| Nome do Fundo: | FII CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMA | CNPJ do Fundo: | 04.141.645/0001-03 |
| Data de Funcionamento: | 29/08/2000 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRFLMACTF009 | Quantidade de cotas emitidas: | 69.033.500,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BR-CAPITAL DTVM S.A. | CNPJ do Administrador: | 44.077.014/0001-89 |
| Endereço: | AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11857, CJ. 111- BROOKLIN NOVO- SÃO PAULO- SP- 04578908 | Telefones: | 11-5508.3500 |
| Site: | WWW.BRCAPITAL.COM.BR | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2019 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: BR-CAPITAL DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIÁRIOS SA | 44.077.014/0001-89 | AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11857 - CJ. 111 - SÃO PAULO -SP | 11-5508.3500 |
| 1.2 | Custodiante: | ../- | ||
| 1.3 | Auditor Independente: RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES SOCIEDADE SIMPLES | 16.549.480/0001-84 | RUA DO ROCIO, 350 - 4º ANDAR - SÃO PAULO - SP | 11-2348.1000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: | ../- | ||
| 1.6 | Consultor Especializado: UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA. | 61.458.998/0001-67 | AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11857 - CJ. 111 - SÃO PAULO -SP | 11-5508.3500 |
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
1.8 |
Outros prestadores de serviços¹: |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| Itaú Corretora de Valores S/A | 61.194.353/0001-64 | Av Brig Faria Lima 3400 10º and. São Paulo - SP | 11-2740.2575 | |
| JJ Chaves Contadores Sociedade Simples Ltda | 94.154.119/0001-62 | Roa Dona Laura, 414 - Porto Alegre - RS | 51-3388.3677 |
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| não há previsão |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O Fundo apurou um resultado positivo de R$ 12.620.621,00 no período. Neste exercício foram distribuidos R$ 12.162.385,27 de renda aos cotistas. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Segundo dados do Observatório de Turismo e Eventos de São Paulo, o ano de 2019 fechou com taxa de ocupação de 68,56%, muito próximo à taxa de ocupação de 2018 (68,15%). A diária média, no entanto, cresceu aproximadamente 8%, refletindo no incremento do RevPar na mesma proporção. O Hotel Pullman Vila Olímpia registrou taxa de ocupação em linha com o mercado de São Paulo, e 3% acima da oferta competitiva direta. A diária média do hotel foi de R$ 666, 38% acima da oferta competitiva. O mercado corporativo Classes A e A+ de São Paulo registrou uma absorção líquida durante o ano de 2019 próxima dos 80 mil m² (Siila, 4T 2019). A taxa de vacância registrada no final de 2019 foi de 15,77% (Classes A e A+), o que representou uma redução de ~4% em relação ao ano anterior (em 2018 a taxa de vacância registrada no final do ano foi de 19,80%). Isso demonstra a fase de recuperação do mercado corporativo de alto padrão em São Paulo. Apesar do aquecimento do mercado, o preço médio pedido para locação na capital paulista caiu ~4%, de R$ 84,29 por m² ao mês em dezembro de 2018, para R$ 81,14 por m² em dezembro de 2019 (Siila, 4T 2019). Os escritórios do Fundo estão integralmente locados, com preços médios de locação moderadamente acimados preços médios pedidos na região em edifícios com qualidade semelhante. Segundo dados do Observatório de Turismo e Eventos de São Paulo, o ano de 2019 fechou com taxa de ocupação de 68,56%, muito próximo à taxa de ocupação de 2018 (68,15%). A diária média, no entanto, cresceu aproximadamente 8%, refletindo no incremento do RevPar na mesma proporção. O Hotel Pullman Vila Olímpia registrou taxa de ocupação em linha com o mercado de São Paulo, e 3% acima da oferta competitiva direta. A diária média do hotel foi de R$ 666, 38% acima da oferta competitiva. O mercado corporativo Classes A e A+ de São Paulo registrou uma absorção líquida durante o ano de 2019 próxima dos 80 mil m² (Siila, 4T 2019). A taxa de vacância registrada no final de 2019 foi de 15,77% (Classes A e A+), o que representou uma redução de ~4% em relação ao ano anterior (em 2018 a taxa de vacância registrada no final do ano foi de 19,80%). Isso demonstra a fase de recuperação do mercado corporativo de alto padrão em São Paulo. Apesar do aquecimento do mercado, o preço médio pedido para locação na capital paulista caiu ~4%, de R$ 84,29 por m² ao mês em dezembro de 2018, para R$ 81,14 por m² em dezembro de 2019 (Siila, 4T 2019). Os escritórios do Fundo estão integralmente locados, com preços médios de locação moderadamente acimados preços médios pedidos na região em edifícios com qualidade semelhante. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A retomada econômica, mesmo que em ritmo lento, causa impactos diretos em toda a cadeia imobiliária, impulsionando o aumento da procura por novos espaços corporativos ou ampliação de área ocupada. A escassez de novos projetos para ser entregue nos próximos anos, em especial na região da Vila Olímpia e Faria Lima (região de influência do CSFL), elevará os valores de locação no médio prazo, em especial nessas regiões consolidadas. Aliado a esse contexto, os parâmetros da nova Lei de Uso e Ocupação do Solo e os custos de outorga/cepacs, elevam os custos dos novos projetos, justificando a construção de novos empreendimentos apenas com preços de locação mais elevados. Para o Pullman São Paulo Vila Olímpia, o cenário tem sido fortemente impactado pelos acontecimentos que vem ocorrendo desde o início do ano, marcado por instabilidade política, e o coronavírus, que tem causado muitos cancelamentos de reservas em março de 2020.Por decorrência desses últimos acontecimentos, a previsão de ocupação do hotel caiu de 67,7% para 53,9%, com diária média esperada de R$ 709,35 |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| Cond Continental Square Faria Lima 18 conjuntos | 133.175.095,52 | NÃO | 0,00% | |
| 75% do Hotel Pullman Vila Olimpia | 63.007.498,00 | NÃO | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os imóveis estão registrados na contabilidade pelos valores avaliados em dezembro/2018, acrescido pelos investimentos efetuados no ano de 2019. Os conjuntos foram avaliados, em dezembro/2018, pelo “Método comparativo direto de dados de mercado”, acrescido em 2018 pelos investimentos efetuados. A participação do Fundo no Hotel foi avaliada, em dezembro/2018, pelo "Método da Renda" na sua variante de Valor Econômico por Fluxo de Caixa Descontado. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| AVENIDA NAÇÕES UNIDAS, 11.857 - CJ. 111 - BROOKLIN NOVO - SÃO PAULO - SP
[email protected] |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| Os cotistas poderão utilizar a via postal, ou comparecer em nossa sede na Avenida Nações Unidas, 11.857 - cj. 111 - 04578-908 - São Paulo - SP. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| Poderão votar na assembleia geral os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano. Para a comprovação da qualidade de cotista, ou representante legal/procurador de cotista, será exigida identificação pessoal, cópia dos documentos que comprovem a representação legal do cotista ou procuração. Na eventualidade de consultas formais, esta será formalizada em carta, telex, telegrama, fac-símile ou e-mail dirigido pela Administradora a cada Cotista para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias. Não existe previsão no Regulamento do Fundo para participação à distância nas Assembleias. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| Não existe previsão no Regulamento do Fundo para a realização de Assembleias por meio eletrônico. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| A taxa de administração é calculada mensalmente à razão de 2% (dois por cento) do resultado a ser distribuído aos cotistas conforme definido no parágrafo 4º, artigo 10 do Regulamento do Fundo, assegurando um valor mínimo equivalente a R$ 5mil mensal, nos termos do previsto no artigo 36 da Instrução CVM 472 (Taxa de Administração), sendo paga à administradora no mês subsequente à prestação dos serviços. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 243.349,77 | 0,12% | 0,07% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | CAROLINA ANDREA GARISTO GREGORIO | Idade: | 40 ANOS | |
| Profissão: | Engenheira Civil | CPF: | 21715650808 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Engenharia Civil | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 31/07/2016 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BR-CAPITAL D.T.V.M. S.A. | 2016 até apresente data | Diretora | Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários | |
| UNITAS CONSULTORIA E EMPREENDIMENTOS LTDA. | 2016 até apresente data | Diretora | Consultoria Imobiliária, Estruturação e Desenvolvimento de Empreendimentos Imobiliária. | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 50.561,00 | 56.959.214,00 | 82,51% | 81,08% | 1,43% | |
| Acima de 5% até 10% | 1,00 | 4.390.722,00 | 6,36% | 6,36% | ||
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 7.683.564,00 | 11,13% | 11,13% | ||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| Todos os atos ou fatos relevantes do Fundo serão divulgados na página do Fundo, http://www.brcapital.com.br/site/conteudo/pagina/1,96+Fundo-de-Investimento-Imobiliario-Continental-Square-Faria-Lima.html, e no sistema FundosNet da B3-Brasil, Bolsa, Balcão e da CVM-Comissão de Valores Mobiliários |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| As cotas do Fundo são negociadas apenas na B3-Brasil, Bolsa, Balcão através de Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| http://www.brcapital.com.br/site/conteudo/pagina/1,91+Fundos.html |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| - Carlos Orlandelli Lopes - Luiz Linares Cambero - Jacqueline Maria de França Carmo |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| Não possui informação apresentada. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |