| Nome do Fundo/Classe: | GENESIS MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII | CNPJ do Fundo/Classe: | 30.982.974/0001-89 |
| Data de Funcionamento: | 01/11/2019 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRVXXVCTF004 | Quantidade de cotas emitidas: | 276.446,00 |
| Fundo/Classe Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: OutrosTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA. | CNPJ do Administrador: | 67.030.395/0001-46 |
| Endereço: | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3477, 11º andar- Itaim Bibi- São Paulo- SP- 04538-133 | Telefones: | (11) 2197-4400 |
| Site: | www.trusteedtvm.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2024 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: GENESIS CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA. | 16.995.968/0001-35 | RUA IGUATEMI 448, - ITAIM BIBI SAO PAULO, SP | 11 4993-9400 |
| 1.2 | Custodiante: TRUSTEE DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA | 67.030.395/0001-46 | AV. BRIG. FARIA LIMA, 3477/11º ANDAR CJ 111 - ITAIM BIBI | (11) 2197-4400 |
| 1.3 | Auditor Independente: CLA - Clifton Larson Allen Brasil Auditores Independentes | 54..08.0.7/21/0-00 | AV. DAS NAÇÕES UNIDAS, 11.541, 18º ANDAR - SÃO PAULO, SP | (11) 2693-0241 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| Imóvel Shopping Iguatemi São Carlos | Expansão do portifólio de investimento | 5.006.931,48 | Aporte cotistas | |
| BWP FII | Expansão do portifólio de investimento | 138.112.606,14 | Venda dos CRIs | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O Fundo segue a política de investimento descrita em seu Regulamento e poderá realizar novos investimentos dentro dos parâmetros estabelecidos no Regulamento. No momento de fechamento do presente Informe, não há qualquer investimento em análise. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| Resultado líquido contábil no regime de competência em 31/12/2024 de R$ -22.693 mil ; Resultado operacional de R$ 22.035 mil; Distribuição de Rendimentos aos Cotistas de R$ 24.998. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| O ano de 2024 foi marcado por uma conjuntura econômica mista para o setor imobiliário. O crescimento econômico de 3,4% auferido no ano e, especialmente, a queda do desemprego para um nível historicamente baixo, de 6,6% na média do ano, combinado com o aumento anual de 9,3% do rendimento domiciliar per capita, suportaram um bom desempenho em geral dos empreendimentos imobiliários alocados nos fundos investidos. Porém, por outro lado, contrariando as expectativas do início do ano, a inflação continuou em patamar relativamente elevado, com o IPCA fechando o ano em 4,83%, o que fez o Banco Central abortar o processo de redução da taxa de juros básica da economia. De fato, a taxa Selic virou o ano de 2023 em 11,75,%, caiu, em maio de 2024, a um nível mínimo anual de 10,50%, mas fechou o ano de 2024, em 12,25% e com viés de alta. Os estímulos fiscais que injetaram o combustível para o aumento da renda e do emprego foram os mesmos que contribuiram para a desancoragem das expectativas de inflação e, consequentemente, o início de novo ciclo de aperto monetário. Do lado externo, a conjuntura econômica representou um sinal neutro para o setor imobiliário brasileiro, ficando estacionada, contudo, num campo mais negativo do que positivo, especialmente com a manutenção dos juros nos EUA e Europa em patamares altos e as incertezas causadas por guerras e tensões geopolíticas. Em resposta a esse cenário, o Banco Central adotou uma postura cautelosa, reduzindo gradualmente a taxa Selic. Esse movimento refletiu-se nas taxas de financiamento imobiliário, tornando o crédito mais acessível, embora ainda em patamares elevados em relação à década passada. Como consequência, a demanda por imóveis foi impactada, especialmente no setor residencial, enquanto no setor comercial a adaptação ao modelo híbrido de trabalho continuou pressionando os preços dos imóveis corporativos. A dinâmica da oferta e demanda no mercado imobiliário refletiu diretamente essas condições macroeconômicas. A redução moderada das taxas de juros proporcionou um reaquecimento da demanda por imóveis residenciais, enquanto o alto custo dos insumos da construção civil e desafios logísticos globais impactaram os preços dos novos empreendimentos. No segmento comercial, a demanda permaneceu desaquecida, refletindo as mudanças estruturais no mercado de trabalho. Ainda assim, o setor imobiliário continuou atraindo investidores, especialmente em imóveis para locação e fundos imobiliários (FIIs), que se consolidaram como alternativas viáveis de investimento. O segmento de habitação popular manteve-se como um dos focos de incentivo governamental, reforçando a importância do setor para a economia. Além disso, a sustentabilidade ganhou ainda mais espaço, impulsionando a demanda por empreendimentos com certificações ecológicas e soluções sustentáveis. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O Fundo continuará investindo conforme a política prevista em seu Regulamento. Em relação ao cenário econômico de 2025: (a) em relação a variáveis como crescimento econômico, emprego e renda, apesar de desempenho abaixo do registrado em 2025, não se espera qualquer tipo de mudança mais aguda, ou seja, os ativos imobiliários para renda, aos quais o fundo está exposto indiretamente, tendem a continuar com um desempenho operacional bastante satisfatório; e (b) do ponto de vista de inflação e juros, o recrudescimento da inflação e manutenção de taxas de juros elevados, são fatores limitantes de novos investimentos e, adicionalmente, implicam um monitoramento dos passivos do fundo investido que, contudo, são servidos por um fluxo robusto de aluguéis. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Shopping Iguatemi São Carlos | 5.671.020,01 | SIM | 0,00% | |
| BWP FII | 146.262.039,05 | SIM | 0,00% | |
| Rec Log 2 S.A. | 38.278.800,14 | SIM | 1,31% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| A participação direta na Rec Log 2 S.A. e no Shopping Iguatemi São Carlos esão demonstradas pelos seus valores justos, obtidos através de laudos de avaliação elaborados por avaliador independente com reconhecida qualificação e devidamente aprovado pela Administração do Fundo. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.477-11º andar-Torre A-Itaim Bibi-04538-133-São Paulo-SP
Site Fundos Net: fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/login - Site administradora: www.trusteedtvm.com.br |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Item (i) são utilizados como meios de comunicação aos cotistas:(a) FundosNet; (b) site da Administradora; (iii) escrita; e (iv) e-mail Item (ii) o endereço físico e eletrônico são disponibilizados no Edital de Convocação. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Item (i) são solicitados os documentos societários do cotista, no momento da coleta de assinaturas na Lista de presença; Item (ii) a Consulta Formal é elaborada nos termos do Regulamento do Fundo e enviada a todos os cotistas, juntamente com a carta resposta; Item (iii) as manifestações dos cotistas, deverão ocorrer na forma prevista no comunicado até o horário estabelecido. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Ao enviarmos a comunicação ao cotista sobre a realização da Assembleia, é disponibilizado o canal eletrônico para retorno da sua manifestação nos termos do Regulamento do Fundo, e quando a o envio desta pelo cotista, procedemos com a apuração do quorum no momento do encerramento do prazo para manifestação. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Fundo pagará ao Administrador uma remuneração de 0,10% (um décimo por cento) ao ano, incidente sobre Patrimônio Líquido do Fundo, calculada diariamente, na base 1/252 um duzentos e cinquenta e dois avos). O Administrador receberá uma remuneração mensal mínima de R$ 15.000,00 (quinze mil reais) atualizado anualmente, pela variação positiva do IPCA. Adicionalmente à Taxa de Administração prevista acima, pela gestão do Fundo, será devido ao Gestor uma taxa de gestão de 0,55% (cinquenta e cinco centésimos por cento) ao ano, incidente sobre Patrimônio Líquido do Fundo, calculada diariamente, na base 1/252. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.533.100,26 | 0,72% | 78,11% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Artur Martins de Figueiredo | Idade: | 60 | |
| Profissão: | Administrador de Empresas | CPF: | 073.813.338-80 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | PUC | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 07/06/1999 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| Banco Bandeirantes de Investimentos S/A | 1986/1999 | Analista de Investimento | Realizava acompanhamento de empresas de capital aberto, bem como o mercado financeiro de um modo geral, objetivando a elaboração de relatórios diários para definição de estratégias na administração de recursos de terceiros. | |
| Planner Corretora de Valores S/A | 1999/2000 | Gerente | Coordenação da Área de Agente Fiduciário, realizando entre outras atividades, o acompanhamento diário dos preços unitários das debêntures, controle dos “covenants” financeiros constantes da escritura de emissão, bem como avaliação das providências a serem adotadas nas emissões que encontram-se inadimplentes. | |
| Banco Bradesco S/A | 2000/2001 | Gerente de Underwriting | Realização de prospecção de operações, nas quais as empresas utilizam o mercado de capitais como fonte de recursos para suportar investimentos e/ou alongamento de outros financiamentos / empréstimos. O trabalho consistia na prospecção propriamente dita, ou seja, visitas / reuniões com os potenciais emissores, bem como o acompanhamento do processo de registro da operação junto à CVM – Comissão de Valores Mobiliário e do procedimento de venda dos títulos ao mercado (basicamente investidores institucionais). | |
| Trustee DTVM Ltda | 2001/ Atual | Diretor / Conselheiro | Responsável pela administração fiduciária de Fundos de Investimento | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | Não | |||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | Não | |||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 12,00 | 89.140,00 | 32,24% | 32,24% | ||
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | 2,00 | 187.306,00 | 67,76% | 67,76% | ||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3 |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| As Cotas serão negociadas no mercado de bolsa, administrado pela B3. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.trusteedtvm.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Artur Martins de Figueiredo - CPF 073.813.338-80 - Responsável pela administração fiduciária de Fundos de Investimento |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5. riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |