| Nome do Fundo: | VBI REITS FOF - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 35.507.457/0001-71 |
| Data de Funcionamento: | 04/02/2020 | Público Alvo: | Investidores em Geral |
| Código ISIN: | BRRVBICTF009 | Quantidade de cotas emitidas: | 1.440.000,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: RendaSegmento de Atuação: Títulos e Val. Mob.Tipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Indeterminado |
| Data do Prazo de Duração: | Encerramento do exercício social: | 30/06 | |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BRL TRUST DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A. | CNPJ do Administrador: | 13.486.793/0001-42 |
| Endereço: | Rua Alves Guimarães, 1216, - Pinheiros- São Paulo- SP- 05410-002 | Telefones: | (11) 3509-0600 |
| Site: | www.brltrust.com.br | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2023 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: VBI REAL ESTATE GESTÃO DE CARTEIRAS LTDA | 11.274.775/0001-71 | Rua Funchal, 418 - 27º and - Vila Olímpia | (11) 2344-2525 |
| 1.2 | Custodiante: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP | (11) 3509-0600 |
| 1.3 | Auditor Independente: KPMG AUDITORES INDEPENDENTES | 57.755.217/0012-81 | Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33 - São Paulo | (11) 3940-3162 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BRL TRUST DTVM S.A. | 13.486.793/0001-42 | Rua Alves Guimarães, 1216 - Pinheiros SP | (11) 3509-0600 |
| 1.6 | Consultor Especializado: | ../- | ||
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| MIRAE ASSET CCTVM - ZAVI11 | Benefícios futuros | 12.607,31 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| MIRAE ASSET CCTVM - GTLG11 | Benefícios futuros | 1.249.280,78 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| MIRAE ASSET CCTVM - TGAR11 | Benefícios futuros | 244.239,83 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| MIRAE ASSET CCTVM - XPML11 | Benefícios futuros | 191.548,14 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| MIRAE ASSET CCTVM - NSLU11 | Benefícios futuros | 7.355.139,92 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| MIRAE ASSET CCTVM - MCHY11 | Benefícios futuros | 86.283,45 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| MIRAE ASSET CCTVM - MCHF11 | Benefícios futuros | 2.491.863,75 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| XP INVESTIMENTOS CCTVM - LSPA11 | Benefícios futuros | 2.244.946,46 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| XP INVESTIMENTOS CCTVM - MCHF11 | Benefícios futuros | 2.491.863,75 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22F1025672 | Benefícios futuros | 1.944.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22F1025673 | Benefícios futuros | 556.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22F1025725 | Benefícios futuros | 1.944.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
| CRI_22F1025727 | Benefícios futuros | 556.000,00 | Recursos próprios / emissão de cotas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| O programa de investimento do Fundo para os exercícios seguintes seguirá a política de investimentos, em conformidade com o regulamento do Fundo. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| No exercício social findo em 30/06/2023, o Fundo, foi apurado o lucro contabil no montante de R$ 13.310.514,46, sendo as principais rubricas: Resultado com Receitas Operacionais no valor de R$ 106.295.983,89; as demais despesas no valor de R$ 92.985.469,43; |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Os últimos 12 meses foram marcados essencialmente pelo aumento da inflação em decorrência de diferentes choques de oferta e demanda na esteira dos desdobramentos da COVID-19 e do conflito entre Rússia e Ucrânia. Como respostas, bancos centrais globais, incluindo o brasileiro, elevaram substancialmente as taxas básicas de juros. Naturalmente, a derivada disto sobre o mercado imobiliário e os fundos imobiliários foi a queda no preços dos fundos de tijolo em função da reprecificação de ativos de risco em geral. Por outro lado, houve apreciação dos fundos de CRI uma vez que eles transmitem compulsoriamente e imediatamente à sua remuneração a elevação do CDI e da inflação, tornando-os mais atrativos para os investidores, especialmente pessoas físicas, no curto prazo. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| Em contraponto ao período anterior, a perspectiva neste momento é de estabilização da taxa de juros na medida em que a inflação dá sinais de arrefecimento. Com isso, pode haver nos próximos 12 meses a criação de expectativas de cortes futuros na Taxa Selic que, tudo mais constante, tende a se reletir na curva longa de juros. Obviamente, este contexto não leva em consideração eventuais deteriorações macroeconomicas no exterior, especialmente EUA e Europa. Caso a inflação siga elevada nestes países, poderá haver uma elevação ainda mais significativa nas taxas de juros por lá, o que pode se estender às economias emergentes como o Brasil. Como consequencia disso, para os fundos imobiliários, nossa perspectiva é de que a correlação negativa histórica entre juros e precificação dos FIIs se mantenha. Portanto, caso a perspectiva de estabilização e cortes futuros nas taxas de juros se confirme, há tendência de valorização do mercado de FIIs como um todo. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| FII ABC IMOB - ABCP11 | 1.971.978,92 | SIM | 0,00% | |
| FII AUTONOMY - AIEC11 | 9.379.052,15 | SIM | 0,00% | |
| FII BARIGUI - BARI11 | 4.913.398,80 | SIM | 0,00% | |
| FII BB PRGII - BBPO11 | 6.110.780,00 | SIM | 0,00% | |
| FII VBI CRI - CVBI11 | 7.049.100,80 | SIM | 0,00% | |
| VBI CONSUMO ESSENCIAL FII - EVBI11 | 8.972.500,00 | SIM | 0,00% | |
| FII GUARDIAN - GALG11 | 3.752.394,03 | SIM | 0,00% | |
| GTIS BRAZIL LOGISTICS FII - GTLG11 | 9.050.250,24 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA IP - KNIP11 | 8.973.742,70 | SIM | 0,00% | |
| FII KINEA - KNRI11 | 1.198.754,31 | SIM | 0,00% | |
| FII MAUA FOF - MCHF11 | 2.508.053,35 | SIM | 0,00% | |
| FII MAUA HY - MCHY11 | 12.678.054,73 | SIM | 0,00% | |
| FII LOURDES - NSLU11 | 5.409.294,09 | SIM | 0,00% | |
| FII VBI PRI - PVBI11 | 11.819.059,20 | SIM | 0,00% | |
| FII TG ATIVO - TGAR11 | 9.390.048,21 | SIM | 0,00% | |
| FII VALREIII - VGIR11 | 776.206,20 | SIM | 0,00% | |
| FII XP MALLS - XPML11 | 10.938.469,08 | SIM | 0,00% | |
| ZAVIT REAL EST FUND - FII - ZAVI11 | 12.667,00 | SIM | 0,00% | |
| ZAVIT REAL EST FUND - FII- ZAVI13 | 5.418,00 | SIM | 0,00% | |
| TRUE SEC. - CRI_21L0905775 | 4.247.568,15 | SIM | 0,00% | |
| RBCAPITALSEC - CRI_22F1025672 | 1.946.506,39 | SIM | 0,00% | |
| RBCAPITALSEC - CRI_22F1025673 | 556.763,98 | SIM | 0,00% | |
| RBCAPITALSEC - CRI_22F1025725 | 1.946.506,43 | SIM | 0,00% | |
| RBCAPITALSEC - CRI_22F1025727 | 556.745,33 | SIM | 0,00% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Entende-se por valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado entre partes independentes, conhecedoras do negócio e dispostas a realizar a transação, sem que represente uma operação forçada, conforme instrução CVM 516, Art. 7º §1º. Os fundos de investimentos imobiliários são trazidos ao valor justo através da marcação a mercado e a marcação de preço dos títulos de crédito privado (CRI) é feita na curva do papel. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não possui informação apresentada. |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Rua Iguatemi nº 151 19º andar Bairro Itaim Bibi Cidade de São Paulo Estado de São Paulo WWW.BRLTRUST.COM.BR |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas deve ser feita com pelo menos 30 (trinta) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais Ordinárias e com pelo menos 15 (quinze) dias de antecedência no caso de Assembleias Gerais 30 Extraordinárias, contado o prazo da data de comprovação de recebimento da convocação pelos Cotistas. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| A convocação da Assembleia Geral de Cotistas pelo Administrador far-se-á mediante correspondência encaminhada a cada Cotista, por meio de correio eletrônico (email), contendo, obrigatoriamente, o dia, hora e local em que será realizada tal Assembleia e ainda, de forma sucinta, os assuntos a serem tratados. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Observado o disposto no parágrafo primeiro abaixo, a ADMINISTRADORA receberá uma taxa de administração equivalente ao somatório de: I. um valor variável equivalente a 0,05% (cinco centésimos por cento) aplicado sobre o patrimônio líquido diário do FUNDO, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), a ser destinado ao Escriturador pela escrituração do FUNDO (“Taxa de Escrituração”); II. um valor variável equivalente a 0,15% (quinze centésimos por cento) aplicado sobre o patrimônio líquido diário do FUNDO, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), observado o montante mínimo previsto no parágrafo segundo abaixo, a ser destinado à ADMINISTRADORA pela administração, controladoria e custódia do FUNDO (“Taxa de Administração Específica”); e III. um valor variável equivalente a 0,8% (oito décimos por cento) aplicado sobre o patrimônio líquido diário do FUNDO, à razão de 1/252 (um duzentos e cinquenta e dois avos), a ser destinado ao Gestor pela gestão do FUNDO (“Taxa de Gestão”, quando mencionada em conjunto com a Taxa de Escrituração e a Taxa de Administração Específica, ora denominados, em conjunto, a “Taxa de Administração”). | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.231.149,54 | 0,99% | 1,06% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | Danilo Christófaro Barbieri | Idade: | 44 | |
| Profissão: | Administrador de empresas | CPF: | 28729710847 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administrador de empresas | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 01/04/2018 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| BRL TRUST DTVM S.A | Desde 01/04/2016 | Sócio-Diretor | Administrador fiduciário | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 12.129,00 | 1.440.000,00 | 100,00% | 98,78% | 1,22% | |
| Acima de 5% até 10% | ||||||
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| 14.1 | Ativo negociado | Natureza da transação (aquisição, alienação ou locação) | Data da transação | Valor envolvido | Data da assembleia de autorização | Contraparte |
| GTLG11 | aquisição | 21/03/2023 | 55.456,62 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GTLG11 | aquisição | 22/03/2023 | 57.174,69 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GTLG11 | aquisição | 28/03/2023 | 163.305,00 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GTLG11 | aquisição | 29/03/2023 | 190.380,00 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GTLG11 | aquisição | 30/03/2023 | 222.205,00 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GTLG11 | aquisição | 31/03/2023 | 258.807,24 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GTLG11 | aquisição | 03/04/2023 | 301.023,31 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GALG11 | alienação | 15/08/2022 | 218.577,02 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GALG11 | alienação | 16/08/2022 | 410.037,00 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GALG11 | alienação | 30/08/2022 | 70.778,62 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GALG11 | alienação | 31/08/2022 | 13.122,20 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. | |
| GALG11 | alienação | 01/09/2022 | 29.892,44 | 03/07/2020 | BRL TRUST DTVM S.A. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A divulgação de ato ou fato relevante pela Administradora é realizada nos termos da regulamentação aplicável e seu conteúdo é disponibilizado no sistema Fundos.Net, vinculado à CVM e à B3, bem como no site da Administradora http://www.brltrust.com.br |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A negociação das cotas do Fundo é realizada exclusivamente por meio dos sistemas operacionalizados pela B3 - Brasil, Bolsa, Balcão S.A. |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| www.brltrust.com.br |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| Daniela Assarito Bonifacio Borovicz – CPF: 320.334.648-65 - Diretora responsável pelo Departamento Jurídico. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |