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Informe Anual

Nome do Fundo: BRADESCO CARTEIRA IMOBILIÁRIA ATIVACNPJ do Fundo: 20.216.935/0001-17
Data de Funcionamento: 19/05/2015Público Alvo: Investidor Qualificado
Código ISIN: BRBCIACTF005Quantidade de cotas emitidas: 820.115,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: Dezembro
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BANCO BRADESCO S.A.CNPJ do Administrador: 60.746.948/0001-12
Endereço: CIDADE DE DEUS, S/N, - VL YARA- OSASCO- SP- 06029-900Telefones: (11) 3684-4522
Site: www.bradesco.com.brE-mail: andre.cruz@bradesco.com.br
Competência: 02/2017

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.1 Gestor: BRAM - Bradesco Asset Management S/A62.375.134/0001-44Av. Paulista, 1.450, 6º andar, CEP: 01310-917, São Paulo - SP (11) 3847-5132
1.2 Custodiante: Banco Bradesco S.A.60.746.948/0001-12Núcleo Cidade de Deus, s/nº, Prédio Amarelo, Vila Yara, CEP 06029-900, Osasco-SP(11) 3684-7125
1.3 Auditor Independente: Pricewaterhouse Coopers Auditores Independentes61.562.112/0001-20Av. Francisco Matarazzo, 1400, Torre Torino, Água Branca, CEP 05001-903, São Paulo-SP(11) 3674-2000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: Banco Bradesco BBI S.A.06.271.464/0001-19Av. Brigadeiro Faria Lima, 3064, 10º andar, CEP 01451-000, São Paulo - SP(11) 3847-5315
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII

2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
BBPO11Renda e ganho de capital2.599.099,17Caixa/LCI
BRCR11Renda e ganho de capital1.057.901,09Caixa/LCI
FVBI11BRenda e ganho de capital25.764,25Caixa/LCI
HGJH11Renda e ganho de capital542.171,01Caixa/LCI
KNRI11Renda e ganho de capital1.181.018,52Caixa/LCI
SDIL11Renda e ganho de capital385.145,78Caixa/LCI
TBOF11Renda e ganho de capital582.324,19Caixa/LCI
TRXL11Renda e ganho de capital22.983,66Caixa/LCI
VLOL11Renda e ganho de capital682.732,22Caixa/LCI

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

Conforme registrado pelo Gestor do Fundo, será mantida a perspectiva de aumento da exposição da carteira do Fundo em ativos de Real Estate (FIIs, LCIs, CRIs e LHs), sendo considerado que, apesar da alta observada para os fundos imobiliários ao longo do ano de 2016, especialmente para os fundos que detém posições investidas em lajes corporativas, ainda há ativos com preços atrativos, principalmente se considerado o custo para reposição dos mesmos.

4.

Análise do administrador sobre:

4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Embora o Fundo não participe de índice de mercado, em 2016 obteve um retorno total de 25,97%, considerando valorização patrimonial e distribuição de rendimentos, de forma ilustrativa, no mesmo período o IFIX registrou alta de 32,33%.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
No último trimestre de 2016 o Brasil entrou em um importante ciclo de afrouxamento monetário, viabilizado principalmente pelo recuo significativo da inflação corrente e reancoragem das expectativas. Este movimento teve um impacto positivo na precificação dos FIIs, colaborando também para valorização da carteira do BCIA. Todavia, os indicadores de atividade econômica não mostraram reação, de modo que o ano de 2016 registrou queda de 3,6% do PIB frente ao ano anterior e uma taxa de desemprego que atingiu o patamar de 12%. Com isso, os níveis de vacância observados nas duas principais capitais do país se mantiverem elevados.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Diante da conjuntura já apresentada, o Gestor acredita no potencial de valorização da carteira por três vias, a saber: (1) continuação da queda das taxas de juros; (2) melhora da atividade econômica que venha a provocar queda nas taxas de vacância; e (3) revisão altista nos preços de aluguel cobrados com retorno do poder de barganha para o proprietário.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
Não possui informação apresentada.
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Atualmente o fundo não possui ativos imobiliários diretamente em sua carteira, considerando a sua estratégia de investimento preponderante, conforme previsto em seu Regulamento.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
O fundo não possui processos judiciais dos quais seja parte.

10.

Assembleia Geral

10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Cidade de Deus, sn, Prédio Amarelo - 2° andar, Vila Yara, Osasco - SP, CEP 06029-900
http://banco.bradesco/html/classic/produtos-servicos/investimentos/fundos/carteira-imobiliaria-ativa-FII.shtm
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
O meio de comunicação disponibilizado aos cotistas é o atendimento nos seguintes endereços (físico e eletrônico): BANCO BRADESCO S.A. Cidade de Deus, s/nº, Vila Yara CEP 06029-900 Cidade de Osasco, Estado de São Paulo At.: André Bernardino Telefone: +55 (11) 2178-4004 Fax: + 55 (11) 2178-6700 Correio Eletrônico: 4010.andreb@bradesco.com.br; produtos@bram.bradesco.com.br Website: http://www.bradesco.com.br/html/classic/produtos-servicos/investimentos/fundosimobiliarios.shtm
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A identificação dos cotistas é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
O Fundo não possui a previsão de realização de assembleia por meio eletrônico, sendo descrito na convocação o procedimento, data, horário e local a ser realizada a assembleia.

11.

Remuneração do Administrador

11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Conforme previsto no Regulamento do Fundo, o Administrador receberá, pelos serviços prestados ao Fundo, uma “Taxa de Administração” equivalente a 0,50% (cinquenta centésimos por cento) ao ano, incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, calculada diariamente, na base 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos) da percentagem referida neste item, e será provisionada por dia útil e paga até o 1º (primeiro) Dia Útil do mês subsequente ao vencido, a partir do mês em que ocorrer a primeira integralização de Cotas. O Administrador poderá estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo aos prestadores de serviços que tenham sido subcontratados pelo Administrador, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração. O Gestor receberá, pela prestação dos serviços ao Fundo, equivalente a 0,35% (trinta e cinco centésimos por cento) ao ano, correspondente à parcela da Taxa de Administração paga ao Administrador, calculada nos mesmos termos da Taxa de Administração, sendo que, assim como a Taxa de Administração, não haverá valor mínimo pré estabelecido para a Taxa de Gestão. Adicionalmente, o Gestor também receberá a totalidade da Taxa de Performance paga semestralmente pelo Fundo, a contar da data da primeira integralização de cotas, taxa de performance equivalente a 20% (vinte por cento) do retorno e rendimentos auferidos pelo Fundo que excedam a variação do IFIX no período, calculada e provisionada por dia útil e cobrada no primeiro dia útil subsequente aos meses de junho e dezembro (“Data de Apuração de Performance”), conforme descrito demonstrativo de cálculo que consta do Regulamento do Fundo. Na hipótese de, em uma determinada Data de Apuração de Performance, o resultado da fórmula de cálculo da Taxa de Performance resultar em valor zero ou negativo, não será cobrada Taxa de Performance. Para fins do cálculo da Taxa de Performance, o valor da cota do fundo no momento de apuração do resultado deve ser comparado ao valor da cota base atualizado pelo IFIX do período transcorrido desde a última cobrança de taxa de performance. Caso o valor da cota base atualizada pelo índice de referência seja inferior ao valor da cota base, a Taxa de Performance a ser provisionada e paga deve ser: I – calculada sobre a diferença entre o valor da cota antes de descontada a provisão para o pagamento da Taxa de Performance e o valor da cota base valorizada pelo índice de referência; e II – limitada à diferença entre o valor da cota antes de descontada a provisão para o pagamento da Taxa de Performance e a cota base.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
NaNNaNNaN

12.

Governança

12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: André Bernardino da Cruz FilhoIdade: 57
Profissão: BancárioCPF: 192.221.224-53
E-mail: andre.cruz@bradesco.com.brFormação acadêmica: Administração
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 07/12/2009
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BANCO BRADESCO S/AAtualÉ Membro da Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Diretor da BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. e da BEC - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. É, também, Diretor responsável pela administração dos Fundos de Investimento administrados pelo Banco Bradesco S.A. e pela BEM – Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Além dessas atividades, é Presidente do Conselho de Regulação e Melhores Práticas para os Serviços Qualificados ao Mercado de Capitais da ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.Instituição Financeira
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminalNada Consta
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasNada Consta
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 373,00720.115,0087,80%85,67%2,13%
Acima de 5% até 10% 2,00100.000,0012,20%6,10%6,10%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações

15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de informações periódicas, incluindo ato ou fato relevante, é realizada na página do Administrador na rede mundial de computadores (www.bradesco.com.br/investimentos/fundos), em lugar de destaque e disponível para acesso gratuito, sendo também mantida disponível aos Cotistas na sede do Administrador. Com relação a informações relevantes não divulgadas, estas são protegidas por procedimentos internos de segurança da informação e identificação de destinatários.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Não aplicável, as cotas do fundo são admitidas à negociação entidade administradora de mercado organizado.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O Gestor adota política de exercício de direito de voto em assembleias, que disciplina os princípios gerais, o processo decisório e as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto. Essa política de voto orienta as decisões do Gestor em assembleias de detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. A política de voto destina-se a estabelecer a participação do Gestor em todas as assembleias gerais os emissores de títulos e valores mobiliários que confiram direito de voto a fundos sob sua gestão, nas hipóteses previstas em seus respectivos regulamentos e quando na pauta de suas convocações constarem as matérias relevantes obrigatórias descritas na referida política de voto. A versão integral da política de voto do Gestor encontra-se disposta no website do Gestor no endereço: www.bradescoasset.com.br > informações aos investidores > Política de Exercício do Direito de Voto.
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Não se aplica.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII