ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII	CNPJ do Fundo:	16.706.958/0001-32
Data de Funcionamento:	15/10/2012	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKNCRCTF000	Quantidade de cotas emitidas:	39.097.087,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 04538-132	Telefones:	55-(11)30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	01/2020

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia. São Paulo / SP	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº 100, São Paulo/SP	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: Ernst & Young Auditores Independentes S.S	61..36.6.9/36/0-00	Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº. 1.909, 8ª andar	(11) 2573-4264
1.4	Formador de Mercado: BANCO FATOR	61.344.196/0001-06	Rua Dr. Renato Paes de Barros, 1.017 – 11º e 12º andares - São Paulo, SP	(11) 3049-9100
1.5	Distribuidor de cotas: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.500 - São Paulo, SP	(11) 3003-7377
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA Série nº 1 da 16ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	30.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 278 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	197.617.987,25	8ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 218 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	10.018.518,85	8ª Emissão de Cotas
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 58 da 4ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	70.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 191 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	99.451.358,33	8ª Emissão de Cotas
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 106 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	13.517.298,15	8ª Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA Série nº 1 da 8ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	80.000.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 156 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	22.500.000,00	8ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 216 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	190.000.000,00	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - TRUE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 181 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	291.653.029,49	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 211 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	98.394.498,89	Recursos disponíveis no FII oriundos do fluxo ordinário de pegamento de títulos.
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. Série nº 114 da 4ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	58.096.341,45	7ª Emissão de Cotas
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. Série nº 113 da 4ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	277.899.490,63	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 197 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	258.461.538,37	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 195 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	27.692.307,69	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 202 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	36.923.076,91	7ª Emissão de Cotas
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 193 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários através da aquisição de CRI conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	120.000.000,00	7ª Emissão de Cotas

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas, em CRI de natureza Corporativa e, sempre que possível, com garantias adequadas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de janeiro de 2020, o Fundo apresentava alocação em CRI de aproximadamente 99,0% do PL do Fundo, o que representa um alto patamar de alocação dos recursos. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em janeiro de 2020, o Fundo possuía 90,6% dos ativos indexados ao CDI, 8,2% ao IPCA, 0,2% ao IGP-M e por fim, 1,0% à Selic. Este perfil de indexação permitiu ao Fundo gerar e distribuir resultados acima da sua meta de rentabilidade. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 6,56 por cota no período entre 1º de fevereiro de 2019 e dia 31 de janeiro de 2020. Em relação ao comportamento do Fundo no mercado secundário da B3, houve negociações em todos os pregões do período, com média diária equivalente a R$ 5,7 milhões, e um volume negociado total de R$ 1,44 bilhões. As cotas encerraram jan/20 com um valor de mercado de R$ 104,63 (unitário), o que representa uma pequena desvalorização a mercado de 1,01% em relação a cota de fechamento no mesmo mês do ano anterior (jan/19). Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Anteriormente à exposição relativa à conjuntura econômica, é válido notar que, atualmente, o Fundo apresenta uma concentração em Certificados de Recebíveis Imobiliários de responsabilidade de devedores corporativos, possuindo exposição a 48 CRI. O pagamento da maioria destes títulos é de responsabilidade de empresas atuantes em diversos segmentos da economia, não necessariamente do mercado imobiliário. Consequentemente, o ambiente político-econômico do país como um todo é relevante para a carteira de investimentos do Fundo. Em 2019 o ponto focal das discussões sobre a conjuntura econômica no Brasil foi o andamento das reformas estruturais brasileiras, as quais o Gestor entende como impreteríveis para melhora do cenário fiscal e consequentemente para os preços nos mercados. Em relação à atividade econômica, vimos sinais moderados de recuperação, com ritmo mais lento do que esperado pelo mercado. Pode-se destacar a recuperação da indústria e do mercado imobiliário. O mercado de trabalho também tem apresentado sinais de melhora, mas também com aceleração menor do que a expectativa neste início de ano. Em linha geral, os últimos meses foram de retomada moderada da confiança e atividade, frente às promessas de avanço das reformas brasileiras. No ambiente externo, os principais temas no período são a (i) os atritos comerciais gerados pelo atual governo dos Estados Unidos em relação a produtos ou países específicos; (ii) continuidade da desaceleração do crescimento da economia mundial; (iii) possível desvalorização do dólar frente ao real, causado principalmente pela menor percepção de risco do Brasil na visão externa e interna.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Como mencionado, o Fundo possui atualmente exposição a 48 CRI relacionados a diversos segmentos da economia. Assim, a saúde e boa perspectiva econômica como um todo, é fator relevante para o comportamento da carteira de investimentos do Fundo. Dessa forma, entendemos importante trazer nossa visão sobre as perspectivas econômicas de forma ampla. No ambiente interno, esperamos: (i) manutenção do atual patamar de juros e da inflação pelos próximos anos; (ii) continuação da lenta melhora da atividade econômica no país; bem como (iii) avanço do processo de aprovação das reformas em 2019/2020. Entendemos que uma recuperação mais robusta da economia brasileira passaria por um cenário de aprovação das reformas estruturais propostas, com destaque para a Tributária. Diante do cenário acima, sob a ótica dos riscos incorridos pelo Fundo, a continuidade da recuperação econômica aliada a aprovação das reformas, são elementos que devem propiciar um melhor cenário para as empresas e fundos. Em virtude disso e, em conjunto com (i) a melhora no mercado de crédito e (ii) um maior apetite dos financiadores, esperamos que as empresas e ativos às quais o Fundo é exposto continuem a apresentar melhores resultados, com incremento de sua capacidade de redução de alavancagem e rolagem de seus passivos de forma saudável. Em suma, esperamos uma melhora na capacidade das empresas de honrar suas obrigações, o que é positivo sob a perspectiva do Fundo.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 78 da 1ª Emissão	5.721.561,50	SIM	0,13%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 20 da 1ª Emissão	29.108.301,04	SIM	-2,80%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 18 da 1ª Emissão	35.341.501,87	SIM	1,42%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 73 da 1ª Emissão	6.447.593,88	SIM	-1,18%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 85 da 1ª Emissão	244.696,22	SIM	-1,40%
	CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 302 da 1ª Emissão	4.932.964,60	SIM	-6,45%
	CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 340 da 1ª Emissão	9.839.049,22	SIM	2,72%
	CRI - BRAZILIAN SECURITIES CIA SECURITIZA Série nº 304 da 1ª Emissão	82.070.635,88	SIM	8,28%
	CRI - NOVA SECURITIZACAO S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão	64.475.253,67	SIM	5,27%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 19 da 1ª Emissão	8.239.759,96	SIM	-10,40%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 108 da 1ª Emissão	524.226,09	SIM	-2,47%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 63 da 1ª Emissão	93.829.806,43	SIM	-0,13%
	CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 62 da 1ª Emissão	58.273.407,57	SIM	-0,13%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 134 da 1ª Emissão	100.840.921,48	SIM	-0,08%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 137 da 1ª Emissão	101.926.002,74	SIM	-0,08%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 99 da 1ª Emissão	90.061.484,69	SIM	6,99%
	CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 63 da 1ª Emissão	45.401.661,93	SIM	1,36%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 138 da 1ª Emissão	97.893.624,16	SIM	-0,03%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 142 da 1ª Emissão	138.281.500,02	SIM	-0,04%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 143 da 1ª Emissão	138.281.500,02	SIM	-0,04%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 160 da 1ª Emissão	96.696.819,82	SIM	-0,01%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 174 da 1ª Emissão	185.452.578,80	SIM	-0,05%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 173 da 1ª Emissão	185.452.578,80	SIM	-0,05%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO Série nº 291 da 2ª Emissão	144.177.437,76	SIM	-0,12%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO Série nº 281 da 2ª Emissão	190.069.755,57	SIM	-0,10%
	CRI - APICE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 116 da 1ª Emissão	61.639.628,69	SIM	0,43%
	CRI - RB CAPITAL SECURITIZADORA S.A. Série nº 152 da 1ª Emissão	96.854.454,80	SIM	0,44%
	CRI - BRAZIL REALTY SECURITIZADORA CRED Série nº 1 da 7ª Emissão	30.127.573,30	SIM	0,08%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO Série nº 299 da 2ª Emissão	40.326.953,65	SIM	-0,17%
	CRI - CIBRASEC-CIA BRAS DE SECURITIZAÇÃO Série nº 301 da 2ª Emissão	38.568.738,25	SIM	-0,13%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 128 da 1ª Emissão	15.092.970,46	SIM	-0,13%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 202 da 1ª Emissão	36.989.906,43	SIM	0,18%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 193 da 1ª Emissão	120.217.195,92	SIM	0,18%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 195 da 1ª Emissão	27.742.429,82	SIM	0,18%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 197 da 1ª Emissão	258.929.345,06	SIM	0,18%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. Série nº 113 da 4ª Emissão	283.658.521,51	SIM	2,07%
	CRI - GAIA SECURITIZADORA S.A. Série nº 114 da 4ª Emissão	58.113.150,72	SIM	0,03%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 211 da 1ª Emissão	98.957.637,81	SIM	0,57%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 181 da 1ª Emissão	290.264.161,89	SIM	-0,48%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 216 da 1ª Emissão	190.325.392,52	SIM	0,17%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 156 da 1ª Emissão	19.255.496,49	SIM	0,31%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA Série nº 1 da 8ª Emissão	78.336.435,71	SIM	0,20%
	CRI - HABITASEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 106 da 1ª Emissão	12.710.094,81	SIM	0,05%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 191 da 1ª Emissão	99.493.126,52	SIM	0,04%
	CRI - RB CAPITAL CIA SECURITIZACAO Série nº 218 da 1ª Emissão	10.238.056,33	SIM	2,19%
	CRI - ISEC SECURITIZADORA S.A. Série nº 58 da 4ª Emissão	70.210.023,21	SIM	0,30%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA IMOBILIARIA SA Série nº 278 da 1ª Emissão	197.951.556,23	SIM	0,17%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA Série nº 1 da 16ª Emissão	30.022.283,91	SIM	0,07%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, nº 3.400 - 10º andar - São Paulo/SP - CEP. 04538-132 http://www.intrag.com.br/intrag-pt/fundos/?q=INTKINEAREND

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Conforme descrito no item 18 do regulamento, considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A assembleia geral de Cotistas instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à assembleia geral ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta formal realizada na forma do Regulamento, cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25%, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver menos de 100 Cotistas. Os percentuais acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADMINISTRADOR informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quórum qualificado. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da assembleia geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 ano. Não podem votar nas assembleias gerais de Cotistas do FUNDO, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do FUNDO ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria assembleia geral de Cotistas ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à assembleia geral de Cotistas em que se dará a permissão de voto: (a) o ADMINISTRADOR ou o GESTOR; (b) os sócios, diretores e funcionários do ADMINISTRADOR ou do GESTOR; (c) empresas ligadas ao ADMINISTRADOR ou ao GESTOR, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do FUNDO, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do FUNDO; e (f) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do FUNDO. Os Cotistas poderão enviar seu voto por correspondência e/ou por correio eletrônico, desde que a convocação indique essa possibilidade e estabeleça os critérios para essa forma de voto, que não exclui a realização da reunião de Cotistas, no local e horário estabelecidos, cujas deliberações serão tomadas pelos votos dos presentes e dos recebidos por correspondência, observados os quóruns previstos no Regulamento. A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quoruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas neste Regulamento e na regulamentação aplicável.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Política de remuneração definida em regulamento: Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 1,00% (um por cento) ao ano sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO, calculado conforme item 7.3 do regulamento, ou calculada sobre o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, nesse período, índice de mercado, conforme item 7.3.1 do regulamento. A Taxa de Administração é calculada, apropriada e paga em Dias Úteis (conforme abaixo definido), mediante a divisão da taxa anual por 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis. A Taxa de Administração será provisionada diariamente e paga mensalmente ao ADMINISTRADOR, por período vencido, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente ao dos serviços prestados.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	38.888.352,43	1,00%	1,01%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	EDUARDO ESTEFAN VENTURA	Idade:	39 anos
	Profissão:	Engenheiro	CPF:	21827149876
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Engenharia Mecênica de Aeronáutica (ITA)
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	01/10/2018
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	desde 04/2011	Diretor	Ingressou no Itaú Unibanco como advisor do segmento Ultra High do Private Bank em 2011. Em 2014, se tornou superintendente da mesa de investors do Private Bank. Em 2018 foi convidado para assumir a cadeira de diretor da DARP, que englobam as área de Administração Fiduciária, Gestão de Riscos, de Planejamento, Qualidade e Inovação da WMS.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	63.392,00	39.097.087,00	100,00%	96,00%	4,00%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	N/A

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	http://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-poltica-de-voto-kinea-201804.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Fabio Sonoda - Av. Brigadeiro Faria Lima, 3400 – 10º andar - São Paulo/SP CEP. 04538-132 - [email protected] - Tel. (11) 3072-6089

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	N/A

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota