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Informe Anual - FII

Nome do Fundo/Classe: FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO KINEA FII RESPONSABILIDADE LIMITADACNPJ do Fundo/Classe: 30.091.444/0001-40
Data de Funcionamento: 03/09/2018Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRKFOFCTF006Quantidade de cotas emitidas: 7.014.565,00
Fundo/Classe Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Classificação: PapelSubclassificação: HíbridoGestão: AtivaSegmento de Atuação: OutrosPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: INTRAG DTVM LTDA.CNPJ do Administrador: 62.418.140/0001-31
Endereço: AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538132Telefones: 55 (11) 30726012
Site: www.intrag.com.brE-mail: [email protected]
Competência: 06/2025

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA08.604.187/0001-44Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080(11) 3073 8700
1.2 Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.60.701.190/0001-04Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902(11) 3072 6266
1.3 Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES61.562.112/0001-20Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 - 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538148(11) 4004 8000
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: ../-
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos4.711.875,47Capital
CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos6.807.481,63Capital
KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIIGanho de capital e dividendos14.572.708,25Capital
SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos7.089.005,12Capital
SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO- FIIGanho de capital e dividendos10.176.668,12Capital
HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos83.911,87Capital
ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos122.628,17Capital
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA VAREJO - FIIGanho de capital e dividendos18.534.449,77Capital
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA CORPORATIVAGanho de capital e dividendos9.480.447,40Capital
KINEA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADAGanho de capital e dividendos9.781.777,10Capital
SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos3.368.730,48Capital
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI CRIGanho de capital e dividendos1.048.338,32Capital
KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FIIGanho de capital e dividendos3.057.038,53Capital
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REALGanho de capital e dividendos10.507.954,92Capital
Genial Malls Fundo de Investimento ImobiliárioGanho de capital e dividendos2.844.097,69Capital
Kinea Unique HY CDI Fundo de Investimento ImobiliárioGanho de capital e dividendos17.984.218,96Capital
HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos11.375.769,57Capital
Fundo de Investimento Imobiliário RBR Crédito Imobiliário EstruturadoGanho de capital e dividendos936.760,58Capital
VBI AGRO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos1.496.957,24Capital
MAUÁ CAPITAL REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOGanho de capital e dividendos2.821.693,40Capital

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
O Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo (foco principal em Fundos Imobiliários) bem como monitora constantemente a carteira do Fundo visando mudanças no portfólio que agreguem valor aos cotistas.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
Os Ativos Alvo adquiridos até então pelo Fundo estão em linha com a estratégia do fundo, ao final do mês de junho de 2025, o Fundo apresentava 94,5% do seu PL alocado em cotas de FII (Fundos de Investimento Imobiliário), 4,8% em CRI (Certificado de Recebível Imobiliário) e 0,7% em Compromissadas. No que diz respeito ao perfil dos FIIs investidos, 44,8% do PL estava investido em posições Táticas (estratégia de alocação em ativos com potencial de retorno de curto e médio prazo) e 54,5% do PL em posições Imobiliárias (estratégia de alocação em ativos com qualidade imobiliária e viés de longo prazo).
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Ao longo de 2025, o mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) passou por forte volatilidade, influenciado por fatores fiscais, políticos e externos. A crise fiscal brasileira — com inflação elevada, juros altos e ausência de reformas — aumentou a aversão ao risco e pressionou os retornos exigidos pelos investidores. Apesar de momentos de recuperação, como os deságios históricos em CRIs e FIIs de Tijolo e a proposta de isenção de IR para rendas até R$5 mil, a fragilidade fiscal persistiu. Medidas como uso do FGTS e crédito consignado indicaram foco político sobre ajustes estruturais, enquanto as eleições de 2026 começaram a moldar expectativas. Choques externos, como tensões comerciais entre EUA e China e preocupações com a solvência americana, elevaram os riscos globais. No Brasil, a unificação do IR e a futura tributação dos rendimentos de FIIs geraram volatilidade, embora a manutenção da isenção até o fim de 2025 e a resistência do Congresso tenham amenizado os impactos. No mercado de escritórios em São Paulo, houve melhora significativa: absorção líquida positiva, queda na vacância e alta nos preços de aluguel. A entrega controlada de novos estoques e a demanda estável indicam tendência de valorização no médio e longo prazo. Conclusão: A recuperação dos FIIs em 2025 refletiu correção técnica e otimismo político, mas a sustentabilidade depende de avanços concretos no ajuste fiscal. Os riscos internos — como dívida crescente e reformas paralisadas — somam-se aos desafios externos, exigindo cautela em um cenário de eleições prolongadas e incerteza tributária.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Diante do elevado grau de incerteza macroeconômica, mantemos cautela em nossas alocações de recursos, priorizando fundos com histórico de melhor desempenho em ambientes de altas taxas de juros e inflação elevada. A situação fiscal permanece como principal preocupação no cenário doméstico, com o desafio de equilibrar o orçamento público: as despesas obrigatórias crescem acima da inflação, reduzindo o espaço para gastos discricionários, enquanto a aprovação de novas receitas por meio de aumento tributário enfrenta resistência no Congresso Nacional. Segundo as projeções mais recentes do Boletim Focus, antecipa-se o início de um ciclo de flexibilização monetária a partir do primeiro trimestre de 2026, com a taxa Selic recuando para 12,50% ao ano e a inflação convergindo para 4,3%, alinhada com a meta estabelecida pelo CMN.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI CRI20.155.460,07SIM-9,28%
SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO3.264.362,50SIM-3,10%
VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII34.820.656,07SIM-10,92%
KINEA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA22.869.281,98SIM-2,43%
Fundo de Investimento Imobiliário RBR Crédito Imobiliário Estruturado29.293.002,03SIM-2,36%
VBI AGRO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO1.343.925,22SIM-1,42%
SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO- FII9.329.112,24SIM2,63%
BB RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII31.240,56SIM-8,38%
Kinea Unique HY CDI Fundo de Investimento Imobiliário18.782.641,15SIM4,44%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE17.564.262,22SIM-2,79%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA9.929.385,00SIM4,74%
SANTANDER PAPÉIS IMOBILIÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO4.005.823,47SIM-2,11%
Genial Malls Fundo de Investimento Imobiliário3.003.292,02SIM16,22%
FII CENESP517.499,36SIM-27,74%
HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO9.826.420,81SIM-13,62%
KINEA HIGH YIELD CRI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII21.510.498,26SIM1,07%
BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA31.241.919,53SIM-2,93%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VIA PARQUE SHOPPING - FII8.885.501,00SIM-5,83%
AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII9.121.510,46SIM-16,65%
CAPITÂNIA SECURITIES II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII26.336.455,36SIM-9,67%
RBR ALPHA MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO3.002.032,60SIM-5,78%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI LOGISTICO54.092.516,80SIM-7,86%
XP Log Fundo de Investimento Imobiliário - FII19.979.581,37SIM-0,39%
HEDGE AAA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO4.983.000,18SIM50,18%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO TG ATIVO REAL10.174.730,66SIM-3,17%
JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO - FII15.841.906,89SIM-0,31%
HSI ATIVOS FINANCEIROS - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO6.033.130,37SIM-1,36%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO BRAVO RENDA VAREJO - FII22.370.028,00SIM-8,11%
MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII11.991.297,38SIM-7,03%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND19.518.401,50SIM-17,19%
TIVIO RENDA IMOBILIÁRIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA6.326.635,70SIM-9,22%
CLAVE ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO14.352.820,19SIM0,25%
VALORA CRI CDI FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII52.793.850,49SIM-7,57%
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO SUCCESPAR VAREJO1.865.966,06SIM-25,24%
RBR LOG FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO237,57SIM3,38%
HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO50.874.702,35SIM-12,36%
CRI APCS CDI D-330.014.780,76SIM0,02%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Valor de Mercado das cotas de FII.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo/SP - CEP. 04538-132
www.intrag.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Considera-se o correio eletrônico, ou outras formas de comunicação admitidas nos termos da legislação ou regulamentação aplicáveis, como forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos no item deste Anexo Descritivo.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Os Cotistas poderão enviar votos por escrito no formato informado pelo Administrador, em substituição a sua participação na assembleia geral de Cotistas, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos votos por escrito, observados os quóruns previstos

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR (incluindo as atividades de Departamento Técnico e Consultoria Especializada) e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 0,92% (noventa e dois centésimos por cento)ao ano incidente sobre (a) o patrimônio líquido do FUNDO calculado conforme item 9.3 abaixo; ou (b) o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. Os tributos incidentes sobre a Taxa de Administração serão arcados pelos seus respectivos responsáveis tributários, conforme definidos na legislação tributária aplicável.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
5.050.886,480,83%0,92%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: ROBERTA ANCHIETA SILVAIdade: 47
Profissão: Bacharel em Matemática AplicadaCPF: 27758543898
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 17/02/2021
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Itaú Unibanco S.A.Fevereiro/2021 – AtualDiretorResponsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
Itaú Unibanco S.A.Maio/2017 – AtualSuperintendente de Administração FiduciáriaResponsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
Itaú Unibanco S.A.Outubro/2005 – Abril/2017Gerente de Estruturação de Produtos AssetResponsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminaln/a
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadasn/a
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 28.804,007.014.565,00100,00%95,00%5,00%
Acima de 5% até 10% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 10% até 15% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 15% até 20% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 20% até 30% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 30% até 40% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 40% até 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%
Acima de 50% 0,000,000,00%0,00%0,00%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
N/A
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-201910.pdf
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
N/A
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
N/A

Anexos
5. Fatores de Risco

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII