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Informe Anual

Nome do Fundo/Classe: BB FUNDO DE INVESTIMENTO DE CRÉDITO FIAGRO-IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo/Classe: 42.592.257/0001-20
Data de Funcionamento: 17/12/2021Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRBBGOCTF002Quantidade de cotas emitidas: 4.005.164,00
Fundo/Classe Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BB GESTAO DE RECURSOS DTVM S.ACNPJ do Administrador: 30.822.936/0001-69
Endereço: Av República do Chile, 330, 7º e 8º andares Torre Oeste- Centro- Rio de Janeiro- RJ- 20031170Telefones: 021-3808-7500
Site: www.bb.com.brE-mail: [email protected]
Competência: 12/2024

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: BB Gestão de Recursos DTVM S.A.30.822.936/0001-69Av República do Chile, 330 - 7º e 8º andares - Rio de Janeiro - RJ(21) 3808-7500
1.2 Custodiante: Banco do Brasil S.A.19.1./-Av República do Chile, 330 - 9º andar - Rio de Janeiro - RJ(21) 3808-3466
1.3 Auditor Independente: KPMG Auditores Independentes 57.755.217/0001-29Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Rio de Janeiro - RJ(21) 2207-9047
1.4 Formador de Mercado: XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, T.V.M. S.A02.332.886/0001-04Avenida Presidente Juscelino Kubitschek nº 1909, 30º andar, São Paulo – SP(11) 3027-2254
1.5 Distribuidor de cotas: ../-
1.6 Consultor Especializado: Banco do Brasil S.A.19.1./-Setor de Autarquias Norte, Quadra 05, Lote “B”, Torres I, II e III, S/N, Edifício Banco do Brasil, Brasília (DF), CEP 70.040-912
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-

1.8

Outros prestadores de serviços¹:

CNPJ

Endereço

Telefone
Banco do Brasil S.A.19.1./-Av República do Chile, 330 - 9º andar - Rio de Janeiro - RJ(21) 3808-3466

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
FIDC URAAGROComposição da carteira5.898.000,00Reinvestimento
BRCASCCRA0Y6Composição da carteira4.894.519,11Reinvestimento
BRECOACRAG43Composição da carteira669.000,00Reinvestimento
BRECOACRA9N2Composição da carteira7.390.457,24Reinvestimento
BRECOACRAHG2Composição da carteira12.000.000,00Reinvestimento
BRECOACRAGR1Composição da carteira10.689.721,17Reinvestimento
BRECOACRAGR1Composição da carteira15.004.575,91Reinvestimento
BRRBRACRA4P1Composição da carteira3.313.313,91Reinvestimento
BRIMWLCRA663Composição da carteira10.617.123,58Reinvestimento
BRIMWLCRA903Composição da carteira10.000.000,00Reinvestimento
BRIMWLCRA8Z9Composição da carteira5.000.000,00Reinvestimento
BRVERTCRA344Composição da carteira3.274.539,81Reinvestimento
BRIMWLCRA9B8Composição da carteira5.000.000,00Reinvestimento
CompromissadaComposição da carteira6.356.362.894,68Reinvestimento

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
O programa de investimentos para o ano de 2025 contempla pricipalmente a compra de CRA's - Certificado de Recebíveis do Agronegócio, que se enquadrem nos critérios de alocação do fundo, com foco no mercado primário, mas não somente, buscaremos também no mercado secundário emissões de CRA’s e outros ativos elegíveis para o fundo com taxas atrativas ou oportunidades com boa relação risco versus retorno. A participação em ativos de maior liquidez, como operações compromissadas e cotas de FI, é reduzida à medida que os recursos sejam alocados em CRA’s.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
No ano de 2024, foi distribuído como forma de rendimentos o valor total de R$9,29 por cota emitida. Em relação a cota patrimonial, ocorreu a variação de -6,43% no ano de 2024.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
O fundo não atuou no mercado imobiliário nesse período. O agronegócio brasileiro teve um papel crucial em 2024, consolidando sua importância econômica e geopolítica. Apesar de desafios como enchentes no Rio Grande do Sul e seca nas regiões centrais, avanços tecnológicos e acordos comerciais permitiram ao setor mostrar resiliência e adaptação. O PIB Agro de 2024 deve atingir R$ 2,72 trilhões, um aumento de 2% em relação a 2023, com expectativa de crescimento de até 5% em 2025.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
A estimativa de Valor Bruto da Produção Agropecuária (VBP) para 2025 sinaliza avanço no faturamento das atividades produtivas no campo, atingindo R$ 1,419 trilhão no ano, equivalente a incremento de 11,5% frente ao observado em 2024, de acordo com análise da Secretaria de Política Agrícola do Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento (Mapa), em valores deflacionados pelo IGP-DI, de dezembro/24. Destaca-se que o bom desempenho esperado vem tanto da atividade pecuária como das lavouras. Os incrementos no faturamento bruto da produção agrícola e da criação animal devem ser favorecidos pela condição climática mais amena até então e cenário esperado menos volátil à frente, fato que inclusive sustenta projeções oficiais de recorde para a safra atual de grãos. Embora em algumas regiões produtoras do Sul do país já se observa estiagem e precipitações abaixo do normal são esperadas no curto prazo em alguns pontos do Sul, Centro-Oeste e Sudeste, com potencias reflexos pontuais em lavouras e pastagens. No caso das lavouras, além da melhora do clima favorecer a produção das culturas, os preços também impulsionam o faturamento no ciclo, com commodities como café e laranja apresentando cotações excessivamente valorizadas, enquanto outras representativas, como milho, mostrando recuperação em alguma medida. No entanto, a que se considerar também que eventuais sobretaxações estadunidense aos produtos do agronegócio no Brasil ou em grandes produtores podem provocar flutuações em preços ao longo do ano. No caso da pecuária, além dos preços valorizados de bovinos e suínos, o ritmo de produção segue puxado pela demanda interna e externa aquecida, o que sustenta o faturamento no ano. No caso dos bovinos, há que se considerar, no entanto, que a oferta mais restrita de animais para abate em decorrência da mudança do ciclo da pecuária limita a produção mas estimula os preços no setor.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
BRECOACRAAW43.336.262,39SIM5,06%
BRECOACRA96020.691.478,20SIM0,39%
CRAECO0000117.538.165,10SIM1,30%
BRECOACRAA0715.728.103,64SIM-1,23%
BRECOACRA9Z62.108.601,51SIM1,52%
BRRBRACRA0Z88.615.035,55SIM2,52%
BRRBRACRA0Z84.810.853,30SIM2,52%
BRRBRACRA1T921.876.871,24SIM2,57%
BRRBRACRA0Z86.043.634,46SIM2,52%
BRRBRACRA1W322.417.663,10SIM4,33%
BRIMWLCRA43211.065.950,23SIM3,77%
BRCASCCRA0Y65.020.746,88SIM2,58%
BRECOACRA9785.166.297,07SIM0,49%
BRECOACRAAM51.832.024,69SIM-33,12%
BRECOACRABK73.010.666,67SIM0,01%
BRECOACRABY84.998.602,00SIM-0,91%
BRECOACRABR23.060.822,84SIM-24,24%
BRECOACRACH13.633.136,81SIM-33,16%
BRECOACRABY84.998.602,00SIM0,91%
BRECOACRABY84.970.609,83SIM0,91%
BRECOACRACY61.960.513,32SIM-4,07%
BRECOACRAD041.318.678,26SIM-27,84%
BRECOACRADF39.870.516,91SIM0,58%
BRECOACRABK72.007.111,11SIM0,01%
BRECOACRAF939.025.791,51SIM0,06%
BRECOACRAG43686.357,88SIM2,59%
BRECOACRA9N27.210.103,75SIM-2,44%
BRECOACRAHG212.281.080,23SIM2,34%
BRECOACRAGR111.089.608,27SIM3,74%
BRECOACRAGR114.856.599,73SIM-0,99%
BRRBRACRA2E910.263.800,27SIM-0,10%
BRRBRACRA3T53.258.558,00SIM-18,28%
BRRBRACRA4P11.671.594,22SIM2,07%
BRRBRACRA4P13.342.185,68SIM0,90%
BRRBRACRA1405.110.520,02SIM-32,17%
BRRBRACRA1I214.414.015,07SIM0,14%
BRIMWLCRA1P51.217.182,90SIM-33,14%
BRIMWLCRA1P51.673.626,49SIM-33,14%
BRIMWLCRA4Q710.832.595,62SIM-33,69%
BRIMWLCRA4N41.055.524,72SIM1,44%
BRIMWLCRA6483.044.072,22SIM1,43%
BRIMWLCRA6633.574.518,89SIM-18,23%
BRIMWLCRA6633.574.518,89SIM-18,23%
BRIMWLCRA6631.995.475,17SIM-18,23%
BRIMWLCRA6638.936.297,22SIM-18,27%
BRIMWLCRA90310.244.134,59SIM2,44%
BRIMWLCRA8Z95.021.858,20SIM0,44%
BRVERTCRA3440,00SIM-100,00%
BRVERTCRA3440,00SIM-100,00%
BRVERTCRA3440,00SIM-100,00%
BRVERTCRA3440,00SIM-100,00%
BRIMWLCRA9B85.138.450,02SIM2,77%
BRIMWLCRA2002.624.645,42SIM-78,80%
BRRBRACRA2982.913.575,46SIM-17,45%
BRRBRACRA1A92.748.798,89SIM-50,93%
BRRBRACRA1B71.511.360,63SIM-36,10%
BRAPCSCRA1732.999.196,43SIM-47,50%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado equivalente ao preço de transação. Os ativos financeiros são posteriormente mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente incorridos quando de sua alienação. O “valor justo” de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor pelo o qual ele poderia ser comprado ou vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele em um mercado ativo, transparente e significativo (“preço cotado” ou “preço de mercado”). Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies de risco associados a ele. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio do resultado são ajustados pelos custos de transação.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Av República do Chile 330 7º e 8º andares Torre Oeste, Centro, Rio de Janeiro, RJ
http://www.bbasset.com.br > Fundos > FIAGRO
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
Requerimento por escrito a ser encaminhado ao Administrador em sua sede.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
Somente poderão votar na assembleia geral os cotistas inscritos no registro de cotistas na data da convocação da assembleia, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos. Os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto no Regulamento do Fundo. A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de qualquer número de cotistas, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas no regulamento do Fundo e nas Seções II, III e IV do anexo III da Resolução CVM175/22. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. (i) O Administrador pode exigir: reconhecimento da firma do signatário do pedido e cópia dos documentos que comprovem que o signatário tem poderes para representar os Cotistas solicitantes, quando o pedido for assinado por representantes.(ii) As poderão ser adotadas mediante processo de consulta formal, sem necessidade de reunião dos cotistas, a ser dirigido pela Administradora a cada cotista para resposta no prazo mínimo de 30 (trinta) dias, no caso de assembleias ordinárias, ou 15 (quinze) dias, no caso de assembleias extraordinárias, observadas as formalidades previstas na regulamentação em vigor. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. (iii) Considera-se o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre a Administradora e os cotistas, inclusive para convocação de Assembleias de Cotistas e procedimentos de consulta formal. Os cotistas também poderão votar nas Assembleias de Cotistas por meio de comunicação escrita ou eletrônica, conforme procedimentos a serem indicados pela Administradora por ocasião da convocação das Assembleias de Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A Assembleia Geral de Cotistas será instalada com a presença de pelo menos 01 (um) Cotista, sendo que as deliberações poderão ser realizadas mediante processo de consulta formal, por meio de correspondência escrita ou eletrônica (e-mail), a ser realizado pelo Administrador junto a cada Cotista, correspondendo cada Cota ao direito de 01 (um) voto na Assembleia Geral de Cotistas, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 13 e 14 do Anexo III da Resolução CVM nº175/22. Da consulta deverão constar todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto. Considera-se o correio eletrônico uma forma de correspondência válida entre a Administradora e os cotistas, inclusive para convocação de Assembleias de Cotistas e procedimentos de consulta formal. Os cotistas também poderão votar nas Assembleias de Cotistas por meio de comunicação escrita ou eletrônica, conforme procedimentos a serem indicados pela Administradora por ocasião da convocação das Assembleias de Cotistas.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
O Fundo terá uma Taxa de Administração fixa e anual equivalente a 0,85% (oitenta e cinco décimos por cento) ao ano, sobre o patrimônio líquido do FUNDO, observado o valor mínimo mensal de R$70.000,00 corrigido anualmente, sempre no mês de Janeiro, pela variação do Índice de Preços ao consumidor da FIPE (IPC - FIPE) do ano anterior, ou por qualquer outro índice que venha a substituí-lo. A Taxa de Administração será apurada diariamente, com base em um ano de 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, e paga, mensalmente, no 5º (quinto) Dia Útil de cada mês.
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
3.331.183,360,91%1,32%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Carolina Correa de AlbuquerqueIdade: 45 anos
Profissão: BancáriaCPF: 082.524.157-09
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Ciências Econômicas e Direito
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 26/12/2022
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
BB AssetDesde 12/2022Gerente ExecutivaGerente Executiva de Administração Fiduciária
BB AssetDe 04/2018 a 12/2022Gerente de SoluçõesGerente de Soluções da Governança Corporativa
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 12.246,004.005.164,00100,00%93,23%6,77%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
Os atos ou fatos relevantes que possam influenciar direta ou indiretamente nas decisões de investimento no Fundo ou suas operações serão imediatamente divulgados pelo Administrador, nos termos da regulamentação aplicável, de modo a garantir aos Cotistas e demais investidores acesso a informações que possam, direta ou indiretamente, influir em suas decisões de adquirir ou alienar cotas do FUNDO.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
As Cotas do Fundo serão admitidas à negociação exclusivamente em mercado de bolsa administrado pela B3, sendo que somente as Cotas integralizadas poderão ser negociadas na B3. Fica vedada a negociação de fração das Cotas. Não é permitido o resgate das Cotas.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Política do exercício de direito de voto em assembleias disponível em <https://www.bb.com.br/pbb/pagina-inicial/bb-asset/fundos/politica-de-voto#/>.
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
Não possui informação apresentada.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Não possui informação apresentada.

Anexos
5. riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII