ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	28.548.288/0001-52
Data de Funcionamento:	15/10/2019	Público Alvo:	Investidor Profissional
Código ISIN:	BRTRXFCTF003	Quantidade de cotas emitidas:	32.493.284,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Classificação: TijoloSubclassificação: RendaGestão: AtivaSegmento de Atuação: Multicategoria	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.	CNPJ do Administrador:	13.486.793/0001-42
Endereço:	Rua Alves Guimarães, 1216, 1212, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002	Telefones:	(11) 3509-0600
Site:	www.apexgroup.com/apex-brazil/	E-mail:	[email protected]
Competência:	12/2025

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: TRX GESTORA DE RECURSOS LTDA	01.336.261/0001-87	Rua Funchal, 418, 27º andar, Vila Olímpia, São Paulo/SP	(11) 2344-2525
1.2	Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.	13.486.793/0001-42	R. Alves Guimarães, 1212 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002	(11) 3509-0600
1.3	Auditor Independente: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA.	61.366.936/0001-25	Rua Major Quedinho, 90 - Consolação - SP	(11) 2573-3000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A	13.486.793/0001-42	Rua Alves Guimarães nº 1216 - Pinheiros SP - 05410-002	(11) 3509-0600
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	SPE - CORPORATE GARDEN	Beneficios futuros	32.831.933,82	Capital
	SPE - TR14 EMPREENDIMENTOS IMOBILIAR	Beneficios futuros	64.050.000,00	Capital
	BLCA11	Beneficios futuros	14.427.943,50	Capital
	CPOF11	Beneficios futuros	15.507.030,00	Capital
	IBBP11	Beneficios futuros	55.558.917,12	Capital
	PQAG11	Beneficios futuros	30.942.725,58	Capital
	TJKB11	Beneficios futuros	33.432.424,38	Capital
	TRXY11	Beneficios futuros	54.967.882,40	Capital
	CPOF12	Beneficios futuros	103.505,85	Capital
	TRXB14	Beneficios futuros	19.322.497,80	Capital
	CRI_18L1364767	Beneficios futuros	585.280,23	Capital
	CRI_18L1364801	Beneficios futuros	451.318,42	Capital
	CRI_20E0031084	Beneficios futuros	7.938.948,29	Capital
	CRI_20K0010253	Beneficios futuros	9.888.720,89	Capital
	CRI_20L0765928	Beneficios futuros	38.785.984,67	Capital
	CRI_21C0711012	Beneficios futuros	6.158.088,12	Capital
	CRI_21C0804567	Beneficios futuros	6.025.142,68	Capital
	CRI_21C0804584	Beneficios futuros	4.387.946,83	Capital
	CRI_21E0048439	Beneficios futuros	25.714.990,74	Capital
	CRI_21H0953104	Beneficios futuros	24.657.198,46	Capital
	CRI_21H0953114	Beneficios futuros	20.364.703,51	Capital
	CRI_21K0196620	Beneficios futuros	8.008.016,18	Capital
	CRI_21K0196620	Beneficios futuros	2.476.793,18	Capital
	CRI_21K0196620	Beneficios futuros	17.873.862,07	Capital
	CRI_22A0791137	Beneficios futuros	38.888.171,90	Capital
	CRI_22L1309906	Beneficios futuros	2.677.415,59	Capital
	CRI_22L1309906	Beneficios futuros	30.599.702,70	Capital
	CRI_22L1311979	Beneficios futuros	25.262.413,20	Capital
	CRI_22L1311979	Beneficios futuros	2.761.266,58	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	976.468,25	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	10.298.265,35	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	1.177,88	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	53.876.547,80	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	12.499.736,01	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	52.986.065,29	Capital
	CRI_24E3617804	Beneficios futuros	12.499.736,01	Capital
	CRI_24K0003803_DU2	Beneficios futuros	11.141.200,68	Capital
	CRI_24L1567349	Beneficios futuros	48.837.972,44	Capital
	CRI_24L1567349	Beneficios futuros	35.126.843,62	Capital
	CRI_24L1567349	Beneficios futuros	5.024.932,99	Capital
	CRI_25J3041088	Beneficios futuros	13.345.416,24	Capital
	CRI_25J3041088	Beneficios futuros	13.345.416,24	Capital

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	No exercício social findo em 31/12/2025, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$410.223.402,87.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O IFIX apresentou alta volatilidade no último mês de 2024. Até o dia 19, o índice acumulava uma queda mensal de 8,25%. No entanto, devido a uma forte pressão compradora nos seis pregões subsequentes, o índice registrou uma rentabilidade negativa de apenas -0,67% em dezembro. Dessa forma, o IFIX encerrou 2024 com uma rentabilidade acumulada de -5,89%, enquanto o Ibovespa obteve um desempenho de -10,36%. Conforme demonstrado na segunda tabela, o cenário econômico brasileiro ficou aquém das expectativas. Os juros encerraram o ano muito acima do previsto, com a última ata do Banco Central anunciando novos aumentos. Além disso, a inflação superou as projeções e o dólar encerrou o ano em patamar elevado, acima do esperado. A incerteza em relação à situação fiscal brasileira aumentou significativamente ao longo do ano e o mercado passou a não vislumbrar mudanças estruturais necessárias no curto prazo. Como resultado, os prêmios exigidos para o governo captar recursos alcançaram níveis historicamente altos, não vistos desde o segundo governo Dilma. Em 2024, os fundos de tijolo vivenciaram momentos de euforia e pânico. No primeiro semestre, houve captações consecutivas e recordes nos fundos, além de aquisições bilionárias, alimentando expectativas positivas não vistas desde 2019. Entretanto, no segundo semestre, o cenário mudou drasticamente. Os fundos de tijolo foram mais impactados que os fundos de papel, conforme demonstrado pelas rentabilidades dos índices iTrix. Isso ocorre porque os fundos de tijolo têm uma dinâmica mais lenta para repassar a inflação nos contratos e, geralmente, apresentam dividend yields mais baixos. Por esse motivo, aumentos nas expectativas de juros frequentemente geram fluxos significativos de vendas nesses fundos.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Entramos em 2025 com as expectativas claramente pessimistas. De acordo com o último Boletim Focus, os analistas consultados pelo Banco Central estimam que terminaremos 2025 com a SELIC em 15,0% ao ano, inflação de 4,99% e com o dólar mantendo o patamar de R$ 6,00. Por outro lado, a expectativa para o crescimento do PIB no ano é de 2,0%, valor ainda elevado, se considerarmos o cenário esperado em que a SELIC permanece em patamar contracionista durante todo o ano de 2025. Como vimos nos anos anteriores, as expectativas estão aí para serem desmentidas (ou não) e para o investidor de FIIs entendemos que há excelentes oportunidades que independem das expectativas do cenário macroeconômico, principalmente para aqueles que estão olhando para o longo prazo

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	RT12 EMPREENDIMENTOS	30.000,00	SIM	0,00%
	SPE - CORPORATE GARDEN	32.831.933,82	SIM	0,00%
	SPE - TR14 EMPREENDIMENTOS IMOBILIAR	64.050.000,00	SIM	0,00%
	TR10 EMPREENDIMENTOS	31.379.143,38	SIM	13,38%
	TR13 EMPREENDIMENTOS	8.527.843,70	SIM	12,98%
	TR2 EMPREENDIMENTOS	275.072.701,00	SIM	-1,58%
	TR3 EMPREEENDIMENTOS	56.341.252,50	SIM	-29,57%
	TR4 EMPREENDIMENTOS	29.660.829,58	SIM	5,18%
	TR5 EMPREENDIMENTOS	30.363.511,52	SIM	3,34%
	TR6 EMPREENDIMENTOS	120.886.638,63	SIM	-0,24%
	TR7 EMPREEND	50.000,00	SIM	0,00%
	TR8 EMPREEND	63.480.626,97	SIM	72,39%
	TR9 EMPREEND	83.105.987,60	SIM	7,43%
	BLCA11	14.427.943,50	SIM	0,00%
	CPOF11	15.507.030,00	SIM	0,00%
	CPSH11	6.915.991,96	SIM	-83,87%
	CPUR11	119.095.337,79	SIM	-13,24%
	IBBP11	55.558.917,12	SIM	0,00%
	LASC11	8.100.335,00	SIM	-0,91%
	PQAG11	30.942.725,58	SIM	0,00%
	TJKB11	33.432.424,38	SIM	0,00%
	TRXB11	625.823.987,70	SIM	47,88%
	TRXY11	54.967.882,40	SIM	0,00%
	CPOF12	103.505,85	SIM	0,00%
	TRXB13	32.291.991,00	SIM	35,18%
	TRXB14	19.322.497,80	SIM	0,00%
	CRI_18L1364767	585.280,23	SIM	0,00%
	CRI_18L1364801	451.318,42	SIM	0,00%
	CRI_20E0031084	7.938.948,29	SIM	0,00%
	CRI_20H0695880	8.515.978,76	SIM	4,54%
	CRI_20H0695880	1.281.869,27	SIM	4,54%
	CRI_20H0695880	60.571,84	SIM	4,54%
	CRI_20H0695880	54.937,25	SIM	4,54%
	CRI_20H0695880	57.050,22	SIM	4,54%
	CRI_20K0010253	9.888.720,89	SIM	0,00%
	CRI_20L0765928	38.785.984,67	SIM	0,00%
	CRI_21C0711012	6.158.088,12	SIM	0,00%
	CRI_21C0804567	6.025.142,68	SIM	0,00%
	CRI_21C0804584	4.387.946,83	SIM	0,00%
	CRI_21E0048439	25.714.990,74	SIM	0,00%
	CRI_21H0953104	24.657.198,46	SIM	0,00%
	CRI_21H0953114	20.364.703,51	SIM	0,00%
	CRI_21K0196620	8.008.016,18	SIM	0,00%
	CRI_21K0196620	2.476.793,18	SIM	0,00%
	CRI_21K0196620	17.873.862,07	SIM	0,00%
	CRI_22A0791137	38.888.171,90	SIM	0,00%
	CRI_22L1309906	2.677.415,59	SIM	0,00%
	CRI_22L1309906	30.599.702,70	SIM	0,00%
	CRI_22L1311979	25.262.413,20	SIM	0,00%
	CRI_22L1311979	2.761.266,58	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	976.468,25	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	10.298.265,35	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	1.177,88	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	53.876.547,80	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	12.499.736,01	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	52.986.065,29	SIM	0,00%
	CRI_24E3617804	12.499.736,01	SIM	0,00%
	CRI_24K0003803_DU2	11.141.200,68	SIM	0,00%
	CRI_24L1567349	48.837.972,44	SIM	0,00%
	CRI_24L1567349	35.126.843,62	SIM	0,00%
	CRI_24L1567349	5.024.932,99	SIM	0,00%
	CRI_25J3041088	13.345.416,24	SIM	0,00%
CRI_25J3041088	13.345.416,24	SIM	0,00%
1005 - EXTRA - PERUÍBE	7.050.000,00	SIM	3,98%
1499 - EXTRA - PRAIA GRANDE	9.520.000,00	SIM	3,99%
154 - ASSAÍ - CAMPINAS	16.520.000,00	SIM	3,96%
167 - ASSAÍ - PIRACICABA	30.220.000,00	SIM	3,99%
168 - ASSAÍ - PAULÍNIA	18.310.000,00	SIM	4,00%
1722 - PÃO DE AÇÚCAR - SP	10.465.000,00	SIM	3,97%
1724 - PÃO DE AÇÚCAR - RIB.	12.945.000,00	SIM	4,02%
1867 - EXTRA - SBC	8.275.000,00	SIM	3,96%
1878 - PÃO DE AÇÚCAR - CAMPINA	10.840.000,00	SIM	4,03%
22 - PÃO DE AÇÚCAR - VALINHOS	7.715.000,00	SIM	3,98%
2380 - PÃO DE AÇÚCAR - SP	12.630.000,00	SIM	3,99%
2381 - PÃO DE AÇÚCAR - SANT. P	27.395.000,00	SIM	4,01%
2383 - PÃO DE AÇÚCAR - SJRP	11.260.000,00	SIM	3,97%
2424 - PÃO DE AÇÚCAR - SJRP	12.600.000,00	SIM	4,00%
2461 - PÃO DE AÇÚCAR - SP	15.365.000,00	SIM	3,99%
2464 - PÃO DE AÇÚCAR - SP	9.495.000,00	SIM	4,00%
2469 - PÃO DE AÇÚCAR - SCS	22.690.000,00	SIM	3,96%
3 - PÃO DE AÇÚCAR - RIB. PRETO	14.085.000,00	SIM	3,99%
ALBERT_EINSTEN	537.635.809,20	SIM	28,80%
ALCÂNTARA - CEF	6.190.518,57	SIM	0,00%
ANHANGUERA	58.704.634,17	SIM	0,00%
ÂNIMA CANOAS	32.054.267,26	SIM	0,00%
ÂNIMA POA	141.761.061,15	SIM	0,00%
ASSAÍ APARECIDA DE GOIÂNIA	70.020.000,00	SIM	0,00%
ASSAÍ CALDAS NOVAS - GO	55.220.000,00	SIM	0,00%
ASSAÍ_CIDADE_ALTA	73.909.745,95	SIM	-1,27%
ASSAÍ SÃO BERNADO	95.633.035,73	SIM	0,00%
ATACADÃO - ARAPIRACA	55.150.282,07	SIM	0,00%
ATACADÃO - CAMARAGIBE	46.427.132,80	SIM	0,00%
ATACADÃO - DUQUE DE CAXIAS	36.578.363,78	SIM	0,00%
ATACADÃO - MOSSORÓ	46.096.125,32	SIM	0,00%
ATACADÃO - RESENDE	41.218.076,63	SIM	0,00%
ATACADÃO - SOBRAL	36.347.832,56	SIM	0,00%
ATACADÃO - TANGARÁ DA SERRA	41.792.415,74	SIM	0,00%
BARRA DA TIJUCA - CEF	8.050.036,78	SIM	0,00%
BIG JABOATÃO	70.310.000,00	SIM	4,13%
CÂNDIDO BENÍCIO - LOJA A	1.657.240,96	SIM	0,00%
CÂNDIDO BENÍCIO - LOJA B	1.655.815,66	SIM	0,00%
CARREFOUR JABAQUARA	90.290.000,00	SIM	-0,36%
CIDADELA - CEF	8.966.446,09	SIM	0,00%
CRUZEIRO DO SUL - GUARULHOS/SP	132.180.550,04	SIM	0,00%
DECATLON GOIANIA	40.733.723,56	SIM	-1,77%
DECATLON JOINVILLE	13.636.036,87	SIM	3,60%
DECHATLON CAMPINAS	29.152.000,00	SIM	3,17%
DRS_ANANINDEUA- GRUPO MATHEUS	49.079.591,33	SIM	3,57%
DRS_ARACAJU - GRUPO MATHEUS	63.416.773,87	SIM	13,73%
DRS_BELEM - GRUPO MATEUS	39.980.000,00	SIM	3,79%
DRS_CARUARU - GRUPO MATHEUS	49.487.782,12	SIM	3,11%
DRS_GUARABIRA - GRUPO MATHEUS	42.105.470,44	SIM	14,42%
DRS_JUAZEIRO - GRUPO MATEUS	40.780.000,00	SIM	-1,27%
DRS_LEAO DOURADO - GRUPO MATHE	42.814.017,10	SIM	3,05%
DRS_MARANHAO- GRUPO MATHEUS	12.937.963,31	SIM	21,30%
DRS_MARITUBA- GRUPO MATHEUS	52.870.823,32	SIM	20,23%
DRS_PATOS - GRUPO MATHEUS	36.560.980,84	SIM	14,44%
DRS_PETROLINA - GRUPO MATEUS	40.510.000,00	SIM	-1,27%
DRS_RUSSAS- GRUPO MATHEUS	30.523.516,53	SIM	21,65%
ESCOLA ELEVA - RJ	99.007.482,95	SIM	0,00%
FONSECA - CEF	7.143.769,46	SIM	0,00%
FRANCISO MATARAZO - CEF	9.133.543,32	SIM	0,00%
GPA GRANJA VIANA	25.880.000,00	SIM	0,00%
GPA SANTANA - SÃO PAULO	30.480.000,00	SIM	0,00%
GPA TITO	42.330.000,00	SIM	0,00%
GRANDE CENTER	34.043.412,87	SIM	0,00%
I01-B - DELBONI RICARDO JAFET	67.190.000,00	SIM	0,00%
I03 - EXTRA VIERA DE MORAES	19.080.000,00	SIM	0,00%
I07 - EXTRA DOMINGO DE MORAES	13.020.000,00	SIM	0,00%
I08 - EXTRA IBIRAREMA	17.540.000,00	SIM	0,00%
I10 - EXTRA CURSINO	28.500.000,00	SIM	0,00%
I12 - EXTRA DIADEMA PIRAPORINHA	20.810.000,00	SIM	0,00%
I13-E-COOPERATIVA DE CONSUMO DIADEM	5.470.000,00	SIM	0,00%
I17 - GPA SERAFIM ORLANDI	113.080.000,00	SIM	0,00%
I28 - ASSAI DIADEMA PIRAPORINHA	65.980.000,00	SIM	0,00%
I30 - ASSAI TEOTONIO VILELA	110.440.000,00	SIM	0,00%
I39 - EXTRA ATIBAIA	32.670.000,00	SIM	0,00%
I40 - ASSAI COTIA	80.180.000,00	SIM	0,00%
JUNDIAÍ - CEF	20.930.881,96	SIM	0,00%
LEROY MERLIN JUNDIAI	61.920.847,87	SIM	10,54%
LEROY MERLIN SALVADOR	96.865.568,29	SIM	3,43%
LINK - CORPORATE GARDEN	154.685.840,42	SIM	0,00%
MATEUS - CAMETÁ/PA	40.915.745,05	SIM	0,00%
MATEUS - CARPINA/PE	31.122.410,20	SIM	0,00%
MATEUS - ESTRADA DO ARROZ IMPERATRIZ/MA	15.141.912,09	SIM	0,00%
MATEUS - SALVADOR IGUATEMI/BA	229.983.355,50	SIM	0,00%
MEDICAL CENTER - EINSTEIN	235.075.770,99	SIM	0,00%
MERCADO LIVRE - ARAUCÁRIA	239.020.000,00	SIM	0,00%
OBRAMAX _PIRACICABA	65.257.719,01	SIM	8,43%
OBRAMAX _SAOGONÇALO	95.467.588,46	SIM	91,29%
OBRAMAX_SUZANO	90.089.753,18	SIM	4,00%
PENHA - CEF	10.342.730,93	SIM	0,00%
RIACHUELO - CEF	7.360.256,74	SIM	0,00%
RIO SUL - CEF	21.290.558,52	SIM	0,00%
RUA DAS FLORES - CEF	15.195.861,04	SIM	0,00%
SÃO BENTO - CEF	9.954.396,45	SIM	0,00%
SÃO JOÃO DO MERITI - CEF	8.093.147,89	SIM	0,00%
SHOPPING BARRA - CEF	6.195.875,23	SIM	0,00%
SHOPPING BARREIRO	175.381.685,91	SIM	0,00%
SHOPPING MARANHÃO	85.534.533,16	SIM	0,00%
SHOPPING PAMPULHA	90.591.238,64	SIM	0,00%
STRIP MALL BARRA - RJ	62.219.051,47	SIM	0,00%
VILA MADALENA - CEF	13.005.733,10	SIM	0,00%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. O critério de avaliação foi a valorização dos imóveis em comparação ao valor no último exercício, tal (des)valorização ocorre através de laudo de avaliação de imóveis e valor de custo. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	N/A

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo www.apexgroup.com/apex-brazil/

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A Classe Única pagará a título de “Taxa Global” relativo à prestação de serviços da Administradora (“Taxa de Administração”) e da Gestora (“Taxa de Gestão”) e eventual taxa máxima de distribuição paga a distribuidores o valor equivalente a 1% (um por cento) ao ano considerando-se, para tanto, um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias uteis, à razão de 1/12 avos, calculada (a) sobre o valor contábil do patrimônio líquido da Classe Única; ou (b) o valor de mercado da Classe Única, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão da Classe Única no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso referidas cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme definido na regulamentação aplicável aos fundos de investimento em índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo Classe Única, em qualquer dos casos observado o mínimo mensal de R$ 80.000,00 (oitenta mil reais) por mês.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	25.517.636,31	0,76%	0,80%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Ernane Divino dos Santos Alves	Idade:	49
	Profissão:	Administrador de empresas	CPF:	27499578852
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Superior Completo
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	13/08/2025
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Apex Holding Ltda	Desde 08/2025	Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos	Administrador fiduciário
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	217.198,00	32.493.283,00	100,00%	91,64%	8,36%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.apexgroup.com/apex-brazil/

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	www.apexgroup.com/apex-brazil/

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota