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Informe Anual

Nome do Fundo: VBI REITS MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 35.507.457/0001-71
Data de Funcionamento: 04/02/2020Público Alvo: Investidores em Geral
Código ISIN: BRRVBICTF009Quantidade de cotas emitidas: 10.276.012,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: RendaSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Indeterminado
Data do Prazo de Duração: Encerramento do exercício social: 30/06
Mercado de negociação das cotas: Bolsa Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 13.486.793/0001-42
Endereço: Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002Telefones: (11) 3509-0600
Site: www.brltrust.com.brE-mail: [email protected]
Competência: 06/2024

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: VBI REAL ESTATE GESTÃO DE CARTEIRAS LTDA11.274.775/0001-71Rua Funchal, 418 - 27º and - Vila Olímpia(11) 2344-2525
1.2 Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP(11) 3509-0600
1.3 Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES57.755.217/0012-81Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33 - São Paulo(11) 3940-3162
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A.13.486.793/0001-42Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP(11) 3509-0600
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
MIRAE ASSET CCTVM - ZAVC11Benefícios futuros5.000.000,00Recursos próprios / emissão de cotas
MIRAE ASSET CCTVM - LVBI11Benefícios futuros117,96Recursos próprios / emissão de cotas
MIRAE ASSET CCTVM - EVBI11Benefícios futuros6.689.774,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_17I0142307Benefícios futuros1.485.374,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_17I0142635Benefícios futuros1.482.301,59Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_18J0698011Benefícios futuros397.957,63Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20B0817201Benefícios futuros2.368.905,23Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20E0031084Benefícios futuros872.169,37Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20F0870073Benefícios futuros1.053.887,69Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20H0695880Benefícios futuros2.507.364,22Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20J0909894Benefícios futuros7.123.928,23Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_20L0870667Benefícios futuros2.909.860,73Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21B0527235Benefícios futuros927.523,79Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21C0482259Benefícios futuros4.003.717,92Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21C0731381Benefícios futuros8.134.237,88Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21C0731447Benefícios futuros3.948.649,71Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21C0789243Benefícios futuros30.568,76Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21D0733780Benefícios futuros367.358,37Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21D0779652Benefícios futuros3.596.405,11Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21G0707741Benefícios futuros10.872.782,37Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21G0864339Benefícios futuros11.187.819,91Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21H0001650Benefícios futuros8.452.188,02Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21H0891311Benefícios futuros13.921.170,21Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21I0892057Benefícios futuros18.654.090,97Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21I0912120_DUBenefícios futuros4.003.018,13Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21J0856001Benefícios futuros1.878.585,04Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21K0938679Benefícios futuros2.830.731,08Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21L0329277Benefícios futuros26.036.266,52Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21L0329279Benefícios futuros1.999.713,25Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21L0868593Benefícios futuros1.889.978,29Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_21L0868658Benefícios futuros10.314.093,95Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22A0414381Benefícios futuros11.731.853,52Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22A0423267Benefícios futuros68.936,60Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22B0914263Benefícios futuros1.159.689,73Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22C0750182Benefícios futuros27.637.024,50Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22E0120555Benefícios futuros8.861.673,54Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22E0886427Benefícios futuros19.297.944,74Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22E1321751_DU2Benefícios futuros0,00Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22F0236430Benefícios futuros6.350.232,29Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22F0715946Benefícios futuros993.787,67Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22H0028631Benefícios futuros18.897.242,19Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22J1411295Benefícios futuros2.721.171,36Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_22J1411297Benefícios futuros18.506.091,36Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_23F2433792Benefícios futuros26.809.695,30Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_23L1276227Benefícios futuros1.101.665,24Recursos próprios / emissão de cotas
CRI_23L2510335Benefícios futuros4.080.499,29Recursos próprios / emissão de cotas

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
No exercício social findo em 30/06/2024, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$ 18.835.737,53, sendo as principais rubricas: Renda de Títulos e Valores Mobiliários no valor de R$ 278.039.245,77; as demais despesas no valor de R$ 264.359.714,06;
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
Seguindo um período no qual os bancos centrais globais, incluindo o brasileiro, elevaram as taxas de juros básicas das economias, o segundo semestre de 2023 e o primeiro semestre de 2024 foram marcados pelo início do ciclo de corte de juros no Brasil, com o banco central reduzindo a taxa de juros de 13,75% em 30/06/23 para 10,50% em 30/06/24 (-3,25 p.p.). Ainda assim, em 30/06/24 a inflação acumulada dos últimos 12 meses, encontra se em 4,2% (acima da meta, mas dentro da banda definida pelo Banco Central) enquanto a inflação projetada pelo Focus para os próximos anos apresenta tendencia de queda com valores de 4,00% para 2024, 3,87% para 2025, 3,60% para 2026 e 3,50% para 2027. Considerando o pano de fundo acima, o mercado de FIIs no geral teve uma performance moderada. Entre 30/06/23 e 30/06/24: (i) o IFIX teve uma valorização de 6,1%, com (ii) os fundos de papel¹ valorizando 8,0% e (iii) os fundos de tijolo valorizando 4,7%. ¹ Teva Index Papel ² Teva Index Tijolo
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
A perspectiva atual e o principal ponto de atenção dos investidores é a velocidade em que os cortes de juros nos Estados Unidos vão acontecer pois, naturalmente, a política monetária americana tem forte impacto em todos os mercados globais. O recuo da inflação americana tem ocorrido de forma mais devagar que o esperado pelo mercado, e, em resposta o FED tem adotado uma postura mais apreensiva, postergando o início do ciclo de corte de juros americano. Em 30/06/24 os juros americanos estavam no patamar de 5,25% - 5,50%. O mercado precifica esse valor como o pico dos juros americanos nesse ciclo de aperto monetário, e com investidores precificam cortes entre 25 – 50 bps nas reuniões do FED a serem realizadas em setembro/24 e dezembro/24. Em termos da política monetária brasileira, o relatório Focus projetava em 30/06/24 uma Selic no final do ano de 2024 de 10,50%, 9,50% em 2025 e 9,00% nos anos subsequentes. Caso a perspectiva de estabilização e cortes futuros nas taxas de juros se confirme, há tendência de valorização do mercado de FIIs como um todo. O cenário local, porém, vem apresentando piora nas expectativas. Em dez/23, por exemplo, o relatório Focus projetava uma Selic no final do ano de 2024 de 9,00% e 8,50% nos anos subsequentes. Em contraponto ao cenário anterior, a continua deterioração do cenário macroeconômico tem o efeito inverso sobre o preço dos FIIs.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
ABCP111.927.612,15SIM0,00%
AIEC117.664.454,60SIM0,00%
ALZR111.894.663,68SIM0,00%
ALZR13672.436,44SIM0,00%
APTO116.544.201,50SIM0,00%
ASMT115.945.026,50SIM0,00%
BARI114.898.981,55SIM0,00%
BICE1113.526.940,00SIM0,00%
BLCA11844.500,00SIM0,00%
BLMG1110.478.041,20SIM0,00%
BPML1112.919.008,00SIM0,00%
BRCR111.046.420,20SIM0,00%
BTCI11461.538,80SIM0,00%
CNES11124.790,50SIM0,00%
CPSH1126.203.765,00SIM0,00%
CVBI117.393.688,54SIM0,00%
EMET152.000.000,00SIM0,00%
EMET175.000.000,00SIM0,00%
EQIR116.210.363,92SIM0,00%
EXES112.128.683,50SIM0,00%
FAOE115.000.000,00SIM0,00%
FLCR1161.334,35SIM0,00%
GAME1126.968.757,04SIM0,00%
GARE1112.672.484,74SIM0,00%
GCRI114.676.235,46SIM0,00%
GGRC113.430.209,60SIM0,00%
GSFI114.368.000,00SIM0,00%
GZIT1121.847.196,80SIM0,00%
HDOF1114.030.000,00SIM0,00%
HGCR116.807.598,40SIM0,00%
HREC1112.076.018,38SIM0,00%
IBCR112.517.521,16SIM0,00%
INDE112.298.964,90SIM0,00%
JSRE117.191.193,80SIM0,00%
KIVO1110.047.060,48SIM0,00%
KNIP119.222.747,30SIM0,00%
KNRI111.197.853,95SIM0,00%
LVBI112.090.196,12SIM0,00%
MCHY1126.189.083,75SIM0,00%
MGHT112.980.425,00SIM0,00%
MGRI1123.993.200,00SIM0,00%
MMVE117.411.703,56SIM0,00%
NAVT116.039.778,37SIM0,00%
NEWL115.942.743,62SIM0,00%
NSLU115.572.374,83SIM0,00%
OURE11385.610,40SIM0,00%
PVBI1165.505.891,64SIM0,00%
RBFF11749.784,84SIM0,00%
RBHG119.620.708,50SIM0,00%
RBIR112.236.180,00SIM0,00%
RBRL117.153.597,40SIM0,00%
RBRR113.421.192,86SIM0,00%
RNGO111.533.345,44SIM0,00%
ROOF113.574.188,00SIM0,00%
RSPD111.906.394,82SIM0,00%
SNLG111.538.490,80SIM0,00%
TEPP1111.804.612,00SIM0,00%
TGAR1536.999.961,60SIM0,00%
TRXF1165.996.799,20SIM0,00%
TVRI116.406.562,50SIM0,00%
URPR111.432.468,40SIM0,00%
VGIR11819.464,80SIM0,00%
VGRI1116.660.000,00SIM0,00%
VRTA11991.342,80SIM0,00%
VRTM1514.486.916,00SIM0,00%
VSLH111.406.126,48SIM0,00%
WHGR154.979.633,70SIM0,00%
XPML1111.691.273,00SIM0,00%
ZAVC115.000.000,00SIM0,00%
ZAVI114.556.501,07SIM0,00%
CRI_20B08172012.475.798,53SIM0,00%
CRI_20E0031084830.553,26SIM0,00%
CRI_20L08706672.864.592,23SIM0,00%
CRI_21B0527235874.506,19SIM0,00%
CRI_21C07313813.261.062,89SIM0,00%
CRI_21C07314471.873.773,62SIM0,00%
CRI_21D0733780139.720,15SIM0,00%
CRI_21D07796521.856.121,60SIM0,00%
CRI_21G07077415.194.819,11SIM0,00%
CRI_21G08643395.337.303,03SIM0,00%
CRI_21H089131114.127.303,10SIM0,00%
CRI_21I08920579.147.017,59SIM0,00%
CRI_21K09386791.888.415,78SIM0,00%
CRI_21L032927713.249.221,46SIM0,00%
CRI_21L03292791.997.789,47SIM0,00%
CRI_21L08685931.816.267,34SIM0,00%
CRI_21L08686584.955.917,26SIM0,00%
CRI_22A04143815.628.511,03SIM0,00%
CRI_22A042326714.083,99SIM0,00%
CRI_22B09142631.054.918,23SIM0,00%
CRI_22C07501828.894.675,99SIM0,00%
CRI_22E01205558.722.296,85SIM0,00%
CRI_22E08864279.400.097,43SIM0,00%
CRI_22F02364305.336.047,50SIM0,00%
CRI_22F0715946925.701,32SIM0,00%
CRI_22F10256721.944.113,23SIM0,00%
CRI_22F1025673556.055,91SIM0,00%
CRI_22F10257251.944.113,23SIM0,00%
CRI_22F1025727556.046,58SIM0,00%
CRI_22J14112952.717.295,39SIM0,00%
CRI_22J14112974.374.561,41SIM0,00%
CRI_23L25103352.911.576,05SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado e a marcação de preço dos títulos de crédito privado (CRI) é feita na curva do papel.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Rua Alves Guimarães nº 1.216, Bairro Pinheiros, Cidade de São Paulo Estado de São Paulo
WWW.BRLTRUST.COM.BR
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Observado o disposto no parágrafo primeiro abaixo, a ADMINISTRADORA receberá uma taxa de administração equivalente ao somatório de: I. um valor variável equivalente a 0,05% (cinco centésimos por cento) aplicado sobre o patrimônio líquido diário do FUNDO, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), a ser destinado ao Escriturador pela escrituração do FUNDO (“Taxa de Escrituração”); II. um valor variável equivalente a 0,15% (quinze centésimos por cento) aplicado sobre o patrimônio líquido diário do FUNDO, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), observado o montante mínimo previsto no parágrafo segundo abaixo, a ser destinado à ADMINISTRADORA pela administração, controladoria e custódia do FUNDO (“Taxa de Administração Específica”); e III. um valor variável equivalente a 0,8% (oito décimos por cento) aplicado sobre o patrimônio líquido diário do FUNDO, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), a ser destinado ao Gestor pela gestão do FUNDO (“Taxa de Gestão”, quando mencionada em conjunto com a Taxa de Escrituração e a Taxa de Administração Específica, ora denominados, em conjunto, a “Taxa de Administração”).
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
2.870.120,690,34%0,34%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Marcelo Vieira FranciscoIdade: 49
Profissão: EconomistaCPF: 17077676889
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Economia
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 02/09/2024
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
Apex Holding LtdaDesde 08/2024Diretor Executivo Adm Fiduciária e ProdutosAdministrador fiduciário
Kanastra Gestão de Recursos Ltda07/2022 até 08/2024Diretor de OperaçõesAdministrador fiduciário
Santander Securities Services DTVM04/2019 até 05/2022Diretor de Administração FiduciáriaAdministrador fiduciário
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 42.075,008.148.575,0079,30%57,84%21,46%
Acima de 5% até 10%
Acima de 10% até 15% 1,00561.658,005,47%0,00%5,47%
Acima de 15% até 20% 1,001.565.779,0015,24%0,00%15,24%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
Não possui informação apresentada.

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
www.brltrust.com.br
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
ANA CAROLINA FERRACCIU COUTINHO MOURA - CNPJ 082.603.027-05 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII