ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - DEVANT FUNDO DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS	CNPJ do Fundo:	39.863.059/0001-49
Data de Funcionamento:	23/04/2021	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRDVFFCTF006	Quantidade de cotas emitidas:	11.009.500,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BANCO DAYCOVAL S.A.	CNPJ do Administrador:	62.232.889/0001-90
Endereço:	AV. PAULISTA, 1793, 2° andar- Bela Vista- São Paulo- SP- 01311200	Telefones:	(11) 3138-8928(11) 3138-1678(11) 3138-1678
Site:	www.daycoval.com.br	E-mail:	middlesmc@bancodaycoval.com.br
Competência:	12/2023

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: Devant Asset Investimentos Ltda	28..36.3.2/63/0-00	R. Fidêncio Ramos, 195 - 4° Andar - Itaim Bibi, São Paulo - SP	(11) 3164-4660
1.2	Custodiante: BANCO DAYCOVAL S.A.	62..23.2.8/89/0-00	Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200,	(11) 3138-0921
1.3	Auditor Independente: RSM BRASIL AUDITORES INDEPENDENTES - SOCIEDADE SIMPLES	16..54.9.4/80/0-00	Av. Marquês de São Vicente, 182 - Várzea da Barra Funda, São Paulo - SP	(11) 2348-1000
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas: BANCO DAYCOVAL S.A.	62..23.2.8/89/0-00	Avenida Paulista, nº 1.793, Bela Vista, CEP 01.311-200,	(11) 3138-0921
1.6	Consultor Especializado:	../-
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	LFT	Aplicação de Liquidez	6.503.845,98	Recursos de caixa
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.	Ganho de Capital e recebimento de juros	541.987,06	Recursos de caixa
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.	Ganho de Capital e recebimento de juros	1.070.254,79	Recursos de caixa
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.	Ganho de Capital e recebimento de juros	541.987,06	Recursos de caixa
	BB FUNDO DE FUNDOS - FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	146.840,74	Recursos de caixa
	BRADESCO CARTEIRA IMOB. ATIVA FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	520.319,80	Recursos de caixa
	Banestes Recebiveis Imobiliarios FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	684.051,87	Recursos de caixa
	Bluemacaw Credito Imobiliario FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	20.945,05	Recursos de caixa
	FII BTG PACTUAL CRÉDITO IMOBILIÁRIO	Ganho de Capital e recebimento de juros	9.205,11	Recursos de caixa
	Shoppings Aaa FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	2.458.604,12	Recursos de caixa
	FI Imobiliario Campus Faria Lima	Ganho de Capital e recebimento de juros	2.062.365,20	Recursos de caixa
	HEDGE TOP FOFII 3 FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	165.280,00	Recursos de caixa
	Kinea Unique Hy Cdi Fundo De Investimento Imobiliario	Ganho de Capital e recebimento de juros	3.084.000,00	Recursos de caixa
	VINCI INSTRUMENTOS FINANC. FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	269.268,60	Recursos de caixa
	ZAVIT REAL ESTATE FUND - FII	Ganho de Capital e recebimento de juros	44.625,00	Recursos de caixa

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O Fundo tem por objeto auferir rendimentos e ganhos de capital advindos das aplicações em ativos financeiros com lastro imobiliário, basicamente Fundos Imobiliários e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	O resultado do fundo foi de R$12.725.201,83

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo em 31/12/2023; O mercado imobiliário brasileiro em 2023 experimentou uma recuperação gradual pós-pandemia, impulsionado pela diminuição das taxas básicas de juros pelo Banco Central e, consequentemente, uma valorização de 15,5% do IFIX. De forma geral, os fundos de fundos imobiliários no Brasil continuaram a oferecer uma forma eficaz para os investidores acessarem o mercado imobiliário, proporcionando diversificação, gestão profissional e potencial de retornos atrativos.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira do fundo O mercado de fundos imobiliários no Brasil deverá manter seu crescimento em 2024, impulsionado por nova emissões e pela busca por renda passiva em um ambiente de taxas de juros mais baixas. As cotas dos fundos imobiliários possuem historicamente uma correlação negativa com a taxa básica de juros. Dessa forma, com a previsão de redução na taxa de juros pelo Bacen no ano de 2024, a perspectiva é que ocorrerá uma valorização das cotas dos fundos imobiliários. A carteira do fundo está bem diversificada em todos os principais setores (logística, recebíveis, lajes corporativas, shoppings, renda urbana, fof’s e híbridos), além de uma carteira de CRIs.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	LFT	6.503.845,98	SIM	0,00%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.	541.987,06	SIM	0,00%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.	1.070.254,79	SIM	0,00%
	CRI - OPEA SECURITIZADORA S.A.	541.987,06	SIM	0,00%
	BB FUNDO DE FUNDOS - FII	146.840,74	SIM	0,00%
	BRADESCO CARTEIRA IMOB. ATIVA FII	520.319,80	SIM	0,00%
	Banestes Recebiveis Imobiliarios FII	684.051,87	SIM	0,00%
	Bluemacaw Credito Imobiliario FII	20.945,05	SIM	0,00%
	FII BTG PACTUAL CRÉDITO IMOBILIÁRIO	9.205,11	SIM	0,00%
	Shoppings Aaa FII	2.458.604,12	SIM	0,00%
	FI Imobiliario Campus Faria Lima	2.062.365,20	SIM	0,00%
	HEDGE TOP FOFII 3 FII	165.280,00	SIM	0,00%
	Kinea Unique Hy Cdi Fundo De Investimento Imobiliario	3.084.000,00	SIM	0,00%
	VINCI INSTRUMENTOS FINANC. FII	269.268,60	SIM	0,00%
	ZAVIT REAL ESTATE FUND - FII	44.625,00	SIM	0,00%
	ALIANZA TRUST RENDA IMOBILIARIA FUNDO IN	576.788,92	SIM	68,28%
	ALIANZA URBAN HUB RENDA	5.000.040,00	SIM	0,00%
	AUTONOMY EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FUNDO DE	517.500,00	SIM	-20,78%
	BLUEMACAW LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENT	800.496,00	SIM	-82,62%
	BLUEMACAW RENDA FOF FUNDO DE INVESTIMENT	1.264.740,66	SIM	94,53%
	BRESCO - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁR	1.604.070,00	SIM	-11,55%
	BTG PACTUAL LOGISTICA FDO INV IMOB	6.647,68	SIM	-4732,96%
	CAPITANIA SECURITIES II FDO INV IMOB	105.360,90	SIM	-94,78%
	CSHG IMOBILIARIO FOF - FUNDO DE INVESTIM	796.651,10	SIM	30,68%
	CSHG LOGÍSTICA FDO INV IMOB - FII	2.416.242,84	SIM	86,85%
	CSHG PRIME OFFICES – FUNDO DE INVESTIMEN	878.117,97	SIM	19,46%
	CSHG REAL ESTATE FUNDO INVEST IMOBILIARI	1.599.556,95	SIM	7,60%
	CSHG RENDA URBANA FUNDO INVESTIMENTO IMO	2.519.580,00	SIM	-9,76%
	DEVANT PROPERTIES FII	7.925.741,88	SIM	-3,85%
	FII RBR ALPHA FUNDO DE FUNDOS	889.058,10	SIM	31,73%
	FII RBR RENDIMENTO HIGH GRADE	405.676,14	SIM	-19,50%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - VBI	2.416.335,00	SIM	84,20%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO BTG PA	1.234.560,00	SIM	26,65%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RBR CR	698,25	SIM	-42164,23%
	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO VBI PR	1.172.052,76	SIM	11,97%
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO FII BRASIL PLUR	998.200,00	SIM	83,93%
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO FII BTG PACTUAL	1.724.918,40	SIM	0,13%
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO RIO BRAVO RENDA	644.000,00	SIM	-14,78%
	FUNDO INVEST IMOBILIARIO SHOPPING PATIO	703.800,00	SIM	87,23%
	FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO VOTORANT	990.000,00	SIM	-2,52%
	FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO GREEN TOW	1.111.181,31	SIM	8,72%
	FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO IRIDIUM R	1.157.102,00	SIM	25,50%
	FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO MOGNO FUN	910.709,88	SIM	87,06%
	GALAPAGOS RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FUNDO	9.949,92	SIM	-6,47%
	GENERAL SHOPPING E OUTLETS DO BRASIL FUN	790.000,00	SIM	21,23%
	GUARDIAN LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO	1.484.546,30	SIM	-20,18%
	Habitat II-Fundo de Investimento Imobiliario	936.026,00	SIM	10,16%
	Hectare CE FII	15.862,92	SIM	-481,99%
	HEDGE BRASIL SHOPPING FUNDO DE INVESTIME	2.395.877,25	SIM	11,88%
	HSI LOGÍSTICA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOB	1.922.030,50	SIM	8,93%
	HSI MALLS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIA	608.364,00	SIM	-4,85%
	IRIDIUM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	39.653,64	SIM	-466,81%
	JPP ALLOCATON MOGNO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO	1.516,96	SIM	-41767,91%
	JS REAL ESTATE MULTIGESTÃO FII	3.322.155,60	SIM	3,75%
	KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIO	1.767.850,15	SIM	-66,33%
	KINEA INDICES PRECOS FUNDO INVESTIMENTO	2.915.076,14	SIM	15,70%
	KINEA RENDA IMOBILIARIA FUNDO INVEST IMO	970.988,50	SIM	25,03%
	KINEA RENDIMENTOS IMOBILIARIOS FUNDO INV	3.652.250,00	SIM	-14,85%
	KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO I	1.460.800,00	SIM	-0,78%
	NAVI IMOBILIÁRIO TOTAL RETURN FUNDOS DE	154.245,00	SIM	39,41%
	PÁTRIA EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FDO INV IMOB - FII	28.353,00	SIM	-74,36%
	RBR LOG - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁ	2.277.380,14	SIM	8,52%
SANTANDER RENDA DE ALUGUEIS FUNDO INVEST	668.668,14	SIM	49,23%
TRX REAL ESTATE FDO. INV. IMOB.	1.669.098,00	SIM	99,24%
URCA PRIME RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO I	4.555,20	SIM	-2119,44%
VALORA CRI INDICE DE PRECO FUNDO DE INVE	784.624,00	SIM	58,43%
VECTIS JUROS REAL FII	1.967.872,46	SIM	51,46%
VERSALHES RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS - FUND	1.013.520,00	SIM	-120,63%
VINCI LOGISTICA FUNDO INVESTIMENTO IMOBI	1.786.860,00	SIM	-1,87%
VINCI SHOPPING CENTERS FUNDO INVESTIMENT	1.485.960,00	SIM	-22,46%
XP LOG FUNDO INVESTIMENTO IMOBILIARIO FI	1.010.592,00	SIM	-95,59%
XP MALLS FUNDO INVESTIMENTOS IMOBILIARIO	1.622.931,84	SIM	14,61%

6.1

Critérios utilizados na referida avaliação

Os Ativos de Liquidez serão precificados de acordo com procedimentos para registro e avaliação de títulos e valores mobiliários, conforme estabelecido na regulamentação em vigor (tais como o critério de marcação a mercado) e de acordo com o manual de precificação adotado pelo Custodiante. O manual está disponível para consulta no website: https://www.daycoval.com.br/investimentos/mercado-capitais/politicas-manuais-documentos. Para as cotas de Fundos, consideramos o valor de Mercado das cotas de FII.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Avenida Paulista, 1.793 - 2° andar https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	As solicitaçãos podem ser feitas no email: adm.fundos@bancodaycoval.com.br, erick.carvalho@bancodaycoval.com.br, middlesmc@bancodaycoval.com.br, website do administrador fiduciário (https://www.daycoval.com.br/institucional/mercado-de-capitais) e na página do FII na CVM (https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg)

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A Assembleia Geral Ordinária de Cotistas, a ser realizada anualmente em até 120 (cento e vinte) dias após o término do exercício social, conforme dispõe o §1º do artigo 31 do presente Regulamento, deliberará sobre o tratamento a ser dado aos resultados apurados no exercício socialfindo.

10.3

Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.

. As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta, telegrama ou correio eletrônico (e-mail) dirigidopelo ADMINISTRADOR a cada cotista, conforme dados de contato contidos no boletim de subscrição ou, se alterado, conforme informado em documento posterior firmado pelo cotista e encaminhado ao ADMINISTRADOR, para resposta no prazo máximo de 30 (trinta) dias, desde que observadas asformalidades previstas nos artigos 19,19-Ae 41, Ie II da Instrução CVM nº 472/08

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	O ADMINISTRADOR receberá por seus serviços uma taxa de administração e custódia (“Taxa de Administração Específica”) calculada (a) sobre o patrimônio líquido do FUNDO; ou (b) caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no período, índices de mercado, cuja metodologia preveja critérios de inclusão que considerem a liquidez das cotas e critérios de ponderação que considerem o volume financeiro das cotas emitidas pelo FUNDO, como por exemplo, o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários, divulgado pela B3 (“IFIX”),sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração (“Base de Cálculo da Taxa de Administração Específica”) do percentual de 0,15% (quinze centésimos por cento) à razão de 1/12 avos e que deverá ser pago diretamente ao ADMINISTRADOR, observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), atualizado anualmente segundo a variação do Índice Geral de Preços - Mercado, divulgado pela Fundação Getúlio Vargas (“IGP-M/FGV”), ou índice que vier a substituí-lo, a partir da data de registro do FUNDO.
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	403.049,51	0,39%	0,39%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Erick Warner de Carvalho	Idade:	43
	Profissão:	Diretor de Administração Fiduciária	CPF:	277.646.538-61
	E-mail:	erick.carvalho@bancodaycoval.com.br	Formação acadêmica:	Administração de Empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	25/09/2020
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Não possui informação apresentada.
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	1.206,00	2.695.890,00	24,49%	55,44%	44,56%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%	1,00	2.000.000,00	18,17%		100,00%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%	1,00	6.313.610,00	57,35%	0,00%	100,00%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

14.1	Ativo negociado	Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação)	Data da transação	Valor envolvido	Data da assembleia de autorização	Contraparte
	Cota de FII - DEVANT PROPERTIES FII	aquisição	05/05/2023	2.530.000,00	26/04/2021	DEVANT

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	https://ri.daycoval.com.br/pt/governanca-corporativa/visao-geral

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://ri.daycoval.com.br/

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	https://ri.daycoval.com.br/

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	O Administrador possui equipes direcionadas para asseguração do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo com segregação de funções para elaboração, validação e envio de informações.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	Não possui informação apresentada

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota