| Nome do Fundo/Classe: | LAVOURA I FIAGRO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA | CNPJ do Fundo/Classe: | 51.710.043/0001-00 |
| Data de Funcionamento: | 25/10/2023 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRLAFICTF007 | Quantidade de cotas emitidas: | 567.742,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BR-CAPITAL DTVM S.A. | CNPJ do Administrador: | 44.077.014/0001-89 |
| Endereço: | RUA SURUBIM, 577, 10º ANDAR- CIDADE MONÇÕES- SÃO PAULO- SP- 04571-050 | Telefones: | (11) 5508-3500 |
| Site: | www.brcapital.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2024 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: OBY CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA. | 40.147.132/0001-65 | Rua Joaquim Floriano, 1120 - cj. 42 - Itaim Bibi - São Paulo/SP | (11) 4118-8670 |
| 1.2 | Custodiante: BR-CAPITAL DTVM S.A. | 44.077.014/0001-89 | RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR | (11) 5508-3500 |
| 1.3 | Auditor Independente: ECOVIS WFA AUDITORES IDEPENDENTES S/S | 22.985.155/0001-67 | AV. NAÇÕES UNIDAS, 14401 - CHACARA SANTO ANTONIO - SÃO PAULO/SP | (11) 5183-5422 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
1.8 |
Outros prestadores de serviços¹: |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| JJ CHAVES CONTADORES S/S | 94.154.119/0001-62 | Roa Dona Laura, 414 - Porto Alegre - RS | 51-3388.3677 |
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| Fazenda Santa Fé - Município de Pirangi/SP | renda | 11.825.698,85 | caixa | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Gestor está em contínua avaliação de potenciais novos ativos que atendam à Política de Investimento do Fundo, bem como monitora constantemente a carteira do Fundo visando mudanças no portfólio que agreguem valor aos cotistas. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O Fundo apresentou resultado liquido positivo no exercício no valor de R$ 8.336.919,84. Houve distribuição de resultados pelo Fundo durante o exercicio de 2024 no valor de R. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| No primeiro semestre de 2024 as taxas de juros mantiveram a curva de redução que vinha ocorrendo desde 2023. No entanto a partir do segundo semestre, as taxas de juros voltaram a apresentar elevação, encerrando o ano no patamar de 12,25%, ou seja, 1 ponto percentual acima do patamar verificado em janeiro do mesmo ano. O referido cenário traz reflexos também para o cenário do agronegócio, à medida que o crédito fica mais caro e mais restrito. De acordo com publicação realizada pela CNA (Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil) em parceria com o CEPEA (Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada), da ESAQ/USP, e de acordo com dados coletados até o final do 3º trim/24, a estimativa de participação do agro na economia brasileira em 2024 foi de 22%, ficando abaixo dos 23,5% de 2023. O comportamento do agronegócio nos nove primeiros meses de 2024 foi impactado principalmente pelo ramo agrícola, que teve recuo de 4,04%. Segundo a publicação, a redução de preços e da produção também contribuiu para este resultado. Já a o ramo pecuário cresceu 1,60% no mesmo período, o que evitou uma queda maior no resultado do PIB no acumulado do ano. O fundo tem como foco principal a obtenção de renda e ganho de capital por meio de arrendamento e venda de imóveis rurais, assim como aquisição de certificados de recebíveis do agronegócio, certificados de recebíveis imobiliários lastreados em créditos imobiliários da cadeia produtiva do agronegócio, Letras de crédito do agronegócio e Letras de Crédito Imobiliário lastreados em créditos da cadeia produtiva do agronegócio (respeitando as proporções de investimento para cada uma das alternativas, definidas em regulamento). As aquisições são realizadas conforme identificadas oportunidades aderentes à estratégia do fundo. Portanto, em momentos de retração pode-se identificar oportunidades de aquisição. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Há perspectivas de alocação de recursos em novos ativos, mediante mapeamento e identificação de negócios oportunísticos que se enquadrem na estratégia do fundo. Segundo o 5º levantamento da safra de grãos 2024/2025 divulgado pela Conab - Companhia Nacional de Abastecimento, e dados publicados no site "agenciagov", espera-se colher 325,7 milhões de toneladas de grãos na safra 2024/2025, que corresponde a um crescimento de 9,4% em relação à temporada anterior. A publicação menciona que o resultado é reflexo de um aumento de 2,1% na área cultivada, estimada em 81,6 milhões de hectares e da recuperação de 7,1% na produtividade média das lavouras. Tal expectativa é positiva para a estratégia do fundo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Fazenda Lambari | 46.145.702,80 | SIM | 0,35% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| A avaliação foi elaborada segundo as normas do IBAPE - Instituto Brasileiro de Avaliações e Perícias de Engenharia e da NBR 14653 da ABNT - Associação Brasileira de Normas Técnicas (destaque à parte 3 - aplicável à avaliação de imóveis rurais). O grau de fundamentação foi I e o grau de precisão foi III. O preço da terra, por hectare, foi obtido pelo “Método Comparativo Direto de Dados do Mercado”. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| RUA SURUBIM, 577 - 10º ANDAR - CIDADE MONÇÕES - SÃO PAULO - SP
[email protected]; www.brcapital.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Disponibilizamos aos cotistas o endereço de e-mail para solicitações as assembleias bem como dúvidas em geral: [email protected] Inclusão de matérias na ordem do dia: Cotistas com pelo menos 3% das cotas emitidas podem solicitar a inclusão de matérias na Assembleia Geral por meio de requerimento escrito ao Administrador. (Art. 33, §3º) |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| -Direito de voto: Somente podem votar os cotistas, seus representantes legais ou procuradores com procuração válida de até 1 ano. O cotista deve estar inscrito no livro de "Registro dos Cotistas" na data da convocação. (Art. 37); -Pedido de Procuração: Deve conter todos os elementos informativos para o voto e permitir manifestação contrária. Pode ser enviado por correspondência física ou eletrônica. (Art. 38, §1º); -Solicitação de envio de pedido de procuração: Cotistas com pelo menos 0,5% das cotas podem solicitar que o Administrador envie pedido de procuração aos demais. (Art. 38, §2º); -Documentação para Representação: O Administrador pode exigir reconhecimento de firma e documentos que comprovem os poderes do representante. (Art. 38, §3º); -Suspensão de Transferências de Cotas: O Administrador pode suspender a cessão e transferência de cotas até 3 dias úteis antes da Assembleia. (Art. 39); -Consulta formalizada: As deliberações podem ser feitas por e-mail ou plataforma eletrônica disponibilizada pelo Administrador. (Art. 42); -Prazo para resposta: O cotista tem até 30 dias para responder à consulta formal. (Art. 43); -Voto eletrônico: Cotistas podem votar por e-mail, desde que enviado ao Administrador com pelo menos 1 dia de antecedência. (Art. 44); -Plataforma eletrônica: O Administrador pode disponibilizar um sistema para envio remoto de votos. (Art. 45); -Requisitos para envio eletrônico: O voto deve ser enviado de um e-mail previamente cadastrado e assinado digitalmente. (Art. 46). |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| -Convocação: A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita por e-mail e disponibilizada na página do Administrador na internet. (Art. 36); -Realização virtual: As assembleias podem ser realizadas por meio de plataforma eletrônica disponibilizada pelo Administrador. (Art. 39); -Voto eletrônico: Cotistas podem votar por e-mail ou sistema eletrônico, desde que o Administrador receba o voto com pelo menos 1 dia de antecedência. (Art. 38, §1º); -Disponibilização de documentos: O Administrador deve fornecer, no momento da convocação, todas as informações necessárias para o exercício informado do direito de voto, tanto em sua página na internet quanto no sistema da CVM. (Art. 36, §6º). |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| -Taxa de Administração: O Fundo pagará ao Administrador um valor mensal equivalente a 0,50% ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, com um mínimo mensal de R$ 36.500,00, corrigido anualmente pelo IPCA. Além disso, há uma cobrança de 0,10% ao ano sobre o Patrimônio Líquido. (Art. 5.1); -Taxa de Gestão: Parte da Taxa de Administração será destinada ao Gestor, conforme acordado entre Administrador e Gestor. Essa taxa será devida a partir de 1º de julho de 2024, com o primeiro pagamento em agosto de 2024. (Art. 5.2); -Forma de Pagamento: A Taxa de Administração e Gestão será calculada mensalmente e paga até o 5º dia útil do mês seguinte aos serviços prestados. (Art. 5.3); -Exclusões da Taxa: Não estão incluídas na Taxa de Administração e Gestão as despesas com transferência da propriedade fiduciária dos bens do Fundo, bem como as despesas de liquidação do Fundo. Esses custos serão arcados pelo próprio Fundo. (Art. 5.4); -Escrituração de Cotas: O Administrador poderá prestar serviços de escrituração das cotas, recebendo remuneração compatível com a praticada no mercado. (Art. 5.6) -Taxa de Performance: O Fundo não cobrará taxa de performance. (Art. 5.7) -Pagamento a Prestadores de Serviço: O Administrador poderá destinar parte da Taxa de Administração diretamente aos prestadores de serviços contratados pelo Fundo. (Art. 5.8) | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 469.883,70 | 0,76% | 0,71% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | CAROLINA ANDREA GARISTO GREGÓRIO | Idade: | 45 ANOS | |
| Profissão: | ENGENHEIRA CIVIL | CPF: | 21715650808 | |
| E-mail: | carolina.gregó[email protected] | Formação acadêmica: | ENGENHEIRA CIVIL | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 31/07/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BR-CAPITAL D.T.V.M. S.A. | 2016 até a presente data | Diretora | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários | |
| UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA. | 2016 até a presente data | Diretora | Consultoria Imobiliária, Estruturação e Desenvolvimento de Empreendimentos Imobiliária. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 145,00 | 217.932,00 | 38,39% | 33,83% | 4,56% | |
| Acima de 5% até 10% | 8,00 | 349.810,00 | 61,61% | 55,45% | 6,16% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| https://www.unitas.com.br/site/conteudo/pagina/1,401+Lavoura_I_Fiagro_Imobiliario.html |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://www.unitas.com.br/site/conteudo/pagina/1,401+Lavoura_I_Fiagro_Imobiliario.html |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| https://www.unitas.com.br/dash/uploads/sistema/brcapital/politicas_manuais/politica_exercicio_voto_setembro_2022.pdf |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| - Carlos Orlandelli Lopes - Jacqueline Maria França Carmo |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| A integralização das Cotas do Fundo será feita em moeda corrente nacional, preferencialmente à vista, podendo ou não existir a necessidade da celebração de compromisso de investimento e/ou da realização de chamada de capital, considerando as hipóteses de emissões de Cotas do Fundo em que for permitida a integralização em data posterior à subscrição. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |