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Informe Anual

Nome do Fundo: CF3 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOCNPJ do Fundo: 41.325.993/0001-59
Data de Funcionamento: 15/08/2022Público Alvo: Investidor Qualificado
Código ISIN: BRCFIICTF009Quantidade de cotas emitidas: 100.634,00
Fundo Exclusivo? NãoCotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? Não
Classificação autorregulação: Mandato: Desenvolvimento para VendaSegmento de Atuação: HíbridoTipo de Gestão: AtivaPrazo de Duração: Determinado
Data do Prazo de Duração: 14/08/2027Encerramento do exercício social: 31/12
Mercado de negociação das cotas: Bolsa e MBO Entidade administradora de mercado organizado: BM&FBOVESPA
Nome do Administrador: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.CNPJ do Administrador: 62.285.390/0001-40
Endereço: AVENIDA BRIGADEIRO FARIA LIMA, 1355, 15 ANDAR- JARDIM PAULISTANO- SÃO PAULO- SP- 01452919Telefones: (11) 2827-3500
Site: www.singulare.com.brE-mail: [email protected]
Competência: 12/2023

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone
1.1 Gestor: CATUAÍ GESTORA DE RECURSOS LTDA.29.976.481/0001-57Av Brigadeiro Faria Lima,2277, ANDAR 21 CONJ 2103 SALA 071121611800
1.2 Custodiante: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A62.285.390/0001-40Av Brigadeiro Faria Lima,1355, 5º Andar - Jd Paulistano -SP1128273500
1.3 Auditor Independente: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES LTDA61.562.112/0009-88Alameda Dr Carlos de Carvalho, 417 11 andar4138831638
1.4 Formador de Mercado: ../-
1.5 Distribuidor de cotas: SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A62.285.390/0001-40Av Brigadeiro Faria Lima,1355, 5º Andar - Jd Paulistano -SP1128273500
1.6 Consultor Especializado: ../-
1.7 Empresa Especializada para administrar as locações: ../-
1.8 Outros prestadores de serviços¹:
Não possui informação apresentada.

2.

Investimentos FII
2.1 Descrição dos negócios realizados no período
Relação dos Ativos adquiridos no períodoObjetivosMontantes InvestidosOrigem dos recursos
CASA-EUROPAGanho de Capital8.646.954,03Recursos de Caixa
PLJK-22Ganho de Capital3.781.743,45Recursos de Caixa
PLJK-31Ganho de Capital3.781.743,45Recursos de Caixa
PLJK-32Ganho de Capital3.781.743,45Recursos de Caixa
PLJK-41Ganho de Capital3.781.743,45Recursos de Caixa
PLJK-42Ganho de Capital3.781.743,45Recursos de Caixa
JH-2005Ganho de Capital275.537,24Recursos de Caixa
JH-2207Ganho de Capital354.794,30Recursos de Caixa
JH-2106Ganho de Capital155.663,79Recursos de Caixa
GR-2703Ganho de Capital561.846,58Recursos de Caixa
CURY3Ganho de Capital5.512.938,75Recursos de Caixa
CYRE3Ganho de Capital1.999.626,24Recursos de Caixa
EZTC3Ganho de Capital1.248.253,69Recursos de Caixa
JHSF3Ganho de Capital1.250.481,15Recursos de Caixa
PLPL3Ganho de Capital4.767.129,31Recursos de Caixa
MDNE3Ganho de Capital499.852,32Recursos de Caixa
CI010 EMPREENDGanho de Capital5.355.000,00Recursos de Caixa
CI008 EMPREENDGanho de Capital25.280.000,00Recursos de Caixa
CI009 EMPREENDGanho de Capital12.590.000,00Recursos de Caixa

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
Seguimos com um pipeline robusto para 2024, analisando oportunidades de investimentos principalmente, mas não apenas, nos setores residenciais e corporativos. Temos expectativas de realizar novas chamadas de capital durante o ano.

4.

Análise do administrador sobre:
4.1 Resultado do fundo no exercício findo
A procura pelos ativos residenciais em Londrina (JH Palhano e Greenwich) se manteve aquecida, com venda de grande parte do portifólio durante o ano de 2023 a preços superiores aos considerados nos modelos de viabilidade. Os ativos corporativos adquiridos diretamente pelo fundo ou via SPE no segundo semestre do ano já mostraram sinais positivos, com forte procura e interesse vindo de diversos players do mercado. Nossos investimentos em SPE's de incorporação em baixa renda seguem com os cronogramas de obra e vendas dentro das expectativas contratadas. Na estratégia de líquidos (ações de empresas imobiliárias listadas na B3) tivemos uma alta valorização da posição em carteira, com realização parcial do lucro já apurado em 2023.
4.2 Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo
A taxa básica de juros (SELIC), que começou o ano em 13,75% sofreu reduções consecutivas de 0,5% durante o segundo semestre de 2023, terminando o ano em 11,75%, com perspectivas de continuar no mesmo passo de cortes durante o início de 2024, com impactos positivos para o setor imobiliário brasileiro. Incentivos e sinalizações positivas do governo para o setor de baixa renda também aqueceram o setor. A área de atuação do fundo no segmento de média-alta e alta renda (região nobre de Londrina e São Paulo), continua muito aquecida com diversos novos lançamentos com boas vendas acumuladas. No setor corporativo paulistano, notamos uma valorização significativa para as regiões da Faria Lima e proximidades, as áreas fora deste eixo continuam sofrendo com uma vacância acima da média histórica, porém, principalemnte durante o segundo semestre a absorção líquida voltou a crescer.
4.3 Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira
Com o cenário descrito no item acima, enxergamos oportunidades de valorização acima das previstas nos modelos de viabilidade para os ativos residenciais de baixa renda e corporativos bem localizados, ambos segmentos nos quais o CF3 está bem posicionado.

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
Ver anexo no final do documento. Anexos
6. Valor Contábil dos ativos imobiliários do FIIValor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
Relação de ativos imobiliáriosValor (R$)
GR-404555.268,18SIM0,00%
GR-601559.296,53SIM0,00%
GR-1001559.296,51SIM0,00%
GR-1203559.296,53SIM0,00%
GR-1301559.296,53SIM0,00%
GR-1704554.882,68SIM0,00%
GR-1804555.285,13SIM0,00%
GR-2004554.882,68SIM0,00%
GR-2404554.882,68SIM0,00%
GR-2502554.882,68SIM0,00%
GR-2503558.908,25SIM0,00%
GR-2504554.882,68SIM0,00%
GR-2604554.882,68SIM0,00%
GR-2701559.302,98SIM0,00%
GR-2702554.882,68SIM0,00%
GR-2703561.846,58SIM0,00%
JH-1001179.220,42SIM0,00%
JH-1002179.220,42SIM0,00%
JH-1402179.405,41SIM0,00%
JH-1403188.930,27SIM0,00%
JH-1503188.930,27SIM0,00%
JH-1507188.930,27SIM0,00%
JH-1602179.220,42SIM0,00%
JH-1603188.930,27SIM0,00%
JH-1605273.839,89SIM0,00%
JH-1607188.930,27SIM0,00%
JH-1608179.220,42SIM0,00%
JH-1701179.405,41SIM0,00%
JH-1801179.405,41SIM0,00%
JH-1803189.125,25SIM0,00%
JH-1805273.885,12SIM0,00%
JH-1807189.125,25SIM0,00%
JH-1809179.405,41SIM0,00%
JH-1901179.405,41SIM0,00%
JH-1902179.405,41SIM0,00%
JH-1903189.125,25SIM0,00%
JH-1904154.553,44SIM0,00%
JH-1905273.602,95SIM0,00%
JH-1908179.405,41SIM0,00%
JH-1909179.405,41SIM0,00%
JH-2001179.405,41SIM0,00%
JH-2002179.405,41SIM0,00%
JH-2004154.553,44SIM0,00%
JH-2005275.537,24SIM0,00%
JH-2006154.553,44SIM0,00%
JH-2009179.405,41SIM0,00%
JH-2106155.663,79SIM0,00%
JH-2202332.233,54SIM0,00%
JH-2204282.564,97SIM0,00%
JH-2207354.794,30SIM0,00%
JH-301179.220,41SIM0,00%
JH-305273.602,94SIM0,00%
JH-308263.115,66SIM0,00%
JH-408179.220,42SIM0,00%
JH-503188.930,27SIM0,00%
JH-505273.602,95SIM0,00%
JH-507188.930,27SIM0,00%
JH-605273.602,95SIM0,00%
JH-607188.930,27SIM0,00%
JH-804154.394,02SIM0,00%
JH-807188.930,27SIM0,00%
CASA-EUROPA8.646.954,03SIM0,00%
PLJK-223.781.743,45SIM0,00%
PLJK-313.781.743,45SIM0,00%
PLJK-323.781.743,45SIM0,00%
PLJK-413.781.743,45SIM0,00%
PLJK-423.781.743,45SIM0,00%
CURY31.739.633,00SIM0,00%
CYRE31.216.040,00SIM0,00%
EZTC3684.420,00SIM0,00%
JHSF3419.978,00SIM0,00%
PLPL31.146.976,00SIM0,00%
CI010 EMPREEND5.355.000,00SIM0,00%
CI008 EMPREEND25.280.000,00SIM0,00%
CI009 EMPREEND12.590.000,00SIM0,00%
6.1 Critérios utilizados na referida avaliação
Os imóveis do CF3 FII permaneceram a valor de custo.
7.Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
8.Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
Não possui informação apresentada.
9.Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
Não possui informação apresentada.

10.

Assembleia Geral
10.1 Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
Avenida Brigadeiro Faria Lima, 1355, 5° andar - Jardim Paulistano - São Paulo - SP
www.singulare.com.br
10.2 Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
(i) Os cotistas poderão solicitar por correio eletrônico encaminhado à [email protected], [email protected] a inclusão de matérias na ordem do dia da assembleia geral. A Proposta do Administrador é disponibilizada na sede do Administrador, postado no site do Administrador pelo endereço eletrônico www.singulare.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet); (ii) As solicitações poderão ser encaminhadas ao Administrador pelo correio eletrônico [email protected], [email protected] e serão atendidas nos termos do Artigo 23 da Instrução CVM 472 de 31/10/2008.
10.3 Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.
Somente poderão votar na Assembleia Geral de Cotistas os Cotistas inscritos no registro de Cotistas na data da convocação da Assembleia Geral de Cotistas, seus representantes legais ou procuradores legalmente constituídos há menos de 1 (um) ano.
10.3 Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
Os cotistas poderão participar da assembleia por meio eletrônico através de consulta formal encaminhada ao Administrador através de carta, correio eletrônico ou telegrama formalizando o seu respectivo voto. (i) Os cotistas também poderão votar por meio de comunicação escrita ou eletrônica, observado o disposto no item 9.4 acima e na legislação e normativos.

11.

Remuneração do Administrador
11.1Política de remuneração definida em regulamento:
Artigo 7. Pela administração, gestão, custódia e escrituração de Cotas e demais serviços previstos no Artigo 29 da Instrução CVM nº 472/08, o Fundo pagará, nos termos deste Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma re Taxa de Administraçãoequivalente a: I. Durante o Período de Investimento do Fundo, o somatório dos seguintes valores: a) 1,00% (um por cento) ao ano calculado sobre o Capital Comprometido; e b) 1,00% (um por cento) ao ano calculado sobre o Patrimônio Líquido do Fundo considerando para tanto os valores efetivamente integralizados pelos Cotistas no Fundo, ou seja, o cálculo considerará os valores disponíveis no Fundo, acrescido do valor da carteira, somado aos valores a receber, subtraídas as exigibilidades. Durante o Período de Desinvestimento do Fundo, 2,00% (dois por cento) ao ano calculado sobre o Patrimônio Líquido do Fundo. Será devida uma Taxa de Administração mínima mensal aos prestadores dos serviços ali mencionados, no valor de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), somente caso os percentuais indicados no caput deste Artigo resultarem em uma remuneração inferior que a remuneração mensal mínima, acrescido de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) a ser destinado ao Escriturador e R$ 1.200,00 (um mil e duzentos reais) a ser destinado ao banco liquidante do Fundo, caso seja necessária a sua contratação. Esta regra não será aplicável no período pré-operacional do Fundo, sendo pré-operacional o período compreendido entre o registro de funcionamento do Fundo pela CVM e a Data da 1aIntegralização de Cotas. O valor da Taxa de Administração mínima mensal será reajustado anualmente, de acordo com a variação positiva do Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística - no período, sendo que os valores mínimos mensais acima discriminados não implicam em aumento do percentual a ser pago referente à Taxa de Administração do Fundo
Valor pago no ano de referência (R$):% sobre o patrimônio contábil:% sobre o patrimônio a valor de mercado:
162.000,000,17%0,17%

12.

Governança
12.1Representante(s) de cotistas
Não possui informação apresentada.
12.2Diretor Responsável pelo FII
Nome: Daniel Doll LemosIdade: 45
Profissão: Diretor de Administração de FundosCPF: 275.605.768-18
E-mail: [email protected]Formação acadêmica: Administração de Empresas
Quantidade de cotas detidas do FII: 0,00Quantidade de cotas do FII compradas no período: 0,00
Quantidade de cotas do FII vendidas no período: 0,00Data de início na função: 13/03/2008
Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
Nome da EmpresaPeríodoCargo e funções inerentes ao cargoAtividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
SINGULARE CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A05/2000(i) Diretor de Administração de Fundos (ii) Diretor de Distribuição e SuitabilityAtuação no mercado financeiro e de capitais e no mercado cambial intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos, e oferecendo serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), clubes de investimentos, financiamento para compra de ações (conta margem) e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes.
Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
EventoDescrição
Qualquer condenação criminal
Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas
13.Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
Faixas de PulverizaçãoNº de cotistasNº de cotas detidas% de cotas detido em relação ao total emitido% detido por PF% detido por PJ
Até 5% das cotas 55,0069.759,0069,32%48,96%20,36%
Acima de 5% até 10% 4,0030.875,0030,68%30,68%0,00%
Acima de 10% até 15%
Acima de 15% até 20%
Acima de 20% até 30%
Acima de 30% até 40%
Acima de 40% até 50%
Acima de 50%

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008
14.1 Ativo negociadoNatureza da transação (aquisição, alienação ou locação)Data da transaçãoValor envolvidoData da assembleia de autorizaçãoContraparte
CI008aquisição03/07/202320.000,0014/09/2023Administrador de Carteira
CI009aquisição03/08/202320.000,0014/09/2023Administrador de Carteira

15.

Política de divulgação de informações
15.1 Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
A divulgação de ato ou fato relevante será divulgado aos cotistas através do site do Administrador pelo endereço eletrônico www.singulare.com.br e no site da B3 (sistema FundosNet)/CVM pelo link https://cvmweb.cvm.gov.br/swb/default.asp?sg_sistema=fundosreg, concomitantemente.
15.2 Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
Depois de as Cotas estarem subscritas e integralizadas, os Cotistas poderão negociá-las exclusivamente no mercado de bolsa administrado pela B3, sendo que somente as Cotas integralizadas poderão ser negociadas na B3, observadas as eventuais restrições à negociação decorrentes modalidade de oferta pública de distribuição das Cotas que tenha sido realizada
15.3 Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
O Gestor adota política de exercício de direito de voto em assembleias referentes aos Ativos Imobiliários e aos Outros Ativos integrantes da carteira do Fundo, de forma diligente com o objetivo de preservar os interesses do Fundo, mediante a observância de sua política de voto disponível para consulta pública na rede mundial de computadores, na seguinte página do Gestor: http://www.catuaiasset.com.br/documentos/.
15.4 Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
O Administrador possui equipe direcionada para assegurar do cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo.
16.Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
Caso o saldo disponível no Fundo não seja suficiente para o pagamento da Taxa de Performance na data prevista, o Administrador, mediante recomendação do Gestor, poderá chamar os Cotistas para que realizem novos aportes de capital no Fundo, para que seja realizado o pagamento da Taxa de Performance devida. Esta chamada de capital poderá ocorrer antes da data prevista para a realização do pagamento da Taxa de Performance, caso já seja de conhecimento do Gestor a informação sobre a insuficiência de caixa no Fundo. A integralização de Cotas pelos Cotistas, até o valor comprometido, por solicitação do Gestor ao Administrador, deverá ocorrer em até 5 (cinco) Dias Úteis contados do recebimento da chamada de capital a ser enviada pelo Administrador mediante o envio de correspondência com aviso de recebimento, telegrama com comunicação de entrega, fax ou correio eletrônico dirigido para os Cotistas, conforme as informações constantes no Boletim de Subscrição e/ou no Compromisso de Investimento, observado o descrito no Compromisso de Investimento.

Anexos
5.Riscos

Nota

1.A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII