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Informe Anual

Nome do Fundo: MORE REAL ESTATE FOF FII FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 34.197.727/0001-22
Data de Funcionamento: 30/01/2020Público Alvo: Investidor Qualificado
Código ISIN: BRMORECTF000Quantidade de cotas emitidas: 583.842,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVMCNPJ do Administrador: 59.281.253/0001-23
Endereço: Praia de Botafogo, 501, 6º Andar- Botafogo- Rio de Janeiro- RJ- 22250-040Telefones: (11) 3383-2000
Site: www.btgpactual.comE-mail: sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com
Competência: 09/2020

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: MORE INVEST GESTORA DE RECURSOS LTDA10.556.398/0001-09Av Brigadeiro Luiz Antônio, 4552 - Jd Paulistano - SP(11) 3371-9290
1.2 Custodiante: BANCO BTG PACTUAL S.A30.306.294/0001-45Av Brigadeiro Faria Lima, 3744 - 14º andar Itaim Bibi - SP(11) 3383-2000
1.3 Auditor Independente: ERNST & YOUNG TERCO AUDITORES INDEPENDENTES61.366.936/0002-06Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1.909 - Vila Olimpia - SP(11) 2573-3000
1.4 Formador de Mercado: n/an/.a./-n/an/a
1.5 Distribuidor de cotas: n/an/.a./-n/an/a
1.6 Consultor Especializado: n/an/.a./-n/an/a
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: n/an/.a./-n/an/a
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
COTA DE FUNDO - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIAFIILucro na venda95.631,52Capital
COTA DE FUNDO - BTG Pactual Crédito Imobiliário FIILucro na venda6.342.976,69Capital
COTA DE FUNDO - BTG PACTUAL LOGÍSTICALucro na venda1.262.920,57Capital
COTA DE FUNDO - BTG Pactual MallsLucro na venda930.716,38Capital
COTA DE FUNDO - CSHG BRASIL SHOPPING - FIILucro na venda2.296.423,43Capital
COTA DE FUNDO - CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FIILucro na venda302.931,51Capital
COTA DE FUNDO - FATOR VERITA FDO INV IMOB - FIILucro na venda1.125,54Capital
COTA DE FUNDO -FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUNDLucro na venda5.687.599,70Capital
COTA DE FUNDO -FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOSLucro na venda868.133,60Capital
COTA DE FUNDO -FII UBS (BR) RECEB IMOBLucro na venda169.567,88Capital
COTA DE FUNDO - BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FIILucro na venda251.886,56Capital
COTA DE FUNDO - FII CENTRO TEXTIL INTERNACIONALLucro na venda292.274,43Capital
COTA DE FUNDO - FII OURINVEST LOGÍSTICALucro na venda2.760.548,56Capital
COTA DE FUNDO - FII RB CAPITAL I FUNDO DE FUNDOSLucro na venda52.443,07Capital
COTA DE FUNDO - FII CSHG REAL ESTATELucro na venda2.051.403,97Capital
COTA DE FUNDO - FII JS REAL ESTATE MULTIGESTÃOLucro na venda65.705,32Capital
COTA DE FUNDO - FII KINEA RENDIMENTOS IMOBILIÁRIOSLucro na venda410.329,52Capital
COTA DE FUNDO - FII MALLS BRASIL PLURALLucro na venda2.633.572,92Capital
COTA DE FUNDO - FII MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOSLucro na venda2.879.744,34Capital
COTA DE FUNDO - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADELucro na venda1.583.456,41Capital
COTA DE FUNDO - FII VINCI SHOPPING CENTERSLucro na venda1.748.748,25Capital
COTA DE FUNDO - FII XP MALLSLucro na venda2.882.492,80Capital
COTA DE FUNDO -FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRILucro na venda411.496,83Capital
COTA DE FUNDO -FII HOTEL MAXINVESTLucro na venda58.127,88Capital
COTA DE FUNDO - FII IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOSLucro na venda1.147,03Capital
COTA DE FUNDO - KINEA ÍNDICES DE PREÇOS - FIILucro na venda3.309.505,73Capital
COTA DE FUNDO - RB CAPITAL DESENV RESIDENCIAL IIILucro na venda244.158,46Capital
COTA DE FUNDO - RB CAPITAL OFFICE INCOMEFIILucro na venda5.442.335,70Capital
COTA DE FUNDO - RIO BRAVO IFIX FIILucro na venda5.895.050,80Capital
COTA DE FUNDO - SDI PROPERTIESLucro na venda5.267.244,11Capital
COTA DE FUNDO - TRX REAL ESTATE. - FIILucro na venda4.000.038,40Capital
COTA DE FUNDO - VALORA RE I FIILucro na venda122.988,89Capital
COTA DE FUNDO - VINCI OFFICES FIILucro na venda455.094,96Capital
COTA DE FUNDO - XP HOTÉIS -FIILucro na venda196.339,48Capital
COTA DE FUNDO - XP LOG - FIILucro na venda500.039,76Capital

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

N/A

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Fundo iniciado em janeiro de 2020
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Fundo iniciado em janeiro de 2020
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Fundo iniciado em janeiro de 2020

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
COTA DE FII - ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FII167.971,31SIM75,64%
COTA DE FII - BTG Pactual Crédito Imobiliário FII5.918.747,92SIM-6,66%
COTA DE FII - BTG PACTUAL LOGÍSTICA1.346.305,78SIM24,79%
COTA DE FII - BTG Pactual Malls951.361,76SIM2,44%
COTA DE FII - CSHG BRASIL SHOPPING - FII2.480.692,50SIM8,02%
COTA DE FII - CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII189.077,02SIM19,16%
COTA DE FII - FATOR VERITA - FII1.137,42SIM1,06%
COTA DE FII - FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND5.042.608,92SIM-11,34%
COTA DE FII -FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS519.949,53SIM13,72%
COTA DE FII - FII UBS (BR) RECEB IMOB199.695,99SIM17,77%
COTA DE FII - BARIGUI RENDIMENTOS IMOB I FII264.696,42SIM5,09%
COTA DE FII - FII CENTRO TEXTIL INTERNACIONAL292.670,11SIM22,30%
COTA DE FII -FII OURINVEST LOGÍSTICA2.212.000,00SIM-6,45%
COTA DE FII - FII RB CAPITAL I FUNDO DE FUNDOS61.150,68SIM16,60%
COTA DE FII - FII MALLS BRASIL PLURAL2.905.365,00SIM10,32%
COTA DE FII - FII MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS2.930.690,00SIM14,23%
COTA DE FII - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE2.059.351,75SIM30,05%
COTA DE FII - FII VINCI SHOPPING CENTERS2.022.548,48SIM15,66%
COTA DE FII - FII XP MALLS3.465.480,60SIM20,23%
COTA DE FII - FII BTG PACTUAL FUNDO DE CRI578.761,80SIM40,65%
COTA DE FII - FII HOTEL MAXINVEST67.596,00SIM16,29%
COTA DE FII -FII MINT EDUCACIONAL4.000.000,00SIM0,00%
COTA DE FII - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS1.196,00SIM4,27%
COTA DE FII - KINEA ÍNDICES DE PREÇOS - FII758.925,75SIM20,78%
COTA DE FII - RB CAPITAL DESENV RESIDENCIAL III200.200,00SIM-18,00%
COTA DE FII - RB CAPITAL OFFICE INCOME FII5.734.092,00SIM5,36%
COTA DE FII - RIO BRAVO IFIX FII5.518.182,08SIM-6,39%
COTA DE FII - TELLUS PROPERTIES - FII4.982.289,00SIM1,56%
COTA DE FII - TRX REAL ESTATE - FII4.200.860,00SIM5,02%
COTA DE FII - VALORA RE I FII146.569,48SIM19,17%
COTA DE FII - VINCI OFFICES FII586.041,75SIM31,47%
COTA DE FII - XP HOTÉIS - FII255.682,00SIM30,22%
COTA DE FII - XP LOG - FII574.727,34SIM14,94%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Método utilizado para cotas de FII mercado: valor das cotas dos fundos divulgadas na B3
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477 - 14º andar - Itaim Bibi - São Paulo/SP
Os documentos relativos à Assembleia Geral estarão disponíveis na sede do Administrador bem como no site da B3 e do Banco BTG Pactual conforme endereços abaixo: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail abaixo para solicitações referentes as assembleias bem como dúvidas em geral: Sh-contato-fundoimobiliario@btgpactual.com
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
(i) O cotista é apto ao voto caso conste da base de cotistas na data da convocação da AGC. No dia da AGC, a qualidade de cotista é comprovada através de documento de identificação com foto (RG, RNE, CNH) para PF. No caso da PJ, é exigido (1)Cópia autenticada do último estatuto ou contrato social consolidado e da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração com firma reconhecida);(2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is);(c) no caso de Fundos de Investimento é exigido (1)Cópia autenticada do último regulamento consolidado do fundo e estatuto social do seu administrador, além da documentação societária outorgando poderes de representação (ata de eleição dos diretores e/ou procuração); (2)Documento de identificação com foto do(s) representante(s) legal(is); (d)caso o Cotista seja representado, o procurador deverá estar munido de procuração válida, com poderes específicos e firma reconhecida pelo cotista outorgante. Adotamos, ainda, o procedimento de verificar a Base de cotistas antes da assembleia buscando identificar possíveis cotistas impedidos de votar para que possamos informar caso estejam presentes na AGC. Adicionalmente, iniciamos questionando se algum cotista presente se considera conflitado. Ainda relacionado a plateia, caso exista um convidado de cotista ou outro presente apenas telespectador, solicitamos aos cotistas presentes autorização para que o mesmo assista a AGC. Previamente ainda, verificamos se o Fundo possui representantes de cotistas eleitos para que possamos identificá-los. (ii) Quando previsto em regulamento, é possível a realização de consultas formais. Tais consultas são realizadas por meio do envio de uma carta consulta para toda a base de cotistas, na qual consta a exposição do Administrador sobre os itens a serem deliberados, data limite para manifestação do voto, prazo para apuração dos votos e orientação sobre o envio da manifestação bem como documentos que devem ser anexados. Além disso, segue uma carta resposta modelo com os itens em deliberação, campo para voto e itens para preenchimento de dados do cotistas e assinatura. Estabelecemos um mínimo de 5 dias após o prazo final para apuração dos votos dos cotistas que postaram seus votos dentro do prazo mas que por algum motivo tenham demorado um pouco mais para chegar até a Administradora. (iii) Para AGCs não realizamos o operacional de participação à distância, uma vez que tais procedimentos ainda não estão previstos no regulamento do Fundo e as entidades nas quais as cotas do Fundo estão registradas ainda não disponibilizaram sistemas e operacionais para tanto. Caso o cliente deseje, pode fornecer procuração concedendo a um procurador, ou mesmo à Administradora, o direito de exercer seu voto em Assembleia presencial, sendo certo que de tal procuração pode constar expressa a declaração de voto do cotista (o que no caso de procurações à Administradora é mandatório).
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A administradora está se organizando para realizar as assembleia por meio eletronico, com o procedimento de cada assembleia, devidamente explicada na convocação.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração(“Taxa de Administração”): equivalente a (a) 1,00% (um inteiro por cento) à razão de 1/12 avos, calculada (a.1) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (a.2) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o IFIX, sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”) e que deverá ser paga diretamente à ADMINISTRADORA, observado o valor mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais), no 1º ano de funcionamento do FUNDO, contado da data de início do seu funcionamento, e de R$ 20.000,00 (vinte mil reais) a partir do 2º ano do FUNDO, atualizado anualmente segundo a variação do IGP-M; e (b) valor equivalente a até 0,05% (cinco centésimos por cento) a incidir sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, sujeito, contudo a um mínimo de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), contado da data de início de funcionamento do FUNDO e a ser corrigido anualmente pela variação IGP-M, correspondente aos serviços de escrituração das cotas do FUNDO, incluído na remuneração da ADMINISTRADORA e a ser pago a terceiros, nos termos do § 3º deste Artigo.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
260.920,650,43%0,43%

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Allan HadidIdade: 44 anos
Profissão: EconomistaCPF: 071.913.047-66
E-mail: ol-reguladores@btgpactual.comFormação acadêmica: Graduado em ciências econômicas pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro em dezembro de 1997.
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 29/09/2016
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Banco BTG Pactual S.ADe julho de 2014 até hojeIngressou como partner no Banco BTG Pactual S.A. na posição de COO (Chief Operations Officer) da área de Merchant Banking e, atualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset ManagementAtualmente, ocupa o cargo de COO (Chief Operations Officer) da área de Global Asset Management.
BRZ InvestimentosDe junho de 2011 até junho de 2014CEO (Chief Executive Officer)Atuou na área de gestão de recursos
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalNão há
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasNão há
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 191,00385.988,0066,11%49,84%50,16%
Acima de 5% até 10% 1,0035.963,006,16%0,00%100,00%
Acima de 10% até 15% 1,0061.263,0010,49%0,00%100,00%
Acima de 15% até 20% 1,00100.628,0017,24%0,00%100,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1 Ativo negociadoNatureza da transação (aquisição, alienação ou locação)Data da transaçãoValor envolvidoData da assembleia de autorizaçãoContraparte
COTA DE FUNDO - BTG Pactual Mallsaquisição16/06/20204.366,8214/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO - IRÍDIUM RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOSaquisição16/06/20201.147,0314/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO - XP HOTÉIS- FIIaquisição17/06/202019.268,4514/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO - BTG PACTUAL LOGÍSTICAalienação23/06/2020147.193,7814/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO -FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOSalienação24/06/202036.101,6114/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO - BTG PACTUAL LOGÍSTICAalienação24/06/202083.531,2514/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO -FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOSalienação25/06/2020179.656,8414/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM
COTA DE FUNDO - XP LOG - FIIaquisição29/06/2020500.039,7614/02/2020BTG PACTUAL SERVIÇOS FINANCEIROS S/A DTVM

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
De acordo com o previsto na IN CVM 472 nossa política de divulgação define prioritariamente como fato relevante eventos significativos de vacância que possam representar 5% ou mais da Receita do Fundo na data da divulgação. Para outras situações, todas são devidamente analisadas para que se confirme se devem ou não ser classificadas como um fato relevante e consequentemente serem divulgadas de acordo com nossa política. A divulgação é feita antes da abertura ou depois do fechamento do mercado através dos seguintes canais: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/listados-a-vista-e-derivativos/renda-variavel/fundos-de-investimentos/fii/fiis-listados/ https://www.cvm.gov.br/menu/regulados/fundos/consultas/fundos/fundos.html https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.btgpactual.com/home/asset-management/fundos-btg-pactual
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Bruno Duque Horta Nogueira
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Será de acordo com estabelecido em Assembleia Geral Extraordinária respeitando as regras do regulamento.

Anexos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII