ANEXO 39-V : Informe Anual

Informe Anual

Nome do Fundo:	FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS	CNPJ do Fundo:	28.152.272/0001-26
Data de Funcionamento:	16/10/2017	Público Alvo:	Investidores em Geral
Código ISIN:	BRRECRCTF004	Quantidade de cotas emitidas:	26.441.650,00
Fundo Exclusivo?	Não	Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar?	Não
Classificação autorregulação:	Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa	Prazo de Duração:	Indeterminado
Data do Prazo de Duração:		Encerramento do exercício social:	31/12
Mercado de negociação das cotas:	Bolsa	Entidade administradora de mercado organizado:	BM&FBOVESPA
Nome do Administrador:	BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.	CNPJ do Administrador:	13.486.793/0001-42
Endereço:	Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002	Telefones:	(11) 3509-0600
Site:	www.brltrust.com.br	E-mail:	infolegal@apexgroup.com
Competência:	12/2023

1.	Prestadores de serviços	CNPJ	Endereço	Telefone
1.1	Gestor: BRL TRUST DTVM S.A.	13.486.793/0001-42	Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP	(11) 3509-0600
1.2	Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A.	13.486.793/0001-42	Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP	(11) 3509-0600
1.3	Auditor Independente: BAKER TILLY AUDITORES INDEPENDENTES	20.072.874/0001-61	Ruas Castilho, 392, Brooklin, SP 3º andar	(11) 5102-2510
1.4	Formador de Mercado:	../-
1.5	Distribuidor de cotas:	../-
1.6	Consultor Especializado: Rec Gestão de Recursos S.A	22.828.968/0001-43	Rua Elvira Ferraz 250, cjto 216 – Vila Olímpia - SP.	(11) 4040-4443
1.7	Empresa Especializada para administrar as locações:	../-

1.8	Outros prestadores de serviços¹:
	Não possui informação apresentada.

2.	Investimentos FII

2.1	Descrição dos negócios realizados no período
	Relação dos Ativos adquiridos no período	Objetivos	Montantes Investidos	Origem dos recursos
	CRI_22L1562309 - OPEA SEC	Benefícios futuros	3.970.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I1423539 - TRUE SEC	Benefícios futuros	10.509.514,58	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22L1607693 - BARI SEC	Benefícios futuros	18.999.442,89	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21D0695469 - RBCAPITALSEC	Benefícios futuros	6.036.610,36	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	12.112.881,10	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22L1607693 - BARI SEC	Benefícios futuros	17.999.693,62	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21D0695469 - RBCAPITALSEC	Benefícios futuros	4.457.877,09	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22H0087510 - OPEA SEC	Benefícios futuros	14.856.901,88	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I1423539 - TRUE SEC	Benefícios futuros	5.297.842,92	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	500.381,98	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I1423539 - TRUE SEC	Benefícios futuros	7.356.200,14	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21D0695469 - RBCAPITALSEC	Benefícios futuros	3.600.961,90	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21D0695469 - RBCAPITALSEC	Benefícios futuros	7.820.890,73	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22L1607693 - BARI SEC	Benefícios futuros	6.813.342,60	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22L1607693 - BARI SEC	Benefícios futuros	186.760,68	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	2.400.374,65	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	3.543.642,92	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22L1607693 - BARI SEC	Benefícios futuros	1.091.582,58	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	9.999.185,22	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	2.401.056,72	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	9.999.033,63	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	1.300.410,43	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22A1171641 - RBCAPITALSEC	Benefícios futuros	1.158.856,68	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	14.999.490,60	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23F1829746 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	9.849.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21L0866334 - TRUE SEC	Benefícios futuros	1.081.765,20	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	4.999.411,38	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	212.477,95	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	9.787.507,18	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21L0866334 - TRUE SEC	Benefícios futuros	5.047.059,82	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23D1860605 - HABITASEC	Benefícios futuros	4.074.220,02	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23H0030801 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	4.058.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23I1971041 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	4.149.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_20I0668028 - RB CAPITAL SA	Benefícios futuros	4.052.520,76	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	500.483,87	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22C0509668 - OPEA SEC	Benefícios futuros	18.476.796,77	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23J2231398 - OPEA SEC	Benefícios futuros	7.890.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23J2162618 - OPEA SEC	Benefícios futuros	280.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22I0867063 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	300.324,61	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_19I0737680 - HABITASEC	Benefícios futuros	2.500.426,25	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23F1241818 - BARI SEC	Benefícios futuros	2.500.057,14	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22L1607693 - BARI SEC	Benefícios futuros	16.268.212,97	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21L0866334 - TRUE SEC	Benefícios futuros	16.982.686,98	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21K0906902 - TRUE SEC	Benefícios futuros	7.641.366,11	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_18D0698877 - BANCO BRADESCO	Benefícios futuros	2.502.742,98	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23J2162618 - OPEA SEC	Benefícios futuros	6.472.260,97	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22C0509668 - OPEA SEC	Benefícios futuros	4.746.644,54	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_21C0071934 - VIRGOSEC	Benefícios futuros	9.900.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_22C0509668 - OPEA SEC	Benefícios futuros	6.156.922,77	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23J2231398 - OPEA SEC	Benefícios futuros	15.500.459,54	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23L1955395 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	26.000.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23L2248782 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	245.000,00	Recursos próprios / emissão de cotas
	CRI_23L2279298 - CIA PROVINCIA DE SECURITIZACAO	Benefícios futuros	41.742.451,00	Recursos próprios / emissão de cotas

3.	Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:
	O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo.

4.	Análise do administrador sobre:

4.1	Resultado do fundo no exercício findo
	No exercício social findo em 31/12/2023, o Fundo, foi apurado um lucro contabil no montante de R$ 303.834.068,70

4.2

Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo

O ano de 2023 ainda foi marcado por altas taxas de juros, uma vez que só a partir de final de setembro a taxa Selic começou a ser reduzida, tendo terminado o ano em 11,75%, versus 13,75% em janeiro do mesmo ano. Houve redução significativa da instabilidade dos mercados financeiros, tanto pelo bom começo da gestão macroeconômica do novo governo e aprovações de reformas, como por um cenário mais estável no exterior. A melhora das condições de mercado e a expectativa da queda continuada das taxas de juros criaram as condições para que as captações de fundos imobiliário atingissem quase R$70 bilhões, um crescimento de mais de 90% sobre o volume captado em 2022. O IFIX apresentou um ganho de 16,13% no ano de 2023, indicando que o pior já ficou para trás e que o segmento deve ter entrado em período de franca recuperação.

4.3

Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira

O ano de 2024 deve continuar a recuperação já vista em 2023 no setor de FIIs, sendo potencializado por uma redução das taxas de juros mais veloz e/ou maior do que a esperada pelos agentes do mercado. A queda dos juros, invariavelmente, movimenta o mercado de dívida e os FIIs de CRI devem se beneficiar do aumento da procura por novas dívidas, mesmo com um cenário macro mais morno. Isso deve permitir a consolidação da volta dos FIIs de CRIs ao mercado de captação, fazendo com o que o segmento retome o crescimento. Mesmo num cenário econômico menos favorável, não há perspectivas de grandes sobressaltos na performance do fundo, uma vez que as garantias e as estruturas das operações são sólidas e bem estruturadas. A carteira de CRIs do fundo é constantemente monitorada e tem seus riscos conhecidos e mitigados. Os eventos negativos de não pagamento ou renegociação dos CRIs não devem ser volumosos e, mesmo que ocorram, não deverão trazer impactos significativos aos rendimentos do fundo, tanto pelas ações preventivas permanentemente executadas pelos gestores, como – tal como já mencionado – pela quantidade e qualidade das garantias das operações.

5.	Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:
	Ver anexo no final do documento. Anexos

6.	Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII		Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)	Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período
	Relação de ativos imobiliários	Valor (R$)	Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO)
	FII SUNO CRI - SNCI11	26.459.519,45	SIM	0,00%
	FII VRTM - VRTM11	43.160.000,00	SIM	0,00%
	FII JIVE PROPERTIES	46.731.803,01	SIM	0,00%
	FII VALORA CRI	20.911.460,28	SIM	0,00%
	MORUMBI PLAZA	78.641.000,00	SIM	0,00%
	CRI_09J0016949 -BRAZILIAN SC	3.904,71	SIM	0,00%
	CRI_11F0031931 -BRAZILIAN SC	480.404,13	SIM	0,00%
	CRI_11F0031931 -BRAZILIAN SC	514.683,48	SIM	0,00%
	CRI_11F0031931 -BRAZILIAN SC	968.699,91	SIM	0,00%
	CRI_11F0031931 -BRAZILIAN SC	1.579.316,26	SIM	0,00%
	CRI_11F0031931 -BRAZILIAN SC	495.447,59	SIM	0,00%
	CRI_13B0002737 -BRAZILIAN SC	1.173.799,70	SIM	0,00%
	CRI_13B0002737 -BRAZILIAN SC	712.664,10	SIM	0,00%
	CRI_13B0002737 -BRAZILIAN SC	1.048.035,45	SIM	0,00%
	CRI_13B0002737 -BRAZILIAN SC	670.742,68	SIM	0,00%
	CRI_13C0026996 -BRAZILIAN SC	368.286,42	SIM	0,00%
	CRI_15E0186329 -BRAZILIAN SC	995.135,89	SIM	0,00%
	CRI_15E0186329 -BRAZILIAN SC	773.994,58	SIM	0,00%
	CRI_15E0186329 -BRAZILIAN SC	1.879.701,12	SIM	0,00%
	CRI_15L0648450 -BRAZILIAN SC	805.172,25	SIM	0,00%
	CRI_15L0648450 -BRAZILIAN SC	404.913,21	SIM	0,00%
	CRI_15L0648450 -BRAZILIAN SC	386.296,51	SIM	0,00%
	CRI_15L0676023 -BRAZILIAN SC	1.206.223,67	SIM	0,00%
	CRI_15L0676023 -BRAZILIAN SC	603.111,83	SIM	0,00%
	CRI_15L0676023 -BRAZILIAN SC	618.983,20	SIM	0,00%
	CRI_17K0227338 -RBCAPITALSEC	1.940.162,27	SIM	0,00%
	CRI_18D0698877 -BANCO BRADESCO	1.284.031,68	SIM	0,00%
	CRI_18E0916028_DU2 -TRUE SEC	2.385.225,01	SIM	0,00%
	CRI_18L1128777 -HABITASEC	22.707.553,90	SIM	0,00%
	CRI_18L1128777 -HABITASEC	1.408.842,46	SIM	0,00%
	CRI_18L1128777 -HABITASEC	3.159.603,10	SIM	0,00%
	CRI_18L1128777 -HABITASEC	357.269,60	SIM	0,00%
	CRI_19B0177968_DU -NOVA SECURIT	1.780.406,41	SIM	0,00%
	CRI_19B0177968_DU -NOVA SECURIT	1.948.389,79	SIM	0,00%
	CRI_19C0281298 -HABITASEC	29.829.872,23	SIM	0,00%
	CRI_19D0043266 -TRUE SEC	6.600.166,57	SIM	0,00%
	CRI_19E0281174 -HABITASEC	26.579,11	SIM	0,00%
	CRI_19E0281174 -HABITASEC	2.215.900,41	SIM	0,00%
	CRI_19E0281174 -HABITASEC	3.073.342,51	SIM	0,00%
	CRI_19E0299199_DU -BRAZILIAN SC	6.689.250,07	SIM	0,00%
	CRI_19H0358499 -VIRGOSEC	11.885.455,03	SIM	0,00%
	CRI_19I0737680 -HABITASEC	1.303.238,45	SIM	0,00%
	CRI_19I0739560 -VIRGOSEC	13.109.160,72	SIM	0,00%
	CRI_19I0739560 -VIRGOSEC	1.393.464,10	SIM	0,00%
	CRI_19I0739560 -VIRGOSEC	200.187,80	SIM	0,00%
	CRI_19I0739560 -VIRGOSEC	1.201.126,80	SIM	0,00%
	CRI_19J0713611 -HABITASEC	2.181.128,71	SIM	0,00%
	CRI_19J0713612 -HABITASEC	2.181.128,71	SIM	0,00%
	CRI_19J0713613 -HABITASEC	1.262.691,04	SIM	0,00%
	CRI_19J0713613 -HABITASEC	3.067.903,81	SIM	0,00%
	CRI_19J0713613 -HABITASEC	38.034.866,59	SIM	0,00%
	CRI_19K0105324 -TRUE SEC	6.240.194,03	SIM	0,00%
	CRI_19K0981679 -VIRGOSEC	17.073.583,02	SIM	0,00%
	CRI_19K1033635_DU -VIRGOSEC	33.862.408,72	SIM	0,00%
	CRI_19L0906036 -HABITASEC	246.060,95	SIM	0,00%
	CRI_19L0906036 -HABITASEC	508.632,50	SIM	0,00%
	CRI_19L0906036 -HABITASEC	5.956.459,40	SIM	0,00%
	CRI_19L0987208_DU2 -VIRGOSEC	21.744.487,68	SIM	0,00%
	CRI_20A0811991 -FORTE SEC	1.869.023,95	SIM	0,00%
	CRI_20A0811991 -FORTE SEC	4.089.745,97	SIM	0,00%
	CRI_20A0811991 -FORTE SEC	4.089.745,97	SIM	0,00%
	CRI_20A0882847 -RBCAPITALSEC	38.023.207,72	SIM	0,00%
CRI_20B0984807 -TRUE SEC	668.143,12	SIM	0,00%
CRI_20C1055632 -RBCAPITALSEC	3.015.423,93	SIM	0,00%
CRI_20C1055672 -RBCAPITALSEC	1.528.637,43	SIM	0,00%
CRI_20C1055672 -RBCAPITALSEC	5.193.732,46	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	422.281,02	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	45.706,31	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	934.119,63	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	55.857,55	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	923.968,40	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	45.757,84	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	872.336,23	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	186.638,42	SIM	0,00%
CRI_20I0668028 -RB CAPITAL SA	1.802.848,83	SIM	0,00%
CRI_20J0612532_DU2 -CIA PROVINCIA DE SEC	12.731.290,66	SIM	0,00%
CRI_20J0612532_DU2 -CIA PROVINCIA DE SEC	6.115.216,76	SIM	0,00%
CRI_20J0612532_DU2 -CIA PROVINCIA DE SEC	5.478.057,26	SIM	0,00%
CRI_20J0612532_DU2 -CIA PROVINCIA DE SEC	3.814.302,90	SIM	0,00%
CRI_20J0612532_DU2 -CIA PROVINCIA DE SEC	5.539.717,86	SIM	0,00%
CRI_20J0612532_DU2 -CIA PROVINCIA DE SEC	1.370.596,08	SIM	0,00%
CRI_20J0864669 -HABITASEC	5.891.325,18	SIM	0,00%
CRI_20J0864669 -HABITASEC	5.525.971,68	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	4.850.115,38	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	1.842.680,44	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	807.621,59	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	2.336.401,01	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	1.029.419,91	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	1.478.028,96	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	1.848.945,93	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	1.795.062,72	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	1.602.085,65	SIM	0,00%
CRI_20K0789466 -RBCAPITALSEC	2.423.491,32	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	1.918.433,13	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	412.736,36	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	231.535,03	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	670.157,30	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	513.403,76	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	294.811,68	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	461.631,96	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	394.040,98	SIM	0,00%
CRI_20K0789469 -RBCAPITALSEC	842.729,99	SIM	0,00%
CRI_20L0613475 -RBCAPITALSEC	5.836.367,11	SIM	0,00%
CRI_21B0566715_DU3 -TRUE SEC	6.158.048,04	SIM	0,00%
CRI_21B0591574_DU4 -CIA PROVINCIA DE SEC	6.518.340,96	SIM	0,00%
CRI_21B0591574_DU4 -CIA PROVINCIA DE SEC	4.463.277,84	SIM	0,00%
CRI_21B0591574_DU4 -CIA PROVINCIA DE SEC	5.776.123,99	SIM	0,00%
CRI_21B0591574_DU4 -CIA PROVINCIA DE SEC	3.479.640,84	SIM	0,00%
CRI_21B0591574_DU4 -CIA PROVINCIA DE SEC	2.429.164,40	SIM	0,00%
CRI_21B0591574_DU4 -CIA PROVINCIA DE SEC	2.310.449,59	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	45.547.671,88	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	2.033.671,23	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	1.387.468,52	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	4.477.019,15	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	14.000.304,34	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	1.247.137,28	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	3.321.549,85	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	2.068.754,04	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	3.616.924,47	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	9.003.833,26	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	818.221,65	SIM	0,00%
CRI_21C0551847 -VIRGOSEC	25.647.797,05	SIM	0,00%
CRI_21C0662763 -VIRGOSEC	17.215.165,36	SIM	0,00%
CRI_21C0663319 -VIRGOSEC	2.405.059,95	SIM	0,00%
CRI_21C0731719 -HABITASEC	9.122.920,67	SIM	0,00%
CRI_21C0731719 -HABITASEC	6.636.924,79	SIM	0,00%
CRI_21C0731719 -HABITASEC	3.421.095,25	SIM	0,00%
CRI_21C0731719 -HABITASEC	3.626.360,96	SIM	0,00%
CRI_21D0546741_DU2 -TRUE SEC	10.907.489,65	SIM	0,00%
CRI_21D0546741_DU2 -TRUE SEC	37.142.146,15	SIM	0,00%
CRI_21D0546741_DU2 -TRUE SEC	22.843.549,84	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	4.553.185,36	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	1.569.214,00	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	608.789,30	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	692.590,26	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	12.379.537,53	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	3.018.477,62	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	2.624.941,75	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	2.173.073,85	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	2.160.750,18	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	19.656.254,01	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	2.266.733,74	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	3.524.569,68	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	2.776.112,11	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	4.195.798,92	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	5.436.381,72	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	4.033.126,47	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	3.324.104,64	SIM	0,00%
CRI_21D0695469 -RBCAPITALSEC	7.164.160,29	SIM	0,00%
CRI_21D0733780 -GAIA SECURIT	6.912.247,23	SIM	0,00%
CRI_21D0733780 -GAIA SECURIT	857.322,35	SIM	0,00%
CRI_21D0733780 -GAIA SECURIT	171.464,47	SIM	0,00%
CRI_21D0779954 -HABITASEC	14.000.929,99	SIM	0,00%
CRI_21D0779954 -HABITASEC	62.226,35	SIM	0,00%
CRI_21D0779954 -HABITASEC	1.493.432,53	SIM	0,00%
CRI_21E0426247 -VIRGOSEC	28.268.666,13	SIM	0,00%
CRI_21E0585082 -TRUE SEC	51.030.538,10	SIM	0,00%
CRI_21E0585082 -TRUE SEC	2.353.590,15	SIM	0,00%
CRI_21F0189140 -HABITASEC	4.822.789,99	SIM	0,00%
CRI_21F0189140 -HABITASEC	11.772.473,53	SIM	0,00%
CRI_21F0189140 -HABITASEC	5.886.236,76	SIM	0,00%
CRI_21F1036910 -HABITASEC	13.217.020,17	SIM	0,00%
CRI_21F1036910 -HABITASEC	6.997.127,75	SIM	0,00%
CRI_21G0688208 -VIRGOSEC	37.325.188,38	SIM	0,00%
CRI_21G0864339 -TRUE SEC	2.082.900,86	SIM	0,00%
CRI_21H0976116 -CIA PROVINCIA DE SEC	3.608.391,38	SIM	0,00%
CRI_21H0979490 -RBCAPITALSEC	11.960.008,72	SIM	0,00%
CRI_21I0016224 -CIA HIPOTECARIA PIRATINI - CHP	26.033.209,43	SIM	0,00%
CRI_21I0683349 -TRUE SEC	35.154.297,93	SIM	0,00%
CRI_21I0776342 -HABITASEC	29.951.003,53	SIM	0,00%
CRI_21I0798465 -HABITASEC	9.566.596,81	SIM	0,00%
CRI_21I0798465 -HABITASEC	9.566.596,81	SIM	0,00%
CRI_21I0823365 -RB CAPITAL SA	36.805.032,15	SIM	0,00%
CRI_21I0823365 -RB CAPITAL SA	15.159.778,32	SIM	0,00%
CRI_21I0823365 -RB CAPITAL SA	5.381.142,68	SIM	0,00%
CRI_21I0826412 -HABITASEC	21.437.642,24	SIM	0,00%
CRI_21I0826412 -HABITASEC	75.789.644,31	SIM	0,00%
CRI_21I0892057 -TRUE SEC	70.185.119,42	SIM	0,00%
CRI_21I0931497 -VIRGOSEC	14.623.500,66	SIM	0,00%
CRI_21J0162961 -VIRGOSEC	12.683.683,56	SIM	0,00%
CRI_21J0705142 -RB CAPITAL SA	52.552.168,87	SIM	0,00%
CRI_21J0705142 -RB CAPITAL SA	3.002.981,07	SIM	0,00%
CRI_21J0705142 -RB CAPITAL SA	6.005.962,15	SIM	0,00%
CRI_21J0706907 -VIRGOSEC	33.134.703,01	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	81.737.779,54	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	1.005.942,99	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	6.268.275,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	10.116.292,13	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	1.596.275,42	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	5.774.092,14	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	6.586.703,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	13.957.071,42	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	491.082,14	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	13.957.071,42	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	8.482.797,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	8.482.797,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	767.121,99	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	1.245.797,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	8.482.797,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	8.482.797,85	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	3.752.901,42	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	469.371,14	SIM	0,00%
CRI_21K0906902 -TRUE SEC	7.622.909,85	SIM	0,00%
CRI_21L0146951 -RBCAPITALSEC	21.232.548,83	SIM	0,00%
CRI_21L0146951 -RBCAPITALSEC	15.924.411,62	SIM	0,00%
CRI_21L0146951 -RBCAPITALSEC	26.540.686,04	SIM	0,00%
CRI_21L0866334 -TRUE SEC	8.219.074,28	SIM	0,00%
CRI_21L0866334 -TRUE SEC	50.343.926,66	SIM	0,00%
CRI_21L0866334 -TRUE SEC	17.208.686,77	SIM	0,00%
CRI_21L0866334 -TRUE SEC	1.076.656,79	SIM	0,00%
CRI_21L0866334 -TRUE SEC	5.032.086,29	SIM	0,00%
CRI_21L0866334 -TRUE SEC	16.941.668,53	SIM	0,00%
CRI_22A1171641 -RBCAPITALSEC	13.786.884,17	SIM	0,00%
CRI_22A1171641 -RBCAPITALSEC	955.200,02	SIM	0,00%
CRI_22C0509668 -OPEA SEC	18.772.919,73	SIM	0,00%
CRI_22C0509668 -OPEA SEC	4.825.544,55	SIM	0,00%
CRI_22C0509668 -OPEA SEC	6.253.330,42	SIM	0,00%
CRI_22C0899517 -BARI SEC	5.989.703,56	SIM	0,00%
CRI_22E0891023 -RBCAPITALSEC	14.722.697,97	SIM	0,00%
CRI_22E0891023 -RBCAPITALSEC	6.314.411,74	SIM	0,00%
CRI_22E1102599 -RBCAPITALSEC	14.792.075,90	SIM	0,00%
CRI_22F0715946 -HELBOR EMPREENDIMENTOS S.A.	19.987.163,11	SIM	0,00%
CRI_22F1025672 -RBCAPITALSEC	7.782.464,18	SIM	0,00%
CRI_22F1025672 -RBCAPITALSEC	6.509.734,11	SIM	0,00%
CRI_22F1025673 -RBCAPITALSEC	2.223.369,37	SIM	0,00%
CRI_22F1025725 -RBCAPITALSEC	7.782.463,94	SIM	0,00%
CRI_22F1025725 -RBCAPITALSEC	6.509.733,92	SIM	0,00%
CRI_22F1025727 -RBCAPITALSEC	2.223.331,95	SIM	0,00%
CRI_22G1199875 -OPEA SEC	4.715.115,51	SIM	0,00%
CRI_22H0087510 -OPEA SEC	23.743.242,88	SIM	0,00%
CRI_22H0087510 -OPEA SEC	39.572.071,46	SIM	0,00%
CRI_22H0087510 -OPEA SEC	15.828.828,58	SIM	0,00%
CRI_22I0144759 -TRUE SEC	10.373.965,86	SIM	0,00%
CRI_22I0207529 -OPEA SEC	6.651.206,77	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	6.643.663,71	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	11.128.414,93	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	460.901,85	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	2.209.917,73	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	3.257.843,47	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	2.220.118,77	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	1.196.304,60	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	466.466,05	SIM	0,00%
CRI_22I0867063 -CIA PROVINCIA DE SEC	285.629,31	SIM	0,00%
CRI_22I1423539 -TRUE SEC	8.409.726,30	SIM	0,00%
CRI_22I1423539 -TRUE SEC	4.277.753,92	SIM	0,00%
CRI_22I1423539 -TRUE SEC	6.130.300,97	SIM	0,00%
CRI_22L1562309 -OPEA SEC	3.607.736,76	SIM	0,00%
CRI_22L1607693 -BARI SEC	16.730.878,22	SIM	0,00%
CRI_22L1607693 -BARI SEC	16.900.027,19	SIM	0,00%
CRI_22L1607693 -BARI SEC	177.513,48	SIM	0,00%
CRI_22L1607693 -BARI SEC	6.475.989,30	SIM	0,00%
CRI_22L1607693 -BARI SEC	1.046.493,10	SIM	0,00%
CRI_22L1607693 -BARI SEC	16.208.188,97	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	6.406.491,65	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	6.375.508,82	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	9.893.009,13	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	3.279.122,16	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	6.407.756,26	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	139.106,60	SIM	0,00%
CRI_23D1860605 -HABITASEC	2.692.196,99	SIM	0,00%
CRI_23F1241818 -BARI SEC	1.278.818,29	SIM	0,00%
CRI_23F1829746 -CIA PROVINCIA DE SEC	7.505.438,97	SIM	0,00%
CRI_23H0030801 -CIA PROVINCIA DE SEC	4.102.890,53	SIM	0,00%
CRI_23I1971041 -CIA PROVINCIA DE SEC	4.323.867,88	SIM	0,00%
CRI_23J2162618 -OPEA SEC	280.258,77	SIM	0,00%
CRI_23J2162618 -OPEA SEC	6.472.808,19	SIM	0,00%
CRI_23J2231398 -OPEA SEC	8.048.676,33	SIM	0,00%
CRI_23J2231398 -OPEA SEC	15.639.563,26	SIM	0,00%
CRI_23L1955395 -CANAL COMPANHIA DE SEC	26.038.075,19	SIM	0,00%
CRI_23L2248782 -CIA PROVINCIA DE SEC	245.507,06	SIM	0,00%
CRI_23L2279298 -CIA PROVINCIA DE SEC	41.744.815,70	SIM	0,00%
CRI_11H0022430 -BRAZILIAN SC	871.762,10	SIM	0,00%

6.1	Critérios utilizados na referida avaliação
	Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. A marcação de preço dos títulos de crédito privado (CRI) é feita na curva do papel.

7.	Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

8.	Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes
	Não possui informação apresentada.

9.	Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes:
	Não possui informação apresentada.

10.	Assembleia Geral

10.1	Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise:
	Rua Alves Guimarães, 1216 - CEP 05410-002 - Pinheiros - São Paulo/SP WWW.BRLTRUST.COM.BR

10.2	Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração.
	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

10.3

Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto.

A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas.

10.3	Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico.
	A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados.

11.	Remuneração do Administrador

11.1	Política de remuneração definida em regulamento:
	A Taxa de Administração será composta pelo valor equivalente a 0,20% (vinte centésimos por cento) ao ano sobre a Base de Cálculo da Taxa de Administração, conforme abaixo definida, observado o valor mínimo mensal de R$ 15.000,00 (quinze mil reais) (“Taxa de Administração”).
	Valor pago no ano de referência (R$):	% sobre o patrimônio contábil:	% sobre o patrimônio a valor de mercado:
	4.469.059,40	0,17%	0,19%

12.	Governança

12.1	Representante(s) de cotistas
	Não possui informação apresentada.

12.2	Diretor Responsável pelo FII
	Nome:	Danilo Christófaro Barbieri	Idade:	44
	Profissão:	Administrador de empresas	CPF:	28729710847
	E-mail:	dbarbieri@brltrust.com.br	Formação acadêmica:	Administrador de empresas
	Quantidade de cotas detidas do FII:	0,00	Quantidade de cotas do FII compradas no período:	0,00
	Quantidade de cotas do FII vendidas no período:	0,00	Data de início na função:	01/04/2018
	Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos
	Nome da Empresa	Período	Cargo e funções inerentes ao cargo	Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram
	BRL TRUST DTVM S.A	Desde 01/04/2016	Sócio-Diretor	Administrador fiduciário
	Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos
	Evento		Descrição
	Qualquer condenação criminal
	Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas

13.	Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido.
	Faixas de Pulverização	Nº de cotistas	Nº de cotas detidas	% de cotas detido em relação ao total emitido	% detido por PF	% detido por PJ
	Até 5% das cotas	179.558,00	26.441.650,00	100,00%	91,89%	8,11%
	Acima de 5% até 10%
	Acima de 10% até 15%
	Acima de 15% até 20%
	Acima de 20% até 30%
	Acima de 30% até 40%
	Acima de 40% até 50%
	Acima de 50%

14.	Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

Não possui informação apresentada.

15.	Política de divulgação de informações

15.1	Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos.
	A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br

15.2	Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A.

15.3	Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores.
	www.brltrust.com.br

15.4	Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso.
	Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico.

16.	Regras e prazos para chamada de capital do fundo:
	As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas.

Anexos

5.Riscos

Nota

1.	A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII

Informe Anual

1.

Prestadores de serviços

CNPJ

Endereço

Telefone

2.

Investimentos FII

3.

Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados:

4.

Análise do administrador sobre:

5.

Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII:

10.

Assembleia Geral

11.

Remuneração do Administrador

12.

Governança

14.

Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008

15.

Política de divulgação de informações

Nota