| Nome do Fundo/Classe: | SUNO FAZENDAS FIAGRO - IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo/Classe: | 53.313.475/0001-02 |
| Data de Funcionamento: | 29/05/2024 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRSNFZCTF009 | Quantidade de cotas emitidas: | 6.200.000,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Classificação: TijoloSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: Multicategoria | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 62.285.390/0001-40 |
| Endereço: | AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA, 1355, 5 ANDAR- JARDIM PAULISTANO- SÃO PAULO- SP- 01452-919 | Telefones: | (11) 2827-3500 |
| Site: | https://qitech.com.br/dtvm/ | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2025 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: SUNO GESTORA DE RECURSOS LTDA | 11.304.223/0001-69 | AV Pres Juscelino Kubitschek, 2041 Bloco D Andar 23 Cond W Torre JK | (11)3879-7140 |
| 1.2 | Custodiante: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A | 62.285.390/0001-40 | Av Brigadeiro Faria Lima,1355, 3º Andar - Jd Paulistano -SP | (11)2827-3500 |
| 1.3 | Auditor Independente: Grant Thornton Auditores Independentes Ltda | 10.830.108/0001-65 | AV ENG LUIZ CARLOS BERRINI, 105, conj 121 torre 4 | (11)3886-5100 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A | 62.285.390/0001-40 | Av Brigadeiro Faria Lima,1355, 5º Andar - Jd Paulistano -SP | (11)2827-3500 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Fundo continuará a executar sua estratégia de alocação voltada à aquisição e desenvolvimento de ativos rurais de alta qualidade, com foco em regiões estratégicas para o agronegócio brasileiro. Para os próximos exercícios, o plano contempla a consolidação das aquisições já contratadas, bem como a prospecção de novas áreas em Mato Grosso, privilegiando propriedades com elevado potencial produtivo e possibilidade de valorização de longo prazo, especialmente em regiões beneficiadas por avanços logísticos e infraestrutura de irrigação. Adicionalmente, permanece em análise o investimento em CRAs, de forma a otimizar a relação risco-retorno e ampliar o potencial de geração de valor ao cotista. O cronograma de investimentos será ajustado conforme as condições de mercado, respeitando a disciplina de capital e a diligência técnica que norteiam a gestão do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício encerrado em 30 de junho de 2025, o Fundo apresentou rentabilidade negativa de -1,89% sobre o valor da cota, encerrando o período com patrimônio líquido de R$ 61,1 milhões, frente a R$ 62,3 milhões no exercício anterior. Apesar da variação negativa decorrente, principalmente, de ajustes a valor justo dos ativos imobiliários e dos CRA, o Fundo registrou receitas relevantes, que permitiram a distribuição de R$ 4,3 milhões em rendimentos aos cotistas. O percentual médio de rendimentos apropriados por cota no exercício foi de 7,01%, reforçando a geração de caixa dos ativos, mesmo diante das oscilações de mercado. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Em 2025, o mercado imobiliário rural manteve-se atrativo no Brasil, embora influenciado por um cenário macroeconômico de maior volatilidade. A taxa Selic em patamar elevado e a persistência de pressões fiscais reduziram a liquidez do mercado de capitais, o que impactou o apetite por ativos de risco no curto prazo. Apesar disso, o segmento de terras agrícolas continuou apresentando fundamentos sólidos, sustentado pela valorização estrutural das áreas produtivas em regiões estratégicas do agronegócio, como o Mato Grosso, impulsionada pela expansão logística (BR-242 e Ferrovia FICO) e pelo avanço tecnológico em produtividade. O período também foi marcado por aumento da demanda por ativos reais como forma de proteção em um ambiente de incerteza macroeconômica, reforçando o papel das terras agrícolas como instrumento de preservação de valor e geração de renda no longo prazo. Nesse contexto, o Fundo manteve sua estratégia de aquisição e desenvolvimento de propriedades rurais de alta qualidade, consolidando ativos com potencial de arrendamento e valorização patrimonial, em linha com sua política de investimento. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Para o próximo exercício, o Fundo seguirá sua estratégia de consolidação de portfólio por meio da aquisição de novas propriedades rurais, destacando-se a negociação avançada de duas fazendas em regiões estratégicas do Mato Grosso. Essas aquisições deverão ampliar a escala produtiva e contribuir para a diversificação do portfólio, tanto em culturas agrícolas quanto em potencial de arrendamento. Paralelamente, a oferta em andamento permitirá a captação de novos recursos, reforçando a capacidade de execução do plano de investimentos e possibilitando a diluição do risco pela maior pulverização de ativos. Assim, o Fundo projeta ganhos de robustez operacional e patrimonial, fortalecendo sua posição no mercado e ampliando a geração de valor de longo prazo para os cotistas. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO - 391371 - IF CRA024005V7 | 22.137.390,19 | SIM | 0,00% | |
| VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO - 391373 - IF CRA024005V8 | 5.777.317,93 | SIM | 0,00% | |
| FAZENDA RIO BONITO1 | 13.800.039,00 | SIM | -4,91% | |
| FAZENDA COLISEU | 18.854.708,00 | SIM | 3,14% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Quanto aos CRAs, é utilizado o critério de marcação a mercado, conforme Manual de Precificação do Administrador. Com relação às Fazendas, foi contratada uma empresa especializada independente para avaliar os ativos a valor justo. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1355, 5° andar - Jardim Paulistano - São Paulo - SP
https://qitech.com.br/dtvm/ |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| (i) Os cotistas poderão solicitar por correio eletrônico encaminhado à [email protected], [email protected] a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral. A Proposta do Administrador é disponibilizada na sede do Administrador, postado no site do Administrador pelo endereço eletrônico www.qitech.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet); (ii) As solicitações poderão ser encaminhadas ao Administrador pelo correio eletrônico [email protected], [email protected] e serão atendidas nos termos da Resolução CVM 175. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| 13.7. Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas. 13.7.1. Têm qualidade para comparecer à Assembleia Geral de Cotistas os representantes legais dos Cotistas ou seus procuradores legalmente constituídos há menos de um ano. 13.7.2. Os Cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto neste Regulamento, nos termos do que for disciplinado na convocação, observando-se sempre que a referida comunicação somente será considerada recebida pelo Administrador até o início da respectiva Assembleia Geral de Cotistas. 13.8. O Administrador poderá encaminhar aos Cotistas pedido de procuração, mediante correspondência, física ou eletrônica, ou anúncio publicado. 13.8.1. O pedido de procuração deverá satisfazer aos seguintes requisitos: (a) conter todos os elementos informativos necessários ao exercício do voto pedido; (b) facultar ao Cotista o exercício de voto contrário, por meio da mesma procuração, ou com indicação de outro procurador para o exercício deste voto; e (c) ser dirigido a todos os Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração equivalente a 0,13% (zero vírgula treze por cento) ao ano, calculado sobre o Patrimônio Líquido da Classe Única, a ser paga mensalmente, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao da prestação do serviço, assegurado o valor mínimo mensal de R$ 14.000,00 (quatorze mil reais), corrigido anualmente pelo IPCA (“Taxa de Administração”). O Escriturador receberá por seus serviços uma taxa de escrituração correspondente a 0,03% (zero vírgula zero três por cento) ao ano, calculado sobre o Patrimônio Líquido da Classe Única até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao da prestação do serviço (“Taxa de Escrituração”), sendo certo que o percentual indicado já está considerado na Taxa de Administração. A cada nova emissão de Cotas, a Classe Única poderá cobrar taxa de distribuição no mercado primário para arcar com as despesas da oferta pública da nova emissão de Cotas, a ser paga pelos subscritores das novas Cotas no ato da sua respectiva integralização, se assim for deliberado em Assembleia Geral de Cotistas ou no ato do Administrador que aprovar a respectiva oferta, conforme o caso, nos termos do Suplemento da respectiva emissão. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 122.046,75 | 0,21% | 0,21% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Daniel Doll Lemos | Idade: | 47 | |
| Profissão: | Diretor de Administração de Fundos | CPF: | 275.605.768-18 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administrador de Empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 13/03/2008 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A | 05/2000 | (i) Diretor de Administração de Fundos (ii) Diretor de Distribuição e Suitability | Atuação no mercado financeiro e de capitais e no mercado cambial intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos, e oferecendo serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), clubes de investimentos, financiamento para compra de ações (conta margem) e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 3.754,00 | 787.119,00 | 12,70% | 12,50% | 0,20% | |
| Acima de 5% até 10% | 4,00 | 2.403.424,00 | 38,76% | 38,76% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 1.092.233,00 | 17,62% | 0,00% | 17,62% | |
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | 1,00 | 1.917.224,00 | 30,92% | 30,92% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico www.qitech.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://www.qitech.com.br |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| 6.1. Compete ao Gestor exercer o direito de voto decorrente de ativos detidos pela Classe Única, realizando todas as ações necessárias para tal exercício, observado o disposto neste Regulamento. 6.2. Caso a Classe Única venha a adquirir ou subscrever ativos que confiram aos seus titulares o direito de voto, o Gestor adotará, conforme previsto no Capítulo XI do Código ANBIMA, política de exercício de direito de voto em assembleias, que disciplinará os princípios gerais, o processo decisório e quais serão as matérias relevantes obrigatórias para o exercício do direito de voto (“Política de Voto”). A Política de Voto orientará as decisões do Gestor em assembleias de detentores de títulos e valores mobiliários que confiram aos seus titulares o direito de voto. 6.3. O Gestor poderá alterar a sua Política de Voto, a seu exclusivo critério e a qualquer tempo, sem a necessidade de aprovação ou prévia comunicação aos Cotistas. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipe direcionada para assegurar o cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não se aplica. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |