| Nome do Fundo: | CAIXA RIO BRAVO FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII | CNPJ do Fundo: | 17.098.794/0001-70 |
| Data de Funcionamento: | 22/11/2013 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRCXRICTF003 | Quantidade de cotas emitidas: | 157.576,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | CAIXA ECONOMICA FEDERAL | CNPJ do Administrador: | 00.360.305/0001-04 |
| Endereço: | Avenida Paulista, 2300, 11º Andar- Cerqueira Cesar- São Paulo- SP- 01310300 | Telefones: | (11) 3572-4210 |
| Site: | www.caixa.gov.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2019 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: Caixa Economica Federal | 0.0.3.60./305/-00 | Av. Paulista, nº 2.300, 11º andar - Cerqueira Cesar - São Paulo/SP - CEP nº 01310-300 | (11) 3572-4600 |
| 1.2 | Custodiante: Oliveira Trust Distribuidora de Tit. e Valores Mobiliarios | 36..11.3.8/76/0-00 | Avenida das Américas, nº 3.434, Bloco 7, Andar 2 - Rio de Janeiro/RJ - CEP nº 22631-004 | (21) 3514-0000 |
| 1.3 | Auditor Independente: BDO RCS Auditores Independente S.S. | 54.276.936/0001-79 | Rua Major Quedinho, 90 - Consolação - São Paulo - SP - CEP nº 01313-000 | (11) 3848-5880 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
1.8 |
Outros prestadores de serviços¹: |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| Rio Bravo Investimentos LTDA. | 03..86.4.6/07/0-00 | Av. Chedid Jafet, nº 222, Bloco B, 3º andar - Vila Olímpia - São Paulo/SP - Cep nº 04551-065 | (11) 3509 6600 |
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| BBPO11 | Alienação para ganho de Capital | 9.682.187,66 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| BRCO11 | Aumento de posição no ativo investido | -456.200,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| BRCR11 | Aumento de posição no ativo investido | -2.399.912,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| FIGS11 | Alienação para ganho de Capital | 2.639.955,03 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| FVBI11 | Aumento de posição no ativo investido | -424.610,21 | Recursos mantidos em caixa | |
| HGBS11 | Alienação para ganho de Capital | 3.549.552,47 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| HGLG11 | Alienação para ganho de Capital | 6.570.501,41 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| HGRE11 | Alienação para ganho de Capital | 1.820.912,82 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| HSML11 | Aumento de posição no ativo investido | -6.109.200,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| KNRI11 | Aumento de posição no ativo investido | -15.078,03 | Recursos mantidos em caixa | |
| ONEF11 | Alienação para ganho de Capital | 3.567.307,32 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| QAGR11 | Aumento de posição no ativo investido | -2.937.400,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| RBED11 | Aumento de posição no ativo investido | -12.100.145,06 | Recursos mantidos em caixa | |
| RBVA11 | Aumento de posição no ativo investido | -805.196,28 | Recursos mantidos em caixa | |
| RCRB11 | Aumento de posição no ativo investido | -5.719.809,67 | Recursos mantidos em caixa | |
| SAAG11 | Alienação para ganho de Capital | 11.083.547,69 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| SDIL11 | Alienação para ganho de Capital | 5.985.399,42 | Recursos Investidos no ativo alvo | |
| VILG11 | Aumento de posição no ativo investido | -1.880.895,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| VINO11 | Aumento de posição no ativo investido | -5.339.969,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| VISC11 | Aumento de posição no ativo investido | -4.943.376,00 | Recursos mantidos em caixa | |
| XPML11 | Aumento de posição no ativo investido | -2.130.534,00 | Recursos mantidos em caixa | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimentos para o próximo exercício consiste no aumento da alocação em fundos imobiliários, especialmente os de atuação no mercado de ativos reais. Em função da recente redução na taxa básica de juros, é possível observar que alguns ativos ainda se encontram descontados em relação ao novo patamar de prêmio oferecido hoje pelo CDI. Desta maneira, a gestão acredita que a alocação nestes ativos tem potencial para agregar valor, além também das expectativas de renovatórias e novas locações com valores superiores aos atualmente praticados. Assim, a estratégia perseguida buscará posicionar o Fundo de modo a usufruir da melhora dos fundamentos do mercado imobiliário e, por sua vez, da melhora nos resultados operacionais dos fundos de gestão de ativos reais. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O resultado do Fundo observado em 2019 foi de 29,16% na cota patrimonial ajustada e de 58,0% na cota de mercado ajustada. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O mercado imobiliário soube aproveitar todo o momento positivo para o Brasil em 2019; se o ano começou sem muitas promessas, o segundo semestre surpreendeu a todos pelo otimismo e rápido avanço dos fundamentos, com escalada de preços nas regiões corporativas melhor localizadas de São Paulo e rápida ocupação dos espaços vagos. O ano terminou com algumas regiões praticamente sem vacância, e outras com rápido avanço na ocupação. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O programa de investimentos para o próximo exercício consiste no aumento da alocação em fundos imobiliários, especialmente os de atuação no mercado de ativos reais. Em função da recente redução na taxa básica de juros, é possível observar que alguns ativos ainda se encontram descontados em relação ao novo patamar de prêmio oferecido hoje pelo CDI. Desta maneira, a gestão acredita que a alocação nestes ativos tem potencial para agregar valor, além também das expectativas de renovatórias e novas locações com valores superiores aos atualmente praticados. Assim, a estratégia perseguida buscará posicionar o Fundo de modo a usufruir da melhora dos fundamentos do mercado imobiliário e, por sua vez, da melhora nos resultados operacionais dos fundos de gestão de ativos reais. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| BBPO11 | 171,60 | SIM | 33,62% | |
| BRCO11 | 149,50 | SIM | 33,48% | |
| BRCR11 | 117,70 | SIM | 33,94% | |
| FVBI11 | 154,50 | SIM | 29,13% | |
| HGBS11 | 299,99 | SIM | 39,30% | |
| HGLG11 | 206,15 | SIM | 61,90% | |
| HGRE11 | 198,00 | SIM | 47,05% | |
| HSML11 | 126,40 | SIM | 27,09% | |
| JSRE11 | 122,80 | SIM | 37,06% | |
| JSRE12 | 0,05 | SIM | 0,00% | |
| KNCR11 | 105,75 | SIM | 6,30% | |
| KNRI11 | 198,18 | SIM | 43,48% | |
| MXRF11 | 14,12 | SIM | 54,86% | |
| ONEF11 | 188,00 | SIM | 32,46% | |
| QAGR11 | 123,00 | SIM | 20,12% | |
| RBED11 | 184,87 | SIM | 35,62% | |
| RBVA11 | 169,00 | SIM | 62,83% | |
| RBVO11 | 32,19 | SIM | -16,76% | |
| RCRB11 | 270,01 | SIM | 77,52% | |
| RNDP11 | 960,00 | SIM | 7,52% | |
| SDIL11 | 150,00 | SIM | 56,41% | |
| TBOF11 | 102,30 | SIM | 31,58% | |
| VILG11 | 151,00 | SIM | 53,24% | |
| VINO11 | 71,96 | SIM | 13,68% | |
| VISC11 | 139,70 | SIM | 43,24% | |
| VRTA11 | 143,00 | SIM | 47,66% | |
| XPML11 | 137,00 | SIM | 41,31% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Apuração de acordo com o valor de mercado em bolsa ajustado pelos rendimentos dos ativos investidos, com base na cotação do dia 30/12/2019. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Av. Paulista, nº 2.300, 11º andar - Cerqueira Cesar - São Paulo/SP - CEP nº 01310-300
http://www.caixa.gov.br/site/paginas/downloads.aspx |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| E-mail: [email protected] e telefones: (11) 3572-4245 e 3572-4210. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Os cotistas devem comparecer ao local designado para a Assembleia Geral presencial portando documento de identidade original com validade em todo o território nacional e, no caso daqueles que se fizerem representar por procuradores, estes devem ter sido constituídos há menos de 1 (um) ano e devem comparecer ao local designado portando procuração original com firma reconhecida e com poderes específicos. Nas consultas formais, são recebidos os votos pelo correio com firma reconhecida em cartório do cotista e contabilizados em controle específico. Não é admitido pelo Regulamento do Fundo a realização de Assembleia Geral para a participação à distancia e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto, com exceção das consultas formais. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Não é admitido pelo Regulamento do Fundo a realização de Assembleia Geral por meio eletrônico. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração do Fundo, gestão e co-gestão de sua carteira, o Fundo pagará o equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento) ao ano incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, a partir da Data de Emissão. A Taxa de Administração acima terá o piso de R$30.000,00 (trinta mil reais) mensais, atualizado anualmente pela variação positiva do IPCA a partir da Data de Emissão. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 2.208.218,54 | 1,12% | 0,94% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | DANIEL BOUERES SANDOVAL | Idade: | 36 | |
| Profissão: | Economiário | CPF: | 32172723827 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Mestrado | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 11/04/2019 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| CAIXA ECONÔMICA FEDERAL | 04/2019 até o presente momento. | DIRETOR | Administração fiduciária de fundos de investimento, estratégia de produtos e análise de mercado, e estratégia de distribuição. | |
| CAIXA ECONÔMICA FEDERAL | 2015 a 2019 | GERENTE NACIONAL | Estratégia de colocação de Fundos, elaboração de estratégias, criação de produtos, adequação de portfólio e capacitação da força de venda. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | Não há | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Não há | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 1.552,00 | 114.576,00 | 72,71% | 17,00% | 55,70% | |
| Acima de 5% até 10% | 2,00 | 23.000,00 | 14,59% | 0,00% | 14,60% | |
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 20.000,00 | 12,70% | 0,00% | 12,70% | |
| Acima de 15% até 20% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 20% até 30% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 30% até 40% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 40% até 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
| Acima de 50% | 0,00 | 0,00 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Fatos relevantes são divulgados no site do Administrador (www.caixa.gov.br → opção “Downloads” → item “Aplicação Financeira – Fundo de Investimento Imobiliário Rio Bravo”), no site da Comissão de Valores Mobiliarios (www.cvm.gov.br → opção “Informações de Regulados” → opção “Fundos de Investimento” → opção “Consulta a Informações de Fundos” → opção “Fundos de Investimento Registrados” em seguida digitar o nome do Fundo), e da B3 (www.bmfbovespa.com.br → selecionar “Produtos” → “opção “Renda Variável” → item “Fundos de Investimentos” → selecionar “FIIs listados” → localizar “CAIXA RIO BRAVO FUNDO DE FDO INV IMOB - FII ”). |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| As cotas do Fundo são negociadas no mercado de balcão organizado da B3. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A política de exercício de direito de voto em Assembleias Gerais a ser praticada pela Gestora referente aos ativos integrantes da carteira de investimentos do Fundo é aquela disponível, em sua versão integral e atualizada, na rede mundial de computadores, no seguinte endereço eletrônico: http://www.caixa.gov.br, acessar “Poupança e Investimentos”, clicar em “Fundos de Investimento”, e selecionar, no quadro “Indispensável”, “Política de Exercício de Direito de Voto” – em arquivo. |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Gerente Executivo: LUCIANO GARRIDO Operadores de Mesa: ALISSON ARAUJO DE LIMA, CAMILA DE OLIVEIRA RAGOGNETE, CLEBER ALVES FABIO, DAZIA VANESSA EGUCHI KEMPER, ELIANA MARQUES LISBOA, HEBERT GONCALEZ GALLY. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Capital da primeira emissão de cotas foi totalmente subscrito e integralizado. Na Assembleia Geral Extraordinária de Cotistas realizada em 19/10/2017 foi aprovada a segunda emissão de cotas do Fundo, que não foi realizada em 2018. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |