| Nome do Fundo: | VIC DESENVOLVIMENTO - VINTAGE 20/21 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO | CNPJ do Fundo: | 32.527.552/0001-49 |
| Data de Funcionamento: | 17/03/2020 | Público Alvo: | Investidor Qualificado |
| Código ISIN: | BRVIDSCTF003 | Quantidade de cotas emitidas: | 83.432,00 |
| Fundo Exclusivo? | Não | Cotistas possuem vínculo familiar ou societário familiar? | Não |
| Classificação autorregulação: | Mandato: HíbridoSegmento de Atuação: ResidencialTipo de Gestão: Ativa | Prazo de Duração: | Determinado |
| Data do Prazo de Duração: | 17/03/2030 | Encerramento do exercício social: | 30/06 |
| Mercado de negociação das cotas: | Bolsa | Entidade administradora de mercado organizado: | BM&FBOVESPA |
| Nome do Administrador: | BANCO GENIAL S.A. | CNPJ do Administrador: | 45.246.410/0001-55 |
| Endereço: | PRAIA DE BOTAFOGO, 228, SALA 907- BOTAFOGO- RIO DE JANEIRO- RJ- 22.250-040 | Telefones: | 113206-8000213293-3000 |
| Site: | WWW.BANCOGENIAL.COM | E-mail: | [email protected] |
| Competência: | 06/2023 |
1. |
Prestadores de serviços |
CNPJ |
Endereço |
Telefone |
| 1.1 | Gestor: JULIUS BAER FAMILY OFFICE BRASIL GESTÃO DE PATRIMÔNIO LTDA | 12.695.840/0001-03 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4285, 10th and 11th floor. Itaim Bibi – 04538-133. São Paulo – SP | (11)2161-2400 |
| 1.2 | Custodiante: BANCO GENIAL S.A | 45.246.410/0001-55 | PRAIA DE BOTAFOGO, 228, SALA 907, BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22250-040 | (21)3923-3000 |
| 1.3 | Auditor Independente: UHY Bendoraytes | 42.170.852/0001-77 | Av. João Cabral de Mello Neto, 850 Edifício Corporativo CEO, Bloco 3, 1301 a, 1305, Rio de Janeiro - RJ, 22775-057 | (21) 3030-4662 |
| 1.4 | Formador de Mercado: | ../- | ||
| 1.5 | Distribuidor de cotas: BANCO GENIAL S.A | 45.246.410/0001-55 | PRAIA DE BOTAFOGO, 228, SALA 907, BOTAFOGO, RIO DE JANEIRO - RJ, CEP: 22250-040 | (21)3923-3000 |
| 1.6 | Consultor Especializado: JULIUS BAER FAMILY OFFICE BRASIL GESTÃO DE PATRIMÔNIO LTDA | 12.695.840/0001-03 | Avenida Brigadeiro Faria Lima, 4285, 10th and 11th floor. Itaim Bibi – 04538-133. São Paulo – SP | (11)2161-2400 |
| 1.7 | Empresa Especializada para administrar as locações: | ../- |
| 1.8 | Outros prestadores de serviços¹: | |||
|---|---|---|---|---|
| Não possui informação apresentada. | ||||
2. |
Investimentos FII |
| 2.1 | Descrição dos negócios realizados no período | |||
| Relação dos Ativos adquiridos no período | Objetivos | Montantes Investidos | Origem dos recursos | |
| COTAS FII - Bluecap Desenvolvimento Logístico I FII | Aquisição de ativos imobiliários conforme política de investimentos | 4.241.645,24 | Integralização de cotistas | |
| COTAS FII - BRM FII II | Aquisição de ativos imobiliários conforme política de investimentos | 4.045.046,63 | Integralização de cotistas | |
| COTAS FII - FII Hire Residencial | Aquisição de ativos imobiliários conforme política de investimentos | 3.904.526,28 | Integralização de cotistas | |
| COTAS FII - Panorama Desenvolvimento Logístico FII | Aquisição de ativos imobiliários conforme política de investimentos | 3.126.000,57 | Integralização de cotistas | |
| COTAS FII - Brio Real Estate IV FII | Aquisição de ativos imobiliários conforme política de investimentos | 1.182.000,00 | Integralização de cotistas | |
| COTAS FII - Panorama Last Mile | Aquisição de ativos imobiliários conforme política de investimentos | 14.605,65 | Integralização de cotistas | |
3. |
Programa de investimentos para os exercícios seguintes, incluindo, se necessário, as informações descritas no item 1.1 com relação aos investimentos ainda não realizados: |
| A equipe de Gestão encerrou seus investimentos no ano de 2022 com a formação de sete teses de investimentos e mais de 35 diferentes ativos em sua carteira e seguimos ativamente em processos de governança nos investimentos realizados nos segmentos residencial e logístico. |
4. |
Análise do administrador sobre: |
| 4.1 | Resultado do fundo no exercício findo |
| O fundo obteve resultado patrimonial positivo no exercício de 2023 aproximadamente R$ 1,2 MM. O montante que o Fundo teve a distribuir bruto aos seus cotistas foi de R$ 3,6 MM. |
| 4.2 | Conjuntura econômica do segmento do mercado imobiliário de atuação relativo ao período findo |
| Mercado Imobiliário da cidade de São Paulo registrou em junho deste ano a comercialização de 5.964 unidades residenciais novas na cidade de São Paulo. O resultado foi 7,68% inferior às vendas de junho do ano anterior, porém no acumulado de 12 meses (julho de 2022 a junho de 2023), as 70.887 unidades comercializadas representaram aumento de 2,64% em relação ao período anterior (julho de 2022 a junho de 2022), quando foram negociadas 69.065 unidades. Segundo o sindicato SEVI-SP, em 2023 a capital paulista encerrou o mês de junho com a oferta de 71.862 unidades disponíveis para venda. A quantidade de imóveis ofertados ficou 10,0% acima do volume de junho de 2022 (65.329). Esta oferta é composta por imóveis na planta, em construção e prontos(estoque), lançados nos últimos 36 meses (julho de 2020 a junho de 2023). Com a taxa de juros ainda elevada, o cliente final fica mais cauteloso com a compra do novo imóvel devido as prestações altas. No setor logístico os dados de 2022 mostram que o setor seguiu crescendo, mas em um ritmo mais lento do que nos anos anteriores, onde 81% das empresas relataram aumento no faturamento, que na média foi de 16%. O crescimento do volume transportado foi de 13,1% e foram criados mais de 40 mil postos de trabalho. Vale ressaltar que esses números foram em um cenário de inflação e juros em alta, o que demonstra a resiliência do setor. O primeiro trimestre de 2023, teve o melhor resultado do mesmo período dos últimos 10 anos em relação ao volume locado, com taxa de vacância de 10,8% e estabilidade no preço dos aluguéis. Os dados fazem parte de estudo realizado pela consultoria imobiliária JLL. A previsão é de que o mercado continue aquecido, com estimativa de mais de 3 milhões de m² de novo estoque a serem entregues durante o ano; 55% do total deve se concentrar em galpões de São Paulo, mas há entregas em todo o Brasil. O primeiro trimestre registrou 323 mil m² incorporados ao mercado nacional, sendo 43% do volume no Estado de São Paulo, 21% em Minas Gerais, 15% no Rio de Janeiro e 11% no Espírito Santo. O mercado paulista também foi palco de grandes negociações. Enquanto os varejistas Big e Dia devolveram 45 e 15 mil m², respectivamente, a chinesa Shein locou 55 mil m² em Guarulhos e a empresa de medicamentos Grupo SC ocupou mais de 51 mil m² em Cajamar. |
| 4.3 | Perspectiva para o período seguinte com base na composição da carteira |
| O setor continua com boas expectativas e vemos um PIB favorável para 2023 e os fundamentos imobiliários nos parecem ainda positivos. A carteira composta de unidades residenciais disponibilizada a mercado para venda, a apresentou uma performance satisfatória no que tange velocidade e preços de vendas, bem como preservação dos prazos de lançamentos dos empreendimentos em aprovação. O setor logístico é puxado por um forte pelo crescimento do e-commerce, carência de bons galpões e boas expectativas com relação a demanda o que pode impulsionar ganhos de receitas e maximização de resultados para os anos seguintes. |
5. |
Riscos incorridos pelos cotistas inerentes aos investimentos do FII: |
| Ver anexo no final do documento. Anexos |
| 6. | Valor Contábil dos ativos imobiliários do FII | Valor Justo, nos termos da ICVM 516 (SIM ou NÃO) | Percentual de Valorização/Desvalorização apurado no período | |
|---|---|---|---|---|
| Relação de ativos imobiliários | Valor (R$) | |||
| COTAS FII - Brio Real Estate III FII | 21.552.876,87 | SIM | -5,00% | |
| COTAS FII - Panorama Last Mile SBC FII | 38.665,42 | SIM | -45,37% | |
| COTAS FII - Panorama Desenvolvimento Logístico FII | 4.765.198,24 | SIM | -14,27% | |
| COTAS FII - RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RES III FII | 25.098.169,22 | SIM | -2,69% | |
| AÇÕES - JBFO JARDIM EUROPA SPE S.A. | 1.000.000,00 | SIM | 0,00% | |
| COTAS FII - FII Hire Residencial I | 5.025.749,30 | SIM | 1,82% | |
| COTAS FII - Bluecap Desenvolvimeto Logístico I FII | 10.747.112,84 | SIM | 28,69% | |
| COTAS FII - Brio Real Estate IV FII | 1.187.345,34 | SIM | 0,45% | |
| COTAS FII - BRM FII II | 4.377.526,17 | SIM | -3,69% | |
| 6.1 | Critérios utilizados na referida avaliação |
| Os investimentos são registrados pelo custo de aquisição e ajustados ao valor justo, quando aplicável, conforme estabelecido na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários - CVM nº 516/11. |
| 7. | Relação de processos judiciais, não sigilosos e relevantes | ||||||
| Não possui informação apresentada. | |||||||
| 8. | Relação de processos judiciais, repetitivos ou conexos, baseados em causas jurídicas semelhantes, não sigilosos e relevantes | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 9. | Análise dos impactos em caso de perda e valores envolvidos relacionados aos processos judiciais sigilosos relevantes: |
| Não se aplica |
10. |
Assembleia Geral |
| 10.1 | Endereços (físico ou eletrônico) nos quais os documentos relativos à assembleia geral estarão à disposição dos cotistas para análise: |
| Praia de Botafogo, 228, sala 907-parte, Botafogo, CEP 22.250-906, Rio de Janeiro/RJ
https://www.bancogenial.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/FundsSelect |
| 10.2 | Indicação dos meios de comunicação disponibilizados aos cotistas para (i) a inclusão de matérias na ordem do dia de assembleias gerais e o envio de documentos pertinentes às deliberações propostas; (ii) solicitação de lista de endereços físicos e eletrônicos dos demais cotistas para envio de pedido público de procuração. |
| (i) email: [email protected]; telefones: (11) 2137-8888, (21) 2169-9999 para esclarecimentos julgados necessários. (ii)A manifestação de voto e, conforme o caso, a via original ou cópia reprográfica do instrumento de mandato, devidamente autenticada, ou pedidos de esclarecimentos deverá(ão) ser encaminhado(s) por escrito à Administradora no seguinte endereço aos cuidados do Sr. Rodrigo Godoy, com endereço na PR DO BOTAFOGO. 228, SALA 907 - RIO DE JANEIRO -RJ; CEP: 22.250-040, ou por meio do e-mail: [email protected] |
| 10.3 | Descrição das regras e procedimentos aplicáveis à participação dos cotistas em assembleias gerais, incluindo (i) formalidades exigidas para a comprovação da qualidade de cotista e representação de cotistas em assembleia; (ii) procedimentos para a realização de consultas formais, se admitidas em regulamento; (iii) regras e procedimentos para a participação à distância e envio de comunicação escrita ou eletrônica de voto. |
| i) A identificação dos cotistas é realizada mediante a apresentação de documentos comprobatórios, nos casos de voto presencial ou a distância. ii) Conforme o Regulamento do Fundo, as deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta, formalizada por escrito, dirigida pelo Administrador a cada Cotista, devendo constar da consulta todos os elementos informativos necessários ao exercício do direito de voto, cuja resposta deverá ser enviada pelos Cotistas ao Administrador no prazo máximo de 30 (trinta) ou 15 (quinze) dias, conforme se trate de Assembleia Geral ordinária ou extraordinária, respectivamente, observadas as formalidades previstas nos arts. 19, 19-A e 41, I e II da Instrução CVM 472. Em caso de deliberação mediante consulta formal, para fins de cálculo de quórum de deliberação, serão considerados presentes todos os Cotistas, sendo que a aprovação da matéria objeto da consulta formal obedecerá aos mesmos quóruns de aprovação previstos no Regulamento. O comunicado de consulta formal enviado pelo Administrador informará o prazo em que será divulgada a apuração dos votos, nos termos do art. 41 da Instrução CVM 472. iii) Para a participação à distância, os cotistas enviarão o voto, juntamente com os documentos comprobatórios, no endereço eletrônico indicado na Convocação, dentro do prazo limite estabelecido. Poderão, também, conforme o caso, proferir o voto em sistema eletrônico de assembleia virtual disponibilizado pelo Administrador. Todos os procedimentos, regras e prazos estarão dispostos no Edital de Convocação. |
| 10.3 | Práticas para a realização de assembleia por meio eletrônico. |
| As deliberações da Assembleia Geral de Cotistas poderão ser tomadas mediante processo de consulta formal, sem a necessidade de reunião de cotistas, formalizado em carta ou correio eletrônico (e-mail) dirigido pelo Administrador a cada cotista, para resposta nos prazos previstos para convocação das Assembleias Gerais de Cotistas previstos no regualmento do fundo, desde que observadas as formalidades previstas nos artigos 19, 19-A e 41, incisos I e II, da Instrução CVM 472. |
11. |
Remuneração do Administrador |
| 11.1 | Política de remuneração definida em regulamento: | ||
| Pelos serviços de administração do Fundo e de gestão da carteira, serão devidos ao Administrador e ao Gestor a remuneração equivalente a Taxa de Administração ao ano, observado o valor mínimo mensal de (a) R$26.500,00 (vinte e seis mil e quinhentos reais) no 1º (primeiro) mês; (b) R$11.500,00 (onze mil e quinhentos reais) do 2º (segundo) ao 6º (sexto) mês; (c) e R$14.500,00 (quatorze mil e quinhentos reais) a partir do 7º (sétimo) mês, contados da data de início do Fundo, calculada sobre o (i) Capital Comprometido durante o Período de Investimento; e (ii) sobre o Patrimônio Líquido durante o Período de Desinvestimento. A Taxa de Administração engloba os pagamentos devidos ao Gestor (conforme repartido nos termos do Contrato de Gestão), e ao Escriturador, e não inclui valores correspondentes aos demais encargos do Fundo, os quais serão debitados do Fundo de acordo com o disposto neste Regulamento e na regulamentação vigente. O Administrador pode estabelecer que parcelas da Taxa de Administração sejam pagas diretamente pelo Fundo aos prestadores de serviços contratados, desde que o somatório dessas parcelas não exceda o montante total da Taxa de Administração. A Taxa de Administração prevista no caput deste artigo deve ser provisionada diariamente (em base de 252 dias por ano), e paga mensalmente, por período vencidos, até o 2º (segundo) dia útil do mês subsequente, sendo que o primeiro pagamento deverá ocorrer no 2º (segundo) dia útil do mês subsequente à data da primeira integralização de Cotas. | |||
| Valor pago no ano de referência (R$): | % sobre o patrimônio contábil: | % sobre o patrimônio a valor de mercado: | |
| 1.077.542,36 | 1,46% | 1,46% | |
12. |
Governança |
| 12.1 | Representante(s) de cotistas | |||
| Não possui informação apresentada. | ||||
| 12.2 | Diretor Responsável pelo FII | |||
| Nome: | RODRIGO DE GODOY | Idade: | 50 | |
| Profissão: | Diretor | CPF: | 006.651.417-77 | |
| E-mail: | [email protected] | Formação acadêmica: | Administrador | |
| Quantidade de cotas detidas do FII: | 0,00 | Quantidade de cotas do FII compradas no período: | 0,00 | |
| Quantidade de cotas do FII vendidas no período: | 0,00 | Data de início na função: | 23/01/2019 | |
| Principais experiências profissionais durante os últimos 5 anos | ||||
| Nome da Empresa | Período | Cargo e funções inerentes ao cargo | Atividade principal da empresa na qual tais experiências ocorreram | |
| J.P. Morgan | 2010/2016 | Diretor | Instituição financeira | |
| BANCO GENIAL S.A. | 2016/Atual | Diretor | Instituição financeira | |
| Descrição de qualquer dos seguintes eventos que tenham ocorrido durante os últimos 5 anos | ||||
| Evento | Descrição | |||
| Qualquer condenação criminal | ||||
| Qualquer condenação em processo administrativo da CVM e as penas aplicadas | ||||
| 13. | Distribuição de cotistas, segundo o percentual de cotas adquirido. | |||||
| Faixas de Pulverização | Nº de cotistas | Nº de cotas detidas | % de cotas detido em relação ao total emitido | % detido por PF | % detido por PJ | |
| Até 5% das cotas | 196,00 | 65.392,00 | 78,38% | 98,63% | 1,37% | |
| Acima de 5% até 10% | 3,00 | 18.040,00 | 21,62% | 100,00% | 0,00% | |
| Acima de 10% até 15% | ||||||
| Acima de 15% até 20% | ||||||
| Acima de 20% até 30% | ||||||
| Acima de 30% até 40% | ||||||
| Acima de 40% até 50% | ||||||
| Acima de 50% | ||||||
14. |
Transações a que se refere o art. 34 e inciso IX do art.35, da Instrução CVM nº 472, de 2008 |
| Não possui informação apresentada. |
15. |
Política de divulgação de informações |
| 15.1 | Descrever a política de divulgação de ato ou fato relevante adotada pelo administrador, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores, indicando os procedimentos relativos à manutenção de sigilo acerca de informações relevantes não divulgadas, locais onde estarão disponíveis tais informações, entre outros aspectos. |
| A Política de Divulgação de Fato Relevante do Administrador estabelece diretrizes e procedimentos a serem por ele observados quando da divulgação de fato relevante. Vale destacar que a divulgação de fato relevante deve ocorrer imediatamente após a ciência, pelo Administrador, do fato que o motivou. No mesmo sentido, a divulgação dos fatos relevantes deverá ocorrer de modo a garantir aos cotistas e aos demais investidores o acesso às informações completas e tempestivas, assegurando a igualdade e a transparência da transmissão dessa informação a todos os interessados, sem privilegiar alguns em detrimento de outros. A divulgação dos fatos relevantes se dará por meio do Sistema de Envio de Documentos disponível na página CVM, da página do Administrador na rede mundial de computadores, e, da entidade administradora de mercado organizado onde as cotas do Fundo estejam admitidas à negociação, quando for o caso, sem prejuízo de outro meio que o Administrador entenda necessário. |
| 15.2 | Descrever a política de negociação de cotas do fundo, se houver, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A política está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancogenial.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/Fund/182 |
| 15.3 | Descrever a política de exercício do direito de voto em participações societárias do fundo, ou disponibilizar o link correspondente da página do administrador na rede mundial de computadores. |
| A política está descrita no regulamento do Fundo, disponível no link abaixo: https://www.bancogenial.com/pt-BR/AdministracaoFiduciaria/Fund/182 |
| 15.4 | Relacionar os funcionários responsáveis pela implantação, manutenção, avaliação e fiscalização da política de divulgação de informações, se for o caso. |
| O Administrador possui equipes direcionadas para assegurar o cumprimento da política de divulgação de informações do Fundo. |
| 16. | Regras e prazos para chamada de capital do fundo: |
| As regras e prazos para chamada de capital do Fundo, se houver, estarão previstas nos documentos relativos às ofertas de distribuição de cada emissão de cotas. |
| Anexos |
| 5.Riscos |
| 1. | A relação de prestadores de serviços de que trata o item 1.8 deve ser indicada quando o referido prestador de serviços representar mais de 5% das despesas do FII |