ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe:	GGR COVEPI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo/Classe:	26.614.291/0001-00
Data de Funcionamento:	11/01/2017	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRGGRCCTF002	Quantidade de cotas emitidas:	152.455.666,00
Fundo/Classe Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Classificação: MultiestratégiaSubclassificação: Não possui subclassificaçãoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BANVOX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILI?RIOS LTDA	CNPJ do Administrador:	02.671.743/0001-19
Endereço:	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, 11° andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 04538132	Telefones:	(11) 2197-4582
Site:	https://www.banvox.com.br/	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2025

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: Zagros Capital Gestão de Recursos Ltda.	10..79.0.8/17/0-00	Rua Campos Bicudo, 98 - Itaim Bibi 2º andar	(11) 4369-6100
1.2	Custodiante: Planner Corretora de Valores S/A	00..80.6.5/35/0-00	Av. Brig. Faria Lima, 3900 - 10º andar
1.3	Auditor Independente: PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda	61..56.2.1/12/0-00	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732, 16º andar	(11) 4004-8000
1.4	Formador de Mercado: Não Há	../-
1.5	Distribuidor de cotas: Diversos	../-
1.6	Consultor Especializado: Não Há	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:	CNPJ	Endereço	Telefone
	VÓRTX DTVM	22..06.1.5/00/0-00	Av. Brig. Faria Lima, 2277 - 2º andar
	BANVOX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA	02..67.1.7/43/0-00	Av. Brig. Faria Lima, 3477 - Torre B, 8º andar	(11) 2197-4645

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	REQUEIMAD1-REC QUEIMADOS1 MATRÍCULA 13.632	Aluguel	681.276,70	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD2-REC QUEIMADOS2 MATRÍCULA 13.633	Aluguel	2.673.076,70	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD5-REC QUEIMADOS5MATRÍCULA 13.636	Aluguel	2.739.524,32	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD9-REC QUEIMADOS 9 MATRÍCULA 13.640	Aluguel	2.763.771,92	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD3-REC QUEIMADOS3 MATRÍCULA 13.634	Aluguel	3.028.470,16	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD4-REC QUEIMADOS4 MATRÍCULA 13.635	Aluguel	3.028.470,16	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD6-REC QUEIMADOS6MATRÍCULA 13.637	Aluguel	3.028.470,16	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD7-REC QUEIMADOS7 MATRÍCULA 13.638	Aluguel	3.028.470,16	Fluxo de Caixa
	REQUEIMAD8-REC QUEIMADOS8 MATRÍCULA 13.639	Aluguel	3.028.470,16	Fluxo de Caixa
	REEXTREMA1-REC EXTREMA1 MATRÍCULA 26.846	Aluguel	19.437.281,50	Fluxo de Caixa
	RECCONTAGE-REC CONTAGEM - MATRICULA 93.214	Aluguel	20.456.200,00	Fluxo de Caixa
	AIRLIQUIDE-AIR LIQUIDE - CAMPINAS/SP	Aluguel	21.470.000,00	Fluxo de Caixa
	REEXTREMA2-REC EXTREMA2 MATRÍCULA 26.847	Aluguel	21.562.718,50	Fluxo de Caixa
	PIRITUBA-PIRITUBA - SAO PAULO/SP	Aluguel	28.000.000,00	Fluxo de Caixa
	MILLS-MILLS - CAMACARI/BA	Aluguel	28.516.000,00	Fluxo de Caixa
	SUPERMARKE-SUPERMARKET - RIO DE JANEIRO/RJ	Aluguel	31.232.000,00	Fluxo de Caixa
	MARTINBROW-CENTRO DE DISTRIBUICAO MARTIN BROWER	Aluguel	35.475.000,00	Fluxo de Caixa
	MAGNA-MAGNA VINHEDO/SP	Aluguel	37.028.000,00	Fluxo de Caixa
	APTIV-APTIV - ESPIRITO SANTO DO PINHAL/SP	Aluguel	43.019.000,00	Fluxo de Caixa
	RECCOTIA-REC COTIA - MATRICULA 60.493	Aluguel	48.000.000,00	Fluxo de Caixa
	CERATTI-CERATTI - VINHEDO/SP	Aluguel	63.529.000,00	Fluxo de Caixa
	AMBEV/STAL-AMBEV - SANTA LUZIA/MG	Aluguel	73.501.000,00	Fluxo de Caixa
	VOLKSWAGEM-VOLKSWAGEM - RESENDE/RJ	Aluguel	74.781.000,00	Fluxo de Caixa

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	Não possui informação apresentada.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O fundo GGRC11 distribuiu R$ 1,18 (sessenta e cinco centavos) por cota em média durante o período de exercício. O fundo encerrou o exercício social com um Patrimônio Líquido de R$ 1.1.705.208.177,61 e com o valor patrimonial da cota em R$ 11,18.

4.2	Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
	N/A

4.3	Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
	Não há expectativa de vacância nos imóveis pertencentes ao fundo, devendo os aluguéis recebidos se manter na mesma proporção. Os fluxos de caixa então não devem apresentar variação significativa.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	REQUEIMAD1-REC QUEIMADOS1 MATRÍCULA 13.632	681.276,70	SIM	0,00%
	REQUEIMAD2-REC QUEIMADOS2 MATRÍCULA 13.633	2.673.076,70	SIM	0,00%
	REQUEIMAD5-REC QUEIMADOS5MATRÍCULA 13.636	2.739.524,32	SIM	0,00%
	REQUEIMAD9-REC QUEIMADOS 9 MATRÍCULA 13.640	2.763.771,92	SIM	0,00%
	REQUEIMAD3-REC QUEIMADOS3 MATRÍCULA 13.634	3.028.470,16	SIM	0,00%
	REQUEIMAD4-REC QUEIMADOS4 MATRÍCULA 13.635	3.028.470,16	SIM	0,00%
	REQUEIMAD6-REC QUEIMADOS6MATRÍCULA 13.637	3.028.470,16	SIM	0,00%
	REQUEIMAD7-REC QUEIMADOS7 MATRÍCULA 13.638	3.028.470,16	SIM	0,00%
	REQUEIMAD8-REC QUEIMADOS8 MATRÍCULA 13.639	3.028.470,16	SIM	0,00%
	51426/PR-MOINHO CL	12.569.000,00	SIM	32,58%
	VALINHOS-EAGLEBURGMANN	17.898.000,00	SIM	1,32%
	10884/PR-MOINHO SMI	18.749.000,00	SIM	31,69%
	REEXTREMA1-REC EXTREMA1 MATRÍCULA 26.846	19.437.281,50	SIM	0,00%
	RECCONTAGE-REC CONTAGEM - MATRICULA 93.214	20.456.200,00	SIM	0,00%
	AIRLIQUIDE-AIR LIQUIDE - CAMPINAS/SP	21.470.000,00	SIM	0,00%
	REEXTREMA2-REC EXTREMA2 MATRÍCULA 26.847	21.562.718,50	SIM	0,00%
	CEPALGOEMB-CEPALGO EMBALAGENS FLEXIVEIS LTDA	25.252.000,00	SIM	1,32%
	PIRITUBA-PIRITUBA - SAO PAULO/SP	28.000.000,00	SIM	0,00%
	MILLS-MILLS - CAMACARI/BA	28.516.000,00	SIM	0,00%
	CAMARGO EM-CAMARGO COMPANHIA DE EMBALAGENS LTDA30/	28.945.000,00	SIM	-2,65%
	SUPERMARKE-SUPERMARKET - RIO DE JANEIRO/RJ	31.232.000,00	SIM	0,00%
	AMBEVPELOT-IMOVEL INDUSTRIAL AMBEV PELOTAS	33.340.000,00	SIM	-1,31%
	19803/SC-MUL	33.780.000,00	SIM	-2,02%
	MARTINBROW-CENTRO DE DISTRIBUICAO MARTIN BROWER	35.475.000,00	SIM	0,00%
	MAGNA-MAGNA VINHEDO/SP	37.028.000,00	SIM	0,00%
	APTIV-APTIV - ESPIRITO SANTO DO PINHAL/SP	43.019.000,00	SIM	0,00%
	RECCOTIA-REC COTIA - MATRICULA 60.493	48.000.000,00	SIM	0,00%
	COPOBRAS-COPOBRAS PB	48.423.000,00	SIM	4,29%
	TODIMO MAT-TODIMO MATERIAIS PARA CONSTRUCOES S.	54.573.000,00	SIM	24,20%
	SUZANO-SUZANO PAPEL E CELULOSE	60.994.000,00	SIM	-9,67%
	HERINGSTAC-HERING - ANAPOLIS/GO	61.670.000,00	SIM	-1,49%
	RIZOBACTER-RIZOBACTER	62.346.000,00	SIM	0,48%
	CERATTI-CERATTI - VINHEDO/SP	63.529.000,00	SIM	0,00%
	COVOLAN-GALPAO COMERCIAL RUA DOS PORTUGUESES, 4	67.733.000,00	SIM	-44,28%
	AMBEV/STAL-AMBEV - SANTA LUZIA/MG	73.501.000,00	SIM	0,00%
	VOLKSWAGEM-VOLKSWAGEM - RESENDE/RJ	74.781.000,00	SIM	0,00%
	IGUARAÇU-BENTELER	75.671.000,00	SIM	0,00%
	AETHRA-AETHRA	87.768.000,00	SIM	2,04%
	AMBEV GRU-TERRENO AMBEV GUARULHOS	96.873.000,00	SIM	0,32%
	STACRUZ-STA CRUZ - ANAPOLIS/GO	106.930.000,00	SIM	60,13%
	UBERLANDIA-LASA	226.870.000,00	SIM	3,09%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

A avaliação dos imóveis é feita por empresas especializadas e segue a Instrução CVM 175. As metodologias utilizadas para avaliação de ativos incluem o Método da Renda, com apoio e aferição através dos Métodos Evolutivo (Custo) e Comparativo. Tendo em vista a finalidade da avaliação, a natureza dos imóveis, sua situação geo-sócio-econômica e a disponibilidade de dados e evidêncas de mercado seguras, foi utilizado o "Método da Renda" na sua variante de Valor Econômico por Fluxo de Caixa Descontado, para a definição dos valores referenciais e indicadores. Entre os critérios utilizados vale destacar: análise operacional do empreendimento, análise de séries históricas do empreendimento, análise setorial e diagnóstico de mercado, taxas de descontos, análise de sensibilidade e análise de risco.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 11° andar. São Paulo/SP https://www.banvox.com.br/

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, no momento da coleta de assinaturas na Lista de presença; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido;

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pela Administradora antes do início da Assembleia de Cotistas e observado o disposto no Regulamento e neste Anexo Descritivo.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A Administradora receberá por seus serviços uma taxa de administração equivalente ao saldo do Patrimônio Líquido do Fundo, conforme escalonamento abaixo (“Taxa de Administração”): Faixa de Patrimônio Líquido Taxa Percentual ao Ano (% a.a.) 0 - 10.000.000,00 0,15% 10.000.000,01 - 20.000.000,00 0,14% 20.000.000,01 - 50.000.000,00 0,13% 50.000.000,01 - 100.000.000,00 0,12% 100.000.000,01 - 500.000.000,00 0,10% 500.000.000,01 - 1.000.000.000,00 0,08% 1.000.000.000,01 ou maior 0,06%
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	13.328.000,00	0,78%	0,78%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROGERIO PENTEADO FELGUEIRAS	Idade:	53
	Profissão:	Diretor Fiduciário	CPF:	012.571.987-69
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em administração
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	01/04/2017
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	CM Capital Markets	5 anos	Diretor Fiduciário na CM DTVM	Estruturação da área para prestar serviços qualificados com foco principal em produtos estruturados (FIDC, FIP e FII): (i) Custódia Qualificada de Títulos e Valores Mobiliários: liquidação física e financeira dos ativos, sua guarda, bem como a administração e informação de eventos associados a esses ativos, compreendendo também a liquidação financeira; (ii) Controladoria de Fundos de Investimento, clubes e Carteiras Administradas (controle das carteiras, cálculo do patrimônio líquido e do valor das cotas dos Fundos, controle das posições dos cotistas, cálculos e controle de Riscos e Precificação das carteiras, enquadramento dos Fundos e das Carteiras aos regulamentos e legislações aplicáveis, informações legais, informações aos clientes); e (iii) Escrituração de Ativos, (iv) Investidor Não Residente, e (v) Processamento dos clientes Home Broker. A partir de 07/2017 assumiu a Diretoria de Serviços Qualificados.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		Não há
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		Não há

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	178.722,00	152.455.666,00	100,00%	99,87%	0,13%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	Não possui informação apresentada.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	B3

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	VIDE PROSPECTO ENVIADO

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Não possui informação apresentada.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	VIDE PROSPECTO ENVIADO

Anexos

5. Fatores de Risco

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual - FII

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

1.8

Outros prestadores de serviços¹:

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota