| Nome do Fundo: | KILIMA VOLKANO RECEBÍVEIS IMOBILIARIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO | CNPJ do Fundo: | 42.273.325/0001-98 |
| Data de Funcionamento: | 03/12/2021 | Público Alvo: | Investidor Profissional |
| Código ISIN: | BRKIVOCTF007 | Quantidade de cotas emitidas: | 1.215.124,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: Títulos e Valores MobiliáriosSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 31/12 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Alves Guimarães, 1212, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002 | Telefones: | (11) 3509-0600 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | juridico.fii@apexgroup.com |
| Competência: | 12/2023 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: KILIMA GESTÃO DE RECURSOS LTDA. | 34.877.615/0001-12 | Rua Ministro Jesuíno Cardoso 454, conjunto 92, Vila Nova Conceição, cidade de São Paulo, estado de São Paulo | (51) 3211-0003 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros - CEP: 05410-002 | (11) 3509-0600 |
| 1.3 | Auditor Independente: GRANT THORNTON BRASIL | 10.830.108/0001-65 | Av Engenheiro Luiz Carlos Berrini, 105 - 12º andar - Itaim Bibi CEP 04571-010 - SP | (11) 2348-1000 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros - CEP: 05410-002 | (11) 3509-0600 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| CRI_21H0926710 | Beneficios Futuros | 949.891,73 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21I0605705 | Beneficios Futuros | 10.000.887,71 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555753 | Beneficios Futuros | 6.500.667,98 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555753 | Beneficios Futuros | 551.119,19 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21L0939502_D2 | Beneficios Futuros | 4.000.078,68 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_20G0800227_DU2 | Beneficios Futuros | 9.999.999,48 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21G0759091_DU2 | Beneficios Futuros | 4.227.884,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_20G0800227_DU2 | Beneficios Futuros | 10.000.000,64 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_23B1690001 | Beneficios Futuros | 8.000.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21H0926710 | Beneficios Futuros | 3.003.034,02 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_20G0800227_DU2 | Beneficios Futuros | 10.056.645,90 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555753 | Beneficios Futuros | 372.403,46 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21L0939502_D2 | Beneficios Futuros | 1.645.761,32 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_23D1333883 | Beneficios Futuros | 10.500.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555753 | Beneficios Futuros | 135.123,38 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_21L0939502_D2 | Beneficios Futuros | 2.760.092,81 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22C1067389 | Beneficios Futuros | 720.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22C1067389 | Beneficios Futuros | 272.311,61 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555972 | Beneficios Futuros | 2.005.315,27 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555753 | Beneficios Futuros | 5.466.057,87 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555753 | Beneficios Futuros | 960.070,40 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_23H2516003 | Beneficios Futuros | 2.999.780,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22I1555972 | Beneficios Futuros | 3.006.257,32 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O objetivo do Fundo é a obtenção de renda, mediante a aplicação de recursos correspondentes, a, no mínimo, 67% do seu Patrimônio Líquido em Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”). |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício social findo em 20/12/2023, o Fundo, foi apurado um lucro contabil no montante de R$ 12.016.456,38, sendo as principais rubricas: Receita de Certificados de Recebíveis Imobiliarios no valor de R$ 35.437.602,18; Rendas de Aplicações em Fundos de Investimento no valor de R$ 7.593.406,35; Rendas de Titulos de Renda Variavel no valor de R$ 1.736.430,85; Outras Receitas Operacionais no valor de R$ 808,63; Despesas Operacionais no valor de R$ 32.751.791,63 |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Ao longo do mês observamos um movimento de valorização dos ativos de risco com destaque para o Ibovespa que valorizou cerca de 12,5% enquanto o IFIX apresentou rendimento mais modesto de 0,66%. Em termos setoriais, a maioria das classes de fundos imobiliários apresentaram variação positiva no mês, com destaque para as classes de Shopping, FoF e Renda Urbana, enquanto a classe de FIIs de CRI foi destaque negativo, pressionados pelos números mais reduzidos de inflação frente a uma Selic ainda mais elevada. Durante este mês, não tivemos nenhuma movimentação relevante na carteira. Desta forma, o fundo segue com alocação em nível elevado, cerca de 97% do PL. Mesmo assim, a gestão segue atenta à novas oportunidades, bem como à reciclagem da carteira atual. Destacamos que apesar do cenário de inflação mais controlada a carteira segue bem posicionada, com carrego relevante, buscando proporcionar uma entrega de resultados adequada para o investidor. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| No âmbito fiscal brasileiro, o arcabouço desempenhou papel crucial em coordenar expectativas e reduzir o prêmio de risco. No entanto, a execução desse arcabouço tornou-se foco de discussão após um aumento significativo de gastos pelo novo governo, resultando em desafios para alcançar o superávit primário zero em 2024. Medidas para elevar a arrecadação foram propostas, mas há incertezas quanto à sua efetividade. Quanto à atividade econômica no Brasil, observa-se uma desaceleração nos setores industriais e de varejo, atribuída a custos mais elevados de crédito e capital, impactando o consumo de bens e serviços. A perspectiva de crescimento do PIB em 2023 é de 2,9%, com expectativa de intensificação da recuperação no 2º trimestre de 2024, sujeita à redução da taxa de juros. Quanto à dinâmica inflacionária e de juros, o Brasil tem experimentado uma inflação benigna nos últimos meses, com surpresas positivas em relação às expectativas. A desinflação abrange diversos setores, com destaque para a redução da pressão nos serviços. Projeções indicam que o IPCA encerrará 2023 em 4,6%, dentro do limite superior da meta. Entretanto, a discussão sobre mudanças na meta fiscal para 2024 impacta as expectativas inflacionárias, podendo tornar a redução adicional da inflação mais desafiadora. O Banco Central, diante desse cenário, poderá manter uma postura mais conservadora na política monetária, com a taxa Selic atingindo 10,0% a.a. em junho de 2024. Em um cenário mais pessimista, considerando um abandono do arcabouço fiscal que pode levar a uma depreciação cambial e desancoragem das expectativas, o resultado seria uma taxa de câmbio depreciada e IPCA elevado para 5,5% em 2024, limitando o espaço para cortes de juros e mantendo a inflação elevada e o crescimento baixo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| CRI_20D1003071 | 2.378.615,86 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21E0750441_DU | 2.260.950,67 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21F0950048 | 820.733,06 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21F0950048 | 678.376,73 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21F1006788_DU2 | 2.396.363,05 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21G0511750 | 2.654.859,01 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21G0759091_DU2 | 1.994.682,07 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21H0176508 | 143.113,80 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21H0926710 | 4.065.533,08 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21H0926710 | 934.356,04 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21H0926710 | 2.828.524,87 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21K0914380 | 1.891.009,57 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21L0329279 | 5.112.161,14 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21L0329279 | 3.067.296,68 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21L0329279 | 2.044.864,45 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21L0939502_D2 | 2.271.790,75 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21L0939502_D2 | 1.688.645,25 | SIM | 0,00% | |
| CRI_21L0939502_D2 | 2.814.408,76 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22B0555782_DU2 | 1.513.407,49 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22B0555800_DU2 | 1.654.280,26 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22B0939300 | 4.239.955,52 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22B0939300 | 4.119.750,60 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22C1024589_DU2 | 3.007.291,54 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22C1067377 | 1.117.692,22 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22C1067388 | 2.135.284,52 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22C1067389 | 533.209,80 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22C1067389 | 207.359,37 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22F1135958 | 6.884.946,96 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22I1555753 | 4.418.201,77 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22I1555753 | 939.846,00 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22I1555972 | 1.950.235,24 | SIM | 0,00% | |
| CRI_22I1555972 | 2.932.684,57 | SIM | 0,00% | |
| CRI_23B1690001 | 6.794.868,95 | SIM | 0,00% | |
| CRI_23D1333883 | 10.781.609,25 | SIM | 0,00% | |
| CRI_23H2516003 | 3.078.867,75 | SIM | 0,00% | |
| FII MANATI - MANA11 | 2.770.711,80 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado. Os imóveis são avalidados conforme laudo de avaliação efetuado por consultor independente contratado pelo administrador. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| O Fundo pagará, pela prestação de serviços de administração, gestão, custódia e controladoria de ativos e passivos e escrituração de cotas, nos termos deste Regulamento e em conformidade com a regulamentação vigente, uma remuneração equivalente a até 1,15% (um inteiro e quinze centésimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido ou valor de mercado do Fundo, que será composta pela Taxa de Administração Específica, pela Taxa de Gestão e pela Taxa de Escrituração (em conjunto, a “Taxa de Administração”). Pelos serviços de administração propriamente dita e controladoria de ativos e passivos, o Fundo pagará a remuneração de 0,15% (quinze centésimos por cento) ao ano sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observado o pagamento mínimo mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais) durante os primeiros 12 (doze) meses após a 1ª (primeira) integralização de Cotas do Fundo, posteriormente, de R$ 15.000,00 (quinze mil reais), que deverá ser corrigido anualmente pelo IPCA, calculada e provisionada todo Dia Útil à base de 1/252 (um inteiro e duzentos e cinquenta e dois avos). A Taxa de Administração Específica será paga mensalmente, até o 5º (quinto) Dia Útil do mês subsequente, a partir do mês em que tiver o início do Prazo de Duração do Fundo | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.224.040,00 | 1,09% | 1,13% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 44 | |
| Profissão: | Administrador de empresas | CPF: | 28729710847 | |
| E-mail: | dbarbieri@brltrust.com.br | Formação acadêmica: | Administrador de empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 4.476,00 | 1.013.941,00 | 83,44% | 71,81% | 11,63% | |
| Acima de 5% até 10% | 2,00 | 201.183,00 | 16,56% | 0,00% | 16,56% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5. Fatores de Risco |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |