| Nome do Fundo/Classe: | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO SMART REAL ESTATE - FII RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do Fundo/Classe: | 53.730.029/0001-95 |
| Data de Funcionamento: | 15/04/2024 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRSMRECTF019 | Quantidade de cotas emitidas: | 1.044.495,60 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: MultiestratégiaSubclassificação: Não possui subclassificaçãoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Outros | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa e MBO | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | PLANNER CORRETORA DE VALORES S.A. | CNPJ do Administrador: | 00.806.535/0001-54 |
| Endereço: | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3900, 10º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 04538-132 | Telefones: | (11) 2172-26000800 179 444 |
| Site: | www.planner.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2025 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: PLANNER CORRETORA DE VALORES SA | 00..80.6.5/35/0-00 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.900, 10º andar, Itaim Bibi, CEP 04538-132 | 2172-2600 |
| 1.2 | Custodiante: PLANNER CORRETORA DE VALORES SA | 00..80.6.5/35/0-00 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.900, 10º andar, Itaim Bibi, CEP 04538-132 | 2172-2600 |
| 1.3 | Auditor Independente: CONFIANCE AUDITORES INDEPENDENTES | 05..45.2.3/11/0-00 | Av. Ver. José Diniz, 3725 - Campo Belo, São Paulo - SP, 04603-004 | 5044-5083 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: PLANNER CORRETORA DE VALORES SA | 00..80.6.5/35/0-00 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, nº 3.900, 10º andar, Itaim Bibi, CEP 04538-132 | 2172-2600 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| JARDIM INDEPENDENCIA SPE LTDA | Desenvolvimento | 22.229.665,21 | Aplicações dos Cotistas | |
| SMART GOLDEN SUL 1 MOC SPE LTDA | Desenvolvimento | 21.106.977,78 | Aplicações dos Cotistas | |
| LFT | - | 923.971,65 | Aplicações dos Cotistas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| No exercicio encerrado em 30 de junho de 2025 o Fundo apresentou um Resultado de R$ 11.736.389,34 |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercicio encerrado em 30 de junho de 2025 o Fundo apresentou um Resultado de R$ 11.736.389,34 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Entre julho de 2024 e junho de 2025, o mercado imobiliário brasileiro viveu um período de contrastes. A inflação voltou a ganhar força e fechou junho em 5,35% no acumulado de 12 meses, pressionando o Banco Central a adotar uma guinada dura: a Selic foi elevada para 15% ao ano, o maior nível em quase duas décadas. Com isso, o custo do crédito encareceu, mas, surpreendentemente, o setor manteve sinais de resiliência. Nos imóveis residenciais, os preços de venda avançaram 3,3% no primeiro semestre, enquanto os aluguéis dispararam 9,7% em 12 meses, elevando o rendimento bruto do locador para 5,9% ao ano. No comercial, a vacância em lajes corporativas de São Paulo recuou para 16,6%, e os aluguéis apresentaram retorno próximo a 6,9% ao ano, mostrando melhora no segmento de escritórios de alto padrão. O crédito imobiliário seguiu ativo: o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo financiou 531,9 mil imóveis em 12 meses até junho, um crescimento de 9,5% sobre o período anterior. A poupança, fonte desses recursos, voltou a registrar captação líquida positiva em junho, após meses de saídas. Na construção, o INCC-M acumulou alta de 7,2% em 12 meses, pressionando margens de incorporadoras e encarecendo lançamentos. No mercado de capitais, os fundos imobiliários tiveram um semestre de recuperação: o IFIX subiu cerca de 11%, embalado por maior procura de investidores, apesar do peso dos juros elevados. Já o Minha Casa, Minha Vida manteve-se como importante pilar da demanda de baixa renda, garantindo fluxo para o segmento popular. Em síntese, o ciclo de alta dos juros arrefeceu a compra financiada e encareceu os custos de obra, mas não derrubou o mercado. Os aluguéis ganharam força, o crédito se manteve aquecido e os FIIs se recuperaram, mostrando que, mesmo sob forte aperto monetário, o imobiliário brasileiro seguiu de pé e em adaptação. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Entre julho de 2025 e junho de 2026, o mercado imobiliário brasileiro deve atravessar um cenário de juros ainda elevados, inflação resistente e crescimento econômico moderado. A taxa Selic, hoje em 15% ao ano, tende a permanecer alta por boa parte do período, com expectativa de cortes graduais apenas em 2026. Esse ambiente deve manter a compra financiada sob pressão, reduzindo o fôlego dos preços de venda, que devem subir de forma modesta e concentrada em localizações mais valorizadas. Por outro lado, a demanda por aluguel deve seguir firme, impulsionada pela dificuldade de acesso ao crédito e pelo movimento migratório em grandes centros. Com isso, os aluguéis devem continuar crescendo acima da inflação em regiões de maior procura, garantindo rentabilidade superior à dos últimos anos para proprietários. No mercado comercial, a recuperação será seletiva: escritórios de alto padrão em áreas centrais devem ver vacância em queda, enquanto ativos periféricos devem permanecer pressionados. Na construção civil, os custos de materiais e mão de obra continuarão pesando, ainda que com algum alívio pontual, exigindo cautela de incorporadoras e maior rigor em cronogramas. Já o crédito imobiliário tende a avançar em ritmo moderado, com programas habitacionais, como o Minha Casa, Minha Vida, sustentando a base da demanda. No mercado de capitais, os fundos imobiliários devem manter trajetória positiva, mas sensível à inflação e às expectativas sobre a política monetária. Em resumo, o setor entra no novo ciclo ajustando-se a um ambiente de juros altos e custos pressionados, mas com espaço para ganhos em aluguéis, ativos bem localizados e fundos imobiliários que combinem gestão ativa com contratos de maior segurança. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| JARDIM INDEPENDENCIA SPE LTDA | 22.605.268,04 | SIM | -2,24% | |
| SMART GOLDEN SUL 1 MOC SPE LTDA | 22.444.284,14 | SIM | -2,95% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| - |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.900 - 10º andar - Itaim Bibi - CEP 04538-132 - São Paulo - SP
Site Fundos Net: fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login - Site administradora: www.planner.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, quando do envio da manifestação de voto se aplicável ou antes da assembleia; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando a o envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O ADMINISTRADOR receberá por seus serviços de administração, custódia, tesouraria, controladoria e escrituração, uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente à 0,22% (vinte e dois centésimos por cento) ao ano, À razão de 1/12 (um doze avos) sobre o valor contábil do patrimônio líquido da classe, observado um valor mínimo mensal de R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais), atualizado anualmente pela variação do IGP-M, a partir do mês subsequente à data de funcionamento da classe perante a CVM. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 304.291,24 | 0,29% | 0,29% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Claudia Siola Cianfarani | Idade: | 50 | |
| Profissão: | Psicóloga | CPF: | 11974586898 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | UMESP Universidade Metodista de São Paulo | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2021 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| CONGLOMERADO PLANNER | 1997 - 2006 | Gerente de Back Ofiice e Qualidade | Manutenção do sistema de gestão da qualidade, fornecendo informações à Diretoria de Controles Internos e demais áreas, contribuindo com o objetivo global institucional; Processamento de Clubes e Fundos; Liquidação Financeira (Tesouraria); Acompanhamento de auditorias externas dos órgãos certificadores – Anbima; Coordenar as atividades de acordo com o Código de Regulamentação Anbima vigente; Preparar e elaborar em conjunto com os colaboradores das áreas, os procedimentos, indicadores, pesquisa de satisfação e demais ferramentas que facilitem a execução das atividades das áreas. | |
| CONGLOMERADO PLANNER | 2006 - Atual | Diretora Estatutária – Conglomerado | Gestão de Controles Internos na aplicação de normas de Controles Internos; Gestão de Riscos; Prevenção e mitigação dos riscos de prevenção à lavagem de dinheiro, implementação, cumprimento de regras, políticas e procedimentos internos; Gestão de Controles Internos na aplicação de normas de Controles Internos; Realiza processo contínuo de Qualidade e Controles Internos e condução de Canal de Denúncias; Monitora em sistema integrado (GR Trade) operações de clientes que possam apresentar risco de crédito/ mercado, indicando a necessidade de redução de exposição/ depósito de garantias visando a redução do risco intraday, por meio de ferramentas de stress (teste) e avaliar quanto a adequabilidade da capacidade financeira e limites operacionais; Conduzir a análise das causas, elaborar e implementar planos de ações corretivas e preventivas relativas às observações realizadas por órgãos reguladores e de certificações; Gestão dos Riscos alinhada com o planejamento estratégico da Corretora; Especificação de parâmetros e controles para PLD, como análises que permitem a comunicação ao COAF; Responsável pelo desenvolvimento da mesa fiduciária, administração de fundo de investimentos imobiliários e escrituração. Implementação de Sistema Gerencial. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | ||||||
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | 28,00 | 444.870,00 | 42,58% | 0,00% | 42,58% | |
| Acima de 50% | 1.397,00 | 599.800,78 | 57,42% | 57,42% | 0,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| - |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| - |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| - |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| - |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| - |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |