| Nome do Fundo: | PANORAMA REAL ESTATE CRÉDITO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 46.157.348/0001-98 |
| Data de Funcionamento: | 11/10/2022 | Público Alvo: | Investidor Profissional |
| Código ISIN: | BRPNRCCTF009 | Quantidade de cotas emitidas: | 410.100,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: HíbridoSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002 | Telefones: | (11) 3509-0600 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 12/2023 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: PANORAMA CAPITAL LTDA. | 37.783.771/0001-02 | Rua Tabapuã, 422 - Jardim Paulista, São Paulo - SP, CEP 04533-001 | (11) 3168-0680 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | R. Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002 | (11) 3509-0600 |
| 1.3 | Auditor Independente: RSM BRASIL | 06.141.544/0001-50 | Avenida Marques de São Vicente, 182 - 2º andar - Barra Funda | (21) 2117-1334 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | R. Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002 | (11) 3509-0600 |
| 1.6 | Consultor Especializado: PANORAMA CAPITAL LTDA | 37.783.771/0001-02 | Rua Padre Garcia Velho, nº 73, conjunto 23D, Pinheiros - São Paulo | (11) 8111-1170 |
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 500.327,94 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 75.550,04 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 91.954,22 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 60.057,74 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 100.926,02 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 223.196,63 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 455.565,60 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 495.795,75 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 200.425,81 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 500.031,12 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 111.421,59 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 361.412,44 | Recursos próprios | |
| CRI_22K1685394 - HABITASEC | Beneficios futuros | 293.844,07 | Recursos próprios | |
| FII KINEA HY - KNHY11 | Beneficios futuros | 503.380,90 | Recursos próprios | |
| FII KINEA IP - KNIP11 | Beneficios futuros | 408.561,75 | Recursos próprios | |
| PANORAMA CREDITO RESIDENCIAL FII - PNCR11 | Beneficios futuros | 3.255.715,44 | Recursos próprios | |
| HELBOR VILA OLIMPIA HOME & STY | Beneficios futuros | 7.526.804,16 | Recursos próprios | |
| PATTEO KLABIN | Beneficios futuros | 4.482.270,00 | Recursos próprios | |
| YOU OSCAR FREIRE | Beneficios futuros | 6.000.000,00 | Recursos próprios | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| N/A |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício social findo em 29/12/2023, o Fundo, foi apurado um lucro no montante de R$ 6.439.715,24; sendo as principais rubricas: Receitas Operacionais no valor de R$ 11.086.244,18; e as demais Despesas Operacionais R$ 4.646.528,94. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Após a realização dos novos investimentos em dezembro de 2023, o Fundo manteve-se sem alteração no portfólio. Janeiro foi, portanto, o primeiro mês que colhemos o efeito integral dessas novas alocações: o portfólio passou a ser 51% indexado CDI, formato mais favorável neste momento de mercado. Parte dos investimentos do portfólio tem potencial de retornos maiores, caso haja exercício da opção de recompra das incorporadoras sobre unidades compromissadas com o Fundo (operações de aquisição de estoque). |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| A carteira mantém maior concentração nas transações de aquisição de estoques, estrutura que agrega maior retorno para os investimentos, dada valorização de mercado das unidades compromissadas, e em caso de distrato pelo incorporador, há ainda um prêmio de recompra previsto. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 4.559.297,74 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 506.588,63 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 75.988,29 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 92.199,13 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 59.777,45 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 100.304,55 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 221.885,82 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 452.890,24 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 499.496,39 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 201.622,27 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 506.588,63 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 111.449,50 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 362.717,46 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 291.795,05 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22K1685394 -HABITASEC | 6.095.166,18 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA HY - KNHY11 | 503.380,90 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA IP - KNIP11 | 408.561,75 | SIM | 0,00% | |
| PANORAMA CREDITO RESIDENCIAL FII - PNCR11 | 3.255.715,44 | SIM | 0,00% | |
| HELBOR VILA OLIMPIA HOME & STY | 7.526.804,16 | SIM | 0,00% | |
| PATTEO KLABIN | 4.482.270,00 | SIM | 0,00% | |
| YOU OSCAR FREIRE | 6.000.000,00 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| R. Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros, São Paulo - SP, 05410-002
WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| A ADMINISTRADORA receberá por seus serviços uma taxa de administração correspondente 1,00% (um por cento) ao ano (“Taxa de Administração”), calculada (a) sobre o valor contábil do patrimônio líquido do FUNDO; ou (b) sobre o valor de mercado do FUNDO, calculado com base na média diária da cotação de fechamento das cotas de emissão do FUNDO no mês anterior ao do pagamento da remuneração, caso as cotas do FUNDO tenham integrado ou passado a integrar, no respectivo período, a carteira teórica do Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) (“Base de Cálculo da Taxa de Administração”), observado o valor mínimo mensal de R$ 12.000,00 (doze mil reais), atualizado anualmente a partir do mês subsequente à data de início das atividades do FUNDO, pela variação do IPCA. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 433.251,43 | 1,04% | 1,03% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 44 | |
| Profissão: | Administrador de empresas | CPF: | 28729710847 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administrador de empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 57,00 | 306.100,00 | 74,64% | 34,74% | 39,90% | |
| Acima de 5% até 10% | 2,00 | 54.000,00 | 13,17% | 7,32% | 5,85% | |
| Acima de 10% até 15% | 1,00 | 50.000,00 | 12,19% | 0,00% | 12,19% | |
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |