| Nome do Fundo/Classe: | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO INFRA REAL ESTATE - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do Fundo/Classe: | 18.369.510/0001-04 |
| Data de Funcionamento: | 04/10/2013 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRFINFCTF002 | Quantidade de cotas emitidas: | 820.112,76 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: MultiestratégiaSubclassificação: Não possui subclassificaçãoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Logística | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa e MBO | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA. | CNPJ do Administrador: | 67.030.395/0001-46 |
| Endereço: | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.732, 11º e 12º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 04538-132 | Telefones: | 0800 930 0930 |
| Site: | www.trusteedtvm.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2025 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: INFRA ASSET MANAGEMENT LTDA | 05.599.583/0001-32 | Alameda Santos, 2.224-7º andar-conj. 71-CEP 01418-200 | (11) 3165-8100 |
| 1.2 | Custodiante: TRUSTEE DTVM LTDA | 67.030.395/0001-46 | AV. BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3477 - 11º ANDAR - São Paulo - CEP: 04538-133 ITAIM BIBI | (11) 2171-2600 |
| 1.3 | Auditor Independente: RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES LTDA. | 16.549.480/0001-84 | AV. MARQUES DE SÃO VICENTE, 182-2º ANDAR CJ. 23-SÃO PAULO-SP-CEP: 01139-000-BARRA FUNDA | (11) 2154-7795 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| MAM ZC TESOURO SELIC FI RF | Gestão de Liquidez do Fundo | 1.041.160,38 | Fluxo de Caixa | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Fundo manterá, prioritariamente, a distribuição de resultados aos cotistas e, eventualmente, amortização parcial de cotas conforme detalhado no item 4.3 Com relação ao terreno de Cambé-PR, o Gestor permanece prospectando potencias investidores para desenvolvimento conjunto de projeto logístico ou outro desenvolvimento caso o plano diretor do município permita, preferencialmente sem aportes de recursos por parte do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercicio encerrado em 30 de junho de 2025, o Fundo apresentou um Resultado Operacional de R$ 2.824 mil, um Lucro Líquido de R$ 1.914 mil. No exercício houve uma Distribuíção de Rendimentos aos cotistas no valor de R$ 2.824 mil. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| CONJUNTURA ECONÔMICA-Ambiente Interno-PIB-O acumulado nos quatro trimestres encerrados em junho/25 cresceu 2,2% frente aos quatro trimestres imediatamente anteriores (2,5% se comparado com o acumulado em junho/2024).TAXA SELIC–O BACEN, a partir da Reunião do COPOM realizada em 02/08/23, iniciou um processo de redução da Taxa Selic chegando a 10,5% a.a.ao final o 2ºtri/24. Este processo de redução foi interrompido na Reunião realizada em 19/06/24, quando o Comitê avaliou que “as conjunturas doméstica e internacional seguem mais incertas, exigindo maior cautela na condução da política monetária.” Com este cenário, a partir da Reunião realizada em 18/09/24, o BACEN iniciou um novo ciclo de elevação da taxa de juro subindo de 10,75% a.a. para os atuais 15,0% a.a. mantidos na Reunião encerrada em 17/09/25. INFLAÇÃO-O IPCA-IBGE atingiu 5,35% no acumulado anual até 30/06/25 (4,23% no acumulado anual até 30/06/24). Em ago/2025, houve deflação de 0,11% reduzindo a variação anual para 5,13%. Ambiente Externo: Atenção contínua aos desdobramentos dos conflitos internacionais e com relação às sanções tarifárias impostas pelos E.U.A. a países, incluindo o Brasil. SEGMENTO IMOBILIÁRIO-(i)CONDOMÍNIOS LOGÍSTICOS E INDUSTRIAIS (A+/A):Com estoque no âmbito nacional de 32,5 milhões m² no encerramento do 2ºtrim/25, o segmento vem mantendo seu ritmo de crescimento iniciado no período da COVID-19. Deste total, 67% estão localizados na Região Sudeste e 56% são representados por padrão A+.O Estado de SP detém 49,2% deste estoque seguido por MG(10,4%) e RJ(9,0%). Os dez maiores segmentos detêm 71,2% do estoque: destacando: (i)Transporte e Logística 22,6%; (ii)Bens de Consumo 16,3%; (iii)E-commerce 10,7%. Ao final do 2ºtri/25, o índice de vacância ficou em 7,7%, inferior aos 13,5% de 2020 (COVID 19). Em 2025, destaca-se a Absorção Líquida de 894mil m² no 2ºtri em termos nacionais (75% concentrados nos Estados de SP (60%) e MG (15%)), com taxa de vacância de 7,7% e preço médio de R$ 27,70. (ii) ESCRITÓRIOS CORPORATIVOS EM SP (A+/A):O estoque de escritórios A+/A na cidade de SP atingiu, ao final do 2º tri/25, a marca de 4.857mil m² distribuídos em 16 regiões sendo que 83,2% está concentrado em 8 regiões, destacando-se :(i) Chucri Zaidan 931mil m²(19,2%);(ii) Faria Lima 685mil m²(14,1%); (iii) Itaim/JK 600mil m²(12,3%). A vacância ao final do 2ºtri/2025 atingiu 16,2%, sendo:(i)21,9% na Zona Centralizada-Pinheiros, Marginal Oeste, Faria Lima, dentre outros, e:(ii)11,1% na Zona Descentralizada-Vila Leopoldina, Marginais Morumbi e Sul, dentre outros. Os preços médios pedidos atingiram o valor de R$ 189,31m² na ZC e R$ 79,50m² na ZD. Na ZC, destacam-se os seguintes preços: (i) R$ 264,36 no Itaim/JK; (ii) R$ 242,58 na Faria Lima; (iii) R$ 170,00 nos Jardins, Na ZD: (i) R$ 110,42 Angélica; (ii) R$ 99,45 Vila Leopoldina; (iii) R$ 97,93 Chucri Zaidan. Até o final de 2026, há previsão de aumento do estoque em 783 mil m². Fonte ref. Mercado Imobiliário: Binswanger Brazil |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A carteira do Fundo é composta por três ativos na base 30/06/2025: (i) 13,9% em Contrato de BTS- Built To Suit- com a Companhia Águas de Itapema-SC; (ii) 85,3% Ações da Rio Jacutinga Participações S.A., proprietária de Terreno localizado na cidade de Cambé-PR e (iii) 1,0% em Fundo de Renda Fixa (liquidez) . O Fundo continuará a realizar pagamentos a título de Distribuição de Resultado aos Cotistas com recursos provenintes do pagamento mensal do Contrato de BTS, prioritariamente, e, eventualmente, amortização parcial de cotas, observado o Fluxo de Caixa. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| BTS CIA. ÁGUAS DE ITAPEMA | 12.947.136,43 | SIM | 0,00% | |
| RIO JACUTINGA S.A. | 77.968.000,00 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Não possui informação apresentada. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.732 - 11º e 12º andar - Itaim Bibi - CEP: 04538-132 - São Paulo - SP
Site Fundos Net: fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login - Site administradora: www.trusteedtvm.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, no momento da coleta de assinaturas na Lista de presença; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando a o envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração, custódia, controladoria, escrituração de Cotas e gestão, será devida pelo Fundo uma taxa de administração (“Taxa de Administração”), correspondente a 1,20% (um vírgula dois por cento) ao ano, calculada sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, a qual será apropriada por dia útil como despesa do Fundo, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias úteis, e paga mensalmente, até o 5º (quinto) dia útil de cada mês subsequente, com um mínimo mensal de R$30.000,00 (trinta mil reais). Atualmente, este valor corrigido está em R$ 37.261,18 (trinta e sete mil, duzentos e sessenta e um reais e dezoito centavos). As remunerações do Custodiante, Controlador e Escriturador de Cotas e do Gestor serão deduzidas da Taxa de Administração devida ao Administrador e pagas diretamente pelo Fundo. Taxa de Ingresso e Saída: Não há. Taxa de Performance: 20% de todo o rendimento (distribuição de resultado, amortização de cotas ou liquidação, mas não se limitando a estes) da Cota que exceder a variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, conforme calculado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, acrescido de 7,00% a.a. O valor da Taxa de Performance será cobrado por período semestral, calculado e provisionado diariamente, e será apropriado no 1º (primeiro) dia útil subsequente ao vencimento de cada semestre ou na ocorrência de resgates, após a dedução de todas as despesas do Fundo, inclusive da Taxa de Administração. Na hipótese de o Administrador deixar de administrar o Fundo, por descredenciamento da CVM ou por destituição deliberada pelos cotistas em Assembleia Geral regularmente convocada e instalada, o Administrador fará jus a receber a taxa de administração, a ser paga pro rata temporis, observado o período de exercício efetivo das funções do Administrador, o prazo de duração do Fundo. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| NaN | NaN | NaN | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Artur Martins de Figueiredo | Idade: | 58 | |
| Profissão: | Administrador de Empresas | CPF: | 073.813.338-80 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | PUC | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 07/06/1999 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Banco Bandeirantes de Investimentos S/A | 1986/1999 | Analista de Investimento | Realizava acompanhamento de empresas de capital aberto, bem como o mercado financeiro de um modo geral, objetivando a elaboração de relatórios diários para definição de estratégias na administração de recursos de terceiros. | |
| Planner Corretora de Valores S/A | 1999/2000 | Gerente | Coordenação da Área de Agente Fiduciário, realizando entre outras atividades, o acompanhamento diário dos preços unitários das debêntures, controle dos “covenants” financeiros constantes da escritura de emissão, bem como avaliação das providências a serem adotadas nas emissões que encontram-se inadimplentes. | |
| Banco Bradesco S/A | 2000/2001 | Gerente de Underwriting | Realização de prospecção de operações, nas quais as empresas utilizam o mercado de capitais como fonte de recursos para suportar investimentos e/ou alongamento de outros financiamentos / empréstimos. O trabalho consistia na prospecção propriamente dita, ou seja, visitas / reuniões com os potenciais emissores, bem como o acompanhamento do processo de registro da operação junto à CVM – Comissão de Valores Mobiliário e do procedimento de venda dos títulos ao mercado (basicamente investidores institucionais). | |
| Trustee DTVM Ltda | 2001/ Atual | Diretor / Conselheiro | Responsável pela administração fiduciária de Fundos de Investimento | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | Não | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Não | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 1,00 | 10.185,35 | 1,24% | 0,00% | 1,24% | |
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | 1,00 | 143.507,64 | 17,50% | 0,00% | 17,50% | |
| Acima de 20% até 30% | 1,00 | 166.419,77 | 20,29% | 0,00% | 20,29% | |
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | 1,00 | 500.000,00 | 60,97% | 0,00% | 60,97% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Não possui informação apresentada. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |