| Nome do Fundo/Classe: | VINCI CREDIT SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO | CNPJ do Fundo/Classe: | 41.081.374/0001-66 |
| Data de Funcionamento: | 12/05/2021 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRVCRICTF007 | Quantidade de cotas emitidas: | 17.773.297,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | MB | Entidade administradora de mercado organizado: | |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002 | Telefones: | (11) 3509-0600 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2024 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: VINCI GESTORA DE RECURSOS LTDA. | 13.838.015/0001-75 | Avenida Bartolomeu Mitre nº 336, 5º andar, parte, Leblon, Rio de Janeiro | (11) 3572-3700 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP | (11) 3509-0600 |
| 1.3 | Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES | 61.562.112/0001-20 | Rua do Russel, 804 - Sala 601 e 701 - Edificio Manchete, Bairro Glória - Rio de Janeiro/RJ | (11) 3674-2000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| CRI_14L0193106 | Benefícios futuros | 6.091.069,63 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_19G0834961 | Benefícios futuros | 2.999.989,40 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21I0605705 | Benefícios futuros | 3.116.419,67 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22E0640809 | Benefícios futuros | 2.158.948,44 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_24G1972260 | Benefícios futuros | 1.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_24H0031235 | Benefícios futuros | 3.200.000,01 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_24H2012907 | Benefícios futuros | 2.001.907,94 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_24L2170982 | Benefícios futuros | 5.045.186,94 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas de gestão. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício social findo em 31/12/2024 o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$ 13.210.409,55. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Em 2024, o agronegócio brasileiro enfrentou desafios significativos causados pelo clima adverso, que impactou diretamente a produção de culturas importantes como soja, milho e cana-de-açúcar. Apesar disso, o setor demonstrou resiliência. A soja teve quebra de safra sem compensação nos preços, enquanto o milho, mesmo com queda na produção, viu seus preços subirem. O etanol registrou aumento de 20% no consumo, e o açúcar alcançou preço recorde no mercado interno, com exportações históricas acima de 38 milhões de toneladas.Já a pecuária teve recuperação expressiva, com o boi gordo saindo de R$ 230 para R$ 360 por arroba ao longo do ano. Em resumo, mesmo diante das adversidades, 2024 foi positivo para produtores que mantiveram alta produtividade e para cadeias com demanda aquecida. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A perspectiva para o agronegócio brasileiro em 2025 é positiva, marcada por expectativa de recuperação de produtividade e crescimento de produção em diversas cadeias. Após um 2024 desafiador por conta do clima, as previsões climáticas para 2025 indicam condições mais favoráveis, especialmente no Centro-Sul. A produção de soja deve atingir recorde sustentada por melhor produtividade e aumento de área plantada. O milho também tende a crescer impulsionado pela demanda interna firme e retomada das exportações.No setor de proteínas animais, a forte demanda global, aliada à valorização do dólar, deve manter as exportações em alta. De modo geral, 2025 se desenha como um ano de retomada do crescimento no agro, com boas oportunidades. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| CRI_14L0193106 | 3.307.292,21 | SIM | -45,70% | |
| CRI_19G0834961 | 2.794.220,42 | SIM | -6,86% | |
| CRI_19L0928585 | 4.046.403,17 | SIM | -14,84% | |
| CRI_19L0928585 | 801.544,54 | SIM | -83,13% | |
| CRI_20B0849733 | 938.810,54 | SIM | -32,51% | |
| CRI_20F0755566 | 699.229,99 | SIM | -23,08% | |
| CRI_20F0755566 | 138.389,26 | SIM | -84,78% | |
| CRI_20F0755566 | 1.713.573,50 | SIM | 88,51% | |
| CRI_20K0816978_DU2 | 3.069.207,07 | SIM | -17,34% | |
| CRI_20L0870667 | 1.624.996,77 | SIM | -2,41% | |
| CRI_20L0870667 | 322.655,60 | SIM | -80,62% | |
| CRI_20L0870667 | 2.734.369,57 | SIM | 64,21% | |
| CRI_21C0777936 | 1.154.527,26 | SIM | -33,65% | |
| CRI_21E0407330_DU2 | 4.873.740,51 | SIM | -15,68% | |
| CRI_21E0407330_DU2 | 4.873.740,51 | SIM | -15,68% | |
| CRI_21E0407330_DU2 | 580.740,72 | SIM | -89,95% | |
| CRI_21F0968888 | 545.681,94 | SIM | -11,74% | |
| CRI_21F0968888 | 108.764,54 | SIM | -82,41% | |
| CRI_21F0968888 | 2.755.368,46 | SIM | 345,64% | |
| CRI_21F1035590 | 1.688.906,80 | SIM | -38,21% | |
| CRI_21F1035590 | 1.133.905,04 | SIM | -58,52% | |
| CRI_21F1035590 | 1.086.912,19 | SIM | -60,23% | |
| CRI_21F1035595 | 558.762,77 | SIM | 35,33% | |
| CRI_21F1035595 | 368.494,41 | SIM | -10,75% | |
| CRI_21F1035597_DU2 | 2.055.386,46 | SIM | -13,13% | |
| CRI_21G0864339 | 1.187.275,45 | SIM | -15,34% | |
| CRI_21G0864339 | 235.104,05 | SIM | -83,24% | |
| CRI_21G0864339 | 4.396.445,75 | SIM | 213,48% | |
| CRI_21H0001405 | 5.674.625,51 | SIM | -18,93% | |
| CRI_21I0566602 | 2.086.575,23 | SIM | -20,49% | |
| CRI_21I0605705 | 2.553.082,08 | SIM | -18,08% | |
| CRI_21K0046865 | 1.233.399,48 | SIM | -22,10% | |
| CRI_21K0732283_DU2 | 3.552.658,60 | SIM | 6,85% | |
| CRI_21L0329277 | 1.120.369,80 | SIM | -45,40% | |
| CRI_21L0729728 | 148.419,85 | SIM | -51,93% | |
| CRI_21L0729731 | 148.419,85 | SIM | -51,93% | |
| CRI_21L0823062 | 1.940.023,61 | SIM | -18,94% | |
| CRI_21L0823062 | 1.947.032,93 | SIM | -18,64% | |
| CRI_22B0309134 | 3.784.139,95 | SIM | -28,45% | |
| CRI_22B0381601 | 1.808.370,35 | SIM | -17,20% | |
| CRI_22B0555782_DU2 | 2.135.634,26 | SIM | 5,41% | |
| CRI_22B0555800_DU2 | 207.331,02 | SIM | -90,63% | |
| CRI_22B0555800_DU2 | 2.329.562,07 | SIM | 5,33% | |
| CRI_22B0914263 | 4.027.370,41 | SIM | -26,38% | |
| CRI_22C0750182 | 2.733.729,53 | SIM | -3,32% | |
| CRI_22D0382755 | 4.858.921,69 | SIM | 14,05% | |
| CRI_22E0640809 | 1.852.650,71 | SIM | -14,19% | |
| CRI_22E1056953 | 3.859.712,72 | SIM | 153,06% | |
| CRI_22E1056953 | 4.406.903,20 | SIM | 188,94% | |
| CRI_22E1056953 | 4.379.360,06 | SIM | 187,13% | |
| CRI_22E1056953 | 95.482,90 | SIM | -93,74% | |
| CRI_22E1313201 | 970.472,52 | SIM | -51,72% | |
| CRI_22F0236430 | 929.593,67 | SIM | -77,93% | |
| CRI_22F0930128 | 8.286.490,53 | SIM | -8,26% | |
| CRI_22H0091706 | 783.752,54 | SIM | -24,32% | |
| CRI_22H0091706 | 1.763.443,22 | SIM | 70,27% | |
| CRI_22I0246580 | 791.986,50 | SIM | -17,57% | |
| CRI_22I1423539 | 1.212.086,05 | SIM | -21,68% | |
| CRI_22I1423539 | 1.211.500,50 | SIM | -21,71% | |
| CRI_23C0248214 | 487.527,15 | SIM | -39,06% | |
| CRI_23H1023846 | 1.987.789,03 | SIM | -1,13% | |
| CRI_24G1972260 | 1.503.782,94 | SIM | 0,25% | |
| CRI_24H0031235 | 2.984.548,58 | SIM | -6,73% | |
| CRI_24H2012907 | 2.004.392,60 | SIM | 0,12% | |
| CRI_24L2170982 | 5.012.834,63 | SIM | -0,64% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Administrador receberá por seus serviços uma taxa de administração correspondente aos percentuais descritos na tabela abaixo, calculados sobre o valor contábil do patrimônio líquido do Fundo ou sobre o Valor de Mercado, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado (“Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 12.000,00 (doze mil reais), sendo certo que o valor mínimo mensal será atualizado anualmente, a partir da data de início das atividades do Fundo, pela variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (“IPCA/IBGE”). Valor Contábil do Patrimônio Líquido ou Valor de Mercado do Fundo Taxa de Administração Até R$ 500.000.000,00 0,95% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 500.000.000,00 até R$ 1.000.000.000,00 0,85% a.a. Sobre o valor que exceder R$ 1.000.000.000,00 0,75% a.a. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.565.378,79 | 0,87% | 0,95% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Marcelo Vieira Francisco | Idade: | 49 | |
| Profissão: | Economista | CPF: | 17077676889 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Economia | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 02/09/2024 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Apex Holding Ltda | Desde 08/2024 | Diretor Executivo Adm Fiduciária e Produtos | Administrador fiduciário | |
| Kanastra Gestão de Recursos Ltda | 07/2022 até 08/2024 | Diretor de Operações | Administrador fiduciário | |
| Santander Securities Services DTVM | 04/2019 até 05/2022 | Diretor de Administração Fiduciária | Administrador fiduciário | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 10.720,00 | 7.564.192,00 | 42,55% | 33,18% | 9,37% | |
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 1.869.930,00 | 10,52% | 0,00% | 10,52% | |
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | 1,00 | 8.339.175,00 | 46,92% | 0,00% | 46,92% | |
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Ana Carolina Ferracciu Coutinho Moura - CNPJ: 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5. riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |