| Nome do Fundo: | GRUPO RCFA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO | CNPJ do Fundo: | 27.771.586/0001-44 |
| Data de Funcionamento: | 26/07/2018 | Público Alvo: | Investidor Profissional |
| Código ISIN: | BRRCFACTF007 | Quantidade de cotas emitidas: | 11.678.533,19 |
| Fundo Exclusivo? | Sim | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Desenvolvimento para VendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Passiva | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | FRAM CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.673.855/0001-25 |
| Endereço: | Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153, 4º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 04543120 | Telefones: | 35133144 |
| Site: | www.framcapitaldtvm.com | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2019 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: FRAM CAPITAL GESTÃO DE ATIVOS LTDA | 08.157.028/0001-49 | Rua Dr.Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - Itaim Bibi - São Paulo - SP | (11) 35133144 |
| 1.2 | Custodiante: | ../- | ||
| 1.3 | Auditor Independente: CONFIANCE AUDITORES INDEPENDENTES | 05.452.311/0001-05 | Av. Vereador José Diniz, 3725 - 4º andar - São Paulo - SP | (11) 50440683 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: FRAM CAPITAL DTVM S.A | 13.673.855/0001-25 | Rua Dr.Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - Itaim Bibi - São Paulo - SP | (11) 35133144 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| SPE - RIO II PARK EMPREEND. IMOB. S.A. | Valorização e dividendos | 801,76 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - GREEN 2000 EMPREEND. IMOB. S.A. | Valorização e dividendos | 1.127.661,28 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - PDG NOVA LIMA INCORPORAÇÕES S.A | Valorização e dividendos | 248.034,47 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - PDG BH INCORPORAÇÕES S.A. | Valorização e dividendos | 23.855,27 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - HESA 55 INVESTIMENTOS IMOB. | Valorização e dividendos | 816.060,41 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - HESA 107 INVESTIMENTOS IMOB. | Valorização e dividendos | 888.647,74 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - HESA 98 INVESTIMENTOS IMOB. | Valorização e dividendos | 8.552.811,73 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZ. COM AÇÕES | |
| SPE - GREEN 3000 EMPREEND. IMOB. LTDA | Valorização e dividendos | 6.224.474,31 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZAÇÃO COM IMOVEIS | |
| APTO. 902 BLOCO A1 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUAS | Valorização e dividendos | 279.000,00 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZAÇÃO COM IMOVEIS | |
| APTO. 2106 BLOCO C2 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUAS | Valorização e dividendos | 496.700,00 | CONTRATO CESSÃO - INTEGRALIZAÇÃO COM IMOVEIS | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| Não possui informação apresentada. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O fundo obteve um resultado positivo de R$ 1,58 milhões no exercício de 2.019. Grande parte desse resultado é oriundo de laudo de avaliação a valor justo da SPEs Green 3000 e dos imóveis detidos pelo fundo. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Depois de um longo período de crise, o setor imobiliário começou a dar os primeiros indícios de uma possível retomada. Isso é o que apontam os seguintes indicadores: (i) projeção de PIB de 2% em 2020. (ii) projeção de novos cortes da Taxa Selic. (iii) projeção de crescimento acentuado da economia do Estado de São Paulo. Esses indicadores nos permitem concluir que o fundo está na direção certa e de acordo com os objetivos de buscar aos seus cotistas (i) rentabilidade atraves de alugueis. e (ii) ganho de capital atraves alienação dos ativos adquiridos, conforme previsto no seu regulamento. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A composição da carteira do fundo é basicamente composta por SPEs e os empreendimentos nelas contidos tem boas perspectivas de valorização diante do cenário positivo do mercado, o que nos leva a ter boas expectativas de rentabilidade para os quotistas do fundo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| SPE - RIO II PARK EMPREEND. IMOB. | 801,76 | SIM | 0,00% | |
| SPE - GREEN 2000 EMPREEND. IMOB. S.A. | 1.127.661,28 | SIM | 0,00% | |
| SPE - PDG NOVA LIMA INCORPORAÇÕES S.A | 248.034,47 | SIM | 0,00% | |
| SPE - PDG BH INCORPORAÇÕES S.A. | 23.855,27 | SIM | 0,00% | |
| SPE - HESA 55 INVESTIMENTOS IMOB. | 816.060,41 | SIM | 0,00% | |
| SPE - HESA 107 INVESTIMENTOS IMOB. | 888.647,74 | SIM | 0,00% | |
| SPE - HESA 98 INVESTIMENTOS IMOB. | 8.552.811,73 | SIM | 0,00% | |
| SPE - GREEN 3000 EMPREEND. IMOB. LTDA.. | 6.224.474,31 | SIM | 67,31% | |
| APTO. 902 BLOCO A1 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUAS | 279.000,00 | SIM | 0,00% | |
| APTO. 2106 BLOCO C2 - EMPREEND. PARQUE DAS AGUAS | 496.700,00 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| foram utilizadas as metodologias descritas a seguir, por serem as abordagens mais adequadas para a finalidade da avaliação : MÉTODO COMPARATIVO DIRETO DE DADOS DE MERCADO. Esse método define o valor do imóvel mediante a comparação com dados mercadológicos de propriedades semelhantes. Primeiramente, é realizada uma pesquisa, buscando-se a composição de uma amostra representativa de dados de mercado de imóveis com características, tanto quanto possível, similares às do avaliando, com uso de toda a evidência disponível. Essa etapa, que envolve estrutura e estratégia de pesquisa, inicia-se pela caracterização e delimitação do mercado em análise, com o auxílio de teorias e conceitos existentes ou hipóteses advindas de experiências adquiridas pelo avaliador sobre a formação do valor. IDENTIFICAÇÃO DAS VARIÁVEIS DO MODELO. Para a especificação correta da variável dependente, é necessária uma investigação no mercado em relação à sua conduta e às formas de expressão dos preços (preço total ou unitário, moeda de referência, formas de pagamento), bem como a observação da homogeneidade nas unidades de medida. As variáveis independentes referem-se às características físicas (área e frente), localizacionais (bairro, logradouro, distância a polo de influência, entre outros) e econômicas (oferta ou transação, época e condição do negócio — à vista ou a prazo). Devem ser escolhidas com base em teorias existentes, conhecimentos adquiridos, senso comum e outros atributos que se revelem importantes no decorrer dos trabalhos, pois algumas variáveis consideradas no planejamento da pesquisa podem se mostrar pouco relevantes e vice-versa. Sempre que possível, recomenda-se a adoção de variáveis quantitativas. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Dr. Eduardo de Souza Aranha, 153 - 4º andar - São Paulo - SP
http://www.framcapital.com/administracao-de-fundos/ |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| O comunicado, envio, divulgação e/ou disponibilização, pelo administrador, de quaisquer informações, comunicados, cartas e documentos, cuja obrigação esteja disposta no regulamento do fundo ou na regulamentação vigente, será realizado por meio de correio eletrônico (e-mail) |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A qualidade de cotista é comprovada pelo registro no livro de cotistas do Administrador do fundo. A Assembléia de cotistas poderá eleger um representante para fiscalizar os investimentos do fundo. O Administrador poderá realizar convocações e consultas formais por intermédio de correio eletrônico (e-mail), com a descrição da matéria a ser deliberada. Será considerado consultado o cotista para o qual for enviado o correio eletrônico. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Os condôminos podem votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica e deverão responder a consulta ou convocação do Administrador no prazo de 5 (cinco) dias úteis, a contar do recebimento do referido correio eletrônico. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Administrador recebe remuneração anual de 0,20% (dois décimos por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, observado um mínimo de R$ 15.000,00 (quinze mil reais). O Gestor recebe remuneração anual de 0,80 (oito décimos por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo, observado um mínimo de R$ 10.000,00 (dez mil reais). O Consultor especializado recebe remuneração anual de 1,00% (um por cento) ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do fundo. Caso o somatório das remunerações mencionadas ultrapassar o valor mensal de R$ 25.000,00, eventual excesso correrá por às expensas do Administrador. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 125.650,00 | 3,73% | 0,95% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | ALBERTO GARCIA ROCHE | Idade: | 63 | |
| Profissão: | Administrador de Empresas | CPF: | 154.184.438-60 | |
| E-mail: | finanç[email protected] | Formação acadêmica: | Economista | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 16/05/2017 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 1.349,00 | 6.358.028,64 | 22,24% | 22,24% | 32,20% | |
| Acima de 5% até 10% | 3,00 | 2.023.062,04 | 17,32% | 17,32% | ||
| Acima de 10% até 15% | 2,00 | 3.297.442,27 | 28,24% | 28,24% | ||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| Não possui informação apresentada. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Não possui informação apresentada. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |