ANEXO 39-V : Informe Anual

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Informe Anual

Nome do Fundo:	KINEA HEDGE FUND FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	CNPJ do Fundo:	42.754.342/0001-47
Data de Funcionamento:	07/02/2023	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRKNHFCTF004	Quantidade de cotas emitidas:	19.663.235,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: RendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	30/06
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	INTRAG DTVM LTDA.	CNPJ do Administrador:	62.418.140/0001-31
Endereço:	AV BRIGADEIRO FARIA LIMA, 3400, 10º Andar- ITAIM BIBI- SÃO PAULO- SP- 4538132	Telefones:	55 (11) 30726012
Site:	www.intrag.com.br	E-mail:	[email protected]
Competência:	06/2024

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: KINEA INVESTIMENTOS LTDA	08.604.187/0001-44	Rua Minas de Prata 30, Vila Olímpia São Paulo / SP CEP 04552080	(11) 3073 8700
1.2	Custodiante: ITAÚ UNIBANCO S.A.	60.701.190/0001-04	ITAÚ Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, São Paulo/SP CEP 04344902	(11) 3072 6266
1.3	Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES	61.562.112/0001-20	Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3732 16º andar Edifício Adalmiro Dellape Baptista B32, São Paulo/SP CEP 04538143	(11) 4004 8000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	SÃO LUIZ	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	94.044.144,58	Emissão de Cotas
	HL FARIA LIMA 160	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	82.881.017,58	Emissão de Cotas
	BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	43.522.200,48	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	21.395.644,18	Emissão de Cotas
	BTG PACTUAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	40.000.291,50	Emissão de Cotas
	FII CENESP	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.770.412,31	Emissão de Cotas
	HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	27.877.324,59	Emissão de Cotas
	PÁTRIA PRIME OFFICES - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	8.480.137,79	Emissão de Cotas
	HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	29.579.484,11	Emissão de Cotas
	ÍCONE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	23.750.000,00	Emissão de Cotas
	JHSF CAPITAL CIDADE JARDIM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.013.845,68	Emissão de Cotas
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO - FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	16.508.690,76	Emissão de Cotas
	EVEN II KINEA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	5.511.779,36	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI LOGISTICO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	47.397.972,17	Emissão de Cotas
	GENIAL MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	12.994.184,72	Emissão de Cotas
	MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	12.599.499,69	Emissão de Cotas
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO RBR PROPERTIES - FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	11.580.712,81	Emissão de Cotas
	SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO- FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.851.823,10	Emissão de Cotas
	TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	3.768,67	Emissão de Cotas
	VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	11.599.550,79	Emissão de Cotas
	XP Log Fundo de Investimento Imobiliário - FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	19.928.059,50	Emissão de Cotas
	XP MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	23.511.918,49	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 8 da 112ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 5 da 260ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	23.819.061,00	Emissão de Cotas
	CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 55ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	15.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 3 da 260ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	14.720.057,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 260ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	12.763.710,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 279ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	4.854.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 279ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	2.338.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 112ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	900.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 187ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	60.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 181ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	60.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 130ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	55.486.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 265ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	53.306.482,42	Emissão de Cotas
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 258ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	50.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 283ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	40.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 29ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	32.746.859,97	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 214ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	61.375.976,28	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 4ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	28.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 237ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	25.000.939,15	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 340 da 1ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	16.394.468,11	Emissão de Cotas
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 224ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	12.533.484,72	Emissão de Cotas
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 173ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	10.000.000,00	Emissão de Cotas
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 130ª Emissão	Aquisição de ativos imobiliários conforme previsto na Política de Investimento do Fundo	9.791.000,00	Emissão de Cotas

3. Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

O Gestor está em contínuo contato com os principais participantes do mercado imobiliário e de estruturação de títulos e valores mobiliários, em especial os de CRI, imóveis e cotas de FII, a fim de prospectar e avaliar oportunidades de investimento que atendam a Política de Investimento do Fundo. Dessa forma, baseado nas frequentes conversações mantidas com tais participantes, espera investir os recursos disponíveis em linha com suas políticas.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1

Resultado do fundo no exercício findo

Em relação à alocação do portfólio, ao final do mês de junho de 2024, o fundo apresentava alocação, em relação ao seu patrimônio, de 60,3% em CRI, 14,0% em cotas de FII, 19,1% em Imóveis, 0,7% em ações, 10,2% em LCI, e 5,5% em outros instrumentos de caixa. No que diz respeito aos indexadores presentes na carteira de ativos do Fundo, em junho de 2024, o Fundo possuía 48,2% dos ativos indexados ao IPCA, 22,3% ao CDI e por fim, 5,5% à Selic. Em termos de rentabilidade, o portfólio de ativos proporcionou distribuição total de R$ 11,15 por cota no período entre jul/23 e jun/24. Na visão do Gestor, os resultados descritos acima estão aderentes os objetivos de rentabilidade do Fundo e condições de mercado no período. A rentabilidade obtida no passado não representa promessa ou garantia de rentabilidade futura e não há qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, prestada pelo administrador, pelo gestor do Fundo ou por qualquer empresa do Grupo Itaú Unibanco.

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Durante o período findo, observou-se uma deterioração no cenário inflacionário, impulsionada pela depreciação cambial e pressões domésticas. Em resposta, as expectativas de inflação aumentaram, conforme refletido no Relatório Focus do Banco Central, publicado em 12 de agosto de 2024, que projeta um IPCA de 4,20% para 2024 e de 3,97% para 2025. Em relação à taxa Selic, o Comitê de Política Monetária (Copom) interrompeu o ciclo de cortes, mantendo a taxa em 10,50% a.a., devido à economia aquecida e elevação das expectativas inflacionárias. As projeções do Relatório Focus indicam que a Selic permanecerá em 10,50% até o final de 2024 e cairá para cerca de 9,75% ao final de 2025.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

De acordo com o Relatório Focus do Banco Central, publicado em 12 de agosto de 2024, a mediana das projeções dos economistas de mercado aponta para um IPCA de 4,20% em 2024 e 3,97% em 2025, refletindo a deterioração do cenário de inflação devido à depreciação cambial e pressões domésticas. Paralelamente, o Copom decidiu interromper o ciclo de cortes na Selic, mantendo-a em 10,50% a.a., com expectativas de mercado de que a taxa permaneça nesse nível até o final de 2024 e reduza para 9,75% no final de 2025. Nesse contexto, a parcela pós-fixada do fundo deverá continuar a ser beneficiada pelo patamar elevado da taxa de juros.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	SÃO LUIZ	225.200.000,00	SIM	2,95%
	HL FARIA LIMA 160	148.000.000,00	SIM	1,45%
	BRESCO LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	44.132.403,37	SIM	-5,89%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND	18.268.986,50	SIM	-14,61%
	BTG PACTUAL LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	6.054.625,50	SIM	-1,87%
	FII CENESP	555.016,25	SIM	-79,97%
	HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	20.455.711,38	SIM	-6,90%
	PÁTRIA PRIME OFFICES - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - RESPONSABILIDADE LIMITADA	9.861.352,74	SIM	16,29%
	HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	30.483.400,20	SIM	3,06%
	ÍCONE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA	21.239.720,36	SIM	-0,09%
	JHSF CAPITAL CIDADE JARDIM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	7.243.086,00	SIM	44,46%
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO - FII	15.908.350,20	SIM	-3,64%
	EVEN II KINEA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	3.991.688,03	SIM	-14,91%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - VBI LOGISTICO	34.017.311,20	SIM	-4,70%
	GENIAL MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	18.111.366,40	SIM	-5,59%
	MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO - FII	12.559.312,03	SIM	0,19%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO RBR PROPERTIES - FII	12.089.394,96	SIM	4,39%
	SANTANDER RENDA DE ALUGUÉIS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO- FII	4.351.524,00	SIM	-10,31%
	TRX REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	3.576,80	SIM	-5,09%
	VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII	16.698.435,65	SIM	-1,75%
	XP Log Fundo de Investimento Imobiliário - FII	17.790.925,24	SIM	-9,75%
	XP MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII	5.637,50	SIM	-0,18%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 8 da 112ª Emissão	50.785.680,50	SIM	4,60%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 5 da 260ª Emissão	24.231.700,27	SIM	1,73%
	CRI - COMPANHIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 55ª Emissão	15.033.780,90	SIM	0,23%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 3 da 260ª Emissão	15.001.500,07	SIM	1,91%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 260ª Emissão	12.996.124,78	SIM	1,82%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 104ª Emissão	20.097.051,05	SIM	15,28%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 17ª Emissão	9.754.348,93	SIM	9,48%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 6 da 104ª Emissão	11.526.567,01	SIM	15,28%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 3 da 104ª Emissão	9.317.719,49	SIM	15,28%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 279ª Emissão	4.768.899,75	SIM	0,33%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 104ª Emissão	8.311.462,38	SIM	15,28%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 4 da 104ª Emissão	11.579.000,19	SIM	8,47%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 104ª Emissão	10.217.524,62	SIM	15,28%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 4 da 279ª Emissão	2.339.280,87	SIM	0,05%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 5 da 112ª Emissão	963.597,55	SIM	7,07%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 114ª Emissão	54.377.581,27	SIM	-2,30%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 110ª Emissão	49.278.707,85	SIM	-3,03%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 111ª Emissão	50.035.410,83	SIM	-3,01%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 109ª Emissão	47.853.865,60	SIM	-2,93%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 108ª Emissão	47.912.531,50	SIM	-3,12%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 187ª Emissão	47.573.572,70	SIM	-0,35%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 181ª Emissão	58.206.573,59	SIM	-1,67%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 1 da 130ª Emissão	50.036.217,76	SIM	-1,44%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 265ª Emissão	50.033.309,23	SIM	2,08%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 258ª Emissão	48.674.112,81	SIM	-2,65%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 283ª Emissão	39.346.755,63	SIM	-1,63%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 122ª Emissão	24.629.852,18	SIM	0,30%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 153ª Emissão	36.681.000,23	SIM	3,95%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 154ª Emissão	33.823.412,70	SIM	3,98%
	CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 88ª Emissão	35.041.853,67	SIM	-0,17%
	CRI - BARI SECURITIZADORA S.A. - Série nº 1 da 29ª Emissão	32.660.632,70	SIM	0,35%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 214ª Emissão	50.081.997,53	SIM	4,02%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 99ª Emissão	30.166.367,73	SIM	-0,25%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 142ª Emissão	18.715.574,01	SIM	0,29%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 4ª Emissão	27.570.577,14	SIM	-1,53%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 1 da 237ª Emissão	23.995.233,96	SIM	-4,02%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 340 da 1ª Emissão	16.173.137,01	SIM	-1,33%
	CRI - TRUE SECURITIZADORA S/A - Série nº 2 da 224ª Emissão	10.232.254,96	SIM	0,52%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 110ª Emissão	9.862.596,36	SIM	2,24%
	CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 111ª Emissão	10.644.974,36	SIM	3,83%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 109ª Emissão	10.768.220,69	SIM	2,89%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 108ª Emissão	8.689.783,07	SIM	0,49%
CRI - VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO - Série nº 1 da 173ª Emissão	10.000.000,00	SIM	0,00%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 130ª Emissão	8.914.570,14	SIM	-0,54%
CRI - VERT COMPANHIA SECURITIZADORA - Série nº 2 da 114ª Emissão	3.902.577,04	SIM	0,11%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos e os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website http://www.itau.com.br/_arquivosestaticos/SecuritiesServices/defaultTheme/PDF/ManualPrecificacao.pdf. A precificação dos Ativos e dos Ativos de Liquidez será feita pelo valor de mercado com base no manual de precificação do CUSTODIANTE. No entanto, caso o ADMINISTRADOR e/ou o GESTOR não concordem com a precificação baseada no manual de precificação do CUSTODIANTE, o ADMINISTRADOR e o GESTOR, em conjunto com o CUSTODIANTE, deverão decidir de comum acordo o critério a ser seguido.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Av. Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 4º andar - São Paulo/SP - CEP 04538-132 www.intrag.com.br

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	Conforme descrito no item 18 do Regulamento, considera-se o correio eletrônico forma de correspondência válida entre o ADMINISTRADOR e o Cotista, inclusive para convocação de assembleias gerais de Cotistas e procedimento de consulta formal.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A AGC instalar-se-á com qualquer número de Cotistas e as deliberações serão tomadas por maioria simples das Cotas presentes à AGC ou, caso aplicável, pela maioria simples das respostas à consulta formal realizada na forma do Regulamento, cabendo para cada Cota um voto, exceto com relação às matérias que dependem da aprovação de Cotistas que representem, no mínimo, a maioria de votos dos Cotistas presentes e que representem: (i) 25% (vinte e cinco por cento), no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver mais de 100 (cem) Cotistas, ou (ii) metade, no mínimo, das Cotas emitidas, se o FUNDO tiver até 100 (cem) Cotistas. A AGC poderá ser instalada com a presença de um único Cotista, de modo que apenas considerar-se-á não instalada a AGC na hipótese de não comparecimento de nenhum Cotista à respectiva assembleia. Os percentuais previstos acima deverão ser determinados com base no número de Cotistas do FUNDO indicados no registro de Cotistas na data de convocação da assembleia, cabendo ao ADM informar no edital de convocação qual será o percentual aplicável nas assembleias que tratem das matérias sujeitas à deliberação por quórum qualificado. Somente podem votar na assembleia geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da AGC, seus representantes legais ou procuradores constituídos há menos de 1 (um) ano. Não podem votar nas AGC do FUNDO, exceto se as pessoas abaixo mencionadas forem os únicos Cotistas do FUNDO ou mediante aprovação expressa da maioria dos demais Cotistas na própria AGC ou em instrumento de procuração que se refira especificamente à AGC em que se dará a permissão de voto: (a) o ADM ou o GESTOR; (b) os sócios, diretores e funcionários do ADMINISTRADOR ou do GESTOR; (c) empresas ligadas ao ADM ou ao GESTOR, seus sócios, diretores e funcionários; (d) os prestadores de serviços do FUNDO, seus sócios, diretores e funcionários; (e) o Cotista, na hipótese de deliberação relativa a laudos de avaliação de bens de sua propriedade que concorram para a formação do patrimônio do FUNDO; e (f) o Cotista cujo interesse seja conflitante com o do FUNDO.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

A critério do ADMINISTRADOR, que definirá os procedimentos a serem seguidos, as deliberações da assembleia geral de Cotistas poderão ser tomadas por meio de consulta formal, sem reunião de Cotistas, em que (i) os Cotistas manifestarão seus votos por correspondência, correio eletrônico ou telegrama; e (ii) as decisões serão tomadas com base na maioria dos votos recebidos, observados os quóruns previstos no Regulamento e desde que sejam observadas as formalidades previstas no Regulamento e na regulamentação aplicável.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	Pela administração do FUNDO, nela compreendida as atividades do ADMINISTRADOR, do GESTOR e do ESCRITURADOR, o FUNDO pagará ao ADMINISTRADOR uma taxa de administração (“Taxa de Administração”) equivalente a 1,20% (um inteiro e vinte centésimos por cento) ao ano incidente sobre (a) o patrimônio líquido do FUNDO; ou (b) o valor de mercado do FUNDO, caso as Cotas tenham integrado ou passado a integrar, neste período, índice de mercado.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	17.057.709,08	1,11%	1,11%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	ROBERTA ANCHIETA SILVA	Idade:	46
	Profissão:	Bacharel em Matemática Aplicada	CPF:	277.585.438-98
	E-mail:	[email protected]	Formação acadêmica:	Bacharel em Matemática, 1998 - UNICAMP; MBA em Finanças, 2002, INSPER; e Mestrado Profissionalizante em Modelagem Matemática para Finanças – USP.
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	17/02/2021
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	Itaú Unibanco S.A.	Fevereiro/2021 – Atual	Diretor	Responsável perante a CVM pela atividade de administração de carteira de valores mobiliários, administração fiduciária.
	Itaú Unibanco S.A.	Maio/2017 – Atual	Superintendente de Administração Fiduciária	Responsável pela administração fiduciária de mais de 3mil fundos, zelando pelos interesses dos cotistas.
	Itaú Unibanco S.A.	Outubro/2005 – Abril/2017	Gerente de Estruturação de Produtos Asset	Responsável pelo desenvolvimento e gestão da prateleira de fundos de investimento, coletivos e exclusivos, bem como carteiras administradas e ETFs.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal		n/a
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas		n/a

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	27.875,00	19.663.235,00	100,00%	97,00%	3,00%
	Acima de 5% até 10%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 10% até 15%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 15% até 20%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 20% até 30%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 30% até 40%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 40% até 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%
	Acima de 50%	0,00	0,00	0,00%	0,00%	0,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	www.intrag.com.br > Documentos > Políticas > Política Fato Relevante_Fundos Imobiliários.

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	N/A

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://www.kinea.com.br/wp-content/uploads/2018/05/poltica-poltica-de-voto-kinea-201910.pdf

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	N/A

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	N/A

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota