III FDO INV IMOB - FIILucro na venda95.240,81Capital
COTAS DO VINCI SHOPPING CENTERS FDO INVEST IMOB - FIILucro na venda3.757.650,22Capital
COTAS DO VOTORANTIM SECURITIES MASTER FDO INV IMOB - FIILucro na venda123.300,52Capital
COTAS DO FDO INV IMOB - V2 PROPERTIESLucro na venda303.317,79Capital
COTAS DO XP CREDITO IMOBILIÁRIO - FDO INV IMOBLucro na venda8.801.666,30Capital
COTAS DO XP INDUSTRIAL FDO INV IMOB - FIILucro na venda463.886,25Capital
COTAS DO XP MALLS FDO INV IMOB FIILucro na venda1.470.418,42Capital

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

A equipe de gestão acredita que apesar dos segmentos investidos terem sido impactados pela crise, os imóveis que servem de lastro para as operações se comportaram muito bem e não vislumbramos maiores impactos na carteira. Sendo assim, continuaremos focados em transações garantidas por imóveis prontos, geradores de caixa e com baixos LTVs. O pipeline hoje conta com pelo menos 4 emissões com o mesmo perfil de crédito atual do fundo e um spread de crédito de 4,75% a.a.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
O fundo manteve o resultado no período de forma a linear a distribuição de rendimentos do fundo todo os meses. Os ganhos foram praticamente exclusivamente derivados de negociação de CRIs no primeiro semestre e muito impactados pela realização de ganhos de capital com negociações de cotas de fundos de investimento imobiliários no segundo semestre, dado o stress causado pela crise do corona vírus, o fundo foi oportunístico em atuar com o limite possível previsto em regulamento do patrimônio na compra de FIIs que estavam com condições melhores que a alocação em CRIs no mercado, com a progressiva melhora das condições de mercado e alta dos preços dos FIIs o fundo se aproveitou dos dividendos e ganhos de capital gerados por esta estratégia.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
conjunta econômica do segmento imobiliário foi benéfica ao setor no período analisado até fevereiro de 2019. O valor de mercado dos FIIs superou os R$ 100 bilhões em dezembro de 2019, com mais de 630 investidores e R$ 32,2 bilhões de volume negociado. O fechamento da curva de juros reais no ano de 2019 fez com que o IFIX, o principal índice dos FIIs, tivesse uma valorização expressiva de 35,98%. A expectativa na época era de uma retomada vigorosa do crescimento econômico, com uma inflação ancorada ao redor da meta e juros na mínima histórica, o que era altamente estimulativo e proprício aos investimentos com maior risco. Esse cenário elevou a demanda por FIIs e gerou uma forte onde de novas emissões no ano. Após março de 2020, o stress causado pela crise do corona vírus impactou o dólar, risco fiscal dado os pacotes de socorro do governo a população mais sensível aos efeitos da crise e a inflação. Com isso, o nível nominal dos juros caiu mais ainda, até chegar ao patamar de 2% a.a., o que é altamente favorável ao investimento em ativos alternativos, como os fundos imobiliários.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
O compromisso do gestor é entregar resultado oriundo de uma carteira de CRIs com baixo risco de crédito e com spread sobre o título público equivalente de pelo menos 3,0% a.a.. Sendo assim, a carteira do Fundo é composta por CRIs que financiam imóveis prontos, operacionais e com bom histórico de resultado dos 3 setores que acreditamos serem mais resilientes: shoppings, lajes corporativas e logístico. Nosso desafio é usar o nosso conhecimento, escala e acesso ao mercado para prospectar oportunidades que não estejam disponíveis ao mercado em geral e entregar uma carteira diferenciada. Como parâmetro, 75% da nossa carteira de CRIs é advinda de operações exclusivas. Ainda, disponibilizamos o gráfico abaixo do histórico de exposição por segmento. A ideia é mostrar a mudança de perfil de crédito ao longo da vida do Fundo. Olhando pra frente, diminuiremos aos poucos a posição em FIIs, posição esta que gerou bastante resultado nos últimos meses e começa a se aproximar do seu potencial na nossa opinião. Foi uma estratégia muito importante para a geração de resultado do Fundo no pior momento de mercado, permitindo que comprássemos FIIs de CRI com taxas de retorno implícitas melhores que quando comparadas a comprar CRIs diretamente pelo Fundo.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
FDO INV IMOB BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII9.605.632,17SIM-5,31%
FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND1.325.898,68SIM-1,74%
FDO INV IMOB - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND11.213,20SIM100,00%
FDO INV IMOB BTG PACTUAL CREDITO IMOBILIARIO14.324.001,29SIM-1,77%
BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB - FII17.979.399,00SIM0,10%
FDO INV. IMOB. VBI CRI26.064.594,29SIM-1,66%
FARIA LIMA CAPITAL RECEBIVEIS FII4.504.050,00SIM0,09%
FI Imobiliario Multi Renda Urbana4.008.000,00SIM0,95%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FII1.541.050,00SIM0,85%
PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FII534.303,28SIM9,62%
FDO INV. IMOB. PLURAL RECEBIVEIS5.204.946,50SIM9,03%
POLO FDO INV IMOB - RECEBÍVEIS IMOB II - FII1.277.062,80SIM1,01%
JHSF Rio Bravo Fazenda Boa Vista Capital Prot FII16.003.219,82SIM6,84%
Rio Bravo Credito Imobiliario IV FI Imobiliario FII4.188.312,20SIM3,23%
Rio Bravo Credito Imobiliario II FII641.491,20SIM-40,20%
BB Renda Papeis imobiliarios II FII8.596.381,80SIM-6,16%
BB RENDA DE PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FDO INV IMOB - FII15.068.680,00SIM-2,81%
SANTANDER PAPEIS IMOB CDI FDO INV IMOB9.540.085,70SIM0,73%
TRX REAL ESTATEII FDO. INV. IMOB. - FII19.999.960,00SIM0,00%
TRX REAL ESTATE FDO. INV. IMOB. - FII26.255.067,50SIM5,02%
TRX REAL ESTATE FDO. INV. IMOB. - FII5.250.972,50SIM5,02%
VINCI SHOPPING CENTERS FDO INVEST IMOB - FII2.777.903,36SIM-0,70%
VOTORANTIM SECURITIES MASTER FDO INV IMOB - FII1.136.889,00SIM-8,81%
FDO INV IMOB - V2 PROPERTIES309.750,00SIM2,12%
XP CREDITO IMOBILIÁRIO - FDO INV IMOB561.717,73SIM1,26%
CRI 11D00253792.851.308,26SIM-42,15%
CRI 12F0028370105.899,74SIM-4,14%
CRI 12J001777757.835,00SIM-24,75%
CRI 13C00416724.114.755,10SIM-3,63%
CRI 13C00416771.885.956,84SIM20,17%
CRI 13D04636132.665.852,47SIM-12,73%
CRI 13D04636141.332.795,35SIM-12,92%
CRI 13F00459845.860.128,49SIM-6,33%
CRI 13F005698617.370.142,71SIM32,64%
CRI 13H00987281.130.943,45SIM0,52%
CRI 13L00483563.339.937,68SIM-3,45%
CRI 14E00267161.667.959,80SIM-11,21%
CRI 14G04013871.924.253,33SIM-8,87%
CRI 15C00881872.715.079,98SIM-19,77%
CRI 15F06000332.635.185,37SIM-10,43%
CRI 15H01230064.698.237,28SIM-1,67%
CRI 17B0048622614.627,80SIM-21,74%
CRI 17C257415339.047.158,11SIM401,23%
CRI 17L07350988.028.374,25SIM-1,18%
CRI 18E0913224367.707,58SIM-17,00%
CRI 18G074561919.773.048,64SIM132,41%
CRI 18L11795205.573.451,56SIM-21,55%
CRI 18L12992356.332.944,47SIM-6,90%
CRI 18L13003134.655.267,14SIM-8,12%
CRI 19A009384446.835.308,67SIM125,19%
CRI 19C01770767.940.012,07SIM-19,93%
CRI 19E031171249.018.615,35SIM216,94%
CRI 19E03223334.559.259,73SIM-69,36%
CRI 19E0967405572.634,63SIM-33,27%
CRI 19E09674066.973.997,13SIM-57,62%
CRI 19G022815332.672.476,34SIM450,32%
CRI 19H000000123.796.430,51SIM-3,58%
CRI 19H020433217.423.688,36SIM60,34%
CRI 19I03298991.078.288,94SIM7,82%
CRI 19I03304988.941.055,23SIM-0,09%
CRI 19I073956013.220.594,10SIM-12,82%
CRI 20F068977071.002.494,07SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Método utilizado para cotas de FII mercado: valor das cotas dos fundos divulgadas na B3// Método utilizado para CRI: taxa de negociação
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP
Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual conforme endereços abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: ri.fundoslistados@btgpactual.com
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
(i) O cotista é apto ao voto caso conste da base de cotistas na data da convocação da AGC. No dia da AGC, a qualidade de cotista é comprovada através de documento de identificação com foto (RG, RNE, CNH) para PF. No caso da PJ, é exigido (1)Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida);(2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) no caso de Fundos de Investimento é exigido (1)Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração); (2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is); (d)caso o Cotista seja representado, o procurador deverá estar munido de procuração válida, com poderes específicos e firma reconhecida pelo cotista outorgante. Adotamos, ainda, o procedimento de verificar a Base de cotistas antes da assembleia buscando identificar possíveis cotistas impedidos de votar para que possamos informar caso estejam presentes na AGC. Adicionalmente, iniciamos questionando se algum cotista presente se considera conflitado. Ainda relacionado a plateia, caso exista um convidado de cotista ou outro presente apenas telespectador, solicitamos aos cotistas presentes autorização para que o mesmo assista a AGC. Previamente ainda, verificamos se o Fundo possui representantes de cotistas eleitos para que possamos identificá-los. (ii) Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais consultas são realizadas por meio do envio de uma carta consulta para toda a base de cotistas, na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. Estabelecemos um mínimo de 5 dias após o prazo final para apuração dos votos dos cotistas que postaram seus votos dentro do prazo mas que por algum motivo tenham demorado um pouco mais para chegar até a Administradora. (iii) Para AGCs não realizamos o operacional de participação à distância, uma vez que tais procedimentos ainda não estão previstos no regulamento do Fundo e as entidades nas quais as cotas do Fundo estão registradas ainda não disponibilizaram sistemas e operacionais para tanto. Caso o cliente deseje, pode fornecer procuração concedendo a um procurador, ou mesmo à Administradora, o direito de exercer seu voto em Assembleia presencial, sendo certo que de tal procuração pode constar expressa a declaração de voto do cotista (o que no caso de procurações à Administradora é mandatório).
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Não realizamos assembleias por meio eletrônico para os fundos imobiliários dado que entendemos que não é do perfil de grande parte dos cotistas que acabariam prejudicados pelo modelo eletrônico

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração total equivalente a 1.05% a.a. (um inteiro e cinco centésimos por cento ao ano) calculada sobre (a) o valor contábil do patrimônio líquido total do FUNDO, ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”); que engloba os serviços de administração, gestão e escrituração e que deverá ser paga diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 30.000,00 (trinta mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M, a partir do mês subsequente à data de transferência do FUNDO.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
1.723.127,680,24%0,21%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Allan HadidIdade: 44 anos
Profissão: EconomistaCPF: 071.913.047-66
E-mail: ol-reguladores@btgpactual.comFormação acadêmica: Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 29/09/2016
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Banco BTG Pactual S.ADe julho de 2014 até hojeIngressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset ManagementAtualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
BRZ InvestimentosDe junho de 2011 até junho de 2014CEO (Chief Executive Officer)Atuou na área de gestão de recursos
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalNão há
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasNão há
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 25.875,007.327.656,0094,50%85,65%14,35%
Acima de 5% até 10% 1,00426.473,005,50%0,00%100,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
De acordo com o previsto na IN CVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Bruno Duque Horta Nogueira
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII